Понятие и виды лизинга. 3

Основные данные о работе

Содержание

     Введение……………………………………………………………………..3

1.      История возникновения лизинга…………………………………….....6

2.      Понятие лизинга и основные виды лизинга...………………………..10

3.      Проблемы и перспективы развития лизинга…………………………21

Заключение………………………………………………………………...26

Глоссарий…………………………………………………………………..28

Список использованных источников…………………………………….29

Приложения………………………………………………………………..30

Введение

В настоящее время  российские предприятия сталкиваются с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они берут кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией продукции. Но ещё существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.  В данном случае  хочется сказать о лизинге - новой форме финансирования предприятий. Лизинг как вид деятельности появился после Второй мировой войны и получил широкое распространение в разных отраслях современной экономики. Появление лизинга в условиях научно-технической революции было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в новейшем оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования. Лизинг для России - явление новое, а потому отсутствует и опыт проведения лизинговых операций. Однако в развитых странах эта форма предпринимательской деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких странах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада, осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности. В данный момент лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения. Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения. Очень важно при этом проследить историю возникновения лизинга, его становление и развитие в нашей стране, знать практику применения лизинговых операций в других странах.

Банковская система РФ –сфера в экономике, находящаяся под вниманием государственных институтов, которые устанавливают правила осуществления деятельности в этой области, и тех, кому она нужна для нормального функционирования.

Вместе с большими изменениями, которые произошли на советском пространстве, слово «банк» вошло в жизнь практически каждого человека.

С одной стороны, это связано с развитием малого бизнеса в стране, когда создается множество мелких самостоятельных хозяйствующих субъектов, и каждой из них требуется как минимум ведение банковского счета. Зачастую кроме данной услуги небольшие частные фирмы нуждаются в финансировании, т.е. в получении банковских кредитов, а также в других услугах.

С другой стороны, для крупного бизнеса банки и другие кредитные организации необходимы как организации, которые помогают организовать сложные операции на финансовых рынках, связанные с банковским обслуживанием крупных внешнеторговых сделок, с осуществлением особых специфических форм финансирования, с проведением эмиссионных и других операций с ценными бумагами.

Для населения большое значение имеет широкое внедрение безналичных расчетов в современных формах, как например, применение банковских карт при расчетах работодателей по заработной плате с сотрудниками, их применение в сфере торговли и предоставления услуг, а также использование банковских карт в расчетах через Интернет. Насыщение рынка различными товарами, увеличение спроса населения на товары длительного пользования привели к росту спроса на банковские кредиты для целей потребления.

Огромную роль в развитие банковской системы играет усиливающаяся конкуренция на рынке банковских услуг. Именно конкуренция вынуждает банки уделять первостепенное внимание развитию, совершенствованию и модернизации с применением современных достижений в области высоких технологий, а также повышению качества обслуживания. Качество обслуживания напрямую зависит от спектра банковских услуг, поэтому важно сделать их востребованными, доступными, отвечающими возрастающему уровню жизни и соответственно уровню требований, а также высокому ритму жизни современного человека.

Лизинговые операции являются частью новой сферы банковских услуг.

Основная часть

1 История возникновения лизинга

На основе тесных связей между производителем и потребителем продукции возникают и развиваются принципиально новые источники их финансирования и кредитования. Этим новым источником стал лизинг.

Сущность лизинговой операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средний и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Операции лизинга позволяют получить предприятиям необходимое оборудование без значительных единовременных затрат.

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Роль власти и общества в регулировании отношений является сегодня безусловно, одной из самых важных для всего нашего Отечества, в котором проживает более 140 народов и народностей. Очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “ЮС лизинг корпорейшн”. Ситуация вокруг рубля заставляет всех ьнервничать. Глава Центробанка подтвердил: Россия продолжает тратить коллосальные средства для поддержания рубля на плаву. И как понять, такая помощь- это аппарат вентиляции легких для почти умирающего или просто витаминная добавка для подкрепления сил. К середине 60-х годов лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. дол., а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. дол., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз Лизинг как альтернативная форма финансирования.

Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В чем же заключается инвестиционная привлекательность лизинга, способствовавшая его быстрому распространению

Лизинг - сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Взимание банком днежных средств за их совершение не основано на нормах действующего законодательства и является ущемлением прав потребителя.

Лизинг - это также дополнительные услуги для клиента. В соответствии с п. 1 ст. 16 Закона РФ «О защите прав потребителей вправе подать в суд по месту своего жиетльства исковое заявление о признании этих условий кредитного договора недействительными и потребовать возврата ранее выплаченных денежных средств.

Итак, в развитии лизинга заинтересованы:

1) Лизингополучатели - потребители оборудования. Они имеют возможность эксплуатации дорогостоящего оборудования за небольшую лизинговую плату. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства

2) Поставщики оборудования, его производители. С помощью лизинга расширяется рынок сбыта оборудования. Ещё поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно

3) Лизинговые компании - инвесторы, которым лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске. До последнего платежа компания является собственником оборудования и в случае срыва расчетов или банкротства лизингополучателя может востребовать оборудование и реализовать его для погашения убытков. Кроме того, в большинстве стран банки, занимающиеся лизингом, имеют значительные налоговые льготы.

Таким образом, лизинг интересует не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для важных в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его столь стремительного распространения.

В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагающих свои услуги, и многообразная изменения лизинговых договоров позволяют определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателям в различных сферах экономики.

В конце 50-х годов лизинговые компании в США обратили свои взоры на зарубежный рынок. В 1959 г. “Юс лизинг корпорейшн” учредила филиал в Канаде и стала подумывать об учреждении филиала в Англии. В этом же году управляющий директор английской кредитной фирмы “Меркантил кредит компани” посетил США и фирму “ЮС лизинг корпорейшн”.

8 июня 1960 г. была создана Торговая лизинговая компания, в которой 80% акций принадлежали “Меркантил кредит компани” и 20% “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Несомненные и быстрые успехи компании привлекли к себе внимание и других английских финансовых компаний. В первой половине 60-х годов большинство из них участвовало в операциях по лизингу. Постепенно присоединялись и банки.

Во Франции первая лизинговая компания появилась в 1957 г. и называлась ““. Она занималась лизингом промышленного оборудования. Банк вправе обратиться в суд с исковым заявлением о расторжении кредитного договора о взыскании  невыплаченной суммы кредита, процентов по нему, пени и неустойки в течение срока действия этого договора.

К 1965 г. во Франции уже действовало 28 лизинговых компаний. В Германии первая лизинговая фирма была создана в 1968 г. в Дюссельдорфе. Несколько позже была основана первая лизинговая фирма в Италии

Таким образом, в Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 - начале 60-х годов. Развитие лизинга представители банка также могут подать такое заявление в течение срока исковой давности – трех лет с даыт, следующей за датой окончания действия договора здесь сдерживалось неопределенностью его статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. После закрепления в налоговом законодательстве статуса лизинговых договоров, их рост усилился.

В 1963 г. первая лизинговая фирма была создана в Японии. Уже в 1967 г. общая сумма договоров на аренду машин и оборудования здесь составила 42 млн. дол.

Развивался лизинг и в странах плановой экономики (Чехословакии, Венгрии, Польше, Румынии). Болгария, например, около 10% техники из развитых стран ввозила по лизингу, а в Китае годовой объем лизинговых сделок в группе машин и оборудования достиг почти 1млрд. дол.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике “США - Западная Европа - Япония”. В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75 - 80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления “пакета услуг”, включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

Международный рынок лизинговых услуг - один из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. дол., в то время как в 1979 г. - только на 50 млрд. дол.

В общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование на долю лизинга приходится в США - 25-30% в Англии, Франции, Швеции, Испании - 13-17% Италии, Голландии - 12-14% Австрии, Дании, Норвегии - 8-10% в Японии - 8-10%.

Развитие лизинговых операций в развитых странах можно проследить на примере Германии.

Доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций в Германии после перерыва течение срока исковой давности начинается заново, а время, истекшее до перерыва, не засчитывается в новый срок.

Из графика видно, что доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций постоянно увеличивается. Анализируя выше перечисленные данные и график можно сделать вывод, что объем лизинговых операций в развитых странах имеет устойчивую тенденцию к росту.

Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. Так, Объединение Европейских лизинговых обществ (штаб-квартира в Брюсселе) охватывает общества и союзы 17 государств. В ряде стран правительственные органы используют лизинг как особую форму поддержки малого бизнеса. Так, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям. В частности, в учрежденной в 1966 г. Системе лизингооборудования принимают участие в качестве кредиторов национальное и префектурное правительства. Бункин М.К., Семенов В.А. Макроэкономика (Основы экономической политики): Учебник. - М.: Изд-во «ДИС», 1997.

2 Понятие лизинга и основные виды лизинга

В мировой практике термин “лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций

- краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года

- среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет

- долгосрочная аренда (лизинг) - от трех до 20 лет и более. Брю С. Введение в макроэкономику. Путеводитель по 1 тому «Экономикс» К.Макконнела.

Изд-во МГУ,1997

Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора Истечение срока исковой давности, о применении которого заявлено стороной в споре, является основанием к вынесению судом решения об отказе в иске.финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Также лизинг отличается от аренды

1) В отличие от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества

2) В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования. Сакс Д., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный переход. - М., 1996.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга.

При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

Если ты исполнила свои обязательства перед банком по истечении срока исковой давности, то у тебя нет права требовать возврата выплаченных денежных средств.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Большинство бакновских карт у нас хоть и называются кредитными, на самом деле являются дебетовыми. Траты, проведенные по ним, не могут превышать  сумму, уже имеющуюся на карточке. За превышение лимита банк взыскивает проценты и штраф.

Основу лизинговой сделки составляют

1. Объект сделки. Объектом лизинговой сделки имеет место быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По натуре нанимемого объекта бывает лизинг движимого и недвижимого имущества.

2. Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся

- лизинговые фирмы и компании (лизингодатели или арендодатели)

- производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы)

- поставщики объектов сделки - производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками лизинговой сделки могут быть коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие фирмы.

“Лизинговыми” называют все фирмы, которые осуществляют арендные отношения не смотря на вид аренды (краткосрочная, среднесрочная или долгосрочная). По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные. Долан Э. Макроэкономика. - С.-Пб., 1997.

Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара или с товарами одной группы стандартных видов. У этих фирм есть собственный парк машин и запас оборудования и предоставляют их потребителю по первому требованию клиента. Лизинговые компании в основном сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Тех. обслуживание и ремонт арендуемого имущества осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель выполняет функцию учреждения, которое организует финансирование сделки.

Лизинговые фирмы в редких случаях считаются независимыми, т.е. не имеют родных связей в других компаниях. Чаще всего они бывают как филиалами или дочерними компаниями промышленных и торговых фирм, банков и страховых обществ. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. - М., 1997.

Внедрение банков на рынок лизинговых услуг объясняется, во-первых, тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки - основные держатели денежных ресурсов. Проценты по карточному кредиту начинают выплачиваться только после льготного периода, составляющего 50-60 дней, считая со дня активации карты лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. К сожалению не все знают, что расчтеный период начинается первым числом месяцаи заканчивается 20-25 числом следующего месяца. Поэтому если ты начинаешь пользоваться кредиткой в конце первого месяца, то на беспроцентный возврат у тебя остается чуть более 20 дней. А если ты пропустишь день платежа по процентам, начнутся штрафы. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

3. Срок лизинга . Под периодом лиз понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза. При установлении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:

- срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными.

- срок амортизации оборудования устанавливается правительством. При финансовом лизинге срок договора одинаков с периодом амортизации

- цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. Очень важно принять во внимание этот фактор в отраслях, которые делают обновление выпускаемой продукции в короткие сроки

- изменение инфляционных процессов. Для лизингодателя плохо заключать договор при растущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами

- конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании очень обширно пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения. ГальперинВ.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика. С.-Пб., 1994.

4. Цена лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, которая причитается лизингодателю. При рентинге сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы

1) амортизация

2) плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки

3) лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%)

4) рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. - М., 1997.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей.

5. Услуги, предоставляемые по лизингу. Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг условно делятся на две группы

- технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования)

- консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и другие. Менкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Изд-во МГУ, 1994.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется широтой форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существует два вида,в которые можно объединить все формы лизинга - оперативный и финансовый лизинги.

1. Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки

- лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя

- лизинговый договор заключается, как правило, на 2 - 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время

- риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право

- продлить срок договора на более выгодных условиях

- вернуть оборудование лизингодателю

- купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования. Брю С. Введение в макроэкономику. Путеводитель по 1 тому «Экономикс» К.Макконнела.

Изд-во МГУ,1997

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, Некоторые банки дают кредитки клиентам в подарок, высылают почтой, оформляют через интернет.Политика – это то, что относится к государству, государственные дела, государственная деятельность. Поэтому денежно-кредитная политика это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлений системы мероприятий с помощью которой регулируются денежно- кредитные процессы. Денежно-кредитные отношения занимают особое место в системе рыночных  отношений. Денежно-кредитные отношение это основа всех рыночных связей, это особые, слишком важные отношения, чтобы их функционирование можно было отдать на откуп требованиями только законов спроса и предложения. Наиболее распространёнными методами воздействия государство на деньги и кредит, составляющие суть д-к политики. Операции на открытом рынке- это купля-продажа государственных ценных бумаг.  «Необходимый социальный набор- это фиксированный набор традиционных для населения РФ основных потребительских товаров и услуг, состав и объемы потребления которых необходимы для обеспечения жизнедеятельности человека и сохранения его здоровья. За базовую стоимость набора принимается его стоимостная оценка, исходя из цен государственной и кооперативной розничной торговли в 1990 г. Определение долговой стоимости осуществляет Госкомстат РФ. Контроль за правильностью определения и утверждение величины долговой стоимость- предполагаемые доходы самостоятельно принимают решения по вопрос, которые относятся к предмету настоящего договора в соответствии  с его условиями