Понятия и задачи финансовой устойчивости. Финансовый анализ на ООО «ПКП «ПетроПром»



МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

Высшего профессионального образования 

«Санкт-Петербургский государственный  университет  Сервиса и экономики»

Институт Региональной экономики  и управления

Кафедра: «Бухгалтерского учёта и аудита»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Управленческий анализ в отраслях»

На тему: «Понятия и задачи финансовой устойчивости. Финансовый анализ  на ООО «ПКП  «ПетроПром»

 

 

                                                                                   

 

 

 

 

 

 

                                                                         Выполнила:

                                                        Студентка  Тулаева Ирина

                                      Александровна

                                          Спец.0605  курс 5

                                                     Отд. з/о  группа  080109

                                                                    Научный руководитель________                                                                                                                                                                           

                                                                                                                      (Ф.И.О.)                                                                                

 

 

 

 

 

 

 

Санкт - Петербург



2012 г.  

Содержание

                                                                                                                             Стр.

Ведение……………………………………………………………………….…..3

I.Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия….6

1.1 Понятие, значение и задачи  анализа финансового состояния

 предприятия………………………………………………………………….…..6

1.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия…………………….……11

1.3 Зарубежный опыт оценки финансового  состояния предприятия…..……22

II. Анализ финансового состояния ООО «ПКП «ПетроПром»………………26

2.1 Организационно- экономическая  характеристика предприятия…….…..26

2.2.Структура баланса……………………………………………………….….29

2.3 Анализ платежеспособности и  ликвидности  

ООО «ПКП «ПетроПром»………………………………………………………36

2.4 Анализ показателей финансово  - хозяйственной деятельности

ООО «ПКП «ПетроПром»………………………………………………...…….43

2.5 Анализ финансовой устойчивости ООО «ПКП «ПетроПром»…….……48

III. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости

ООО «ПКП «ПетроПром»………………………………………………………55

3.1Анализ вероятности банкротства  ООО «ПКП «ПетроПром»…………….55

3.2 Пути предотвращения  банкротства ООО «ПКП»ПетроПром»………..…57

Заключение………………………………………………………………………62

Список литературы………………………………………………………………64

Приложение……………………………………………………………….……..66

 

Введение

 

Актуальность темы контрольной работы обусловлена тем, что способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое положение  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения реализации продукции ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь: отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе.

Финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение  систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Все это говорит об актуальности данного вопроса.

Финансовое положение  предприятия является результатом  взаимодействия не только совокупности производственно - экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Для характеристики финансового  состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, рентабельность (прибыльность) и другие.

Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние  его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Общая устойчивость - такое  состояние предприятия, когда оно  стабильно, выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

Целью контрольной работы является проведение факторного анализа финансового состояния предприятия и определение способов и методов управления его финансовой устойчивостью.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;

2. На основе теоретических данных анализа финансовой устойчивости предприятия дать оценку финансового состояния ООО «ПКП «ПетроПром»;

2. Выявить факторы, влияющие на финансовое положение ООО «ПКП ПетроПром»;

3. Изыскать методы  и способы улучшения его   финансовой устойчивости.

Объектом исследования выбрано Открытое общество с ограниченной ответственностью Производственно-коммерческое предприятие «ПетроПром».

Предметом исследования данной контрольной работы является анализ финансового состояния предприятия.

Информационную базу исследования составили материалы бухгалтерской и финансовой отчетности ООО «ПКП «ПетроПром» за 2006 - 2011 годы.

Поставленные цели и  выделенные задачи обусловили структуру  данной контрольной работы.

Контрольная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе раскрыты теоретические основы финансового состояния, финансовая устойчивость и платежеспособность предприятий в рыночных условиях.

Во второй главе дан  анализ основных технико-экономических  показателей ООО «ПКП «ПетроПром», рассчитаны показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости объекта исследования.

В третьей главе разработаны  рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и пути предотвращения банкротства ООО «ПКП «ПетроПром».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ

УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния

предприятия

 

Экономику государства  можно упрощенно рассматривать  как совокупность всевозможных предприятий, находящихся в тесной производственной, кооперированной, коммерческой и другой взаимосвязи между собой и государством. От того, насколько эффективно работают предприятия, каково их финансовое состояние, зависит здоровье всей экономики и индустриальная мощь государства.

Финансовое положение  предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы и услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных средств; задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов.

Финансовое состояние  предприятия - это экономическая  категория,  отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

Цель изучения финансового  состояния предприятия состоит в изыскании дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального и экономического ведения хозяйственной деятельности. Финансовое состояние является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые  возможности. Его определяют на конкретную дату. Хорошее финансовое состояние - это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы.

Неудовлетворительное  финансовое состояние характерно неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиком и банком, недостаточно устойчивой реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве. Финансовое состояние фирмы может быть напряженным, если наряду с показателями удовлетворительного состояния финансов имеются признаки его ухудшения, неблагоприятно сказывающиеся на производственной и хозяйственной деятельности. Данные для анализа финансов фирмы имеются в бухгалтерской или финансовой отчетности, которая в условиях рыночной экономики становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансовой работы. Для финансовой устойчивости предприятия должны обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создание условий для самопроизводства.

Главная цель финансовой деятельности — это увеличение активов  предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа  финансового состояния предприятия:

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

  • наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
  • оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую

независимость и степень  финансового риска;

  • оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
  • платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
  • риск банкротства субъекта хозяйствования;
  • запас его финансовой устойчивости.

Анализ финансового  состояния предприятия делится  на внутренний и внешний. Внутренний анализ производится службами предприятия  и его результаты используются для планирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные заемные средства, так, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основные задачи как  внутреннего, так и внешнего анализа:

1) Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

2) Изучение соответствия  между средствами и источниками;

3) Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

4) Определение ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия;

5) Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия.

Для решения этих задач необходимо изучить:

- наличие, состав и  структуры средств предприятия;

- причины  и  последствия   их изменения;  наличие состав  и структуру источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;

- состояние, структуру и изменения долгосрочных активов;

- ликвидность и качество  дебиторской задолженности;

-платежеспособность  и финансовую гибкость;

- эффективность использования  активов и окупаемость инвестиций.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия, служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности; данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Информация баланса  может быть рассмотрена в двух аспектах: бухгалтерском и управленческом.

Для объективной оценки финансового положения, кроме информации предприятия, могут использоваться и внешние (косвенные) данные из прессы, финансовых источников, брокерских фирм.

Методика анализа финансового  состояния предприятия включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового  состояния и его изменения  за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого развивается заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса оценивает текущую платежеспособность и дает заключение о возможности сохранения финансового равновесия платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу.

В ходе анализа для  характеристики различных аспектов финансового состояния применяются  как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Согласно классификации, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты распределения  и их изменения за отчетный период, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу - нетто. Коэффициенты координации используются для выражения отношения разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Теория и практика для целей оценки финансового  состояния предприятия в основном выделяет четыре уровня показателей:

  1. Рентабельность;
  2. Рыночная устойчивость;
  3. Ликвидность баланса;
  4. Платежеспособность.

 

 

1.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

После общей характеристики финансового состояния и его  изменений за отчетный период следующей  важной задачей анализа финансового  состояния является исследование показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для этого блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него дает балансовое уравнение, или балансовая модель, из которой исходит анализ.

F+E3+Ra=Uc+Ckk+Cdk+K°+Rp, 

где F - основные средства и вложения во внеоборотные активы;

Е3 - запасы и затраты;

Ra - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты

(дебиторская задолженность) и  прочие пассивы;

Uc - источники собственных средств;

Ckk - краткосрочные кредиты и заемные средства;

Cdk - долгосрочные кредиты и заемные средства;

К° - ссуды, не погашенные в срок;

Rp - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

Долгосрочные кредиты и заемные  средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, поэтому балансовую формулу можно преобразовать в следующую:

E3+Rd=[(Uc+Cdk)-F]+[Ckk+K°+RP] 

При условии ограничения  запасов и затрат (Е ) величиной [(Uc+Cdk)-F]:

E3<(Uc+Cdk)-F 

будет выполняться условие  платежеспособности предприятия, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют задолженность предприятия (Ckk+K°+RP)

Ra>Ckk+K°+Rp 

Таким образом, соотношение  стоимостных материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешними проявлениями. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности) выступающей как следствие обеспеченности. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, но при этом должна быть обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Общая величина запасов и затрат предприятия равна итогу раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата различных видов источников.

Наличие собственных оборотных  средств - разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

EC=UC-F 

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат - получается из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.

Em=(Uc+Cdk)-F 

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат — это сумма предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств.

EΣ=(Uc+Cdk)-F+Ckk+Ec+Ckk 

Каждый из этих показателей  наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств. Иммобилизация может скрываться в составе как запасов, так и дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм. Излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная  устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования:

E3<Ec+Ckk, 

а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (Ко.з.) больше единицы:

 

2. Нормальная  устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия:

E3=Ec+Ckk 

 

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другое.

E3=Ec+Ckk+C°° , 

Где Соо - источники, ослабляющие финансовую напряженность;

Скк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом сумм, зачтенных банком при кредитовании.

 

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

E3>Ec+Ckk 

Устойчивость финансового  состояния может быть восстановлена  путем:

  • ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
  • обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

• пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное  изучение финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающие взаимосвязанные группы показателей.

1 .Общая величина неплатежей:

  • просроченная задолженность по ссудам банка;
  • просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;
  • недоимки в бюджеты;
  • прочие неплатежи, в том числе по оплате труда, финансирования. 2.Причины неплатежей:
  • недостаток собственных оборотных средств;
  • сверхплановые запасы товароматериальных ценностей;

•товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

• иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также в расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3.Источники, ослабляющие  финансовую напряженность:

• временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другое);

• привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

•кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

Из условия платежеспособности предприятия вытекает два направления оценки финансовой устойчивости предприятия.

1. Оценка финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств, т.е. из условия:

E3£(Uc+Cdk)-F 

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия основных средств и иных внебюджетных активов источниками средств, т.е. из условия:

F£(Uc+Cdk)-E3, 

где (Uc-Cdk) представляет собой величину капитала предприятия. Собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы являются стабильными источниками финансирования деятельности предприятия. Оба направления оценки финансовой устойчивости исходят из общей формулы устойчивости, т.е. из условия:

F+E3<Uc+Cdk, 

которое означает, что  вложения капитала в основные средства и материальные запасы не должны превышать величину собственного и приравненного к нему капитала.

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы причиной перехода из одного типа устойчивости в другое. Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяют генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия.

3. Оценка коэффициентов  рыночной устойчивости.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их рассчитывают на определенную дату составления баланса и рассматривают в динамике. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии (Kd) (или коэффициент собственности). Он равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса:

Понятия и задачи финансовой устойчивости. Финансовый анализ на ООО «ПКП «ПетроПром»