Показатели финансового состояния предприятия

КУРСОВАЯ  РАБОТА  
 

По  дисциплине Экономика  предприятия 

Студентки 3 курса 
 
 

На  тему: Показатели финансового состояния предприятия 
 
 

Автор работы: 
 

Руководитель: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва 2010

Содержание 
 

Введение………………………………………………………………….……..3

1. Показатели финансового состояния предприятия………………..........4

       1.1. Анализ финансового состояния  предприятия …………………...6

2. Система показателей оценки эффективности производства и финансового состояния предприятия………………………………………9

3. Экономическое содержание и построение бухгалтерского анализа..11

4. Доходы и точки безубыточности………………………………..............13

5. Калькуляция себестоимости изделия А, В, С………………………….16

6. Анализ финансового состояния предприятия………………………...19

6.1. Агрегированный  баланс. Отчет о прибылях и убытках……….19

6.2. Расчет  показателей эффективности использования  ресурсов..22

6.3. Расчет  показателей ликвидности……………………………......22

6.4. Расчет  показателей финансовой устойчивости  и платежеспособности………………………………………………….23

6.5. Расчет  показателей деловой активности………………………..24

Заключение…………………………………………………………………...26

Список  используемой литературы………………………………………...28

      Введение. 

     Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция  как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных  конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием его средств. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

     1. Показатели финансового состояния предприятия. 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  платежеспособностью, прибыльностью, эффективностью использования активов, и собственного (акционерного) капитала, ликвидностью.

     Платежеспособность  предприятия – способность выполнять  свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Коэффициент платежеспособности (Кп) определяется соотношением: 

     Коэффициент измеряет финансовый риск, т.е. вероятность  банкротства. Высокий коэффициент  платежеспособности отражает минимальный  финансовый риск и хорошие возможности  для привлечения дополнительных средств со стороны.

     Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

     Коэффициент общей ликвидности (Кол) определяется отношением: 

     Чем выше коэффициент общей ликвидности, тем выше платежеспособность фирмы. 
 
 

     Коэффициент покрытия (Кпо) определяется отношением: 

     Коэффициент показывает, в какой мере краткосрочная  задолженность предприятия покрывается его оборотными активами. Выбор и использование тех или иных показателей диктуется целями проводимого анализа. Следует отметить, что для определения реального состояния дел предприятия необходим анализ его баланса и основных показателей не менее чем за три года.

     Так же показатели финансового состояния  делятся на:

1. Показатели имущественного состояния:
• коэффициент износа основных средств;
• коэффициент обновления основных средств;
• доля основных средств в активах;
• коэффициент мобильности активов.
2. Показатели финансовой устойчивости:
• коэффициент автономии;
• коэффициент маневренности собственных средств;
• коэффициент финансовой зависимости;
• коэффициент концентрации привлеченного капитала.
3. Показатели ликвидности и платежеспособности:
• общий коэффициент покрытия;
• промежуточный коэффициент покрытия;
• коэффициент абсолютной ликвидности.
4. Показатели деловой активности:
• оборачиваемость собственного капитала;
• оборачиваемость готовой продукции;
• оборачиваемость дебиторской задолженности;
• ресурсоотдача;
• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность продаж;
• рентабельность всего капитала.

     1.1. Анализ финансового  состояния предприятия. 

     1. Показатели оценки имущественного положения предприятия:

• оборотные (мобильные) средства (запасы и затраты, расчеты с дебиторами, авансы поставщикам и подрядчикам, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы);
• внеоборотные (иммобильные) средства (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями, прочие внеоборотные активы).

     2. Показатели оценки источников средств предприятия:

• собственные средства (уставный капитал, резервный фонд, фонды накопления, целевое финансирование, нераспределенная прибыль);
• заемные средства (долгосрочные кредиты, долгосрочные займы, краткосрочные кредиты, краткосрочные займы, расчеты с кредиторами, расходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, резервы по сомнительным долгам, прочие пассивы).

     3. Показатели оценки состояния запасов и завтрат:

• материальные оборотные средства (производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция).

     4. Показатели оценки ликвидности и платежеспособности:

• наиболее ликвидные активы, А1 (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
• быстрореализуемые активы, А2 (дебиторская задолженность, прочие активы);
• медленнореализуемые активы, А3 (запасы и затраты, кроме расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения);
• труднореализуемые активы, А4 (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, расчеты с учредителями, прочие внеоборотные активы);
• наиболее срочные обязательства, П1 (кредиторская задолженность);
• краткосрочные пассивы, П2 (краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы);
• долгосрочные пассивы, П3 (долгосрочные кредиты и займы);
• постоянные пассивы, П4 (долгосрочные обязательства, задолженность учредителям, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства).

     5. Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия:

• коэффициент автономии, Ка;
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз/а;
• коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств, Км/и;
• коэффициент маневренности, Км;
• коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Ко;
• коэффициент имущества производственного назначения, Кпи;
• коэффициент стоимости основных средств в имуществе, Кф;
• коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе, Коб;
• коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, Каз;
• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, Кд;
• коэффициент краткосрочной задолженности, Кк;
• коэффициент кредиторской задолженности, Ккз;
• коэффициент прогноза банкротства, Кпб.

     6. Показатели оценки деловой активности:

• производительность труда;
• общая фондоотдача;
• фондоотдача основных производственных фондов;
• оборачиваемость всех оборотных активов;
• оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах);
• оборачиваемость средств в расчетах (в днях);
• оборачиваемость запасов (в оборотах);
• оборачиваемость запасов (в днях);
• оборачиваемость банковских активов;
• оборачиваемость собственного капитала;
• оборачиваемость основного капитала;
• коэффициент оборачиваемости авансированного капитала;
• коэффициент устойчивости экономического роста.

2. Система показателей  оценки эффективности  производства и  финансового состояния  предприятия.

     3. Экономическое содержание  и построение бухгалтерского  анализа. 

     Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

     Содержание  анализа вытекает из функций. Одной  из таких функций являться - изучение характера действия экономических  законов, установление закономерностей  и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец - разработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

     Анализом  финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так  же учредители, инвесторы с целью  изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т. д.

     4. Доходы и точки  безубыточности. 

     Постоянные  издержки фирмы – 150 ден. ед.

     Цена = 5 
 

5. Калькуляция себестоимости  изделия А, В,  С. 

Исходные  данные 

Расчет  калькуляции себестоимости  изделия В. 

1) Сырье и  основные материалы, за вычетом  отходов, с учетом транспортно-заготовительных  расходов.

     Сом=∑(Нрсм*Цсм-Вотх*Цотх)*(1+ηтв)

     Вотх=Нр(1-Ким)

     Вотх=3,2(1-0,93)=0,224;

     Сом=(3,2*28,5-0,224*7,6)*(1+0,03)=92,18

2) Вспомогательные  материалы (15%).

      Свм=0,15*Сом

      Свм=0,15*92,18=13,82

3) Комплектующие  изделия, с учетом транспортно-заготовительных  расходов.

     Спфки=Ст-тки*(1+ηтз)

     Спфки=238*(1+0,03)=245,14