Понятие мирового финансового рынка

Содержание

   Введение                2                                                                                                        

1 Понятие  мирового рынка         3

2 Структура  мирового рынка         5

2.1 Мировой  рынок труда  и воспроизводство рабочей силы    5

2.2  Мировой  рынок товарами и ее роль       6

2.3 Структура  международной торговли товарами     7

2.4 Мировой  рынок технологий и его структура      10

2.5 Понятие  и структура мировых рынков  капитала     16

2.5.1  Мировой валютный рынок        16

2.5.2 Мировой  рынок деривативов        18

3 Понятие мирового финансового рынка       21

3.1 Сущность  и структура мирового финансового  рынка    21

3.2 Кредитный  рынок           26

3.3 Рынок  ценных бумаг          27

  Заключение           29

  Список  литературы          30

 Введение 

   Мировой рынок — составная часть всемирного хозяйства, представляющая сферу спроса и предложения, а также коммерческого обмена товаров и услуг; система устойчивых товарно-денежных отношений между государствами, предпринимателями, коммерческими организациями, фирмами разных государств, связанными между собой участием в международном разделении труда[2].

     В условиях глобализации, расширения и  углубления мировых хозяйственных  связей товарные рынки утрачивают национальные и территориальные границы, превращаясь  в мировые товарные рынки, на которые  выступают торговцы всех стран.

     Мировой рынок представлен различными видами товарных рынков, рынков услуг, финансовых рынков, рынком ресурсов, в т.ч. и трудовых. Деятельность мировых рынков товаров и услуг регулируется международными товарными соглашениями. На каждом товарном рынке складываются свои центры торговли — "основные рынки", цены которых признаются базисными в торговле соответствующими товарами.

     По  способу организации торговли различают  особые виды рынков: товарные биржи, аукционы, торги, международные выставки и  ярмарки. Бесчисленное множество наименований товаров и услуг по их назначению, свойствам, особенностям ценообразования и формам обмена привело к формированию на мировом рынке отдельных структурных образований, секторов, специфических рынков, составляющих структуру мирового рынка.

     В общем виде на мировом рынке можно обособить:

- рынок  товаров;

- рынок  услуг;

- рынок  рабочей силы;

- рынок  капиталов.

     На  мировом рынке товаров различают  секторы топливно-сырьевых, сельскохозяйственных, промышленных товаров.

     Сырьем  или сырым материалом называют исследованные, разведанные и добытые природные богатства. Они составляют материальную основу продукта, являются основными материалами. Все виды сырья, которые потребляются современной промышленностью подразделяются на две большие группы: промышленное сырье и сельскохозяйственное сырье. Промышленное сырье делится на сырье минерального происхождения и полученное искусственным путем. В международной практике к сельскохозяйственному сырью часто относят продовольственные ресурсы, продукты животноводства, рыболовства, сырье для пищевой промышленности и т.п. 
 
 
 

     1 Понятие мирового рынка 

     Мировой рынок — сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами, основанных на международном разделении труда  и других факторах производства. В  основе мирового рынка лежит международное разделение труда.

     В узком смысле - совокупность рынков отдельных стран, связанных друг с другом торгово-экономическими отношениями. Одна из предпосылок возникновения  мирового хозяйства. Масштабы развития мирового рынка отражают степень  развития процесса интернационализации общественного производства.

     Дальнейшие  перспективы прогрессивного развития мирового рынка неразрывно связаны  с созданием на нём условий, способствующих укреплению мирного сосуществования  стран с различным общественно-политическим строем, улучшению возможности использования всеми странами преимуществ взаимовыгодного международного разделения труда.

     Мировой рынок является важнейшим элементом  внешнеэкономических связей между  государствами. Во внешнеэкономических  связях переплетаются воедино экономика  и политика, коммерция и дипломатия, торговля и промышленное производство, научные исследования и кредитно-финансовые операции. Внешнеэкономические связи включают в себя следующие направления и формы:

     Мировые рынки капитала, по широкому определению, являются суммой национальных рынков капитала, а по узкому – только суммой тех сегментов национальных рынков, где совершается торговля финансовыми активами между резидентами разных стран или иностранными финансовыми активами между резидентами одной страны. Основными участниками мирового рынка капитала являются транснациональные корпорации, транснациональные банки и особенно институциональные инвесторы.

     Мировой рынок капитала структурно может  быть представлен как совокупность мирового валютного рынка, рынка деривативов, рынка страховых услуг, кредитного рынка, рынка акций. На валютном рынке, рынке деривативов и рынке страховых услуг совершаются преимущественно краткосрочные сделки. Долгосрочные сделки совершаются во многом на кредитном рынке и, особенно на рынке акций.

     К международным финансовым центрам  относят те места в мире, где  торговля иностранными финансовыми  активами идет особенно широко. К периферии  мирового рынка капитала можно отнести  нарождающиеся рынки капитала, т.е. рынки развивающихся стран, постсоциалистических и новых развитых стран. В 80-90-е гг. значение нарождающихся рынков возрастало, хотя финансовый кризис 1997-1998 гг. затормозил этот процесс.

Для глобализации мировых рынков капитала характерно усиление взаимосвязей национальных рынков не только с соседними, но и с отдаленными рынками капитала и финансовыми центрами. Глобализация национальных рынков капитала несет для них как позитивные, так и негативные последствия.

     Мировой валютный рынок огромен, главными действующими лицами на нем являются коммерческие банки. С валютным рынком тесно связан мировой рынок деривативов, т.е. финансовых инструментов, в основе которых лежат акции, облигации, валюта, процентная ставка или реальные активы в виде товаров. Величина мирового валютного рынка оценивается величиной страховых платежей, достигающих 2.5 трлн. долларов в год.

     Мировой кредитный рынок делят на рынок  долговых ценных бумаг и рынок  банковских кредитов. На мировом рынке  долговых обязательств обращаются прежде всего такие бумаги, как векселя и облигации, включая международные, т.е. выпущенные в чужой стране. Мировой рынок банковских кредитов базируется на евродолларах – финансовых активах, которые пришли из одних стран в банки других стран; они обслуживают исключительно международные экономические отношения и поэтому потеряли свою национальную принадлежность.

     Объем мирового рынка акций составляет примерно 20 трлн. долларов. Здесь, как  и на остальных рынках капитала, доминируют развитые страны. Однако выпуск акций как источник мобилизации средств на рынке капитала характерен не для всех этих стран, так как в некоторых из них таким источником являются банковские кредиты.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Структура мирового рынка

  2.1 Мировой рынок труда и воспроизводство рабочей силы  

  С 1990-х гг. XXI в. в развитых странах мира взят твердый курс на стратегию активной подготовки высокопрофессиональных кадров, удельный вес которых бурно растет среди экономически активного населения. При этом квалификационная структура рабочей силы все время меняется: одни виды труда «отмирают», вторые, наоборот, «рождаются», сменяя друг друга и воздействуя на весь ход воспроизводственного процесса.

      В современных условиях человек может родиться в одной стране, получать образование в другой, а работать в третьей. Повышение мобильности населения, интенсификации научно-технических, информационных, культурных межнациональных связей приводит к выравниванию многих параметров личной и производственной жизни. При этом во всем мире наблюдается очевидная ориентация на американскую и западноевропейскую модель жизни.

     Хотя  не все работники и не во всех странах мира могут достичь желаемых результатов, тем не менее все  стремятся воспроизвести, хотя бы в  упрощенном и более дешевом варианте американский или западноевропейский стиль жизни с аналогичным набором материальных и духовных ценностей. Таким образом происходит формирование общемирового стандарта потребления при общем росте потребностей населения, что, естественно, определяет рост стоимости рабочей силы и ее цены.

      Развитие процессов международного разделения труда, производственной и технологической специализации и кооперации приводит к неизбежному выравниванию уровней образования и профессиональной подготовки, к унификации стандартов образования, условий самого производства и труда в разных странах.

      Межнациональный обмен кадрами, активность транснациональных корпораций с их многочисленными филиа- Щ лами и дочерними компаниями, обмен информацией, документацией, опытом и т.д. — все это служит основой появления общемировых стандартов производственной культуры, управленческих систем, межличностных отношений, морально-психологического климата в трудовых коллективах. Все более схожими становятся в разных странах и организационные структуры предприятий и фирм, типы используемых технологий.

      Тем не менее, в поведении каждого конкрентного индивида во многом сохраняются национальные и культурные различия. И это вполне естественно. Так, например, при использовании одной и той же технологии американец, француз или японец будут вести себя по-разному. Поэтому современный менеджмент в работе с людьми не просто различает, а учитывает особенности национальной культуры, системы ценностей и установки в мотивации труда в каждом конкретном случае.

      Поэтому многочисленные сложности в работе с людьми разных национальностей, вероисповедования и страновых различий надо преодолевать не на стадии непосредственного применения рабочей силы, а заранее, в процессе предварительной ее подготовки. Современные ТНК все более активно принимают участие в самом процессе формирования рабочей силы.

      Самый показательный пример тому - Япония. Японский капитал проник во все сферы и уровни не только своего национального образования, но и образования США, некоторых стран Западной Европы. Так, ТНК «Тойота» только за последние пару лет наняла на свои производства более 500 выпускников американских школ и колледжей, активно выделяет для американских учебных заведений необходимое оборудование, стипендии и т.д.

Японские  университеты арендуют студенческие кампусы в Лондоне, в пригородах Нью-Йорка и других городов для своих студентов, открывают свои факультеты и научно-исследовательские лаборатории в американских и европейских университетах.

   Воздействие на мировой рынок труда происходит на корпорационном, государственном, межгосударственном уровнях. На протяжении последних 10-15 лет активно развивалась региональная система высшего образования в масштабах Европейского Союза. Разработаны единые учебные программы обучения студентов, активизировался взаимный обмен между учеными и профессорско- преподавательским составом разных стран.

   Таким образом, процессы интернационализации и межгосударственного регулирования уже затрагивают очень многие аспекты воспроизводства современной рабочей силы.

  Эффективное использование рабочей силы осложняется наличием безработицы. Согласно методике Международной организации труда (МОТ) ее уровень определяется как отношение числа безработных к численности экономически дееспособного населения. Безработица мешает мировой экономике полностью реализовать ее потенциал. Если реальный уровень безработицы превышает уровень безработицы при полной занятости на 1%, то реальный объем ВНП отстает от потенциального на 2,5% (закон А. Аукена).

      В США уже много лет уровень безработицы снижается. Это долговременная тенденция. В странах Западной Европы безработица стабилизировалась на уровне 9,8%. В странах тихоокеанского бассейна уровень безработицы вырос.

      Серьезная проблема с трудоустройством возникла в постсоциалистических странах. Только в двух из них - в Польше и Венгрии - наблюдается спад этого процесса. В России к 2000 г. безработица составляла более 9 млн. человек, а согласно методикам МОТ - свыше 12 млн. человек. Самый высокий процент безработных - среди молодежи.

      Что делает государство для регулирования этой проблемы? Разработана общенациональная программа, которая носит поэтапный характер, с четким определением приоритетов на каждом из них. 
 
 

     2.2 Международная торговля товарами и ее роль 

     Международная торговля товарами является древнейшей формой международных экономических отношений. Этот процесс купли и продажи товаров в разных странах, который происходит между продавцом, покупателем и посредниками и имеет важное значение, поскольку торговля товарами способствует не только насыщению рынка изделиями, необходимыми обществу, но и более эффективному использованию ресурсов.

      Реализуя свои товары на мировом рынке, та или иная страна получает возможность широких торговых контактов, обмена своих товаров на товары, которые сама не производит, либо производство которых ей экономически невыгодно, хотя потребность в такого рода товарах эта страна испытывает.

   Основными операциями в мировой торговле выступают экспорт и импорт. Экспорт - это вывоз товаров за пределы данной страны, импорт - ввоз товаров на территорию своей страны. В зависимости от происхождения и назначения товаров экспорт и импорт можно условно разделить на виды.

     Виды  экспорта:

а) вывоз  товаров, произведенных в данной стране;

б) реэкспорт,   т.е.   вывоз  товаров,   которые ранее были привезены в эту страну извне, включая товары, приобретенные на аукционах, выставках,

ярмарках  и др.;

в) временный  вывоз за границу национальной продукции  на выставки, ярмарки и т.д. с последующим  возвратом;

г) вывоз  сырья и полуфабрикатов для переработки за рубежом.

Виды  импорта:

а) ввоз из-за границы товаров для реализации их на территории данной страны;

б) ввоз сырья, полуфабрикатов, узлов, деталей  для последующей переработки  у себя в стране;

в) реимпорт, т.е. обратный ввоз из-за границы ранее вывезенных за рубеж национальных товаров;

г) временный  ввоз товаров на международные выставки, ярмарки, аукционы;

д) ввоз продукции в порядке прямых производственных связей.

      Сумма экспорта и импорта называется товарооборотом, разница между ними - торговым балансом. Величина, на которую различаются экспорт и импорт - сальдо торгового баланса. Если экспорт превышает импорт, торговое сальдо положительное. Если импорт превышает экспорт - торговое сальдо отрицательное.

      Анализ динамики мирового рынка товарами исчисляется рядом показателей. К ним относятся:

• стоимостной объем внешней торговли, определяемый на основе валютного курса;
• физический объем внешней торговли, определяемый в национальной валюте, но переводимый в доллары США.

      Темпы роста объемов мировой торговли товарами значительно превосходят темпы роста производства товаров и валового внутреннего продукта. В силу каких причин складывается такая картина? Здесь уместно помнить, что на стабильный, устойчивый рост мировой торговли товарами оказывают влияние следующие факторы:

а) либерализация  мировой  торговли  посредством  мер, предпринимаемых ВТО;

б) развитие процессов экономической интеграции, практическое устранение торговых барьеров на пути товаропотоков стран-участниц экономической интеграции;

в) НТП, который содействует активному  обновлению основного капитала, созданию новых отраслей экономики;

г) активная деятельность ТНК на мировых рынках.

      В структуре мировой торговли преобладает продукция высокоразвитых стран, на долю которых приходится более 70%. В мировом экспорте бурно растет и доля так называемых «новых индустриальных стран» (НИС), в конце 90-х гг. она составила почти 12% . Доля США в мировом экспорте составляет более 12%, Японии - свыше 7%, стран Западной Европы - более 43%. В последние десятилетия очень динамично развивается торговля Китая. Доля стран СНГ в мировом экспорте составляет чуть более 4%. Внешняя торговля Республики Беларусь по прежнему ориентирована только на страны бывшего СССР. 

     2.3 Структура международной торговли товарами 

      В начале XX в. в структуре мировой торговли товарами 2/3 приходилось на долю продовольствия, сырья и топлива. Сегодня эта картина резко изменилась: более 1/3 всей мировой торговли товарами приходится на торговлю машинами и оборудованием, а доля продукции всей обрабатывающей промышленности выросла с /д до /4. В обобщенном виде структура мировой торговли товарами выглядит следующим образом:

Продовольствие (включая табак и напитки)с 22,8% в 1937 г. упала до 7,2%

Сырье    с   31%  в 1937 г. упало до 4,8%

Минеральное   топливо с 7,6% в 1937 г. поднялось до 7,7%)  т.е. практически не  изменилось

Продукция  перерабатывающих  отраслей с 38,8% в 1937 г. до 76,5%

Оборудование, транспортные средства     с 10,6% в 1937г. до 38,2%

Черные  и цветные металлы     с 10,6% в 1937 г. до 6,6%

     Представляет  интерес и классификация торговых потоков по уровню наукоемкой продукции. 
 
 
 

Таблица 1- Доли торговли наукоемкой продукции в общем объеме торговли со странами вне СНГ, 1995—1999 гг. (%)*

Таблица 2-Доли торговли наукоемкой продукции в общем объеме торговли со странами СНГ, 1995-1999 гг. (%)**

  Таблица 1 показывает, что доля продукции высокой наукоемкости пока невелика. В торговле со странами СНГ вообще пока практически не присутствует. Вместо нее преобладает продукция низкотехнологичная. Конечно, такая ситуация свидетельствует о глубочайшем экономическом кризисе в странах СНГ и требует неотложных радикальных мер по техническому и технологическому переоснащению производства во всех отраслях народного хозяйства.

   Что касается Беларуси, то она входит в первую десятку европейских стран по показателю «соотношение объема внешней торговли и ВВП». В отличии от России и Украины, которые богаты ресурсами, имеют мощный энергетический и сырьевой потенциал, Беларусь тем не менее опережает эти страны по доле производства продукции перерабатывающих отраслей и свои потребности в валютных ресурсах реализует посредством экспорта готовой продукции и услуг.

      Этот фактор определил приоритеты экономической стратегии на поддержку базовых отраслей, ориентированных на экспорт. В настоящее время Беларусь осуществляет экспорт по 19 товарным группам, а сложившаяся структура белорусского экспорта в целом приближена к структуре мирового экспорта товаров. В течение последних лет стабильно сохраняется, например, группа «машины и оборудование» и «транспортные средства» на уровне 30%, а совместно с продукцией химической и текстильной промышленности экспортируемая продукция белорусского машиностроения составляет порядка 60% общего объема экспорта Республики Беларусь.

      Значительная доля экспорта Беларуси приходится на экспорт услуг. К основным видам услуг, экспортируемых на мировой рынок, относятся транспортные, строительные услуги, услуги по переработке нефти. Это очень важный источник валютных поступлений в бюджет республики. В целом доля услуг в общем объеме экспорта имеет четкую тенденцию к росту. Так, например, положительное сальдо в торговле услугами за 2000 г. сложилось в размере 561 млн. долл., что позволило на 51,1% компенсировать отрицательное сальдо торговли товарами.

    Однако реализация новых тенденций происходит весьма противоречиво. Национальная экономика Беларуси крайне нуждается в активном использовании зарубежного опыта и привлечении зарубежных финансовых средств. Их отсутствие замедляет процесс стабилизации экономики и возможность преодоления тяжелейшего кризиса переходного периода.

      Наиболее продвинутой в этом плане является сфера внешнеэкономических отношений. Именно здесь осуществляются меры по формированию цивилизованной конкурентной среды для иностранных и национальных товаров. Новые рыночные отношения уже заняли значительные позиции в общем объеме внешнеторговых операций. Внутренний рынок страны наполняется конкурирующими товарами, но дальнейшее развитие этого процесса сильно сдерживается технической и технологической отсталостью реального сектора белорусской экономики. 

     2.4 Мировой рынок технологий и его структура 

     Важную  и все возрастающую роль в развитии современной индустриальной цивилизации играет технология или технологические ресурсы.

     Технология  выступает на мировом рынке в  виде комплекса научно-технических  знаний о приемах и методах  производства, а также формах его  организации и управления.

     Международные документы ООН трактуют понятие «технология» как:

• набор конструкторских решений, методов и процессов производства товаров и оказания услуг;
• материализованную или овеществленную технологию (машины, оборудование и т.д.)

     Всякая  новая технология проходит определенный "жизненный цикл". После своего создания она является лишь потенциальным товаром, способным в зависимости от факторов (маркетинга, рекламы и т.д.) найти своего потребителя на рынке. Затем, в случае успешного внедрения (коммерциализации), эта технология приносит своим творцам прибыль, размер которой с течением времени достигает максимума (с последующей тенденцией к сокращению). На завершающем этапе "жизненного цикла" данная технология претерпевает модернизацию либо заменяется новой. Таким образом, этапы коммерческого существования технологии-товара напоминают стадии "рождения, зрелости и старения" любого продукта в соответствии с теорией С. Хирша и С. Вернона. Однако, в отличие от других товаров, стоимость информации и технологии аналогично стоимости недвижимости или ценных бумаг, зависящих от величины дохода, получаемого в результате их использования, определяются дополнительной прибылью, возникающей в ходе реализации на рынке технологии/информации.

     Формы технологий выделяют в зависимости  от их жизненного цикла

     1. Уникальная технология. К ним относятся изобретения и другие научно-технические разработки, защищенные патентами или содержащие ноу-хау, что делает невозможным их использование конкурирующими организациями. Данные технологии обладают новизной, наивысшим техническим уровнем, могут быть использованы в производстве на условиях исключительной монополии. При определении цены такой технологии на рынке учитывается ее способность создавать максимальную дополнительную прибыль ее покупателю.

     2. Прогрессивная технология. К ним  принадлежат разработки, обладающие новизной и технико-экономическими преимуществами по сравнению с технологиями - аналогами. В отличие от уникальной технологии, преимущество данного вида технологий носит относительный характер. Прогрессивность может проявляться в границах отдельных стран, различных фирм, в разных условиях применения. Указанные технологии не защищаются патентами и не обладают ярко выраженными ноу-хау, но достаточно высокие производственные преимущества гарантируют их покупателям дополнительные прибыли.

     3. Традиционная (обычная) технология. Представляет собой разработки, отражающие средний уровень производства, достигнутый большинством производителей  продукции в данной отрасли.  Она не обеспечивает покупателю  значительные преимущества, и рассчитывать на дополнительную прибыль не приходится. Ее преимуществом для покупателя является сравнительно невысокая стоимость и проверенность в производстве. Продажа такой технологии обычно осуществляется по ценам, компенсирующим продавцу издержки на ее подготовку и получение средней прибыли.

     4. Морально устаревшая технология. Относится к разработкам, не  обеспечивающим производство продукции  среднего качества и с технико-экономическими  показателями, которые достигают  большинство производителей аналогичной  продукции. Использование такой технологии закрепляет технологическую отсталость ее владельцев.

     Из  всего сказанного вытекает, что:

     Мировые рынки технологий - сфера международной  торговли, связанная с куплей-продажей технологических решений: лицензий, патентов, проектов и документации.

     Объекты МРТ - это результаты интеллектуальной деятельности в овеществленной (оборудование) и неовеществленной (различные виды информации, производственный опыт и  знания) формах. Действующими лицами на рынке МРТ выступают государственные  структуры, научно-исследовательские и образовательные учреждения, частные компании и физические лица - специалисты.