Понятие и сущность коммерческого кредита

Реферат

Курсовая работа: 29 с, 7 рис., 6 табл., 20 источников.

КРЕДИТ, КРЕДИТОР, ЗАЕМЩИК, ССУЖЕННАЯ СТОИМОСТЬ, КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ, ТОВАРНЫЙ ВЕКСЕЛЬ, ВЕКСЕЛЕДАТЕЛЬ, ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЬ

Объект исследования - коммерческий кредит.

Предмет исследования - сущность, роль и совокупность функций коммерческого кредита.

Цель работы: изучение сущности, функций и роли коммерческого кредита в экономике страны, а так же анализ данных по коммерческим кредитам на международном уровне, представленным в платежном балансе Республики Беларусь за 2008 год.

Методы исследования: сравнительного анализа, синтез и группировка.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

________________________________

Содержание

Введение 4

1. Понятие и сущность коммерческого кредита 5
2. Функции и роль коммерческого кредита 12
3. Коммерческий кредит в Республике Беларусь 19

Заключение 26

Список использованных источников 28

Введение

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста.

Исторически раньше всех из известных форм появился коммерческий кредит, так как он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров. Он имеет большое значение при проведении хозяйствующими субъектами расчетных операций, так как во многом облегчает кредитование экономики благодаря имеющимся преимуществам перед другими формами кредита, например банковским кредитом. В связи с этим можно говорить о значительной роли коммерческого кредита в современной экономике. Особое внимание коммерческое кредитование заслуживает с учетом современного кризиса банковской системы как один из способов его преодоления и облегчения его последствий. Таким образом, выбранная тема является актуальной на современном этапе экономического развития.

Целью данной курсовой работы является изучение содержания и роли коммерческого кредита, а так же его развитие в Республике Беларусь.

Задачи написания курсовой работы:

1) раскрытие понятия и сущности коммерческого кредита;

2. определение функций и роли коммерческого кредита в экономике страны;
3. анализ данных по коммерческим кредитам на международном уровне, представленным в платежном балансе Республики Беларусь за 2008 год.

Для написания работы была использована различная литература: учебные пособия как российских, так и отечественных авторов, периодические издания, наиболее авторитетные в сфере экономических отношений. В том числе были рассмотрены взгляды заслуженного деятеля науки РФ, доктора экономических наук, профессора О. И. Лаврушина.

Из периодических изданий при написании работы были использованы такие журналы, как «Налоговый вестник», «Вестник Ассоциации Белорусских банков», «Бухгалтерский бюллетень», «Бухгалтерский учет и анализ» и некоторые другие.

В результате изучения литературы была выявлена недостаточность освещения данной темы, что можно считать результатом недостаточного развития данного вида кредита в Республике Беларусь, и, как следствие, необходимость развития операций по коммерческому кредитованию в пределах Республики.

1. Понятие и сущность коммерческого кредита

Предпосылкой появления кредитных отношений послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытнообщинного строя. Первоначально кредит возник как случайное явление, но по мере становления и развития товарно-денежных отношений сфера функционирования кредитных отношений расширялась, необходимость в кредите постепенно приобретала устойчивый характер -- кредитные отношения стали выражать постоянные связи между участниками процесса воспроизводства.

Исторически раньше всех из известных форм появился коммерческий кредит, так как он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров.

В современном капиталистическом мире, характеризующемся недостатком денежных средств, очень большая доля товарно-денежных отношений носит кредитный характер.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста.

Кредитные отношения выражают единый целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства.

Кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна независимо от специфики его проявления, всегда сохраняет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

В практической экономической деятельности кредит представляет собой передачу во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме.

Для того чтобы раскрыть сущностные свойства кредита, дают следующее определение кредита:

Кредит -- это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной стоимости. [9, с.200]

Понятия кредита, кредитора и заемщика аналогичны у всех изученных при написании работы авторов.

Участниками любой кредитной сделки, то есть субъектами кредитных отношений, являются кредитор и заемщик. Они несут все риски и получают выгоды от заключения сделок кредитования.

Кредитор --- это субъект кредитного отношения, представляющий стоимость во временное пользование.[9, с. 201]

Кредиторами могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые учреждения, как юридические, так и физические лица это зависит от особенностей определенной формы кредита.

Заемщик -- субъект кредитного отношения, получающий ссуду и обязанный ее возвратить в установленный срок. [9, с. 201]

Экономическая роль и место заемщика в кредитной сделке отличается от роли и места кредитора. Прежде всего, заемщик не является собственником ссуженных ему средств, он реализует лишь права временного владения ими. Кроме того, в отличие от кредитора, заемщик использует полученные средства как в процессе обращения, так и производства товаров.

Заемщик зависит от кредитора. Это обусловлено объективной необходимостью кредита для обеспечения непрерывности производства заемщика и сохранения кредитором прав собственности на ссужаемые средства. На современном этапе развития экономики эта зависимость носит устойчивый, постоянный характер и требует безусловного исполнения заемщиком своих обязательств по возвращению ссуды и уплате процента. В противном случае он станет нежелательным партнером для кредитора.

Однако вместе с тем это не означает, что место заемщика в кредитной сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступают как равноправные стороны кредитной сделки, от совпадения целей и интересов которых в одинаковой мере зависит возникновение кредитного отношения.

Кредитор передает во временное пользование заемщику стоимость в денежной или товарной форме, которая в силу присущего ей своеобразия получила название ссуженной стоимости.

Ссуженная стоимость -- объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение. Она обладает специфическими чертами, характеризующими ее как объект именно кредитных отношений.

Ссуженная стоимость - стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику. [9, с. 202]

Отличительной чертой ссуженной стоимости является то, что она временно прекращает свое движение у кредитора и продолжает его в хозяйстве заемщика.

Ссуженная стоимость представлена товарами, которые предприятие-кредитор предоставляет предприятию-заемщику при условии отсрочки платежа и предоставлении векселя как долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока.

Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:

Рк - Пкз - Ик ...Вр ...Вк ... - Пкс, где     Рк -- размещение кредита;

Пкз -- получение кредита заемщиками;

Ик -- использование кредита;

Вр -- высвобождение ресурсов;

Вк -- возврат временно заимствованной стоимости;

Пкс -- получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.[10, с.243]

Не смотря на выделение стадий движения кредита, нельзя искусственно вычленять одну из них,  возводить в ранг основополагающей при анализе

сущности данной экономической категории. В таком случае нарушается единство движения кредита.

Размещение кредита (Рк) -- важный момент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную стоимость «щедрой рукой» всякому, кто нуждается в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае он должен быть уверен в том, что принятое решение приведет к наиболее рациональному вложению кредитных ресурсов.

Получение кредита заемщиком (Пкз) может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовавшихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей, вызывать необходимость обращения к кредитору за новой ссудой, к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не отменяют одного фундаментального свойства данной стадии: получение кредита заемщиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время.

Переход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (Ик).

Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция временно свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кредитором, высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика, ее концентрация позволяют ему вернуть временно заимствованную стоимость. Однако данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заемщиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Эта стадия является материальной базой для перехода кредита на следующую стадию.

Возврат кредита (Вк) выражает переход временно заимствованной стоимости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершившая определенную «работу» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору.

Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (Пкс),-- завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать. Объединяет эти стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор.

Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости при всей их самостоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как экономическая категория является единым по своей сути и характеру движения.

Сущность кредита остается неизменной независимо от его специфики проявления. Существуют различные критерии классификации форм кредита. Формы кредита связаны с его структурой, которая включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость. Поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера ссужаемой стоимости, кредитора и заемщика и целевых потребностей заемщика.

По сфере функционирования можно выделить национальный и международный кредит.

По характеру ссужаемой стоимости - денежный, товарный и смешанный (товарно-денежный) кредит. Последний предоставляется в денежной форме, а возвращается товарами.

По субъектам кредитных отношений - банковский, государственный, коммерческий, потребительский, лизинговый, факторинговый, ипотечный (Рисунок 1,1). [7,134]

Рисунок 1.1. -- Формы кредита

Примечание -- Источник: [7]

Однако, не смотря на то, что в данной схеме авторы отнесли коммерческий кредит к товарной форме, нельзя утверждать, что он является чисто товарной формой. Ведь даже при предоставлении товаров в рассрочку предприятие-покупатель в дальнейшем будет осуществлять расчет по кредиту в денежном эквиваленте поставленных ему товаров.

«Коммерческий» означает торговый, т.е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров. Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы кредита. В современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу зачастую не только и не столько товарный, сколько денежный кредит. Кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Типичной стала ситуация, когда

крупные промышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам.

Современный коммерческий кредит -- это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками.

В развитых странах коммерческий кредит составляет 20--30% всех кредитных сделок. В России коммерческий кредит и учет векселей были развиты до 1917 г. и в период нэпа. Однако в ходе кредитной реформы 1930-- 1932 гг. коммерческий кредит (взаимное кредитование предприятиями друг друга) был ликвидирован. В то время считалось, что по мере роста общественного сектора хозяйства и разработки основ планирования экономики коммерческий кредит является тормозом на пути развития планового народного хозяйства, поскольку практическое воздействие государства через банк на распределение кредитных ресурсов при этом ограничивалось. Коммерческий кредит не использовался в СССР до 1988 г. В настоящее время в России и других государствах бывшего СССР коммерческий кредит разрешен.[20, с.474]

При коммерческом кредите участники кредитных отношений сами регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей - оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. [9, с.226]

По причине того, что в кредитных отношениях участвует вексель, данную форму кредита иногда называют вексельным кредитом.

Субъектами кредитных отношений при вексельном обращении являются векселедатель и векселедержатель. Векселедатель - особа, которая передает вексель векселедателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель - владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя. [9, 226]

Простой вексель («promissory note») - ценная бумага, выписанная должником, которая свидетельствует о безусловном обязательстве векселедателя выплатить определенную сумму денег особе, указанной в векселе или особе, указанной при передаточной надписи. Это своего рода долговое обязательство, долговая расписка.

Простой вексель, иначе, соло-вексель, предполагает участие в сделке двух лиц: векселедателя и векселедержателя.

При обращении простого векселя происходит следующее (Рисунок 1.2). В обмен на получаемый от продавца товар (I) покупатель выписывает продавцу вексель (II). Покупатель приобретает статус векселедателя, а продавец становится первым векселедержателем.

Рисунок 1.2. -- Схема обращения простого векселя

Примечание -- Источник: [7]

Первый векселедержатель может передать право на получение платежа по векселю второму векселедержателю по передаточной надписи, второй -третьему и т.д. Такая возможность возникает, если векселедержатели используют вексель как средство платежа со своими поставщиками (продавцами). Передаточная надпись называется индоссаментом и оформляется прямо на векселе на оборотной стороне или на специальном (приклеенном к векселю) листке-аллонже. Лицо, передающее вексель -индоссант; а которому передается вексель - индоссат. Если вексель многократно передается по передаточной записи, то ответственность по нему для всех участвующих лиц является солидарной. При неуплате по векселю в установленный срок протест в неплатеже выставляется против векселедателя.

Вторым видом векселя является переводной вексель («bill of exchange»). Переводной вексель (тратта) - ценная бумага, которая выписывается векселедателем и представляет собой письменный приказ плательщику выплатить сумму денег, обозначенную в векселе третьей особе (векселедержателю, получателю по векселю) или по его приказу другому лицу.

В переводном векселе изначально участвуют три лица: векселедатель (трассант), который переводит (трассирует) платеж на плательщика; трассат, являющийся плательщиком по векселю; векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата. Обращение векселя между этими лицами можно проследить на рисунке 1.3

Рисунок 1.3. -- Схема обращения переводного векселя

Примечание -- Источник: [9]

Свое согласие на оплату трассат подтверждает акцептом векселя. Акцепт - письменное обязательство на переводном векселе, которым плательщик (трассат) принимает документ к платежу. Второй экземпляр переводного векселя с помощью индоссамента (также как и простой вексель) может передаваться от одного векселедержателя другому. Часто поставщик при реализации товаров в кредит считает целесообразным акцепт векселя банком плательщика (банковский акцепт). В случае неплатежа векселедержатель имеет право предъявить требование акцептанту.

Платеж по векселю может быть обеспечен на полную вексельную сумму или ее часть с помощью аваля. Аваль - вексельное поручительство в виде особой гарантийной записи, по которой авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за осуществление платежей любой ответственной по векселю особой. Особа, которая дала вексельное поручительство, называется авалистом. [9, с. 228]

Векселя могут быть использованы повторно для платежей, минуя банк, могут быть учтены в банке, проданы и др.

Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего, его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме: кроме суммы кредита, возвращаемой кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.[10, с.262]

Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

• кредит с фиксированным сроком погашения;

• кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.
 

• 2. Функции и роль коммерческого кредита

Функция -- это не застывшая, а изменяющаяся категория. Вместе с изменением сущности кредита меняется и его взаимодействие с воспроизводством.

Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса. Это позволяет сделать следующие выводы.

Во-первых, функция относится к кредиту как целому, а не в отдельности к кредитору или заемщику; действие кредита может быть квалифицировано как его функция только в том случае, если оно в равной степени касается всех элементов кредита.

Во-вторых, функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита. Не существует каких-то особых функций коммерческого или банковского, международного или потребительского кредита; тем более нет и особых функций разновидностей кредита, к примеру отдельно функций краткосрочного, среднесрочного или долгосрочного кредитования. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность как единой экономической категории. Функция -- объективная категория, органически связанная с сущностью, а не субъективный прием (метод, разновидность), вытекающий из механизма кредитования.

Как и любой другой кредит, коммерческий кредит выполняет следующее функции.

1. распределительную;
2. эмиссионную;
3. контрольную

Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Предприятия таким образом обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег осуществляются безналичные расчеты.

Содержание контрольной функции состоит в контроле за эффективностью деятельности экономических субъектов. Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается  кредитоспособность  и  платежеспособность  предприятий.   Ведь

любой кредитор -- банк или предприниматель -- через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат долга.[20, с.469]

Существует другое мнение по поводу выделения функций кредита, высказанное российскими учеными Поляковым В.П. и Московкиной Л.А. Согласно ему кредит выполняет следующие функции в национальной экономике страны:

• перераспределение капиталов и выравнивание нормы прибыли;
• экономия издержек обращения;
• централизация капитала;
• концентрация и накопление капитала.

Вложенный в различные формы производства капитал закреплен в определенной натуральной форме (в текстильной промышленности -- в виде прядильных машин, в металлургии - в виде доменных и мартеновских печей), и поэтому не может перемещаться из одной отрасли в другую. Эти трудности преодолеваются с помощью кредита. Ссудный капитал, т.е. свободный денежный капитал, может быть использован для вложения в любую отрасль производства. Из отраслей с низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются в денежной форме, накапливаются в банках, а затем в форме кредитов направляются главным образом в отрасли с высокой нормой прибыли.

Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями. Выполняя перераспределительную функцию, коммерческий кредит может в известной мере заменять банковский кредит, при этом поставщики-кредиторы имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем покупатель, находящийся в затруднительном финансовом положении для оплаты товара.

Кредит служит важным экономии денег, что достигается посредством:

• взаимного  зачета требований  и  обязательств,  т.е  путем  безналичных расчетов;
• увеличения скорости обращения денег;
• замены металлических денег кредитными деньгами.

Достигаемая благодаря кредиту экономия денег, а так же других издержек обращения приводит к снижению удельного веса непроизводительного (денежного и товарного) капитала и к повышению удельного веса производительного капитала. Это означает расширение размеров производства, а вместе с тем увеличение массы и нормы прибыли.

Практика коммерческого кредитования может способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, так как создаются дополнительные возможности для сокращения запасов и реализации товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности хозяйства; улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений.

Кредит служит орудием централизации капитала, поскольку усиливает позиции крупных капиталистических предприятий в их конкурентной борьбе с мелкими. Тем самым кредит активно способствует поглощению мелких предприятий крупными, что представляет собой одну из форм централизации капитала.