Понятие, сущность и функции государственного кредита

Введение

Государство как субъект  экономических отношений для  покрытия своих расходов привлекает не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, финансовые ресурсы. Уникальный способ их получения выступает государственный  кредит, выражающий отношения между  государственными и многочисленными  физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного  денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства. В данном случае государство выступает заемщиком  средств, а население, предприятия  и организации – кредиторами.

Существуют следующие  формы и виды государственного кредита:

• государственные займы – внутренние и внешние;
• выпуск казначейских обязательств;
• позаимствование средств у казенных банков.

Современная кредитная система  – это совокупность различных  кредитно-финансовых институтов, действующих  на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Через кредитную систему  реализуются сущность и функции  кредита. Кредит – есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду  на условиях возвратности за определенный процент.

Кредит выполняет следующие  функции: аккумуляцию и мобилизацию  денежного капитала; перераспределение  денежного капитала; экономию издержек; ускорение концентрации и централизации  капитала; регулирование экономики.

На рынке, наряду с такими формами кредита, как коммерческий и банковский, принимает участие  и государственный кредит. Друг от друга эти формы отличаются составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Актуальность данной работы в том, что государственный кредит играет чрезвычайно важную роль в нашей экономике. От состояния в этой отрасли кредитно–финансовой системы страны зависят важнейшие показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также то, каким является положение страны на мировой арене.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение управления государственного кредита.

Задачами работы является изучение:

-государственного кредита  как экономической категории;

-функций государственного  кредита;

-основных форм государственного  кредита;

-управление государственным  кредитом.

1 Государственный кредит-звено государственной финансовой системы

1. Сфера государственно-кредитных отношений

Одним из звеньев финансовой системы государства является государственный  кредит. Главная форма экономических  отношений в рамках государственного кредита – когда государство  выступает как заемщик средств. Реже оно выступает как кредитор, предоставляя ссуды юридическим физическим лицам. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнения других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.

 Государственный кредит  находится на стыке двух видов  денежных отношений финансов  и кредита, и несет черты,  как тех, так и других. В качестве  звена финансовой системы он  обслуживает формирование и использование  централизованных денежных фондов  государства, т.е. государственного  бюджета и внебюджетных фондов  и всех уровней.

 Государственный кредит  выполняет две функции: фискальную и регулирующею. Через фискальную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства. В странах развитой рыночной экономикой займы являются основными источниками финансирования бюджетного дефицита.

 Размещение новых государственных  займов для погашения задолженности  по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга.

 Кредитные  отношения. Кредит как экономическая категория происходит от латинского слова creditum-ccуда, долг и в то время от credo-доверяю, верю – предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов. ¹

 Под кредитными отношениями  понимается все виды денежных  отношений, возникающих на основе  срочности, платежности и возвратности. Следовательно, стадиями движения  кредита является размещение  кредита, получение кредита заемщиками, его использование ресурсов, возврат  позаимствованной стоимости, получение  кредитором средств, размещенных  в форме кредита.

Кредит является особой формой движения фонда денежных средств - ссудного капитала. Ссудный капитал это  денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

Основными источниками ссудного капитала служит:

- денежные резервы экономических агентов, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала;

- денежные резервы, выступающие в виде специальных денежных фондов;

- денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

- государственный денежный резерв;

- эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

В условиях рыночной экономики  кредит выполняет следующие функции:

- аккумуляция временно свободных денежных средств;

- перераспределение денежных средств на условиях из последующего возврата;

- создание кредитных орудий обращение (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

- регулирование объема совокупного денежного оборота.²

Распределительная функция  проявляется как при аккумуляции  денежных средств, так и при их размещении.

Эмиссионная функция проявляется  в том, что в процессе кредитования создаются платежные документы.

Контрольная функция реализуется  и в случае целевого займа. Если договор  заключен в условиях использования  заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик  обязан обеспечить возможность осуществления  заимодателем контроля за целевым использованием суммы займа.

По сроку возврата кредит подразделяется на долгосрочный кредит и краткосрочный кредит.

Долгосрочный кредит предоставляется  на срок более 1 года и обслуживает  движение основных фондов, главным  образом их расширение, воспроизводство  и капитальное строительство.

Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок более 1 года включительно, обслуживает кругооборот  оборотных средств.

Краткосрочный кредит классифицируется:

1. По экономическому характеру объективов кредит:

- под товарно-материальные ценности (запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды под сверхплановые запасы;

- под затраты (сезонные производство, подготовка новых производств);

- платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);

- на расследование операции (под покрытие временных разовых потребностей при отсутствии свободных денежных средств).

2. По срокам погашения: срочные, отсроченные (пролонгированные, просроченные).

3. По источникам погашения:

- за счет средств заемщика;

- за счет средств гаранта;

- за счет новых кредитов.

4. По связи с принципом обеспечением; не имеющие обеспечения (бланковые кредиты).

На рынке кредит выступает  в следующих формах: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участков, объектом ссуд, динамиком, величиной процента и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

 Государственный кредит  следует подразделять на собственно  государственный кредит и государственный  долг. В первом случаи кредитные  институты государства кредитуют  различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно - финансовых институтов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.³

1.2  Кредитная система государства

 Сущность и функции  кредита в его различных формах  реализуется через кредитную  систему. Традиционно кредитная  система рассматривается в двух  аспектах функциональном институциональном. 

 С точки зрения функционального  аспекта, под кредитной системой  государства понимается совокупность  кредитных отношений, форм и  методов кредитования, т.е. кредитная  система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным, международным кредитом.

 С точки зрения инстуционального  аспекта, кредитная система представляет  собой совокупность кредитных  институтов, создающих, аккумулирующих  и предоставляющих денежные средства. Кредитный институт представляет собой юридическое лицо, которое для извлечения прибыли может осуществлять все или часть из следующих банковских операций:

- привлечение денежных средств физических и юридических лиц;

- осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;

- инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание;

- купля продажа иностранной валюты;

- привлечение размещение драгоценных металлов;

- выдача гарантий.⁴

При этом банки – это  кредитные организации, которые  имеют право в комплексе осуществлять первые три операции, а небанковские кредитные организации могут осуществлять лишь отдельные банковские операции. Кредитные организации могут также осуществлять различные виды сделок: факторные, трастовые, лизинговые операции, выдавать поручительства, сдавать в аренду сейфы, консультировать и заниматься иной деятельности, кроме производственной, торговой, страховой.

Несмотря на общие функции, выполняемые банками и кредитно-финансовыми  организациями, ядром кредитной  системы государства остается банковая система.

2 Государственный кредит

2.1  Понятие  государственного кредита

Государственный кредит –  совокупность экономических отношений  между государством в лице его  органов власти и управления, с  одной стороны, и юридическими и  физическими лицами, с другой, при  которых государство выступает  преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.⁵ В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Объемы операций в качестве кредитора, т.е. когда государство предоставляет ссуды юридическим и физическим лицам, значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.

В отличие от двух первых видов кредитных отношений (заемщик, кредитор), сразу же влияющих на величину централизованных денежных фондов, гарантирование погашения обязательств не обязательно  приводит к их изменению. Если должник  своевременно и в полном объеме рассчитался  по своим обязательствам, то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат. На практике достаточно надежные заемщики не нуждаются в государственных  гарантиях. Они в состоянии привлечь средства на кредитном рынке самостоятельно. Государственные гарантии обычно распространяются на недостаточно надежных заемщиков  и соответственно влекут за собой  рост расходов из централизованных денежных фондов.

Государственный кредит –  это урегулированная нормами  финансового права деятельность государства, направленная на получение  в кредит, т.е. взаймы, денег от юридических  лиц и граждан, а также других государств на условиях возвратности, срочности, возмездности и добровольности. В порядке исключения может быть использован и беспроцентный заем денежных средств.

Взятые взаймы денежные средства у населения, хозяйствующих субъектов  и других государств поступают в  распоряжение органов государства, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы. Они могут быть использованы просто как планируемый бюджетный  ресурс, ресурс для пополнения внебюджетных фондов на специальные цели, инвестиционный ресурс, но, как правило, государственные  займы в разных формах используются особенно интенсивно для покрытия бюджетного дефицита.

Как экономическая категория  государственный кредит находится  на стыке двух видов денежных отношений  – финансов и кредита и совмещает  их особенности.

В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета  и внебюджетных фондов.

Как один из видов кредита  государственный кредит имеет ряд  особенностей, отличающих его от классических финансовых категорий, например, налогов. В отличие от налогов он имеет  добровольный характер, хотя в истории  нашего государства известны случаи отхода от принципа добровольности при  размещении займов. Если налоги движутся только в одном направлении: от плательщика  в бюджет или во внебюджетные фонды (обратное движение возможно только в  случае возврата переплаченных или  ошибочно взысканных сумм), то основой  государственного кредита является его возвратность и платность: через  определенный период времени внесенная  сумма возвращается с процентами.

2.2 Сущность и  функции государственного кредита

Государственный кредит - совокупность экономических отношений между  государством в лице его органов  власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими  лицами, с другой, при которых  государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта. В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Объемы операций в качестве кредитора, т. е. когда государство представляет ссуды юридическим и физическим лицам, значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими лицами, оно является гарантом.

 В отличие от первых  двух видов кредитных отношений  (заемщик, кредитор), сразу же влияющих  на величину централизованных  денежных фондов, гарантирование  погашения обязательств не обязательно  приходит к их изменению. На  практике достаточно надежные  заемщики не нуждаются в государственных  гарантах. Они в состоянии привлечь  средства на кредитном рынке  самостоятельно. Государственные гарантии  обычно распространяются на недостаточно  надежных заемщиков и соответственно  влекут за собой рост расходов  из централизованных денежных  фондов.

 В качестве звена  финансовой системы государственный  кредит обслуживает формирование  и использование центральных  денежных фондов государства,  т. е. бюджета и бюджетных  фондов.

 Как один из видов  кредита, государственный кредит  имеет ряд особенностей, отличающих  его от классических финансовых  категорий, например налогов.  В отличие от налогов он  имеет добровольный характер, хотя  в истории нашего государства  известны случаи отдыха от  принципа добровольности при  размещении займов. Если налоги  движутся только в одном направлении:  от плательщика в бюджет или  во внебюджетные фонды (обратное  движение возможно только в  случае возврата переплаченных  или ошибочно взысканных сумм), то основой государственного  кредита является его возвратность  и платность: через определенный  период времени внесенная сумма  возвращается с процентами. Государственный  кредит отличается от других  видов кредита. Так, если при  предоставлении банковского кредита  в качестве обеспечения обычно  выступает какие-то конкретные ценности- товары на складе, незавершенное производство ( хотя возможно и предоставление банковского кредита), то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

На уровне центрального правительства  государственного займы не имеют  конкретного целевого характера. Тогда  как позаимствование средств  на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность. Например, займы на строительство новой  дороги, жилого массива.

Как и любой другой заемщик, государство привлекает средства на заранее определенный срок. Так, Закон  РФ «О государственном внутреннем долге  Российской Федерации» (№ 3877-1 от 13 ноября 1992г.) предусматривает, что любые  долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые определены конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет. ⁶

Как финансовая категория  государственный кредит выполняет функции финансов: распределительную, регулирующую, контрольную.

Через распределительную  функцию государственного кредита  осуществляются формирование централизованных денежных фондов государства и их использование на принципах срочности, платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство  обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. В современных условиях поступление  от государственных займов стали  вторым после налогов методом  финансирования расходов бюджета, что  объясняется более быстрым темпом роста расходов по сравнению с  увеличением налоговых поступлений.

Положительное воздействие  распределительной функции государственного кредита заключается в том, что  с её помощью налоговое бремя  более равномерно распределяется по времени. Налоги, которые взимаются  в период финансирования расходов за счет государственного займа, не увеличиваются. Зато потом, когда кредиты погашаются, налоги взимаются не только для их уплаты, но и для погашения процентов  по задолженности.

Налоги являются основным, но не единственным источником финансирования расходов связанных с обслуживанием  и погашением государственного долга. Источником финансирования этих расходов зависят от направления использования  источников средств. В случае производительного  вложения мобилизованных капиталов  построенный объект после вступления в действие приносить прибыль, за счет которой и погашается займ. Никакого усиления налогового бремени  в этом случае не происходит.

При непроизвольном использовании  мобилизованных в результате государственных  займов капиталов, например финансировании за их счет военных или социальных расходов, единственным источником погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием государственного займа. Чем выше доходность государственного займа для инвестора, тем большую часть налогов вынуждено направлять государство на их погашение. Чем больше величина долга, тем выше доля средств, направляемая на его обслуживание при прочих равных условиях.

Вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного  обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно  используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить  ту или иную финансовую политику.

Государство регулирует денежное обращение, размещая займы среди  различных групп инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц оно снижает платежеспособный спрос. Если за счет кредита профинансируются производственные затраты, например инвестиции, произойдёт абсолютное сокращение наличной денежной массы в обращении.

Операции по купле-продаже  государственных ценных бумаг или  выдача кредитов под их залог, проводимые Центральным банком, является важным инструментом регулирования ликвидности  коммерческих банков в стране.

Выступая на финансовом рынке  в качестве заемщика, государство  увеличивает спрос на заемные  средства, и тем самым способствует росту цены кредита. Чем выше спрос  государства, тем выше при прочих равных условиях уровень ссудного процента, тем более дорогим становится кредит для предпринимателя.

Положительное воздействие  на производство и занятость государство  оказывает, предъявляя спрос на товары национального производства за счет позаимствованных за рубежом средств, выступая в качестве кредитора и гаранта.

Поддержка предприятий малого бизнеса предполагает, что государство  берет на себя в случае их банкротства  и погашения задолженности банком по кредитам, предоставленным мелким предприятиям. В большинстве промышленно  развитых стран функционируют государственные  или полугосударственные компании, которые по низким ставкам страхуют риск неплатежа экспортерам национальных товаров.

Большую роль в стимулировании развития производство и занятости  играют кредиты, предоставляемые за счет бюджетов территорий или внебюджетных фондов, чем обеспечивается ускоренное развитие определенных районов или  необходимых направлений экономики  той или иной территории.

Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов и имеет свои специфические черты, порожденные особенностями этой категории.

2.3 Принципы государственного  кредита

Принципы всегда представляют собой первичные нормы права, включающие более частные нормы, в которых конкретизируется содержание принципов и которые подчинены  этим принципам. Принципы объективны по своему содержанию, так как они  определяются социально - определенными  реалиями жизни общества. Принципы носят императивный, властно - повелительный  характер, содержат обязательные предписания, выполнение которых обеспечивается всем арсеналом правовых средств.⁷

Понятие "принципы государственного кредита", включает в себя те идеи, требования либо положения, которые объясняют его суть, а также те, которые описывают все пункты норм, содержащиеся в бюджетном законодательстве. Заметим, что каждая часть права владеет совокупностью общих и собственных принципов, при этом к общим относятся принципы подходящие всем отраслям права, а к собственным - подходящие только конкретно отрасли. Таким образом, принципы можно считать основанием для создания той или иной отрасли права.

Необходимо отметить, что  в современной научной литературе неоднократно предпринимались попытки  не только обозначить и раскрыть сущность принципов кредитования, но и выделить их целевые группы: общие и специальные, основные и дополнительные.

Как правило, безапелляционно  называют следующие принципы - добровольности, возмездности, целевой направленности государственных кредитных средств, обеспеченности, срочности и возвратности.

Принцип добровольности государственного кредита имеет конституционную  природу, поскольку в силу ч.4 ст.75 Конституции РФ государственные  займы размещаются на добровольной основе.⁸ Добровольность в отношениях государственного кредита проявляется в двух аспектах.

Во-первых, добровольность частного субъекта относительно принятия решения  о вступлении или нет в кредитные  отношения с государством, т.е. потенциальный  контрагент публичной власти вправе предоставлять государству свои временно свободные денежные средства или расходовать их по другим направлениям.

Во-вторых, добровольность в  отношениях государственного кредита  проявляется в конституционном  запрете на принуждение субъектов  к заключению договора займа по временному использованию свободных денежных средств государства. Так, Бюджетным  кодексом РФ установлено, что инициатива вступления в межбюджетные кредитные  правоотношения может исходить только от субъектов Федерации в лице их исполнительных органов (п.3 ст.104; п.1 ст.137 БК РФ).⁹

Принцип добровольности проявляется  и в процессе управления государственным  долгом. Например, в Постановлении Правительства РФ от 20 июля 1998 г. "О мерах по стабилизации ситуации на рынках государственных долговых обязательств Российской Федерации" поручено Министерству финансов совместно с Центральным банком осуществить на основе принципа добровольности все необходимые мероприятия по досрочному погашению государственных бескупонных облигаций.

Гарантией добровольности кредитных  отношений с участием государства  служит принцип возмездности, означающий уплату вознаграждения за пользование  ссудным капиталом.

Принцип целенаправленности или целевой направленности государственных  кредитных средств, означает, что  ссуды выдавались на конкретные, строго определенные потребности (цели) в пределах тех объектов кредитования, которые  предусматривались действующими нормативными актами, кредитными планами, использовались ссудополучателями на цели, указанные  в договорах ссуды.

Отметим, что принцип целевой  направленности государственных кредитных  средств закреплен Бюджетном  кодексе РФ и означает право стороны, предоставляющей во временное пользование  свои денежные средства, оговаривать  цели их размещения.

Например, органы государственной  власти субъектов РФ имеют право  привлекать из федерального бюджета  кредиты для покрытия дефицитов  соответствующих бюджетов, а также  для финансирования расходов региональных бюджетов по погашению возникших  долговых обязательств. Средства федерального бюджета в качестве бюджетной  ссуды субъекту РФ выдаются на финансирование кассовых разрывов, возникающих в  ходе исполнения бюджета субъекта Федерации (п.1 ст.137 БК РФ).

Также, принципами государственного кредита являются принципы срочности и возвратности, бюджетный кредит предоставляется на условиях возмездности и возвратности.

Возвратность государственного кредита обуславливается действием  принципа срочности. Срочность определяет предельный срок использования кредитных  ресурсов заемщиком, нарушение которого влечет наступление негативных последствий, как правило, в форме уплаты неустойки.

Возвратность кредита соотносится с условием о размере кредита (предмете кредитного договора), которое, с одной стороны, определяет сумму основного долга, подлежащего выплате (возврату) кредитору на оговоренных условиях, а с другой - размер обязательства кредитора (банка) по предоставлению кредита. Обязанность возврата предоставленной суммы денежных средств отличает банковский кредит от других категорий товарно-денежных правоотношений.

Таким образом, выделенные принципы государственного кредита отражают потребности отношений экономического базиса. Дальнейшее совершенствование  российского законодательства в  сфере государственного кредитования должно идти по пути учета интереса участников, находящихся на стороне заемщика в кредитном договоре, что может быть достигнуто посредством полноты проявления каждого из выделенных принципов государственного кредита.

2.4 Формы государственного кредита

Под формой кредита понимается внешнее проявление содержания тех  экономических отношений, которые  выражает кредит. В истории нашего государства широко использовались товарная и денежная формы государственного кредита. Товарная форма (хлебный и сахарный займы) применялась в переходный период от капитализма к социализму. Денежная форма кредита получила развитие после достижения стабилизации покупательской силы советского рубля на основе золотого обеспечения и ликвидации бюджетного дефицита.

Внутриэкономический кредит

В системе кредитных отношений  внутренний государственный кредит выступает в следующих формах: 1. государственные займы; 2. обращение  части вкладов населения в  государственные займы; 3. заимствование средств общегосударственного ссудного фонда; 4. казначейские ссуды; 5. гарантированные займы.