Политика управления прибылью организации ООО "Александра"

СОДЕРЖАНИЕ

Ведение3

1. Экономическая сущность  прибыли и механизм ее формирования  в современных условиях5

1.1 Сущность и функции  прибыли 5

1.2 Формирование финансовых  результатов в современных условиях  10

1.3 Политика управления  прибылью предприятия 10

2. Анализ показателей  прибыли и рентабельности в  оценке деятельности ООО «Александра» и управлении финансам26

2.1 Организационно-экономическая  характеристика  ООО «Александра»26

2.2 Анализ динамики и структуры прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках»30

2.3 Анализ показателей рентабельности 34

3.Стратегические направления финансовой деятельности ООО «Александра»36

3.1 Приоритетные направления финансовой политики предприятия36

Заключение44

Библиографический список48

Приложения 150

Приложения 252

ВВЕДЕНИЕ

Прибыль, важнейшая экономическая  категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой  рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников  и персонала предприятия.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных  потребностей предприятий, но и приобретает  все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и  благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми  менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли  предприятия. Существенно растет и  ответственность за своевременность и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.

Грамотное, эффективное  управление формированием прибыли  предусматривает построение на предприятии  соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных  методов ее анализа и планирования.

Цель данной работы –  выявление направлений совершенствования  управления прибылью предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо в ходе написания  работы решение следующих задач:

• изучение теоретических аспектов управления собственным капиталом предприятия;
• осуществление анализа управления прибылью предприятия;
• выявление направлений совершенствования управления прибылью предприятия;

Теоретической базой написания  работы служат труды отечественных  экономистов, нормативные и законодательные  акты Российской Федерации, официальные  инструктивно-методические материалы, данные бухгалтерской отчетности предприятия.

Методологической основой  написания курсовой работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных  методов: метода анализа и синтеза, группировки и сравнения и  др.

Предметом исследования в  работе является управление прибылью предприятия.

Объектом исследования служит ООО «Александра».

Курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПРИБЫЛИ И МЕХАНИЗМ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

1. Сущность и функции прибыли

Прибыль является важнейшей  категорией рыночной экономики.

Существует несколько  трактовок понятия прибыль. Например, К. Маркс в «Капитале» определил  прибыль как модифицированную, затемняющую  свою сущность прибавочную стоимость. Источником прибавочной стоимости  автор «Капитала» полагал эксплуатацию, неоплаченный прибавочный труд наемных  рабочих. По Марксу, это внешняя форма  проявления сущности буржуазного экономического строя, буржуазных производственных отношений. Таким образом – эксплуатация – это главное, что лежит в  самой основе марксистской трактовке  прибыли.

Современная экономическая  мысль рассматривает прибыль  как доход от использования факторов производства, т.е. труда, земли и  капитала. Отрицая прибыль как  результат эксплуатации, присвоения неоплаченного наемного труда, можно  выделить следующие определения  прибыли.

Во-первых, прибыль – это  плата за услуги предпринимательской  деятельности.

Во-вторых, прибыль – это  плата за новаторство, за талант в  управлении фирмой.

В-третьих, прибыль – это  плата за риск, за неопределенность результатов предпринимательской  деятельности. Риск может быть связан с выбором того или иного управленческого, научно-технического или социального  решения, с тем или иным вариантом  природно-климатических условий. Риск может быть связан и с непредсказуемыми обстоятельствами – стихийные бедствия, межнациональные и межгосударственные конфликты и т.п. Результаты риска  могут быть кардинально различны – большая прибыль и, наоборот, ее уменьшение или даже разорение  фирмы.

В-четвертых, это так называемая монопольная прибыль. Она возникает  при монопольном положении производителя  на рынке или при естественной монополии. Монопольная прибыль  по большей части неустойчива.

В качестве прибыли в рыночной экономике понимают вознаграждение за использование специфического фактора  производства – предпринимательства. Предпринимательство является специфическим  фактором, так как в отличие  от капитала и земли – неосязаемо и не выступает в материально-вещественной форме. Поэтому с данных позиций  довольно трудно определить количественно  полученную предприятием прибыль.

Являясь важнейшей экономической  категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации, прибыль  отражает чистый доход, созданный в  сфере материального производства, и выполняет ряд функций¹.

Во-первых, прибыль характеризует  экономический эффект, полученный в  результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии  означает, что полученные доходы превышают  все расходы, связанные с его  деятельностью.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано  с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие  заинтересованно в получении  максимальной прибыли, так как это  является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.

В условиях рыночной экономики  основа экономического развития –  прибыль, важнейший показатель эффективности  работы предприятия, источники его  жизнедеятельности.

Прибыль является одним из основных источников развития предприятия  в условиях рыночных отношений. Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной  литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли; в  разных источниках насчитывается от двух до шести функций. Большинство  экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе  прибыли. Это функции обобщающего  оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая  функции.

В соответствии с первой функцией прибыль характеризует  результат деятельности хозяйствующего субъекта. Прибыль представляет собой  итог его деятельности, который зависит  от уровня себестоимости, качества и  количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени  использования производственных фондов, организации управления, материально  – технического снабжения и прочих доходов, а главное – от того, насколько эта продукция удовлетворяет  потребности потребителя, то есть имеет ли она спрос. Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Необходимо, однако, подчеркнуть  противоречивость прибыли как обобщающего  показателя деятельности. Как отечественная, так и зарубежная практика показывает, что рост прибыли может являться не только следствием эффективной экономической  деятельности. Он может быть достигнут, например, за счет монопольного положения производителя.

Эффективность хозяйственной  деятельности выражается экономической  категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как  доходность, прибыльность. То есть получение  прибыли позволяет говорить об эффективности  организации и осуществления  хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет  в достаточной мере оценить, насколько  эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли  к авансированным и затраченным  на производство продукции средствам.

Наряду с оценочной  функцией прибыль выполняет функцию  стимулирования. Стимулирующая функция  прибыли проявляется не только в  направлении части ее на экономическое  стимулирование, а связана со всем процессом формирования, распределения  и использования прибыли. При  этом прибыль служит как бы «узлом»  взаимоувязки интересов общества, организации и отдельных работников.

Заинтересованность в  росте прибыли означает, следовательно, заинтересованность в комплексном  использовании всех направлений  и методов улучшения результатов  хозяйственной деятельности, снижения издержек производства, экономии живого и овеществленного труда, в более  полной мобилизации внутренних резервов. Кроме того, она заинтересовывает не просто в производстве продукции  с возможно меньшими индивидуальными  затратами, а той продукции, которая  удовлетворяет потребности в  ней общества, имеет спрос. То есть, чем более эффективна хозяйственная  деятельность, тем большей является прибыль и, следовательно, тем больше средств можно использовать для  финансирования расширенного воспроизводства, социального развития и материального  поощрения участников хозяйственной  деятельности.

Еще одной функцией прибыли  является воспроизводственная функция, в которой она выступает как  один из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства. Раскрытие  экономической природы прибыли, объективных общеэкономических  закономерностей и предпосылок  ее образования и существования  необходимо, но недостаточно для понимания  механизма формирования прибыли  корпораций в современных условиях.

Механизм формирования прибыли  является одной из составляющих хозяйственного механизма, действующего в обществе на определенном историческом этапе  его развития. Хозяйственный механизм определяет условия функционирования хозяйствующих субъектов в обществе и, таким образом, условия и общий  порядок формирования финансовых результатов  их деятельности.

Таким образом, понятие прибыли  как финансового результата деятельности выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования  в денежной форме части стоимости  прибавочного продукта, сложившихся  на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе, и реализующихся через созданный  в ней хозяйственный механизм².

Такой подход позволяет разграничивать понятия прибыли как экономической  категории и как финансового  результата деятельности хозяйствующего субъекта.

С точки зрения управления и, в первую очередь, функции анализа  финансово – хозяйственной деятельности такое разграничение понятий  позволяет ясно представлять не только объективные основы протекания процессов  формирования прибыли, но и конкретную форму их организации. Появляется возможность  не только определить факторы, оказывающие  влияние на процесс формирования финансовых результатов, но и границы  их управляемости, позволяет выделить среди них зависящие и не зависящие  от хозяйствующего субъекта, производственные и непроизводственные и т.п. Из понимания  финансовых результатов, как динамичного  явления, зависящего от хозяйственного механизма, следует и практическая необходимость учитывать изменение способов определения прибыли, для обеспечения сопоставимости финансовых результатов в различные периоды времени.

Отсюда возникает интерес  к информации о финансовых результатах  предприятия, и появляется проблема поиска способа формирования и раскрытия  информации о прибылях и убытках, которые оно получает при осуществлении  своей деятельности.

Прибыль как финансовый результат  выступает в следующих основных видах: валовой, налогооблагаемой и  чистой прибыли.

Под формированием финансовых результатов понимается определенная последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя валовой  прибыли (убытка) и ее производных (налогооблагаемой, чистой и нераспределенной прибыли, непокрытого убытка).

Модель хозяйственного механизма  организации, основанная на налогообложении  прибыли, в условиях рыночных отношений, по сути дела, является моделью формирования и распределения финансовых результатов. В связи с этим формирование и  распределение финансовых результатов  понимается как двуединый одновременный  процесс, при котором распределение  одного из финансовых результатов, например прибыли до налогообложения, через уплату обязательных платежей по своей сути является формированием нового финансового результата – чистой прибыли.

2. Формирование финансовых результатов в современных условиях

Основной объем информации о финансовых результатах деятельности предприятий дает бухгалтерская  отчетность. При ее формировании для  удовлетворения потребностей в данной информации существует несколько категорий  прибыли:

• валовая прибыль,
• прибыль от продаж,
• прибыль от обычной деятельности,
• налогооблагаемая прибыль,
• чистая прибыль,
• нераспределенная прибыль и др.

В зависимости от той или  иной категории прибыли используется та или иная методика ее расчета³.

Методика расчета финансового  результата нормативно закреплена в  законодательстве РФ. Рассмотрим, что  именно регламентирует тот или иной нормативно-правовой акт при расчете  прибыли.

Таблица 1.1 – Регламентация формирования финансового результата российских организаций

В учете и отчетности прибыль  понимается как мера превышения доходов  над расходами отчетного периода.

3. Политика управления прибылью предприятия

Политика управления прибылью — составная часть общей политики управления формированием собственных финансовых ресурсов, заключающаяся в обеспечении формирования достаточного размера прибыли и эффективном ее распределении по направлениям использования.

Разработка политики управления прибылью на предприятии включает:

1. Анализ прибыли предприятия  в предплановом периоде. Главной  целью этого анализа является  выявление основных тенденций  формирования и распределения  прибыли в предплановом периоде,  а также основных факторов, определяющих  эти тенденции. В процессе анализа  рассматриваются динамика общей суммы прибыли предприятия и показателей рентабельности, состав общей прибыли по основным ее видам, формирование прибыли в разрезе отдельных центров ответственности предприятия, основные направления использования прибыли, оценивается достаточность этих сумм с позиций финансового обеспечения развития предприятия. Результаты анализа служат предпосылкой планирования показателей прибыли в предстоящем периоде.

2. Планирование формирования  прибыли. Расчет плановой суммы  прибыли является наиболее ответственным  этапом управления ею. Планирование  этого показателя осуществляется  лишь по тем видам прибыли,  которая связана с реализацией  продукции и другого имущества  предприятия (основных фондов, нематериальных  активов и т.п.) — сумма прибыли  от внереализационных операций не планируется.

Основное внимание в процессе планирования уделяется сумме прибыли  от реализации продукции. Расчет этого  показателя основывается на использовании  системы анализа "взаимосвязь  издержек, объема реализации и прибыли", на определении целевой суммы  прибыли и ряде других методов.

3. Планирование распределения  прибыли. Основу этого распределения  составляет разработанная дивидендная  политика, тип которой формирует  пропорции междупотребляемой и капитализируемой ее частями. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы владельцев и персонала. На последующих этапах распределения прибыли суммы, предназначенные для потребления и капитализации, распределяются по конкретным направлениям использования (см. "распределение прибыли") 4) Доведение плановых заданий по прибыли до центров ответственности. Формирование плановых заданий по прибыли в разрезе отдельных центров ответственности осуществляется в соответствии с видами и объемами их деятельности, сформированными бюджетами расходования средств и другими показателями.

Политика управления прибылью предприятия должна быть тесно увязана  с политикой управления текущими затратами, налоговой политикой, дивидендной  политикой и политикой формирования собственных финансовых ресурсов.

Политика  управления текущими затратами  — часть общей политики управления прибылью, направленная на оптимизацию их суммы и уровня, обеспечивающих достижение предусмотренных объемов производственно-коммерческой деятельности и прибыли предприятия.

Критерием экономичности  текущих затрат предприятия выступает  минимизация уровня издежкоемкости. Низкий уровень издержкоемкости позволяет предприятию получать определенные конкурентные преимущества на рынке, свободнее осуществлять свою ценовую политику и при прочих равных условиях достигать более высокого размера прибыли. Однако следует иметь в виду, что снижение уровня издежкоемкости является важной задачей, но не целью деятельности предприятия, т.к. оно может сопровождаться отказом от внедрения в производство перспективных видов продукции, сменой приоритетов стратегического развития на кратковременные экономические выгоды в текущем периоде.

Разработка политики управления текущими затратами на предприятии  осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ текущих затрат предприятия в предшествующем периоде. Основными задачами проведения этого анализа является выявление основных тенденций изменения суммы и уровня текущих затрат, а также системы факторов, определяющих эти тенденции.

На первой стадии анализа  рассматривается динамика общей  суммы и уровня текущих затрат в предплановом периоде, определяются показатели абсолютной и относительной их экономии (перерасхода). Абсолютное отклонение текущих затрат (издержек) представляет собой разницу между фактической и плановой (или предшествующей) их суммой. Относительное отклонение текущих затрат (их экономия или перерасход) рассчитывается по формулам:

где Эи — сумма относительной экономии издержек (текущих затрат) на предприятии (если фактический уровень издержкоемкости ниже планового);

Пи — сумма относительного перерасхода издержек (текущих затрат) на предприятии (если фактический уровень  издержкоемкости выше планового);

Рф — фактический объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

Уип—плановый уровень издержкоемкости реализации продукции в рассматриваемом периоде, %;

Уиф—фактический уровень издержкоемкости реализации продукции в рассматриваемом периоде, %.

На второй стадии анализа  рассматриваются аналогичные показатели, характеризующие динамику отдельных  статей (видов) текущих затрат, а  также себестоимость выпуска  и реализации отдельных видов  продукции.

На третьей стадии анализа  рассматривается выполнение утвержденных плановых показателей затрат в разрезе  отдельных центров затрат и центров  прибыли.

2. Обоснование основных  направлений экономии текущих  затрат в планируемом периоде.  В процессе обоснования таких  направлений основное внимание  должно быть уделено поиску  и реализации таких резервов, которые связаны со сферой  действия факторов, зависящих от  деятельности данного предприятия.  Поиск таких резервов осуществляется  обычно в разрезе отдельных  сфер хозяйственной деятельности  предприятия (производство, сбыт, управление  и т.п.).

3. Расчет плановых сумм  текущих затрат в разрезе отдельных  видов продукции и отдельных  статей. Особенностью планирования  этих затрат является то, что  вначале определяется плановая  их сумма по видам продукции  (на основе плановой калькуляции), затем — по видам статей  предусмотренной их номенклатуры  и лишь после этого — общая  их сумма.

4. Распределение плановой  суммы текущих затрат между  отдельными центрами затрат и  центрами прибыли. Оно осуществляется  по структурным подразделениям  и структурным единицам предприятия  в соответствии с видами производимой  продукции и объемами их производственно-коммерческой  деятельности в рамках общего  плана текущих затрат предприятия.  Плановые показатели доводятся  центрам затрат или центрам  прибыли предприятия в виде  нормативов расходования средств  или текущих бюджетов.

Налоговая политика предприятия — составная часть финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в выборе наиболее эффективных вариантов осуществления налоговых платежей при альтернативных вариантах его хозяйственной деятельности. Налоговая политика предприятия строится на следующих основных принципах:

1. Строгое соблюдение  действующего налогового законодательства. Ни одна из форм незаконного  уклонения от уплаты налогов  (сокрытие реальных доходов или  прибыли, подтасовка бухгалтерской  отчетности, задержка налоговых  платежей и т.п.) не может быть  использована предприятием, которое  заботится о своей деловой  репутации.

2. Поиск и использование  наиболее эффективных хозяйственных  решений, обеспечивающих минимизацию  базы налогообложения. Это предполагает  целенаправленное воздействие на  различные элементы базы налогообложения  в разрезе источников уплаты  отдельных налогов, широкое использование  установленной системы прямых  и непрямых налоговых льгот.

3. Оперативный учет изменений  в действующей налоговой системе.  Разработанная предприятием налоговая  политика, а в отдельных случаях  и виды хозяйственных операций должны оперативно корректироваться с учетом появления новых видов налогов, изменения ставок налогообложения, отмены или предоставления налоговых льгот и т.п.

4. Плановое определение  сумм предстоящих налоговых платежей. В основу такого планирования  должны быть положены целевая  сумма прибыли предприятия и  другие плановые показатели его  экономического развития.

5. Обеспечение своевременных  расчетов с бюджетом и внебюджетными  фондами по налоговым платежам. С целью их обеспечения на  предприятии должен быть разработан "налоговый календарь", представляющий  собой график осуществления конкретных  видов налоговых платежей предприятия  в предстоящем периоде. Разработка  такого графика позволяет минимизировать  затраты предприятия по обслуживанию  потока налоговых платежей.

С учетом этих принципов  на каждом предприятии формируется  конкретная налоговая политика. Последовательность ее формирования представлена на рисунке  1.1.

Рисунок 1.1. Последовательность формирования налоговой политики предприятия.

Дивидендная политика — часть общей финансовой стратегии акционерного общества, заключающаяся в оптимизации пропорций между потребляемой и капитализируемой частями полученной им прибыли с целью обеспечения роста рыночной стоимости акций.

Формирование эффективной  дивидендной политики акционерного общества предполагает (рисунок 1.2):

Рисунок 1.2. Последовательность формирования дивидендной политики акционерного общества.

Первоначальным этапом формирования дивидендной политики является изучение и оценка факторов, определяющих эту  политику. Состав таких факторов довольно многообразен и степень их влияния  на формирование дивидендной политики различна (см. "факторы формирования дивидендной политики"). Оценка этих факторов позволяет определить принципиальный подход к формированию дивидендной политики акционерного общества.

В практике финансового менеджмента  рассматриваются три принципиальных подхода к формированию дивидендной  политики акционерного общества — "консервативный", "умеренный"к "агрессивный". Каждому из этих подходов соответствуют определенные типы дивидендной политики (таблица 1.2).

Таблица 1.2– Основные типы дивидендной политики акционерного общества