Понятие, виды и причины несостоятельности (банкротства) предприятий

КР. 100591869

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Понятие, виды и причины  несостоятельности (банкротства) предприятий….6

2. Процедуры банкротства…………………………………………………………20

3. Предотвращение банкротства и меры финансового оздоровления предприятий………………………………………………………………………...29

Заключение………………………………………………………………………….36

Список использованных источников…………………………………………...…38

Введение

В условиях жесткой конкуренции, глобализации и интеграции мировой экономики современному предприятию соответствуют такие черты, как конкурентоспособность, финансовая устойчивость, умение изменять собственную организационную структуру. Однако далеко не для всех предприятий характерно вышесказанное. Резкое изменение условий хозяйствования вызвало появление нового понятия — несостоятельность. Несостоятельность — эта такое состояние, при котором предприятие не может рассчитаться по своим обязательствам, и чаще всего оно предполагает прекращение конкретной коммерческой или иной деятельности. Проблема несостоятельности (банкротства) является чрезвычайно актуальной. Об этом свидетельствует частое изучение поднятых вопросов. Вопросам исследования проблемы несостоятельности предприятий посвящено множество работ. В основном материал, изложенный в учебной литературе, носит общий характер, а в многочисленных монографиях по данной тематике рассмотрены более узкие вопросы проблемы «Банкротство предприятий». Так же актуальность обусловлена тем, что на сегодняшний день сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование, а многие другие предприятия находятся на грани банкротства. За период с 1993 по 1999 гг. более 8 тыс. отечественных предприятий подверглись процедуре банкротства.

Институт банкротства  получает все большее распространение. В условиях экономической свободы предприятиям дается возможность прекратить хозяйственную деятельность. Чаще всего это связано с реальной производственно-хозяйственной деятельностью и является следствием производственных, технологических, маркетинговых, финансово-экономических и юридических упущений в работе предприятий. Многие предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств, имеет место низкая платежная дисциплина, высокая стоимость кредитных ресурсов, недостаточная квалификация менеджеров предприятия.

Банкротство является кризисным  состоянием и  его  преодоление  требует  специальных  методов  финансового  управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов  диагностики  банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в  условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют  выявить на ранней стадии и устранить  негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения. Основой методики являются три положения:

1) диагностика банкротства

2) выявление факторов, влияющих  на кризисное развитие

3) выработка антикризисных  механизмов управления финансами 

Своевременная диагностика банкротства является методом, позволяющим найти необходимые меры по оздоровлению финансового состояния. Диагностика позволяет изучить принципы, формы проявления кризисных ситуаций на предприятии, систему коэффициентов финансового состояния, позволяющую определить степень несостоятельности и принять решение о ликвидации, реорганизации или организовать новый бизнес.

Стабилизация положения организации требует нахождения источников финансовых ресурсов, их рационального распределения, эффективного использования. Для того чтобы найти источники, наиболее оптимальные для предприятия, следует провести финансовый анализ, дать оценку финансовой устойчивости и определить пути финансового направления. Руководители организаций, испытывающих финансовые трудности, с помощью финансового анализа и последующих управленческих вмешательств могут защитить себя от полного краха и в случае возбуждения процедуры банкротства кредиторами найти возможность восстановления платежеспособности.

Любые предприятия, а значит, и экономика страны может развиваться в бескризисном пространстве лишь при условии применения комплекса мер: безошибочной постановке диагноза их состояния, правильно прописанного рецепта финансового оздоровления и эффективного лечения в стихии рискового бизнеса.

Цель данной курсовой работы – на основании учебной литературы и материалов периодической печати, а также данных Интернета, рассмотреть такое понятие, как несостоятельность (банкротство) организаций (предприятий).

Для реализации цели поставлены задачи:

1) Рассмотреть понятие, виды и причины несостоятельности (банкротства) предприятий

2) Рассмотреть процедуры, связанные с банкротством

3) Рассмотреть меры по предотвращению банкротства, а так же осветить вопросы разработки антикризисной программы и плана финансового оздоровления

Курсовая работа состоит из введения, основной части, состоящей из 3 разделов, заключения и списка использованных источников.  

1. Понятие, виды и причины несостоятельности (банкротства) предприятий

В современной России в ходе рыночных преобразований возникает необходимость нормативно-правового и государственного регулирования механизма банкротства предприятий.

В настоящее время к нормативно-правовой базе банкротства предприятий Российской Федерации относятся следующие документы:

1. Гражданский кодекс РФ (введен в действие с 1 января 1995 г)
2. Арбитражный процессуальный кодекс РФ (принят Государственной Думой 5 апреля 1995 г)
3. Уголовный кодекс РФ от 9 июля 1999 г. №158
4. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
5. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»
6. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р

За последнее десятилетие Государственная Дума РФ, учитывая важность для экономики страны законодательной базы такого регулирования, трижды занималась разработкой и принятием Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (от 19 ноября 1992 г. № 3929-1, от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ, от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ).

Следует отметить, что целенаправленность действия нового Закона претерпела принципиальные изменения. Так, если Федеральный закон от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» прежде всего, был направлен на защиту интересов кредиторов, то цель Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» существенно изменена. Реализация его положений позволяет решить более широкий и значимый круг задач [8]:

• по оздоровлению экономики путем банкротства неэффективно работающих предприятий;
• защите интересов кредиторов, которые так и не получили от заемщика ожидаемых доходов на вложенный капитал в связи с его нерациональным использованием;
• защите интересов инвесторов;
• восстановлению финансовой устойчивости несостоятельных предприятий, оказавшихся не по своей вине в трудном финансовом положении, хотя многих из них можно отнести к потенциально перспективным хозяйствующим субъектам.

Федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие банкротства определено следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» (ст. 3) [1].

В названном Законе установлены признаки банкротства: должник считается несостоятельным (банкротом), если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и обязательных платежей. В размер денежных обязательств включают:

1. размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
2. суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
3. размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;
4. размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов.

К обязательным платежам относят налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных законодательством Российской Федерации. Размер обязательных платежей исчисляется без учета штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., к должнику — гражданину не менее 10 тыс. руб., а также имеются признаки банкротства.

В законе № 127-ФЗ определены состав участников (рисунок 1) и их функции в процедурах банкротства [8].

Рисунок 1

Участники процедур банкротства предприятия-должника

 Существует несколько разновидностей банкротства предприятий. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие его виды [6]:

1. Реальное банкротство. Этот вид банкротства характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно юридически объявляется банкротом.
2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству.
3. Криминальное банкротство. Это инструмент недобросовестного завладения собственностью. В любой стране с рыночной экономикой банкротство является одним из инструментов естественного процесса реструктурирования экономики. Однако в российских условиях банкротство предприятий стало самостоятельным видом криминального бизнеса.

Криминальное банкротство включает в себя:

1. преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ)
2. фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ)
3. неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 УК РФ)

Криминальные банкротства являются феноменом с несколькими неизвестными, которые следует выявить и обосновать для того, чтобы ответственность по ним могла наступить. Хозяйственная деятельность любого субъекта предпринимательской деятельности является многоплановой, получение и предоставление кредитов и заключение сделок не всегда оказываются выгодными и удачными операциями. Так как четких рецептов выгодного бизнеса не существует, то нельзя законодательно установить однозначные обязательные рамки предпринимательской деятельности. В связи с этим иногда трудно бывает установить умышленность тех или иных действий хозяйствующих субъектов при банкротстве, повлекших нанесение крупного ущерба. Кроме того, преступными действия предпринимателей в сфере банкротства становятся лишь при наличии причинной связи между самими действиями и их последствиями, выражающимися в имущественном ущербе.

Сомнительными с точки зрения криминальности являются банкротства предприятий, в недалеком прошлом благополучных в экономическом и финансовом отношении; уникальных предприятий оборонного комплекса, обладающих редкими разработками и технологиями; предприятий, после банкротства достающихся своему многолетнему конкуренту [4, 2006].

Возможны и иные классификации банкротства. Например, виды банкротств можно определить на основании вызвавшей их причины:

1. Банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов.
2. Банкротство собственника или банкротство, вызванное, в первую очередь, недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции.
3. Банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние предприятия практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства.
4. «Недобросовестный менеджмент» - весьма характерный для современных российских предприятий. К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств.

Еще одну классификацию видов банкротства предлагает Аленичева Т.Д. [6]. Она выделяет:

• экономическую несостоятельность
• деловую несостоятельность
• формально-юридическую несостоятельность
• несостоятельность, переходящую в банкротство
• банкротство.

Данная классификация может быть охарактеризована как наиболее детализированная и полная, так как, в ней представлена логическая связь двух классификаций, предложенных выше. Здесь перечень видов банкротства соотнесен по стадиям банкротства следующим образом: экономическая несостоятельность является скрытой стадией банкротства, деловая и формально-юридическая несостоятельность характерны для стадии финансовой неустойчивости, и два последних вида банкротства присущи предприятию на стадии явного банкротства[6].

Банкротство предприятия — результат совместного действия внешних и внутренних неблагоприятных факторов (рисунок 2). В развитых странах с устойчивой политической и экономической системой на финансовое состояние предприятия в большей степени воздействуют внутренние факторы. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и его процветания [8].

К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность предприятия, можно отнести[8]:

1. демографическое состояние в стране, определяющее размер и структуру потребления, и платежеспособный спрос населения;
2. состояние экономики страны, определяющее уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его покупательную способность;
3. высокий уровень инфляции в масштабах страны и мира, негативно сказывающийся на развитии национальной экономики и вызывающий общеэкономический спад;
4. политическая стабильность и направленность внутренней политики, реализуемой через рычаги хозяйственного законодательства;
5. уровень науки и техники, который определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;
6. уровень культуры населения и национальные традиции, оказывающие влияние на привычки и нормы потребления, предпочтения в выборе товаров;
7. финансовое состояние партнеров по бизнесу, прежде всего дебиторов;
8. международное положение (войны, конфликты, перевороты и др.), серьезно влияющее на финансовое состояние предприятия при наличии зарубежных партнеров.

Значение фактора политической стабильности и направленности национального, хозяйственного законодательства очень велико. Этот фактор формируют следующие качественные показатели:

• отношение государства к предпринимательской деятельности;
• принципы государственного регулирования экономики;
• отношения собственности, ее приватизация или национализация;
• принципы земельной реформы, поддерживаемые государством;
• меры, принимаемые к защите потребителя, с одной стороны, и предпринимателя (зашита конкуренции, ограничение монополизма, реализация процедур банкротства и др.) — с другой.

Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах государственного заказа. Разумно поступают те организации, которые пытаются прогнозировать неблагоприятные изменения в государственной политике. Наиболее эффективным средством зашиты интересов предприятий служит формирование сильного лобби предпринимателей в правительстве, политических институтах, что делает экономическую политику государства более стабильной и предсказуемой.

Внутренние факторы, оказывающие существенное влияние на финансовое развитие предприятия, являются результатом его деятельности. В зависимости от особенностей формирования денежных потоков предприятия эти факторы подразделяются на три подгруппы:

1)  связанные с операционной деятельностью;

2)  связанные с инвестиционной деятельностью;

3)  связанные с финансовой деятельностью.

Эти группы включают десятки конкретных факторов, действующих в каждой организации индивидуально. Неудачи в бизнесе чаше всего объясняются неопытностью менеджеров, злоупотреблениями, что ведет в целом к неэффективному управлению организацией, к принятию ошибочных решений, невозможности приспособиться к рыночным условиям. Выявить причины неблагоприятного развития предприятия можно, организуя систему внутреннего контроля и аудита. Регулярное проведение финансово-экономического анализа деятельности предприятия обеспечивает руководство необходимой информацией для принятия адекватных управленческих решений.

Одним из факторов возможной неудачи предприятия считается неэффективная структура текущих затрат. Например, высокая доля постоянных издержек может повлечь за собой повышение цены, что в свою очередь повлияет на конкурентоспособность продукции предприятия на рынке аналогичных товаров и услуг, на объемы реализации продукции. Снижению издержек производства продукции способствуют:

• сокращение излишних и устаревших производственных мощностей;
• обновление технологических процессов в соответствии с достижениями научно-технического прогресса;
• снижение потерь от брака, нерационального использования рабочего времени;
• продажа и ликвидация убыточных производств;
• сокращение управленческих расходов;
• диверсификация производства и т. п.

Эти мероприятия зачастую влекут за собой повышение конкурентоспособности продукции предприятия.

Успешному ведению дел в большой степени способствует обоснованная система стратегического планирования. С этим тесно связаны опыт коммерческой работы, знание правовых и финансовых вопросов. Нередко вследствие неправильного финансового планирования, прогнозирования сроков поступления доходов и осуществления платежей предприятие оказывается неплатежеспособным.

Негативное финансовое развитие предприятия может проявляться по-разному и в разной степени.

К числу наиболее вероятных факторов, обусловливающих неплатежеспособность предприятия, можно отнести следующие:

1. производство продукции, пользующейся ограниченным спросом вследствие ее морального износа или перепроизводства;
2. производство продукции низкого качества;
3. задержку в сбыте продукции, объясняемую ее высокими ценами;
4. низкий уровень использования производственных мощностей;
5. значительную дебиторскую задолженность за отгруженные товары, не оплаченные в срок.

Итак, причинами банкротства предприятия могут стать как микро-, так и макроэкономические факторы. Причем, чем более совершенно устроено хозяйство той или иной страны, тем более значимыми для успешного функционирования предприятия оказываются его собственные характеристики.

Рассмотрим систему критериев оценки финансовой несостоятельности предприятия. Она определена в Постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

В соответствии с данным Постановлением и Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса ФСДН № 31-р от 12 августа 1994г. анализ и оценка структуры баланса производятся на основе двух показателей [4]:

1) коэффициента текущей  ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Оценка структуры баланса предприятия осуществляется на основании баланса предприятия, заверенного в налоговой инспекции по месту регистрации предприятия.   Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI пассива за вычетом стр. 640, 650, 660).

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего нормативного значения: если коэффициент текущей ликвидности меньше 2 или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1.                                                                                                       

 Если структура баланса  по приведенным показателям признается  неудовлетворительной, то рассчитывается  коэффициент восстановления платежеспособности  за период, установленный равным 6 месяцам.             

 На основании указанной  выше системы показателей принимаются  решения:

1. О  признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным; 
2. О наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность.   

 Признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признания предприятия несостоятельным (банкротом), не изменяет юридического статуса предприятия, не влечет за собой таких последствий, как наступление гражданско-правовой ответственности. Это лишь зафиксированное Федеральной службой по делам о несостоятельности (банкротстве) или ее территориальным агентством состояние неплатежеспособности предприятия.      Анализ практических ситуаций оценки структуры баланса по официально утвержденным критериям показывает, что структура баланса многих российских предприятий оказывается неудовлетворительной. Это может означать, с одной стороны, что финансовое состояние анализируемых предприятий действительно близко к банкротству, а с другой – возможно неадекватное отражение реального финансового состояния по применяемым для оценки структуры баланса критериям.                                                  

Опыт проведения аналитической работы позволяет отметить ряд недостатков диагностики неплатежеспособности на основе двух финансовых коэффициентов[7].                                                                                               

Во-первых, по составу показателей. Действительно, показатели текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами в международной практике играют ключевую роль в оценке финансового состояния. Но российская действительность свидетельствует о том, что сегодня предприятия-должники, составляя график погашения фискальной задолженности, в качестве источника ее покрытия показывают административные здания, дома отдыха, транспортные средства. Этот источник покрытия, необходимо учитывать в коэффициенте платежеспособности. Тем более что это соответствует подходу к оценке имущества, вытекающему из Закона «О несостоятельности (банкротстве)» предприятий.

Необходимо учитывать при оценке платежеспособности все обязательства, а не только краткосрочные. Реальна ситуация, при которой обязательства, учитываемые в балансе на счетах долгосрочных, должны погашаться ранее обязательств, учитываемых на счетах краткосрочных.

Осторожнее нужно обращаться и с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (а по сути – обеспеченности собственными оборотными средствами). Хорошо, когда они формируются за счет собственных источников финансирования. Но известны примеры, когда предприятие, не имеющее собственных оборотных средств, является платежеспособным. На этот показатель заметно влияет отраслевая принадлежность предприятия. В качестве примера можно привести оптовую и розничную торговлю, полностью формирующую оборотные активы за счет заемных источников.

При расчете коэффициента обеспеченности собственными средствами собственный капитал рассчитывается без учета статей пассива, приравненных к собственным средствам, какими являются фонды потребления (стр. 640 ф. № 1), доходы будущих периодов (стр. 650 ф. № 1), резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 660 ф. №1).

Поскольку часть внеоборотных активов может быть покрыта долгосрочными кредитами и займами, на момент анализа они должны прибавляться к собственным средствам.

Состав показателей не позволяет в динамике сделать истинных выводов о финансовом состоянии предприятия и его платежеспособности. Это объясняется тем, что данные показатели рассчитываются на основе баланса предприятий, а баланс является сводом данных о состоянии ресурсов на определенный момент времени – на начало и конец анализируемого периода, т. е. в некотором смысле в статистике. Но внутри анализируемого периода оценочные показатели могут существенно изменяться благодаря динамике происходящих процессов. Выводы о финансовом состоянии предприятия можно сделать только на основе анализа динамики оценочных показателей.