Понятие и виды факторного анализа

Содержание

 

 

Введение

Функционирование экономического субъекта в современной бизнес среде связано, с одной стороны, с большой экономической свободой, предполагающей возможность распоряжения полученными средствами, а с другой – с ответственностью за результаты своей деятельности, обязывающей эффективно использовать имеющийся ресурсный потенциал.

Основной целью деятельности любого экономического субъекта в рыночных условиях является поиск оптимальных управленческих решений, направленных на максимизацию прибыли, относительным выражением которой являются показатели эффективности деятельности организации.

Экономический анализ эффективности деятельности организации позволяют своевременно выявлять и устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятельности организации. По результатам анализа выявляются резервы улучшения финансового состояния организации, осуществляется прогнозирование возможных финансовых результатов деятельности организации, разрабатываются модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Актуальность выбранной темы обусловлена  прежде всего тем, что экономический  анализ – это прежде всего факторный анализ. Результаты факторного анализа позволяют разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование ресурсов организации и, как следствие, повышение эффективности ее финансово-хозяйственной деятельности, росту прибыли.

Цель курсовой работы – по результатам факторного анализа прибыли, себестоимости, трудоемкости и рентабельности дать рекомендации по росту эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты  факторного анализа прибыли, себестоимости,  трудоемкости и рентабельности  коммерческой организации;

- провести факторный анализ  прибыли, себестоимости, трудоемкости  и рентабельности по данным финансовой отчетности организации.

Информационную основу работы составили  труды российских и зарубежных авторов, а также данные бухгалтерской  отчетности ООО «Сибирьстройинвест».

 

1. Теоретические аспекты факторного анализа

1.1. Понятие и виды факторного анализа

 

Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход  от исходной факторной системы к  конечной факторной системе, раскрытие  полного набора прямых, количественно  измеримых факторов, оказывающих  влияние на измерение результативного показателя.

В общем случае можно выделить следующие  основные этапы факторного анализа:

- постановка цели анализа; 

- отбор факторов, определяющих  исследуемые результативные показатели;

- классификация и систематизация  факторов с целью обеспечения  комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности;

- определение формы зависимости  между факторами и результативным  показателем;

- моделирование взаимосвязей между  результативным и факторными  показателями;

- расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;

- работа с факторной моделью  (практическое ее использование  для управления экономическими  процессами).

Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными.

В анализе хозяйственной деятельности (АХД) взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.

Важным методологическим вопросом в факторном анализе является определение формы зависимости  между факторами и результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический и др.

Моделирование экономических показателей  также представляет собой сложную  проблему в факторном анализе, решение  которой требует специальных  знаний и навыков.

Расчет влияния факторов – главный методологический аспект в АХД. Для определения влияния факторов на конечные показатели используется множество способов, которые будут подробнее рассмотрены ниже.

Последний этап факторного анализа  – практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.

В зависимости от типа факторной  модели различают два основных вида факторного анализа – детерминированный и стохастический.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель.

Стохастическое моделирование  является в определенной степени  дополнением и углублением детерминированного факторного анализа. В факторном  анализе эти модели используются по трем основным причинам:

- необходимо изучить влияние факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную факторную модель (например, уровень финансового левериджа);

- необходимо изучить влияние  сложных факторов, которые не  поддаются объединению в одной  и той же жестко детерминированной модели;

- необходимо изучить влияние  сложных факторов, которые не  могут быть выражены одним  количественным показателем (например, уровень научно-технического прогресса).

В отличие от жестко детерминированного стохастический подход для реализации требует ряда предпосылок:

- наличие совокупности;

- достаточный объем наблюдений;

- случайность и независимость  наблюдений;

- однородность;

- наличие распределения признаков,  близкого к нормальному;

- наличие специального математического  аппарата.

Построение стохастической модели проводится в несколько этапов:

- качественный анализ (постановка  цели анализа, определение совокупности, определение результативных и  факторных признаков, выбор периода,  за который проводится анализ, выбор метода анализа);

- предварительный анализ моделируемой совокупности (проверка однородности совокупности, исключение аномальных наблюдений, уточнение необходимого объема выборки, установление законов распределения изучаемых показателей);

- построение стохастической (регрессионной) модели (уточнение перечня факторов, расчет оценок параметров уравнения регрессии, перебор конкурирующих вариантов моделей);

- оценка адекватности модели (проверка  статистической существенности  уравнения в целом и его  отдельных параметров, проверка  соответствия формальных свойств оценок задачам исследования);

- экономическая интерпретация  и практическое использование  модели (определение пространственно-временной  устойчивости построенной зависимости,  оценка практических свойств  модели).

Кроме деления на детерминированный и стохастический, различают следующие типы факторного анализа:

- прямой и обратный;

- одноступенчатый и многоступенчатый;

- статический и динамичный;

- ретроспективный и перспективный  (прогнозный).

При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом - от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции – от частных, отдельных факторов к обобщающим.

Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. Например, у = а * b. При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов a и b на составные элементы с целью изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В этом случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.

Необходимо также различать  статический и динамический факторный  анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

И, наконец, факторный анализ может  быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

1.2. Методика факторного анализа  прибыли организации

Для того чтобы сознательно и целесообразно принимать решения по наращиванию прибыли, необходимо прежде всего классифицировать факторы роста прибыли и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс. Все факторы можно разделить на две группы.

1. Внешние (экзогенные) факторы: рыночно-конъюнктурные факторы; хозяйственно-правовые и административные факторы.

2. Внутренние (эндогенные) факторы: материально-технические факторы; организационно-управленческие факторы; экономические факторы; социальные факторы.

Количественную оценку перечисленных  факторов производят с помощью ряда параметров, основными из которых  являются:

- изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

- изменение в объеме продукции (по базовой себестоимости);

- изменения в структуре реализованной продукции;

- экономия от снижения себестоимости продукции;

- изменение себестоимости за счет структурных сдвигов;

- изменение цен на материалы и тарифов на услуги;

- изменение цен на 1 руб. продукции.

При оценке эффективности работы организации необходимо также использовать относительные показатели рентабельности, или прибыльности (доходности) организации.

В своей методике Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. предлагают провести факторный  анализ прибыли на трех уровнях ее формирования по данным бухгалтерской отчетности:

1. Факторный анализ общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения). Основными задачами анализа прибыли до налогообложения являются: оценка плана (прогноза) прибыли; изучение состава и структуры прибыли в динамике; выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль; выявление резервов роста прибыли; разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.

В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчетного года; устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли; оценивают влияние выделенных факторов.

Влияние факторов 1-го и 3-го порядка  оценивается путем сравнения  базовых и отчетных данных. Для  оценки влияния факторов 2-го порядка используются методы факторного анализа, например, цепной подстановки.

2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции. Прибыль от продаж или реализации продукции характеризует абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организацией перед бюджетом, предприятиями и другими кредиторами.

Изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) зависит от ряда факторов, на которые, в свою очередь, влияют объем проданной продукции и ее себестоимость.

К факторам первой группы относятся: изменение объема реализации продукции; изменение объема продукции (в оценке по плановой себестоимости); изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции.

Факторы второй группы включают: экономию от снижения себестоимости продукции; экономию от снижения себестоимости  продукции за счет структурных сдвигов; изменение издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на услуги; изменение цен на 1 руб. продукции.

Поскольку объемы выпуска и реализации продукции могут быть исчислены  как в натуральном (по видам продукции), так и в денежном выражении (сводные  показатели), и на изменение этих показателей оказывают влияние достаточно большое количество факторов, в процессе анализа необходимо детально рассмотреть и оценить влияние каждого фактора.

1.Общее изменение прибыли в  результате совокупного влияния  всех факторов исчисляется по формуле:

 

ΔП = П1 – П0       (1)

 

где:

П1 – прибыль отчетного года;

П0 – прибыль базисного года.

 

2. На изменение прибыли влияют следующие факторы:

- изменение объема продукции (при неизменной себестоимости). Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ΔП2):

 

ΔП2 = П0К1 - П0 = П0 * (К1 – 1),    (2)

 

где:

К1 – коэффициент роста объема реализации продукции.

 

К1 = S1,0 / S0      (3)

 

где:

  S1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 – себестоимость базисного года (периода);

- изменение цен на реализованную продукцию. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ΔР1) рассчитывается как:

 

ΔР1 = N1,0 = Σp1q1 – Σp0q1,     (4)

 

где:

Nр1 = Σp1q1 – реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена изделия; q – количество изделий);

Nр1,0 = Σp0q1 – реализация в отчетном году в ценах базисного года

- изменения в объеме продукции, обусловленные изменениями в структуре продукции (ΔР3). Их влияние рассчитывается по формуле:

 

ΔР3 = Р0 * (К3 – К1),     (5)

 

где :

К3 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К3 = N1,0 / N0

где:

N1,0 – реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 – реализация в базисном периоде;

- экономия и снижение себестоимости продукции (ΔР2). Ее влияние на прибыль находят как:

 

ΔР2 = S1,0 – S1      (6)

 

где:

  S1,0 – себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S0 – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

- изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔР4). Расчет влияния этого фактора имеет вид:

 

ΔР4 = S0К2 – S1,0       (7)

 

3. Отдельным расчетом по данным  бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифы на услуги (ΔР5), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (ΔР6). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период:

 

ΔР = Р1 – Р0 = ΔР1 + ΔР2 + ΔР3 + ΔР4 + ΔР5 + ΔР6.   (8)

 

Расчет влияния на прибыль изменения  цен реализованной продукции (ΔП1) ведется по формуле:

 

ΔП1 = ΣЦ1q1 – ΣЦ0q1,      (9)

 

где:

Ц – цена изделия.

Влияние на прибыль изменений в  объеме продукции (ΔП2) в оценке по базовой себестоимости рассчитывается как:

 

ΔП2 = П0К1 - П0 = П0(К1 – 1),    (10)

 

Влияние на прибыль изменений в  объеме продукции, обусловленных изменениями  в структуре продукции (ΔП3), находят из выражения:

 

ΔП3 = П0(К2 – К1),    (11)

 

где:

К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам,

 

К2 = ΣЦ0q1 / ΣЦ0q0     (12)

 

Остальные изменения прибыли происходит под влиянием экономии от снижения себестоимости и изменений себестоимости  за счет структурных сдвигов в  составе себестоимости.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) может быть рассчитана по следующей формуле:

 

П = N – СРП,      (13)

 

где:

 N – выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, акцизов (чистый объем реализации);

СРП – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Таким образом, все факторы, влияющие на себестоимость реализованной  продукции, сказываются и на прибыли  от реализации и на балансовой прибыли.

Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔПС) имеет вид:

 

ΔПС = С2,1 – С2,       (14)

 

где:

 С2,1 – себестоимость реализованной  продукции анализируемого периода,  рассчитанная в ценах и условиях  базисного периода;

С2 – фактическая себестоимость  реализованной продукции анализируемого периода.

Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (ΔПоб.пр), т.е. собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости:

 

ΔПоб.пр = ПбК1 – Пб = Пб(К1 – 1),      (15)

 

где:

Пб  – прибыль базисного периода;

К1 – коэффициент роста объема реализации продукции, который равен отношению С2,1 / С2.

Расчет  влияния на прибыль изменений  себестоимости за счет структурных  сдвигов в составе продукции (ΔПс.сд):

 

ΔПс.сд = С1К2 – С2,1      (16)

 

Отдельным расчетом определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и прочие ресурсы, а также причин, связанных с нарушением хозяйственной дисциплины. Оценка влияния на прибыль нарушений хозяйственной дисциплины проводится с помощью анализа отклонений, образовавшихся вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и т.п.

Общее изменение затрат на 1 руб. продукции  выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной  продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом перечисленных  выше факторов.

На основе выполненных расчетов определяется общее изменение прибыли от реализации за анализируемый период, которое представляет собой сумму отклонений по отдельным факторам.

3. Факторный анализ чистой прибыли (прибыли после налогообложения). Направления использования чистой прибыли определяются организацией самостоятельно. За ее счет создается резервный капитал; происходит образование фондов накопления и потребления; производятся выплаты дивидендов, социальные выплаты работникам и перечисления на благотворительные и иные цели.

Методом цепной подстановки определяют влияние основных факторов на динамику чистой прибыли.

Финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период характеризуется  системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся: валовая  прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, чистая прибыль.

Формула расчета каждого из абсолютных показателей финансовых результатов  задает направление анализа показателя, поскольку содержит набор наиболее важных влияющих на него факторов.

1.3. Методика факторного анализа  себестоимости

 

Себестоимость товаров, работ или  услуг является одним из основных показателей экономической эффективности  производства продукции. В себестоимости  отражаются все стороны операционной деятельности предприятия, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От уровня себестоимости, удельных затрат на единицу продукта, зависят финансовые результаты деятельности любой компании, темпы расширенного воспроизводства и финансовое состояние предприятия.

В себестоимость товарной продукции  включают все затраты предприятия  на производство и сбыт товарной продукции  в разрезе калькуляционных статей расходов.

Значение анализа себестоимости  определяется тем, что она представляет собой главный качественный показатель, описывающий экономическую эффективность производства, и что только на основе его всестороннего анализа можно выявить резервы и определить пути увеличения конечных результатов при минимальных трудовых, материальных и финансовых затратах. Факторный анализ себестоимости позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

Влияние факторов первого порядка  на изменение уровня себестоимости  единицы продукции изучают с  помощью следующей факторной  модели:

 

Сi = Fi / Qi + Vi     (17)

 

где:

Сi – себестоимость единицы i-го вида продукции;

Fi – постоянные расходы по i-му продукту;

Qi - объем производства по i-му  продукту;

Vi – переменные расходы по i-му  продукту.

 

В процессе факторного анализа себестоимости  необходимо рассмотреть основные факторы, участвующие в формировании себестоимости (например, изменение постоянных и переменных издержек, их удельный вес в сумме себестоимости, который покажет их долю), определить и проанализировать основные статьи затрат: материалы, энергия, или трудовые ресурсы путем определения доли каждого из факторов (например, преобладание доли заработной платы в себестоимости продукции говорит о трудоемкости процесса).

1.4. Методика факторного анализа  производительности труда

 

Наиболее обобщающий показатель производительности труда – выход валовой продукции на среднегодового работни-ка (ГВ). Величина его зависит не только от среднедневной (ДВ) и среднечасовой (ЧВ) выработки, но и от удельного веса производственных рабочих в общей численности работников предприятия, занятых в основном производстве (УД), количества отработанных дней одним рабочим за год (Д) и продолжительности рабочего дня (П). Блок-схема факторной системы производительности труда приведена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Блок-схема факторной системы производительности труда

 

Расчет влияния этих факторов производится способами детерминированного факторного анализа (ценной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, интегрирования, логарифмирования). Среднегодовую выработку одним рабочим можно представить в виде произведения следующих факторов:

 

    (18)

 

где:

- средняя годовая выработка  одного работника;

Уд – удельный вес рабочих  в общей численности работников;

Д – количество отработанных дней одним рабочим за год;

П – средняя продолжительность рабочего дня;

ЧВ – среднечасовая выработка  рабочего.

 

 

1.5. Методика факторного анализа рентабельности

 

Факторный анализ рентабельности –  позволяет выявить факторы, влияющие на каждый из показателей рентабельности; оценить влияние каждого из факторов на общее отклонение рентабельности отчетного периода по сравнению с базовым («+» или «-» удельный вес влияния), наметить направления и разработать мероприятия по исключению отрицательного влияния на рентабельность, а также по повышению «+» факторов.

Модель Дюпона позволяет определить, за счёт каких факторов происходило  изменение рентабельности, т.е. произвести факторный анализ рентабельности.

Под методом Дюпон (формулой Дюпона или уравнение Дюпон) как правило, понимают алгоритм финансового анализа рентабельности активов компании, в соответствии с которым коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности реализации продукции и коэффициента оборачиваемости используемых активов.

В настоящее время в учебно-методической литературе встречаются три основных формулы Дюпона, которые завися от количества факторов используемых при анализе ROE (рентабельность собственного капитала).

Первая модель имеет довольно простой  вид, с помощью нее легко найти величину доходности капитала, формула имеет вид:

 

ROE = ЧП / Ск,      (19)

 

где:

ЧП – чистая прибыль;

Ск – акционерный капитал  предприятия.

Следует отметить что, данная формула  имеет свои недостатки, основным из них является невозможность определения  факторов оказавших влияние на рентабельность собственного капитала.

Следующая модель Дюпон более информативна и имеет вид:

 

ROE = ROA * DFL,     (20)

 

где:

ROA – коэффициент рентабельности  активов, определяемый как отношение  чистой прибыли компании без  учета процентов по кредитам к ее суммарным активам;

DFL – коэффициент финансового  рычага.

Если расширить данную формулу, дополнив ее показателем реализации, то модель приобретает вид:

 

ROE = (ЧП/Ор) * (Ор/А) * (А/Ск),    (21)

 

где:

 Ор – реализация товаров,  работ и услуг, без акцизов и НДС;

А – суммарные активы компании.

Наиболее полно учитывает факторы  оказывающие влияние на рентабельность собственного капитала уравнение Дюпон  состоящее уже из пяти факторов:

 

ROE = (ЧП*/EBT)*(EBT/EBIT)*(EBIT/Ор)*(Ор/А)*(А/Ск)  (22)

 

В данную формулу дополнительно  введено два показателя это:

EBT – прибыль до уплаты налогов; 

EBIT – прибыль до уплаты процентов  и налогов.

Используя эффект финансового рычага можно преобразить указанное  уравнение, в этом случае формула  Дюпона примет вид:

 

ROE = (ЧП/EBT)*(EBT/EBIT)*(EBIT/Ор)*(Ор/А)*DFL  (23)

 

где:

 ЧП/EBT – налоговое бремя;

EBT/EBIT – бремя процентов;

EBIT/Ор – операционная рентабельность (ROS);

Ор/А – оборачиваемость активов (ресурсоотдача);

DFL – эффект финансового рычага.

 

Таким образом, полученные результаты факторного анализа позволяют предприятию разработать конкретные мероприятия, которые будут способствовать более  эффективному использованию имеющихся у него ресурсов.