Понятие, виды и состав государственного долга РФ
Министерство образования и науки Российской Федерации
Юргинский техникум отраслевых технологий и права
Понятие, виды и состав государственного долга РФ
Курсовая работа
К. р. 0201. № П-06. № 31
Руководитель
Нормоконтролер
Выполнил студент
Юрга, 2008
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1 Общая экономико-правовая характеристика государственного
долга РФ
1.1 Государственный долг РФ
1.2 Причины образования государств
1.3 Виды государственного долга РФ
1.4 Формы государственного внутреннего долга РФ 11
1.5 Состав государственного долга РФ
Глава 2 Правовые основы государственного кредита 19
2.1
Управление государственным долгом
Заключение
Список литературы
Приложение А
Приложение Б
ВВЕДЕНИЕ
«В основе предположения, что старый долг оплачен,
лежит то обстоятельство, что мы заключили заем на
гораздо большую сумму…»
Д. Риккардо
Актуальность данной темы заключается в том, что все большая часть населения вступает в отношения займа денежных средств. При этом в качестве заемщика и займодателя денежных средств могут выступать в равной степени как граждане РФ (физические и юридические лица), так и организации и государство.
Целью данной курсовой работы является раскрытие сущности государственного долга, рассмотрение и изучение данной проблемы, описание видов, форм и состава государственного долга.
В ходе выполнения работы ставились задачи систематизировать полученный материал, показать, как большой государственный долг может привести к кризису в экономике, возникновению бюджетного дефицита.
Задолженность правительственных
органов накапливается и
Государственный долг растет в разных странах разными темпами. Превышение государственного долга над ВВП более чем в 2,5 раза считается опасным для стабильности экономики, особенно для устойчивого денежного обращения.
Наиболее тяжелыми являются краткосрочные
долги. По ним вскоре приходится выплачивать
основную сумму с высокими процентами.
Такую задолженность можно
Государственные органы стараются консолидировать краткосрочную и среднесрочную задолженность, то есть превратить ее в долгосрочные долги, отложить на длительный срок выплату основной суммы и ограничиваясь ежегодной выплатой процентов. В ряде стран существуют специальные управления государственного долга при Министерстве финансов, которые осуществляют погашение и консолидацию старых долгов и привлечения новых заемных средств.
Обычно правительства стран
должников принимают все
В истории XX века встречались примеры регулирования внешней задолженности. После распада СССР основная часть государственного долга бывшего СССР перешла к России.
Общий внешний долг России представляет собой весьма внушительную величину – свыше 80 миллиардов долларов. Он включает в себя долги бывшего СССР и новые российские займы, сделанные в 1992 – 1994 годы. Эти последние составляют 10 миллиардов долларов и состоят из чисто российских и переоформленных на Россию части старых союзных долгов: таково было условие кредиторов Западных стран, которые без него не соглашались предоставлять новые займы нашей стране. В целом, общая сумма внешних государственных долгов России равняется около 90 миллиардов долларов.
Некоторые развивающиеся страны, чтобы смягчить кредиторов предоставляли им право пользования своей морской хозяйственной зоной, континентальным шельфом, строительства военных баз, станций слежения за спутниками.
В ходе написания курсовой работы использовалось большое количество нормативных актов, различные учебные издания по финансовому праву, в их числе учебник под редакцией профессора О. Н. Горбуновой, в котором, автор излагает самые актуальные вопросы правового обеспечения расходов государства, а также под редакцией профессора Н. И. Химичевой. Автор последовательно излагает отдельные институты этой области права: государственные расходы, освещает правовые основы банковского кредита.
1 ОБЩАЯ ЭКОНОМИКО-ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА РФ
1.1 Государственный долг РФ
Государственный долг – долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.
Государственный долг полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну (ст. 97 БК РФ).
Существование государственного долга в принципе не является исключительным и очень негативным фактором. Большинство стран с развитой экономикой имеют государственный долг, однако, это не стало причиной дестабилизации их экономики, так как происходит серьезный контроль над размерами государственных займов и четко определяются методы их покрытия. Острые нынешние финансовые проблемы во многом объясняются именно неконтролируемым увеличением государственного долга без поиска источников его погашения. В результате происходит нарастание инфляционных процессов и, как последствие, усиление нестабильности денежных отношений.
Взятые взаймы денежные средства у населения, хозяйствующих субъектов и других государств поступают в распоряжение органов государства, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы. Они могут быть использованы просто как планируемый бюджетный ресурс, ресурс для пополнения внебюджетных фондов на специальные цели, инвестиционный ресурс, но, как правило, государственные займы в разных формах используются особенно интенсивно для покрытия бюджетного дефицита.
Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета, где ежегодно эти расходы выделяются в отдельную строку1. Однако в условиях нарастания бюджетного дефицита государство может прибегнуть к рефинансированию государственного долга, то есть погасить старую государственную задолженность путем выпуска новых займов.
Десятого августа 1995 г. в соответствии с Законом РФ «О государственном внутреннем долге РФ» в целях активного привлечения средств населения для финансовой стабилизации российской экономики и обеспечения гарантий сохранности сбережений населения Правительство РФ разрешило Министерству финансов РФ выпустить в 1995–1996 годах государственный сберегательный заем в объеме до десяти триллионов рублей десятью сериями по одному триллиону рублей каждая. Министерству финансов было предложено обеспечить размещение облигаций первой серии указанного займа сроком обращения один год, начиная с сентября 1995 года. Заем выпущен в соответствии с «Генеральными условиями выпуска и обращения облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации».
1.2 Причины образования государственного долга РФ
Поскольку современная фискальная политика допускает несбалансированность бюджета ради стабилизации экономики, она может повлечь за собой рост государственного долга.
Фискальная политика – это использование возможностей правительства изымать налоги и расходовать средства государственного бюджета для регулирования уровня деловой активности и решения социальных задач.
Почему государственный долг увеличивается на протяжении всей истории страны? Что заставляет общество мириться с крупным и устойчивым дефицитом
бюджета? На эти вопросы есть четыре ответа: войны, экономические спады, снижение налогов и недостаток политической воли.
Современная фискальная политика признает использование бюджетных дефицитов для целей стабилизации экономики. А это может привести к образованию и росту государственного долга.
Причинами возникновения государственного долга обычно являются трудные периоды для экономики: войны, спады и т.д. Например, во время войны надо переориентировать большую часть ресурсов на производство военной продукции, что требует значительных государственных расходов, как требует их и содержание армии.
Имеется три варианта финансирования:
- Увеличение налогов.
- Выпуск денег.
- Дефицитное финансирование.
Рост налогообложения приводит к подрыву трудовых стимулов, выпуск денег создает изоляционное давление, следовательно, большая часть военных расходов финансируется за счет продажи обязательств населению.
Другой источник государственного долга – это спады. В период, когда национальный доход сокращается или не может увеличиваться, налоговые поступления сокращаются и приводят к бюджетным дефицитам.
Еще один источник государственного долга – политические интересы, приводящие к увеличению правительственных расходов и следовательно увеличению бюджетного дефицита.
В определении размеров государственного долга существуют различные подходы. Наиболее реалистичным считается определение доли государственного долга к ВНП (валовой национальный продукт) или к экспорту. Голая констатация абсолютных размеров долга игнорирует объем ВНП. Можно утверждать, что богатые нации имеют большую возможность выдерживать государственный долг значительных размеров, чем бедные нации.
1.3 Виды государственного долга РФ
Государственный долг подразделяется на капитальный и текущий.
Капитальный государственный долг – это долг представляющий собой общую сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая проценты, которые должны быть, уплачены по этим обязательствам.
Текущий государственный долг – это долг представляющий собой сумму расходов государства по всем долговым обязательствам, срок погашения которых уже наступил.
В зависимости от субъектов – кредиторов и валюты платежа государственный долг делится на внутренний и внешний.
Внутренний долг – это долг государства своему населению.
В соответствии с законодательством государственным внутренним долгом есть долговое обязательство правительства, выраженное в валюте перед юридическими и физическими лицами. Такие обязательства могут иметь форму:
1. Кредитов, полученных правительством.
2. Государственных займов,
осуществленных путем выпуска ценных
бумаг от имени Правительства.
3. Других долговых обязательств, гарантированных правительством.
Для дополнительного поощрения инвесторов используются различные налоговые льготы.
Внутренний валютный долг погашается на основании Указа Президента «О мерах по урегулированию внутреннего валютного долга бывшего СССР»2, где предусмотрено, что погашение задолженности Внешэкономбанка физическим лицам осуществляется с 14 июля 1993 г. по первому требованию клиентов без ограничения сумм выдачи в пределах средств, имеющихся на их счетах.
Внешний государственный долг – это долг иностранным государствам, физическим и юридическим лицам, международным финансовым организациям в иностранной валюте, по которому возникает долговое обязательство РФ как заемщика или гаранта погашения долга другими заемщиками, выраженного в иностранной валюте.
Он ложится на страну тяжелой ношей, поскольку ей приходится рассчитываться за него ценными товарами, сырьем, предоставлять определенные услуги, чтобы оплатить проценты и погасить долг.
Внешние займы размещаются на иностранных фондовых рынках в валюте других государств. При размещении таких займов учитываются специфические интересы инвесторов страны размещения.
Предельные объемы государственного внутреннего долга и государственного внешнего долга, пределы внешних заимствований страны на очередной финансовый год утверждаются Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год с разбивкой долга по формам обеспечения обязательств. Предельный размер государственных внешних заимствований Российской Федерации не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга страны.
В зависимости от того, у какого субъекта возникают долговые обязательства в результате заемной деятельности, различают общегосударственный долг Российской Федерации, государственный долг субъекта Российской Федерации и муниципальный долг.
Государственный долг субъекта РФ – совокупность долговых обязательств субъекта Российской Федерации, которые полностью и без условий обеспечиваются всем находящимся в собственности субъекта Российской Федерации имуществом, составляющим казну субъекта Российской Федерации.
Муниципальный долг – это совокупность долговых обязательств муниципального образования, которые, в свою очередь, могут существовать в форме:
- Кредитных соглашений и договоров.
- Займов осуществляемых путем выпуска муниципальных ценных
бумаг.
- Договоров и соглашений о получении муниципальным образованием
бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от других уровней бюджетной системы Российской Федерации.
4. Договоров о предоставлении муниципальных гарантий.
Российская Федерация не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, если указанные обязательства не были гарантированны Российской Федерацией.
Субъекты Российской Федерации и муниципальные образования также не отвечают по долговым обязательствам друг друга, если указанные обязательства не были гарантированны ими, а также по долговым обязательствам Российской Федерации.
1.4 Формы государственного внутреннего долга
Долговые обязательства Российской Федерации могут быть выражены в следующих трех формах, закрепленных в ст. 2 Закона РФ «О Государственном внутреннем долге РФ»:
1. В форме кредитов, получаемых государством в лице Правительства Российской Федерации.
2. В форме государственных займов, осуществляемых посредством выпуска ценных бумаг от имени Правительства Российской Федерации.
3. Долговые обязательства в других формах, гарантированные Правительством Российской Федерации.
Использование такой формы государственных долговых обязательств, как кредиты Правительства Российской Федерации, обусловлено недостаточностью бюджетных средств. Закон «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» урегулировал этот вопрос комплексно, как составную часть по использованию государственного кредита Банк России на договорной основе с
Правительством РФ определял размер платы за кредитные ресурсы, используемые для покрытия государственного долга.
В качестве финансовых ресурсов для предоставления кредитов Правительству РФ Банк России мог использовать:
1. Собственные средства.
2. Отчисления коммерческих, иных банков и кредитных учреждений от сумм привлеченных ими средств и депозитов, по нормативам, подлежащим передаче Центральному банку России для хранения, а также временно свободные населения в учреждениях Сберегательного банка Российской Федерации в объемах, определяемых ежегодными соглашениями между банками.
В настоящее время, в соответствии с Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» от 26 апреля 1995 г. последний вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, а также покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении только в исключительных случаях, предусмотренных Федеральным законом о федеральном бюджете. Банк России не вправе теперь предоставлять кредиты и на финансирование дефицитов бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов. Однако эти положения новой редакции Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» отнюдь не свидетельствуют о ликвидации первой из названных в Законе РФ «О государственном внутреннем долге» формы долговых обязательств Российской Федерации. Они лишь указывают на изменения приоритетов государства в лице Правительства РФ в выборе кредиторов. Ведь последними могут быть и другие кредитные учреждения Российской Федерации.
Другой основной формой государственного долга являются государственные займы, которые в соответствии с действующим законодательством представляют собой кредитные отношения между государством (в лице Правительства РФ) и
юридическими и физическими лицами, оформляемые путем выпуска и размещения среди последних государственных ценных бумаг.
Государственные займы выпускаются в порядке, определяемом Федеральным законом, и размещаются на добровольной основе (п. 4 ст. 75 Конституции РФ).
Генеральные условия выпуска и обращения облигаций федеральных займов утверждены Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 мая 1995 года.
Наиболее распространенным видом ценных бумаг по государственным займам являются облигации внутреннего государственного займа.
Облигация (от лат. Obligatio – обязательств) представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающую обязательства возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).
Другими словами, облигация – это ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим документ (должником).
Облигации бывают различных видов: на предъявителя и именные.
Облигации внутренних займов выпускаются, как правило, на предъявителя. По виду выплат дохода они подразделяются на процентные и беспроцентные.
В зависимости от субъектов, среди которых размещаются облигации, они бывают: свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения (только между юридическими лицами). Облигации распространяются среди юридических и физических лиц на добровольной основе. Между тем из истории многих государств известно и принудительное (по подписке) размещение облигаций внутреннего государственного займа, поэтому облигации могут классифицироваться и по принципу размещения. По форме оплаты они могут быть: оплачиваемые в российской валюте или в иностранной валюте.
В иностранной валюте облигации внутреннего займа оплачиваются лишь в отдельных случаях, предусмотренных особыми условиями выпуска. Как правило, же, все облигации оплачиваются в валюте России.
Внутренние государственные займы оформляются также посредством выпуска государственных казначейских обязательств.
Казначейские обязательства – это вид размещаемых на добровольной основе среди населения и юридических лиц государственных ценных бумаг, удостоверяющих внесение их держателями денежных средств в бюджет и дающих право на получение фиксированного дохода в течение всего срока владения этими ценными бумагами.
Их выпуск осуществляется «в целях оптимизации исполнения федерального бюджета и снижения темпов инфляции». Эмитентом, то есть органом, выпускающим казначейские обязательства, является Министерство финансов Российской Федерации. Выпускаются и обращаются казначейские обязательства в бездокументной форме в виде записи на счетах в уполномоченном банке. Срок их погашения, процентная ставка и номинальная стоимость устанавливаются при выпуске каждой серии [12, 353].
Согласно действующему законодательству владельцами казначейских обязательств могут быть как юридические, так и физические лица. Обращение казначейских обязательств допускается в ограниченной и неограниченной форме. К числу ограничений, устанавливаемых Министерством финансов РФ, могут относиться: строго целевое использование казначейских обязательств (только на погашение кредиторской задолженности); ограничения на право передачи казначейских обязательств только юридическим лицам; определение минимального числа операций по казначейским обязательствам; ограничение по срокам учета и обмена на налоговые освобождения.
В соответствии с положением Министерства финансов РФ о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств от 21 октября 1994 года последние могут быть погашены по общему правилу денежными средствами либо налоговыми освобождениями по текущему курсу казначейских обязательств. В первом случае денежные средства перечисляются на расчетный (текущий) счет предприятия Главным управлением федерального казначейства или уполномоченным им органом. Во втором размер налоговых освобождений рассчитывается по установленной Министерством финансов формуле по курсу казначейских обязательств на момент погашения.
Самостоятельной формой государственного внутреннего долга являются также долговые обязательства, гарантированные Правительством Российской Федерации.
Долговые обязательства – это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношение займа, в которых должником выступает государство, органы государственной власти или управления.
В случае эмиссии ценных бумаг (независимо от сумм эмиссии) органами государственной власти и управления республик в составе Российской Федерации, краев и областей, городов и районов регистрация ценных бумаг проводится Министерством финансов Российской Федерации. По долговым обязательствам субъектов Российской Федерации и местного самоуправления, гарантированным Правительством РФ, материальная ответственность по погашению долга в случае неплатежеспособности эмитентом возлагается на Российскую Федерацию. Если же внутренние займы субъектов РФ не были гарантированны Правительством РФ, то ответственность по их долговым обязательствам Российская Федерация не несет.
Порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ определяются Правительством РФ. Эта деятельность называется управление государственным долгом. Формы и условия выпуска долговых обязательств субъектов Российской Федерации и местного самоуправления устанавливаются самостоятельно соответствующими органами власти. В 1994 г. на территории Российской Федерации появились такие государственные ценные бумаги, как казначейские векселя, выпуск которых регламентировался Постановлением Правительства РФ «О выпуске казначейских векселей 1994 года Министерством финансов Российской Федерации» от 14 апреля 1994 г.
Долговые обязательства государства могут различаться не только по форме, но и по продолжительности. Различают и краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет), и долгосрочные (от 5 до 30 лет) обязательства. Сроки погашения долга определяются конкретными условиями внутреннего государственного займа. В любом случае срок погашения долговых обязательств не может превышать 30 лет, для муниципальных образований до 10 лет.
