Показатели рентабельности

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение                                                                                                                   5

1. Экономическая сущность понятия рентабельность                                            7

2. Виды рентабельности                                                                                            9

3. Показатели  рентабельности                                                                                 12

4. Основные факторы повышения рентабельности деятельности

организации                                                                                                               18                                                                                                               

Заключение                                                                                                                24

Список  используемых источников                                                                          26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

       Когда создаётся организация, её владельца волнует, прежде всего, доходность, т.е. чтобы прибыль организации покрывала все затраты. Чем больше прибыль, тем эффективней происходит развитие, и появляются возможности для расширения производственной деятельности организации.

       Обобщающим показателем экономической  эффективности производства является  показатель рентабельности. Рентабельность  означает доходность, прибыльность организации. Она комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов.

     Показатели  рентабельности отражают факторную  среду формирования прибыли организаций, применяются при анализе эффективности  управления организацией, при определении  долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

     Рентабельной считается организация, которая приносит прибыль. В современных рыночных условиях для того, чтобы покупатели предпочитали продукцию, изготовленную данной организацией, чтобы товары пользовались большим спросом, необходимо тщательно следить за финансовым положением, правильно организовывать производственную деятельность и прослеживать экономические показатели.

     Таким образом, рентабельность является одним из основных критериев оценки эффективности работы организации, повышение рентабельности характеризует цель организации любой отрасли в рыночной экономике; рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости организации; для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.

     Всё вышесказанное обусловило актуальность темы. Цель курсовой работы заключается в том, чтобы разобрать, что подразумевается под рентабельностью, рассмотреть её виды, показатели, а так же основные факторы её повышения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПОНЯТИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ 

     Абсолютная  величина прибыли организации, при  всей важности этого показателя, не дает полного и качественного  представления об эффективной (производственной, экономической и финансовой) деятельности организации, и не может быть применена  для сравнения производственной деятельности различных организаций. Равная прибыль ещё не свидетельствует  об одинаково успешной работе. [3, с. 271].

     Например, две организации получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость  производственных фондов, т.е. сумму  основного капитала и оборотных  средств. Более эффективно работает  та организация, у которой стоимость  производственных фондов меньше. Таким  образом, для оценки эффективности  работы организации необходимо сопоставить  прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность. [20, с. 176].

     Сравнение эффективности хозяйственной деятельности организаций разных масштабов, производственного  назначения и форм собственности  производится обычно не в абсолютных, а в относительных показателях. Поэтому для оценки эффективности  работы организации применяются  относительные показатели, один из которых и есть рентабельность.

     Следовательно, рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) – это показатель, который характеризует эффективность применения или потребления ресурсов; он показывает величину прибыли, полученной организацией в расчете на единицу применённых или потреблённых ресурсов. Под применёнными ресурсами подразумевают внеоборотные активы, а под потреблёнными – в первую очередь затраты материалов, энергоносителей, труда и т. п. Это показатель эффективности производственной деятельности организации за определённый период.

     Показатель  рентабельности в любом случае отражает отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из следующих  показателей: стоимость основных производственных фондов и нормированной величине оборотных средств, затрат на годовой  объём производства продукции, себестоимость  единицы продукции и т.д. [3, с. 271].

     Рентабельность, исчисляемая на основе притока денежных средств, широко применяется в странах  с развитой рыночной экономикой. Она  приоритетна, потому, что операции с  денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, являются существенным признаком состояния организации.

     Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

  1. отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
  2. отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

     Рентабельность  измеряется с помощью системы  относительных показателей, характеризующих  экономическую эффективность производственной, инвестиционной и коммерческой  деятельности, а также выгодность производства отдельных видов продукции  и услуг. Если прибыль характеризует  эффект (результат) производства, то рентабельность – экономическую эффективность  принятых управленческих решений, потому что величина рентабельности отражает соотношение эффекта (прибыли) и  вложенного в производство капитала или потреблённых ресурсов. Рентабельной считается организация, которая приносит прибыль. [36, с.135].

     2 ВИДЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 

     Интегральным  показателем экономической эффективности реализованной продукции и активов организации выступает рентабельность. При расчете рентабельности используется общая методология определения экономической эффективности производства и капитала, которая представляет соотношение прибыли к затратам на производство и реализацию продукции. Важно усвоить, что каждый раз в качестве результата деятельности организации используется прибыль, которая является обобщенным показателем результатов деятельности организации, так как её размер зависит от методов хозяйствования, эффективности использования всех факторов производства, активизации инновационно-инвестиционной, маркетинговой и коммерческой деятельности.

     Поскольку есть несколько видов и множество  показателей прибыли, а также  существует много видов и показателей  затрат, количественная характеристика рентабельности так же нуждается  в классификации.

     Исходя  из понимания видов прибыли (по видам деятельности и от операций с капиталом), можно представить следующие виды рентабельности:

  • рентабельность продукции (работ, услуг);
  • рентабельность операций с капиталом.

          Исходя из понимания видов затрат можно представить следующие виды рентабельности:

  • рентабельность продукции (работ, услуг);
  • рентабельность капитальных затрат (инвестированного капитала);
  • рентабельность акционерного капитала.

     По  каждому виду рентабельности рассчитываются показатели, в которых детализируются количественные значения исходных данных по различным признакам, а именно: 

     
  • по  времени – рентабельность продукции за год, квартал, месяц;
  • по степени детализации производственной программы – рентабельность единицы продукции или всего объёма производства, рентабельность по одному виду деятельности или по всем видам деятельности;
  • по степени детализации доходов с капитала – рентабельность аренды, лизинга, вложений в производственные организации или в финансовые учреждения; рентабельность объектов интеллектуальной собственности, переданных по лицензионным соглашениям; рентабельность долгосрочных или краткосрочных финансовых вложений.
  • по месту – рентабельность организации, корпорации, производства, цеха, торгового подразделения и т.д. [13, с. 449-450 ].

     Так же в  экономике различают следующие основные виды рентабельности:

  1. Общая рентабельность:

Представляет собой процентное отношение прибыли отчётного периода к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных средств и нормируемых оборотных средств.

  1. Рентабельность конкретного изделия:

Представляет собой отношение прибыли от реализации изделия к полной себестоимости изделия.

  1. Рентабельность оборота:

Представляет собой отношение прибыли к валовой выручке.

  1. Рентабельность капитала:

Представляет собой отношение прибыли к среднегодовой сумме  собственного капитала.

  1. Рентабельность продукции и продаж:

Рентабельность  продукции представляет собой отношение прибыли к полной себестоимости.

Рентабельность  продаж представляет собой отношение прибыли от продаж к выручке.

  1. Рентабельность активов:

Представляет собой отношение прибыли полученной за период к средней величине активов предприятия за период.

  1. Рентабельность производства:

Представляет  собой отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3 ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 

     Размер  прибыли организации характеризует  абсолютную его доходность. Любая  сумма прибыли говорит о том, что организации прибыльна. Но сумма  прибыли не даёт нам представления  об эффективности и степени использования  материальных и трудовых ресурсов, основных средств. Поэтому наряду с  показателями прибыли для оценки эффективности работы организации  используется показатели рентабельности. [4, с. 273].

     Показатели  рентабельности можно классифицировать в три группы:

  1. показатели рентабельности продаж (оборота), уровень которых определяется соотношением прибыли с объёмом продаж (выручка от реализации продукции);
  2. показатели рентабельности, базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношением прибыли с соответствующими затратами;
  3. показатели рентабельности, в основе которых положен ресурсный подход, уровень которых определяется отношением прибыли к общей сумме или отдельным частям авансированного капитала.

          Показатель рентабельности отражает соотношение прибыли организации и факторов, которые являются, по сути, предпосылками ее возникновения.

     Совокупность  показателей рентабельности всегда отражает эффективность производственной (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации и отвечает интересам участников экономического процесса.

     Система показателей экономической эффективности  производства и капитала, включает следующие три группы показателей рентабельности, которые приведены в таблице 3.1. [13, с. 451]. 

Таблица 3.1 – Показатели рентабельности

Показатель Формула
1 2
  1. Показатели рентабельности продаж (оборота)
 Рентабельность  продаж по чистой прибыли = 
 

Общая рентабельность продаж поприбыли от реализации продукции = 
 

Рентабельность  продаж по прибыли  организации = 

     
  1. Показатели  рентабельности, учитывающие затраты  на производство продукции
 Рентабельность  реализованной i-й продукции = 
 

Рентабельность  всей реализованной  продукции по прибыли  от реализации = 
 

Рентабельность  инвестиционных затрат = 

   
 

Продолжение таблицы:

    1
 2
  1. Показатели рентабельности капитала (ресурсов)
 Рентабельность  активов общая = 
 

Рентабельность  активов чистая =

          

Рентабельность  производства = 
 

Рентабельность  собственного капитала = 
 

Рентабельность  основного капитала = 
 

Рентабельность  акционерного капитала по обыкновенным акциям (в  случае отсутствия привилегированных  акций) = 

   

Окончание таблицы:

1 2
  Рентабельность  акционерного капитала по обыкновенным акциям (в  случае наличия привилегированных  акций) = 
 

Рентабельность  оборотного капитала = 
 

Рентабельность  труда = 

Источник: [13, с. 452].

     Подчёркивая важную роль показателей рентабельности затрат и, прежде всего, рентабельности реализованной продукции для  оценки эффективности деятельности организации, следует отметить, что  они полезны в сопоставлениях только внутри определённых отраслей и при изучении динамики рентабельности отдельных организаций. Однако она не имеет смысла для межотраслевых сопоставлений, поскольку прибыль в разных отраслях зависит не только от уровня рентабельности затрат и даже рентабельности продаж, но и от скорости оборота капитала.

     В тех отраслях, где высокая скорость оборота капитала, например в торговле, можно получить высокую отдачу на вложенный капитал, имея невысокий  уровень рентабельности продаж и  рентабельности реализованной продукции. Напротив, отрасли, в которых медленно оборачивается капитал, должны иметь высокий уровень рентабельности продаж для того, чтобы «заработать» требуемую массу доходности на вложенный капитал. Поэтому критерием экономической эффективности организации является рентабельность и, прежде всего, акционерного капитала. Экономический смысл рентабельности капитала состоит в том, что он характеризует прибыль, полученную вкладчиком капитала с каждого рубля средств, вложенных в организацию.

     В акционерных обществах прибыль на одну акцию определяется отношением чистой прибыли за минусом дивидендов по привилегированным акциям к количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении. По данным показателей рентабельности акционерного капитала и прибыли на одну акцию можно судить, насколько эффективно используется вложенный в организацию капитал акционеров и является ли данная организация привлекательной для инвесторов.

     К числу основных показателей, определяющих эффективность использования капитала, относится рентабельность  инвестированного капитала, который находится отношением суммы прибыли, оставшейся у организации  для распределения (чистой прибыли) отчетного периода к сумме  инвестированного капитала за анализируемый  период. Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в организацию свои средства с целью получения прибыли  от инвестиций, поэтому с точки  зрения акционеров наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал, а при оценке эффективности – показатель рентабельности инвестированного капитала.

     С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников, работников и кредиторов) общая оценка эффективности  использования совокупного капитала производится на основе рентабельности всех активов (совокупного капитала) организации. Этот вид рентабельности капитала определяется отношением суммы брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме совокупных активов организации за отчётный период. Показатель рентабельности совокупного капитала, рассчитанный по сумме брутто-прибыли, показывает, сколько прибыли получает организация на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он является одним из наиболее значимых и широко используемых показателей эффективности деятельности организации, так как характеризует доходность всех активов и отвечает интересам и собственника, и работников, и кредиторов, и государства. По его уровню судят о качестве управления организацией. Его используют для прогнозирования и планирования прибыли. [13, с. 453-454]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     4 ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 

     Использование системы обобщающих показателей  эффективности организации, каждый из которых отражает различные аспекты производственно-хозяйственной деятельности организации, позволяет получить всестороннюю, многогранную оценку эффективности.

     В системе обобщающих показателей  важнейшим является рентабельность. Повышение этого показателя обеспечивается, во-первых, увеличением массы прибыли, а, во-вторых, улучшением использования соответствующего вида ресурсов или уменьшением затрат.

     Так как рентабельность находится в  прямой зависимости от величины прибыли, поиск путей роста рентабельности должен рассматриваться  в синтезе  с ростом прибыли. Важнейшими путями роста прибыли являются увеличение доходов от продаж продукции, а также  от других видов производственно-коммерческой деятельности предприятия. Однако на промышленных организациях основным видом доходов является выручка от реализации продукции, рост которой достигается за счет:

  • изучения рынка продукции на основе маркетинговых исследований и обеспечения производства продукции в соответствии с требованиями потребителя;
  • обеспечения конкурентоспособности производимой продукции путем повышения ее качества, снижения себестоимости, а также сервисного послепродажного обслуживания;
  • рост цен на основе повышения качества продукции в результате инновационной деятельности организаций и создания товаров рыночной новизны.

     Рентабельность  продукции, кроме того, зависит от себестоимости реализованной продукции. Чем ниже себестоимость, тем выше при прочих равных условиях этот показатель.

     Рентабельность  производства и рентабельность капитала кроме массы прибыли зависят  от эффективности использования  производства. Чем выше эффективность использования, тем выше его рентабельность.

     Для повышения эффективности работы организации первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), увеличения прибыли и повышения рентабельности.

     Для определения основных направлений  поиска резервов увеличения прибыли  и повышения рентабельности факторы, влияющие на них, классифицируют по различным  признакам представленным на рисунке 4.1. [32, с. 563].

 

       

     

     

     

        

     Рисунок 4.1 – Факторы, влияющие на прибыль и рентабельность

Источник: [32, с. 564].

     К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций, инфляция и др. Они не зависят от деятельности организации, но могут оказывать значительное влияние на размер прибыли и рентабельности.

     Внутренние  факторы делятся на производственные и внепроизводственные.

     Производственные  факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделятся на экстенсивные и интенсивные.

     Экстенсивные  факторы воздействуют на процесс получения прибыли путём количественных изменений: объёма средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.

       Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения и увеличения прибыли, повышения рентабельности также путём качественных изменений: повышения производительности оборудования и его качества, использования прогрессивных материалов, совершенствования технологии обработки, ускорения оборачиваемости оборотных средств, повышения квалификации и производительности труда персонала, снижения трудоёмкости и материалоёмкости продукции, совершенствования организации труда и более эффективного использования финансовых ресурсов и др.

       К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др. [32, с. 564]

     Высшей  целью предпринимательской деятельности является превышение результатов над  затратами, то есть достижение возможно большей прибыли или возможно высокой рентабельности. Идеальным  является такое положение, когда  получение максимальной прибыли  обеспечивает и более высокую  рентабельность. Для достижения поставленной цели на каждой организации должны предусматриваться плановые мероприятия по повышению прибыли и рентабельности продукции и организации в целом. В общем смысле эти мероприятия могут быть следующего характера:

  • увеличение выпуска продукции. Результатом процесса производства является продукция. Поэтому перед любой организацией стоит задача определить оптимальный объем выпуска продукции, обеспечивающий получение максимальной прибыли и наивысшую рентабельность;
  • улучшение качества продукции является одним из важнейших направлений повышения эффективности производства и в том числе прибыли и рентабельности. То есть, повышение качества продукции дает возможность увеличить объем реализации, а, следовательно, рентабельности и прибыли. Улучшение качества продукции связано с повышением технического уровня продукции, качества ее изготовления и совершенствования элементов производства;
  • эффективное использование и воспроизводство основных фондов (основного капитала). Организации должны изыскивать резервы для улучшения использования основных фондов. Для повышения эффективности их использования необходимо сокращать сроки ввода в эксплуатацию оборудования, а также сроки установки и освоения нового оборудования. Также для эффективного использования основных средств большое значение имеет продажа и сдача в аренду излишнего оборудования и другого имущества. То есть, эффективность использования основных фондов определяется не только наличием и составом основных фондов, но и полнотой их использования в течение расчетного периода. Таким образом, улучшение использования основных фонов решает множество экономических проблем, направленных на повышение эффективности производства: рост производительности труда, снижение себестоимости, увеличение объема выпуска продукции, увеличение прибыли и рентабельности;
  • снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей, рабочей силы и рабочего времени. То есть, к основным источникам снижения себестоимости относятся:
  •    снижение расходов сырья, материалов, топлива, энергии;
  •     уменьшение амортизационных отчислений;
  •     сокращение расхода заработной платы;
  •    уменьшение административно-управленческих расходов.
Показатели рентабельности