Понятие и сущность ликвидности коммерческих банков

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки, являясь  составной частью банковской системы, испытывают на себе весь спектр воздействия  как общеэкономической ситуации в стране, так и государственных  мер денежно-кредитного регулирования. Поэтому проблема защиты банковской системы от финансового краха  носит общенациональный характер и  является особо значимой и актуальной в современных условиях функционирования российской экономики. Расширение сети банковских учреждений и спектра, осуществляемых ими операций, во главу угла ставит вопрос о надежности коммерческих банков, понимаемое как состояние, складывающееся под воздействием многочисленных и  противоречивых факторов и проявляющееся  в способности банка избегать ситуаций, приводящих к банкротству. Надежность характеризуется широким  диапазоном показателей, определяющим из которых является ликвидность  банка, как его способность своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами.

На уровне отдельного банка  проблема сохранения ликвидности - вопрос обеспечения способности банка  к устойчивому, стабильному функционированию в жестких условиях рынка, проблема самосохранения банка.

В силу непредсказуемости  многих параметров рынка, банки могут  оказаться в ситуации неплатежеспособности, выход из которой подчас невозможен, как из-за дефицита внутренних ресурсов коммерческого банка, так и из-за отсутствия денежных средств на кредитных  рынках. Единственной силой, способной  предотвратить возможную цепь банкротств, а также защитить вкладчиков от финансовых потерь, является государство в лице Центрального банка. Являясь кредитором последней инстанции, Центральный  банк Российской Федерации (Банк России) осуществляет функции надзора и  регулирования деятельности коммерческих банков путем выдачи и отзыва лицензий на право проведения банковских операций, установления экономических нормативов деятельности коммерческих банков, анализа предоставляемой финансовой отчетности, издания обязательных к исполнению инструкций и других нормативных документов.

В теории банковского дела тема сохранения ликвидности банка  является одной из самых актуальных. Существуют многочисленные исследования на эту тему, где предлагаются различные  подходы к пониманию сути банковской ликвидности, анализируются факторы, обуславливающие ее динамику.

В силу своего исторического  развития Россия не смогла внести свой вклад в разработку теоретических  и практических аспектов проблемы сохранения банковской ликвидности. Это было обусловлено  тем, что в условиях административно-командной  системы управления экономикой кредитные  отношения носили формальный характер. Неограниченная монополия государства  в лице Госбанка СССР на кредитные  ресурсы, аккумулируемые в общегосударственный  ссудный фонд и распределяемые централизованно, означала, что по всем обязательствам заемщиков, в конечном счете, отвечало государство в лице министерств  и ведомств. Безграничная платежеспособность и ликвидность государства в  условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики ограждали  банки от рисков, делали излишней работу кредитных институтов по поддержанию  ликвидности. Появление элементов  рыночных отношений, сопровождаемое изменением форм собственности, принятием законодательных  актов, регулирующих новые взаимоотношения  между субъектами экономики, децентрализацией кредитных ресурсов, сделало деятельность банков сопряженной с рисками, которые  они несут персонально. Проблема поддержания ликвидности стала  одной из основных, которые коммерческий банк вынужден решать для сохранения себя как жизнеспособного предприятия.

Требования практики толкали  российскую экономическую мысль  на изучение зарубежного опыта, возможностей адаптации его в условиях российской спецификации банковского дела. В 90-х  годах появилось множество публикаций, центральной проблемой в которых  являлось сохранение ликвидности банка  в условиях перехода к рынку.

Данная работа содержит в  себе попытку обобщения теоретических  разработок и практического опыта  в решении данной проблемы банковской практикой Запада и возможности  использования накопленного потенциала российскими коммерческими банками.

Целью исследования является: изучение сущности ликвидности и  факторов ее определяющих, а также  анализ ликвидности коммерческого банка на примере конкретного банка.

В работе поставлены следующие  задачи:

-   Рассмотреть теоретические аспекты ликвидности банка.

-   Охарактеризовать состояние ликвидности коммерческого банка и структуру активных и пассивных операций.

Методологической основой  написания работы являются: Законы,

Указы Президента, Постановления  Правительства, инструкции, письма, положения, статистическая отчетность.

Предметом исследования является ликвидность коммерческого банка.

Объектом исследования является ОАО Сбербанк России. 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕТЫ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.  Понятие и сущность ликвидности коммерческих банков

Ликвидность – одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Ликвидность банка – способность  своевременно и без потерь выполнять  свои обязательства перед вкладчиками  и кредиторами.

Обязательства банка складываются из реальных и условных обязательств.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Другими словами, ликвидность  коммерческого банка базируется на постоянной поддержке объективно необходимого соотношения между  тремя ее составляющими – собственным  капиталом банка, привлеченными  и размещенными им средствами путем  оперативного управления их структурными элементами.

Также ликвидность банка  является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку  банк, обладающий достаточным уровнем  ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие  функции:

- проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

- возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

- удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям;

- погашать выпущенные банком ценные бумаги;

- отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т.д.

Ликвидность банка – его  способность своевременно и без  потерь выполнять свои обязательства  перед вкладчиками, кредиторами  и другими клиентами:

- за счет имеющихся  у него денежных средств; или

- за счет продажи активов;  или

- за счет привлечения  дополнительных денежных ресурсов  из внешних источников по приемлемой  цене.

Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта – это  «способность быстро погашать свою задолженность».

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных  средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие  средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные  на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые  элементы оборотных средств, такие  как: топливо, сырье и т.п.).

Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержку  своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, которое складывается на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в следующем научно-обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения ссудных средств посторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Коммерческий банк считается  ликвидным, если суммы имеющихся  у него средств и других ликвидных  активов, а также возможности  быстро мобилизировать средства из других источников, достаточные для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того ликвидный  резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых потребностей: заключение выгодных соглашений по кредиту или  инвестированию; на компенсирование  сезонных и непредвиденных колебаний  спроса на кредит, пополнение средств  при неожиданном исключении взносов  и так далее.

Также ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия  и предполагает постоянное равенство  между активами и обязательствами  как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Различают ликвидность, накопленную  банком (денежная наличность, высоколиквидные  ценные бумаги), и покупную или вновь  приобретенную (привлеченные межбанковские  кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности  банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено  внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней  среды.

Ликвидность баланса банка  – соотношение между активами и пассивами баланса банка  по определенным срокам. При достижении равенства активов и пассивов баланс банка считается ликвидным, что означает способность банка  погашать свои обязательства в срок.

Выделяют следующие виды ликвидности баланса банка:

Полная ликвидность банка  – состояние ликвидности банка, позволяющее выполнять все обязательства  по всем договорам без нарушений  по срокам или по другим критериям.

Статическая ликвидность  банка – ликвидность банка, определяемая на конкретный момент времени.

Удовлетворительная ликвидность  банка – состояние ликвидности, при котором банк нарушает обязательства  только по платежам, связанным с  административно-хозяйственными расходами.

Неудовлетворительная ликвидность  банка – состояние ликвидности, при котором допускаются любые  другие нарушения банковских обязательств.

Динамическая ликвидность  банка – ликвидность банка, определяемая на конкретный момент времени с учетом прогноза состояния ликвидности  на будущий период.

Долгосрочная ликвидность  банка – ликвидность, определяемая с учетом прогноза состояния банка  на период свыше 0,5-1 года.

Краткосрочная ликвидность  банка – ликвидность, определяемая с учетом прогноза состояния банка  на 1-6 месяцев.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежные средства соответствует  сроку погашения обязательств.

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью  депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований. Ликвидность  баланса – это возможность  и степень покрытия обязательств. Это возможность предприятия  обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность обязательств характеризует  быстроту их погашения и степень  возобновляемости для банка при  поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

Таким образом, ликвидность  баланса можно определить как  характеристику теоретической учетной  возможности предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень  покрытия обязательств активами на различных  платежных горизонтах.

Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет  за счет быстрой реализации средств  по активу покрывать срочные обязательства  по пассиву. Возможность быстрого превращения  активов банка в денежную форму  для выполнения его обязательств определяется рядом факторов, среди  которых решающим является соответствие сроков размещения средств, срокам привлечения  ресурсов. Иначе говоря, какой пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в  балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и  сроком будущего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса  банка влияет структура его активов: чем больше частица первоклассных  ликвидных средств в общей  сумме активов, тем выше ликвидность  банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить  на три группы:

1. Ликвидные средства, которые  находятся в немедленной готовности, или первоклассного ликвидного  средства. В их числе – касса,  средства на корсчете, первоклассные  векселя и государственные ценные  бумаги;

2. Ликвидные средства  в распоряжении банка (могут  быть преобразованы в средства). Речь идет о кредитах и других  платежах в интересах банка,  со сроками выполнения в ближайшие  30 дней, условно реализованных ценных  бумагах, зарегистрированных на  бирже (как и участие в других  предприятиях и банках), и других  ценностях (включая невещественные  активы);

3. Неликвидные активы  – это просроченные кредиты и ненадежные долги, дома и сооружения, которые принадлежат банку и относятся к основным фондам.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и средства, которые  находятся на текущем счете данного  кредитного института в Центральном  банке. Надежность депозитов и ссуд, полученных банком от других кредитных  учреждений, также влияет на уровень  ликвидности баланса.

Наряду с термином «ликвидность банка» в литературе и на практике используется термин «платежеспособность  банка».

Рассмотрим более подробно соотношение между этими понятиями.

Платежеспособность рассматривается  как более узкая категория  по отношению к ликвидности банка. Если ликвидность банка трактуется как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять  обязательства перед кредиторами  и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами, то платежеспособность определяется с точки зрения выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед  работниками по заработной плате. При  такой трактовке критерием ликвидности  банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения  несоответствия – способность обеспечить себя ликвидными активами, критерием  платежеспособности – достаточность  на определенную дату средств на корреспондентском  счете для выполнения платежей, в  том числе из прибыли банка.

В действительности ликвидность  и платежеспособность имеют более  глубокие различия.

Ликвидность характеризует  текущие и будущие денежные потоки банка, т.е. его притоки и оттоки, обеспечивающие выполнение текущих  и будущих обязательств к срокам их востребования.

Платежеспособность банка  есть индикатор его финансовой устойчивости и выражает способность банка  не только балансировать по периодам денежные потоки, но и обеспечивать их устойчивость и качество (прибыльность, допустимую рискованность активов, достаточность собственного капитала и адекватных резервов). Иными словами, общим критерием ликвидности  является сбалансированность обязательств и ликвидных активов по срокам, платежеспособности – сбалансированность обязательств и реальных источников их погашения, т.е. наличие чистых активов.

Оценка ликвидности банка  неизбежно обращена к настоящему и будущему, оценка платежеспособности основана на выявлении сложившихся  устойчивых тенденций и факторов, т.е. при анализе прошлого и текущего финансового состояния. Возможен также прогноз платежеспособности банка, однако он является самостоятельной характеристикой.

В российском законодательстве платежеспособность банка определена, как его способность выполнять текущие обязательства перед кредиторами и исполнять обязанность по уплате обязательных платежей в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения. Если такая неспособность признается арбитражным судом, то банк объявляется банкротом, т.е. финансово-несостоятельным институтом. Значит, платежеспособность характеризует текущее качественное состояние банка, в том числе его активов, пассивов, доходов, расходов, состояние расчетов и пр.

Круг факторов, влияющих на платежеспособность шире, чем круг факторов, воздействующих на ликвидность. Такими факторами являются достаточность  и качество капитала; качество активов  и адекватность созданных резервов, качество привлеченных средств; чувствительность к рискам, качество управления.

Указанное соотношение между  ликвидностью и платежеспособностью  на практике приводит к тому, что  банк может испытывать некоторые  проблемы с ликвидностью, устраняемые  посредством дополнительного привлечения депозитов, заимствований на межбанковском рынке, и т.д., но оставаться платежеспособным. Неплатежеспособный банк всегда утрачивает ликвидность.

1.2 Методы анализа ликвидности коммерческого банка

Метод коэффициентов

Коэффициентный метод  анализа ликвидности является наиболее простым. Он включает:

1. Определение состава, периодичности расчета и предельных значений показателей ликвидности;
2. Анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе:
• сравнения фактических значений показателей с нормативными, предельными;
• анализа динамики фактических значений показателей;
• осуществления факторного анализа изменений фактических значений;
3. Выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа.

Состав показателей ликвидности  определяется каждым банком, исходя из специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.

В настоящее время Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности:

- Н2 – норматив мгновенной  ликвидности (минимальное значение 15%); 
- Н3 – норматив текущей ликвидности (минимальное значение 50%);  
- Н4 – норматив долгосрочной ликвидности (максимально допустимое 120%);

Все коммерческие банки России ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчет  о состоянии данных показателей.

Анализ разрывов (ГЭП-анализ)

Существует два основных вида ГЭП-анализа (GAP):

• Стандартный (Статический) ГЭП — ГЭПы строятся на основании уже существующих сделок;
• Трансформированный (Динамический) ГЭП — используются планы, а также применяются методы трансформации ресурсов из одной срочности в другую.

Платежный календарь

Платежный календарь (график поступлений и списаний) составляется на короткий промежуток времени (обычно не более 3-х месяцев) и охватывает все списания и поступления средств банка.

Первым разделом календаря  является его расходная часть, отражающая все предстоящие расчеты и  перечисление средств, вторым — доходная часть. Соотношение между обеими частями календаря должно быть таким, чтобы обеспечивалось их равенство.

В случае превышения поступлений  над расходной частью излишки  средств осядут в коротких высоколиквидных активах, что означает как большую устойчивость финансового состояния и платежеспособность в предстоящем периоде, так и возможное уменьшение доходности банка.

Превышение расходов над  поступлениями свидетельствует  о снижении возможностей банка в  покрытии предстоящих расходов. В  таком случае часть не первоочередных платежей переносится на другой календарный  период, либо используются заемные  средства.

Платежная позиция

Платежная позиция (или текущая  позиция) банка — это остаток средств на корреспондентских счетах с указанием сумм притока и/или оттока средств и их назначений в течение дня. В платежную позицию включаются балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства банка.

Система управления платежной  позицией Банка направлена на поддержание  положительной позиции во всех видах  валют в некотором будущем  при реализации наиболее вероятного сценария событий.

Стресс-тестирование

Стресс-тестирование позволяет предупредить руководство банка о возможных потерях в стрессовых условиях и (или) крупных потерях, которые могут произойти с небольшой вероятностью, поэтому оно способствует более глубокому пониманию профиля рисков банка, его устойчивости к внутренним и внешним шокам, формированию обоснованных подходов к стратегическому планированию развития деятельности.

Стресс-тестирование представляет собой оценку потенциального воздействия  на финансовое состояние банка ряда заданных шоков (шоковых ситуаций), то есть изменений в факторах риска, соответствующих исключительным, но вероятным событиям.

Предлагаемые методы базируются на оценке рисков, регулируемых Банком России, и нацелены на проведение комплексного анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности.     

Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении  у банка проблем на возможно более  ранних стадиях их формирования. Результаты анализа должны использоваться при  определении режима надзора, включая  принятие решения о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер надзорного реагирования.    

Непосредственно в рамках анализа решается задача получения  достоверной картины текущего финансового  положения банка, существующих тенденций  его изменения и прогноза на перспективу  до 1 года, в том числе при возможном  неблагоприятном изменении внешних  условий.

Проведение эффективного анализа финансового состояния  банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также  его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет  к недооценке проблем банков, что  может иметь опасные последствия  для развития ситуации. Достоверность  представляемых банками отчетов, а  также адекватность оценки принимаемых  ими на себя рисков должна проверяться  как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа. 

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ СБЕРБАНКА РОССИИ

1. Организационно-экономические характеристики Сбербанка России

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации создан в  форме акционерного общества (ОАО) в  соответствии с Законом РСФСР  “О банках и банковской деятельности в РСФСР” от 2 декабря 1990 г. Учредителем  Банка является Центральный Банк Российской Федерации, который владеет  контрольным пакетом акций Сбербанка. Банк входит в банковскую систему  России и в своей деятельности руководствуется законодательством  Российской Федерации, нормативными документами  Банка России, а также Уставом.

Банк является юридическим  лицом и со своими филиалами и  другими обособленными подразделениями  составляет единую систему Сбербанка  России. Имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе.

Филиалы Банка в республиках, краях, областях, городах Москве и  Санкт-Петербурге (территориальные  банки), городах и районах (отделения) не наделены правом юридических лиц  и действуют на основании положений, утверждаемых Правлением Банка.

Сбербанк России – единственный из коммерческих банков России, вошедших в число 200 крупнейших кредитных  институтов мира, в первую сотню  европейских банков и ставший  членом Всемирного института сберегательных касс. Ему был предоставлен статус наблюдателя в Европейской группе сберегательных банков (ЕГСБ).

Банк существует в форме  акционерного общества, где учредитель и основной акционер— Центральный  банк Российской Федерации (Банк России). ЦБ РФ владеет 57,5 процентами в уставном капитале Сбербанка, а его прочими  акционерами сегодня являются более 270 000 физических и юридических лиц.

Объемы активов Сбербанка равны четвертой части всей банковской системы России. По оценкам зарубежных аналитиков в 2010 году по размеру основного капитала Сбербанк находился на 38 месте в списке крупнейших мировых банков.

Заключение о положении  банка на кредитном рынке страны, о его финансовой устойчивости складывается из анализа многих показателей, важнейшим  из которых является ликвидность. Это  понятие означает способность банка  обеспечить выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед  контрагентами, что подразумевает  наличие достаточного объема собственного капитала, оптимальный баланс активов  и пассивов банка, соответствие сроков размещенных активов и привлеченных пассивов.

2.2 Анализ ликвидности Сбербанка России.

Определение ликвидности  банка также мы можем найти  в нормативных документах Банка  России, в инструкции от 16.01.2004г. №110-И  «Об обязательных нормативах банков». В пункте 3.1. ликвидность банка определяется, как «способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов».