Понятие банкротства предприятия. Факторы кризисной ситуации на предприятии. Механизм управления банкротством. 2

      Введение 

     Можно уверенно сказать, что банкротство - это правовой процесс. Основная цель - ликвидация активов предприятия. Исторически  во всех странах целями банкротства  было не только финансовое наказание  должника, а реорганизация несостоятельного предприятия в иную организационно-правовую форму.

     Юридические лица и граждане вступают в многочисленные отношения друг с другом, с государственными, в том числе налоговыми органами, банками и другими организациями. В этих отношениях возникают денежные обязательства, определенные законом или договорами.

     В тех случаях, когда денежный размер этих обязательств превышает определенный предел и очевидна невозможность  погашения обязательства из стоимости  имущества должника, такие лица могут  быть объявлены несостоятельными (банкротами). Тогда их коммерческая деятельность прекращается, имущество реализуется для удовлетворения требований кредиторов, остальные требования считаются погашенными. Таким образом, банкротство является той гранью, которая предполагает прекращение конкретной коммерческой или иной деятельности должника.

     Неплатежеспособность  должника может быть обусловлена  различными причинами. Это и не получение  средств за отпущенные товары и затоваривание  собственного производства продукцией, не имеющей сбыта, неэффективная финансовая деятельность.

     Любопытно, что по терминологии дореволюционных  юристов различалась несостоятельность "несчастная", "неосторожная", и "злостная" или "злонамеренная".

     Следует сказать, что первые законы, регулировавшие вопросы несостоятельности в прошлые века, в основном, носили карательный характер, и должники подвергались мерам уголовного наказания. По мере развития и расширения коммерческой и торговой практики, увеличивалось количество норм гражданско-правового характера, существенно менялись цели законодательства о несостоятельности.

     Институт  банкротства известен всем странам  с рыночной экономикой, поскольку  последняя предполагает получение  прибыли от коммерческой деятельности и платежеспособный спрос потребителей. Она выводит неэффективные предприятия из числа действующих.

     Однако  признание должника банкротом имеет  и негативные последствия, поскольку  затрагивает не только имущественные  интересы должника, но и права и  интересы большого круга других лиц  его работников, партнеров, кредиторов и других, порождает во многих случаях значительные социальные издержки. Поэтому законодательство предусматривает комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств.

     Когда коммерческое предприятие принимает решение о том, что оно больше не может продолжать свою деятельность и оплачивать свои задолженности по финансовым выплатам, оно может подать прошение о представлении защиты в соответствии с законодательством о банкротстве. После этого назначается поверенный, который обязан действовать в интересах кредиторов.

     Поверенный  организует сбор всех денежных средств  или иной собственности, принадлежащей  должнику, справедливо и пропорционально  распределяет их между всеми кредиторами.

     Действующее законодательство в Республике Беларусь предусматривает целый комплекс норм, направленных на сохранение предприятия-должника путем изменения системы управления предприятием, предоставления отсрочки либо рассрочки платежей, а также разукрупнение, преобразование в акционерную форму и т.д.

     С момента принятия судом ходатайства  к производству до судебного объявления должника несостоятельным могут  быть приведены в действие различные  средства правовой защиты интересов  кредиторов, по существу направленные на охрану имущества. Весь этот комплекс включает нормы гражданского, административного и уголовно-правового характера.

     Законодательство  о реорганизации/банкротстве дает предпринимателям, честно заявляющим о своем банкротстве, возможность  реорганизовать свое производство и  вновь обрести финансовую стабильность.

     Наличие правовых основ для реорганизации  предприятия стимулирует предпринимательскую  деятельность, позволяя инвестировать  производство, и смягчая наиболее болезненные результаты неудачи  в ведении бизнеса.

     Наличие справедливой нормативной базы для проведения процесса о реорганизации/банкротстве, или экономической реорганизации, позволяет коммерческому предприятию вновь прийти к финансовому благополучию, обновить производство.

     Реорганизация предприятия должна быть проведена, а банкротство объявлено только в соответствии с действующим законодательством, предназначенным для того, чтобы освобождая должника от его финансовых обстоятельств, обеспечить при этом защиту интересов и прав кредиторов.

     При некоторых обстоятельствах, разрешение споров и мировые соглашения без привлечения судебных органов могут оказаться более предпочтительным, что предусмотрено Законом РБ "О банкротстве".

     Простая передача собственности соответствующим  кредиторам, планомерное и осмотрительное "свертывание дела" часто являются наиболее взвешенными и эффективными с точки зрения затрат вариантами прекращения деловых операций, к ним относятся:

      * неформальная договоренность или  письменное соглашение между  должником и его основными  кредиторами;

      * продажа предприятия новому владельцу, и возможно, пересмотр структуры его задолженности;

      * новое "вложение" капитала, обычно  посредством инвестиций, сопровождающееся  возможным пересмотром финансовых  обязательств;

      * приобретение дополнительного  оборотного капитала и полное  или частичное удовлетворение требований кредиторов в соответствии с очередностью их интересов;

      * передача имущества в пользу  кредиторов.

       Глава 1. Понятие банкротства организации

      1.1 Общие положения  о банкротстве

     В Соответствии со ст.1 Закона Республики Беларусь "Об экономической несостоятельности (банкротстве)" под банкротством (несостоятельностью) понимается признанная судом или объявленная с согласия должника собранием кредиторов неплатежеспособность должника т.е. неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования своих кредиторов по денежным обязательствам, включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

     Банкротству подлежат индивидуальные предприниматели  и юридические лица (за исключением  некоммерческих предприятий и учреждений).

     Как вытекает из определения, а также  как показывает анализ законодательства о банкротстве, под процедуру  банкротства подпадают только неплатежеспособные хозяйствующие субъекты.

     Действующий закон не применяется к ликвидации платежеспособных юридических лиц, а также к ликвидации юридического лица на основании того, что оно занимается своей деятельностью без лицензии или занимается деятельностью, запрещенной законодательством Республики Беларусь, а также к учреждениям и другим, некоммерческим и другим некоммерческим организациям.

     Но  в принципе, если говорить о практической стороне дела, то в законе есть положение, когда в отношении платежеспособного  хозяйствующего субъекта, с удовлетворительным состоянием активов, но несвоевременно осуществляющего платежи по своим обязательствам, по заявлению кредитора может быть возбуждена процедура банкротства.

     Неплатежеспособность  субъекта устанавливается судом  или собранием кредиторов, в зависимости  от того, кем осуществляется процедура  банкротства - судом или без участия суда.

     Согласно  Закону устанавливаются следующие  критерии неплатежеспособности хозяйствующего субъекта:

     -если  при наступлении сроков платежа  должник не удовлетворяет правомерные  требования кредиторов по оплате  долгов и выполнению других обязательств(за товары, услуги и т.д.) в полном объеме;

     -если  при наступлении сроков платежа  должник отказывается удовлетворить  такие требования в полном  объеме;

     -если  при наступлении сроков платежа  должник неспособен удовлетворить  такие требования в полном объеме;

     -если  сумма пассивов должника превышает  сумму его активов так, что  структура баланса должника является  неудовлетворительной.

     Как было указано выше, способность должника оплатить свои долги не имеет значения.

      1.2. Условия, критерии и причины банкротства

     За  всю историю банкротства (с момента  его появления в XI-XII вв. в итальянских  вольных городах) было выработано два  критерия банкротства:

     1) Принцип неоплатности. В соответствии  с этим принципом должник может  быть признан банкротом, если сумма общей кредиторской задолженности должника превышает сумму принадлежащего ему имущества. Критерий неоплатности применялся в старом законе о банкротстве 1992 года. В то же время в западных странах отказались от использования этого принципа еще в конце XIX века;

     2) Принцип неплатежеспособности. В  конце XIX века практически все  законодательства о банкротстве  перешли на использование принципа  неплатежеспособности. В российском  законодательстве этот принцип  стал применяться с 1998 года. Согласно этому принципу, нужно выявить конкретные признаки презумпции, что должник не в состоянии отвечать по своим обязательствам перед кредиторами.

     В Республике Беларусь используются два  признака банкротства:

     1. Сумма долга.

     2. Просрочка в уплате долга более чем на 3 месяца.

     Указанных признаков достаточно для общего случая банкротства. Для отдельных  категорий должников эти критерии могут быть более жесткими или, наоборот, более мягкими.

     Виды  банкротства:

     Фиктивное банкротство (Fictitious bankruptcy) - Заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов.

     Если  это деяние причинило крупный  ущерб - наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового.

     Если  заявление должника подано должником  в суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме или должник не принял меры по оспариванию необоснованных требований заявителя, должник несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные возбуждением дела о банкротстве или необоснованным признанием требований кредиторов.

     Преднамеренное  банкротство (Premeditated bankruptcy) - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб.

     К неправомерным действиям должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные в предвидении несостоятельности (банкротства) предприятия и наносящие ущерб интересам всех или части кредиторов, как-то:

     сокрытие  части имущества должника или  его обязательств;

     сокрытие, уничтожение, фальсификация любого учетного документа, связанного с осуществлением хозяйственной деятельности должника;

     уничтожение либо отказ от необходимой записи в бухгалтерские документы;

     уничтожение, продажа или внесение в качестве залога части имущества должника, полученного в кредит и неоплаченного.

     К объективным причинам банкротства, не зависящим от воли и действий отдельных людей, компаний и правительств, относятся стихийные бедствия, другие неблагоприятные природные воздействия, а также такие закономерности экономического развития, как цикличность и кризисы. Однако очевидно, что их действие не является абсолютным, безусловно приводящим компании к банкротству. Возможность преодоления кризиса, восстановления деятельности фирмы во многом зависит от эффективности организации ее деятельности, накопленных резервов и правильных, соответствующих обстановке действий менеджмента.

     К субъективным причинам банкротства следует отнести ошибочные, исходящие из неправильной оценки ситуации действия менеджмента компании. Если рассматривать людей, их группы и организации (в том числе и государство) как субъекты экономических отношений, то к субъективным причинам несостоятельности отдельных компаний можно отнести и такие действия, например, правительств, которые направлены на достижение общественного блага, но могут стать причиной банкротства отдельных субъектов предпринимательской деятельности.

     Под общими причинами банкротства следует понимать те из них, которые действуют в отношении всех субъектов предпринимательской деятельности в рыночной экономике, имманентны ей, обусловлены самой природой рынка, его стихийностью и риском предпринимательства.

     В то же время, кроме рыночной, преимущественно открытой может функционировать нерыночная, преимущественно закрытая социально-экономическая система, которая в течение длительного времени господствовала и на территории. Основными характеристиками такой системы стали: огосударствление экономики; высокая степень концентрации производства, милитаризация и монополизация экономики; всеобщий дефицит; подавленная инфляция; скрытая безработица; формирование общинной, патерналистской психологии человека. Эти черты, а также некоторые другие специфические явления, возникающие при трансформации такой системы, обусловливают объективное существование особенных причин, которые могут вызывать банкротство субъектов предпринимательской деятельности. К таким причинам банкротства белорусских предприятий можно отнести: их крупные размеры, сложившиеся в условиях специализации и разделения труда в рамках СССР и СЭВ; технологическая и техническая отсталость и законсервированность многих предприятий страны; значительное сокращение расходов на оборону; негативное отношение государства к предпринимательству, замораживание приватизации и рынка ценных бумаг; управленческие традиции, образование и менталитет не собственника и творца, а наемного работника на службе у государства.

     Выделяют  также внешние и внутренние по отношению к субъекту предпринимательской деятельности факторы, оказывающие влияние на его деятельность.

     Внешние факторы являются наиболее опасными в связи с тем, что возможности  оказания воздействия на них минимальны, а последствия их реализации могут  быть разрушительными. К основным из них относят:

• экономические факторы (темпы инфляции, ставки налогов и банковских кредитов, курсы валют, уровень доходов населения и др.);
• политические факторы, обусловленные действиями и намерениями центральных и местных властей, их отношением к различным секторам экономики, регионам страны и формам собственности, наличием различных групп влияния в органах государственного и хозяйственного управления;
• рыночные факторы (тенденции изменения демографической ситуации, жизненные циклы изделий, уровень конкуренции и др.);
• технологические факторы, обусловленные воздействием на экономику научно-технологического прогресса;
• социокультурные факторы, охватывающие такие явления и процессы, как преобладающие в обществе нравы и традиции, отношение людей к работе и уровню благосостояния, уровень образования населения, отношение к частному бизнесу и возможности самостоятельной предпринимательской деятельности;
• международные факторы, связанные с глобализацией экономики, деятельностью транснациональных компаний, экономических и военно-политических объединений.

     Внутренние  факторы риска наступления банкротства, обусловленные ошибочными действиями менеджмента, как показывает практика стран с развитой рыночной экономикой, являются причинами до 80 процентов случаев экономической несостоятельности компаний. Как правило, одна или даже несколько причин не приводят субъект предпринимательской деятельности к банкротству спонтанно. Обычно экономическая несостоятельность наступает вследствие постепенного, достаточно длительного процесса их взаимодействия в условиях отсутствия или недостаточности уделяемого высшим менеджментом внимания угрозам внешней среды и слабым сторонам деятельности компании.

     Таким образом, основными причинами банкротства  являются: низкая эффективность механизмов адаптации субъектов предпринимательской деятельности к изменяющимся условиям внешней и внутренней среды, системы и методов управления финансово-хозяйственной деятельностью; шоки внешней среды и специфические условия хозяйствования в трансформируемой экономике.

      1.3. Методические основы определения вероятности банкротства субъектов хозяйствования

     Для диагностики вероятности банкротства  используется несколько подходов, основанных на применении:

     а) трендового анализа обширной системы  критериев и признаков;

     б) ограниченного круга показателей;

     в) интегральных показателей;

     г) рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

     д) факторных регрессивных и дискриминативных моделей.

     Признаки  банкротства можно разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем.

     — повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

     — низкие значения коэффициентов ликвидности  и тенденция к их снижению;

     — наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

     — увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

     — дефицит собственного оборотного капитала;

     — систематическое увеличение продолжительности  оборота капитала;

     — наличие сверхнормативных запасов  сырья и готовой продукции;

     — использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

     — неблагоприятные изменения в  портфеле заказов;

     — падение рыночной стоимости акций  предприятия;

     — снижение производственного потенциала.

     Во  вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при неприятии действенных мер. К ним относятся:

     — чрезмерная зависимость предприятия  от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

     — потеря ключевых контрагентов;

     — недооценка обновления техники и  технологии;

       — потеря опытных сотрудников  аппарата управления;

     — вынужденные простои, неритмичная работа;

     — неэффективные долгосрочные соглашения;

     — недостаточность капитальных вложений и т.д.

     К достоинствам этот системы индикаторов  возможного банкротства можно отнести  системный и комплексный подходы, а к недостаткам — более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

     В соответствии с действующим законодательством  о банкротстве предприятий для  диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности).

     Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  неплатежеспособным является наличие одного из условий:

     а) коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение ниже нормативного;

     б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного.

     Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (1): 

     К_лик= (Та— Рб) / (Та— Дб),                                (1) 

     где Та - текущие активы;

         Рб - расходы будущих  периодов;

         Дб - доходы будущих  периодов.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется следующим образом (формула 2): 

     К_осс= (Та — Тп) / (Та),                                         (2) 

     где Тп - текущие пассивы.

     Если  коэффициент текущей ликвидности  ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам по формуле (3):

      ,                                      (3) 

     где К_лик1 и К_лик0 — соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

         К_лик(норм) — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

         Т — отчетный период, мес.

     Если  К_в.п>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если К_в.п<1 — у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

     Если  фактический уровень К_лик и К_осс равен или выше нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (К_у.п) за период, равный трем месяцам по формуле (4): 

                                        (4) 

     Если К_у.п>1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

     Выводы  о признании структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  неплатежеспособным делаются при отрицательной  структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

     При неудовлетворительной структуре баланса  но при наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность в установленные сроки может быть принято решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным в течение шести месяцев.

     При отсутствии оснований признания  структуры баланса неудовлетворительной (К_лик и К_осс выше нормативных), но при значении К_у.п<1 решение о признании предприятия неплатежеспособным не принимается, но ввиду реальной угрозы утраты предприятием платежеспособности оно становится на соответствующий учет в специальных подразделениях Мингосимущества по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

     Если  предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной, то прежде чем передать экспертное заключение в суд, у него запрашивается дополнительна информация и проводится углубленный анализ его производственно-финансовой деятельности с целью выбора одного из двух вариантов решений: