Понятия значения депозитного риска
Содержание.
Введение.
1……….
1.1. Теоретические
основы депозита и риска…………………
1.2. Виды депозитов………………………….
1.3. Теоретические аспекты депозитного риска………….
2…………..
2.1. Факторы
и формы проявления
2.2. управление привлеченными средствами…………
Заключение……….
Список
литературы…………..
Введение.
За годы становления рыночных отношений в России произошел ряд экономических и банковских потрясений, которые, так или иначе, повлекли за собой потери денежных сбережений населения. Кризисы 1992, 1995, 1998 гг. отразились на материальном благополучии граждан, особенно это касалось тех, кто имел банковские вклады. Негативные последствия кризисных явлений усугубились отсутствием механизмов защиты и покрытия потерь при дефолте государства и кредитных организаций. Попытки государства компенсировать возникшие по его вине потери сопровождались «набегами» вкладчиков на коммерческие банки, неспособные отвечать по своим обязательствам.
В этой связи государством были приняты мероприятия по защите интересов вкладчиков, основным из них является система страхования вкладов, процесс формирования которой начался с 2004 г. В целом, предназначение этой системы заключается в повышении доверия к банковским институтам. Однако первые годы ее работы показывают, что необходимо дальнейшее организационное и функциональное совершенствование, в частности, наделение национальной системы страхования вкладов (НССВ) функцией мониторинга риска потери банковских вкладов.
Однако при всей популярности проблематики риска потери банковских вкладов остаются малоисследованными содержательный аспект самого риска, особенности его проявления и последствия
Несмотря на признание факта существования риска потери банковских вкладов, многие аспекты данной проблемы в отечественной экономической литературе проработаны еще недостаточно. Тема риска потери банковских вкладов рассматривается в исследованиях отечественных ученых – М.С.Бернштама, Р.С.Гринберга, А.Г.Грязновой, В.В.Ковалева, Г.С.Пановой, А.М.Проскурина, А.Л.Рубинштейна, а также зарубежных – Д.Д.Ван-Хуза, Э.Дж.Долана, К.Д.Кэмпбелла, В.Лексиса, Р.Л.Миллера, П.Самуэльсона и др.
Целью данной курсовой является изучение факторов, форм проявления и методов управления депозитных рисков.
Для этих целей необходимо решить следующие поставленные задачи:
изучить теоретические основы депозитного риска, а именно виды депозитов, сущность депозита и риска и теоретические аспекты оценки депозитного риска. Также проанализировать факты и формы проявления депозитного риска и методы управления им.
Предметом исследования курсовой работы является…
Объектом исследования является……………………
При подготовке работы были использованы работы экономистов: Коробкова Г.Г., ??????77и др., учебные пособия и учебники, данные, размещенные в сети Интернет.
Курсовая работа стоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.
Во введении определяются цели, объект и предмет исследования, дается обоснование актуальности выбранной темы.
Первая глава описывает сущность депозита и риска, виды депозитов, теоретические аспекты депозитного риска.
Во второй главе описываются факторы, формы проявления и методы управления депозитным риском.
В
заключении приведены выводы, итоги,
сделанные в процессе подготовки
данной работы.
1.1. Теоретические основы депозита и риска.
Слово «депозит» обозначает денежные средства, переданные на хранение банку и подлежащие возврату в определенный срок при определенных условиях. Слово «депозит» имеет несколько значений. Во-первых, банковский депозит – это денежные вклады в банки. Депозитом являются ценные бумаги и деньги, передаваемые на хранение в кредитное учреждение. Во-вторых, взносы денежных средств в различные учреждения в качестве платежей – тоже депозит. И, наконец, депозит – это запись в банковских книгах, содержащие или подтверждающие требования клиентов к банку.
Депозит (банковский вклад) — сумма денег, помещённая вкладчиком в банк на определённый или неопределённый срок. Банк пускает эти деньги в оборот, а в обмен выплачивает вкладчику проценты. Депозит является долгом банка перед вкладчиком, то есть подлежит возврату.
Вкладчик — лицо, заключившее с банком договор банковского вклада или договор банковского счёта.
Исходя из категории вкладчиков, различают следующие виды депозитов:
1. Депозиты юридических лиц (предприятий, организаций, других банков)
2. Депозиты физических лиц
В зависимости от срока, депозиты разделяются на две категории: первая из них включает в себя депозиты «до востребования», а вторая – срочные депозиты. Депозитом «до востребования» называются те средства, которые вкладчик в любой момент может забрать из банка – переведя их другому лицу или организации, либо превратив в наличные деньги через кассу или банкомат. Среди срочных депозитов существуют три разновидности:
− краткосрочные (от 1 до 3 месяцев)
− среднесрочные (от 3 до 9 месяцев)
− долгосрочные (на больший срок)
Вклады этой категории можно получить обратно только по окончании указанного срока. Банковское дело автор: Глушкова Н.Б. 2005г. 432 стр.1
За пользование денежными средствами вкладчиков (которые превращаются в кредиты, выданные другим клиентам) банк выплачивает им вознаграждение в виде процентов. Таким образом, средства на депозите приносят доход своему владельцу.
Способы начисления процентов бывают разными: в конце срока и с определенным периодом, с капитализацией и без. Проценты, начисляемые в конце срока депозита, просто прибавляются к сумме вклада перед тем, как он возвращается клиенту. К примеру, разместив 300 у.е. на срок 1 год по ставке 10% годовых, вы получите через год 300 + (300*10%) = 330 у.е. Аналогичным образом начисляются проценты на те средства, которые держатся на текущем счете. Раз в месяц или раз в день в одно и то же время информационная система банка проверяет, сколько средств осталось на счете, и начисляет на них процент, исходя из действующей для текущих счетов процентной ставки (она существенно ниже ставки по срочным депозитам). Общая сумма начисленных процентов появляется на счете, как правило, раз в месяц.
Проценты по срочному депозиту также могут перечисляться на текущий счет раз в месяц, в квартал, или в год. При этом сумма вклада не изменяется, но вы получаете от него регулярный доход. Например, в приведенном выше примере при тех же условиях депозита, но с ежемесячной выплатой процентов, вкладчик будет получать по (300*10%)/12 = 2,5 у.е. каждый месяц, а по окончании срока вклада – и свои 300 у.е.
Описанные примеры относятся к способам начисления процентов без капитализации. При капитализации процентов происходит ежемесячное, ежеквартальное или ежегодное прибавление суммы начисленных процентов к сумме вклада, и в следующем периоде проценты начисляются уже на эту общую сумму.
Существуют также депозиты, которые позволяют довложение средств во вклад. В этом случае сумма процентов будет увеличиваться пропорционально.
Единственное, чего не при каких обстоятельствах не стоит делать с депозитом – это забирать его досрочно. Как правило, в таком случае доход от него будет примерно равняться доходу от его эквивалента на текущем счете. Поэтому, прежде чем выделять какую-то сумму на подобное вложение, нужно убедиться, что в течение данного периода времени она вам срочно не понадобится.
Необходимо также помнить следующий важный момент. Максимальная процентная ставка по депозитам в рублях в Российской Федерации должна быть меньше величины, которая называется ставкой рефинансирования и устанавливается Центральным Банком. Ее размер всегда можно узнать на сайте ЦБ или из специальных документов. Если ставка по вкладу превышает эту величину, то из разницы вы обязаны заплатить налог в размере 35%. Таким образом, если разместить депозит на год под 11% при ставке рефинансирования 10%, то реальный доход составит 10.65% (11 - 1*0.35)
Понятие «риск» встречается в обиходе многих общественных и естественных наук, при этом каждая из них имеет собственные цели и методы исследования риска. Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств.
Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода.
Банк
как экономическое предприятие
может рисковать своим
Риск - специфическая черта процесса реализации банковского товара - передача на время, на срок права владения и использования части ссудного фонда и инфраструктурных услуг, необходимых для эффективного использования этой части.
Все виды банковских рисков можно выделить по времени появления и степени риска. По времени риски можно разделить на ретроспективные, текущие и перспективные. Разделение рисков по времени необходимо для того, чтобы проанализировав ретроспективные риски, более точно предупреждать текущие и перспективные риски. По степени (объему) банковские риски можно определить как низкие, умеренные и полные. В общем виде, все банковские риски по факторам возникновения бывают политические и экономические.
Политические риски – это риски, обусловленные изменением политической обстановки, отрицательно влияющей на результаты деятельности предприятий (военные действия на территории страны, закрытие границ, запрет на вывоз или ввоз товаров и т.д.).
Экономические риски – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике страны или в экономике самого банка. Наиболее распространенным видом экономического риска является риск несбалансированной ликвидности (невозможности своевременно выполнять платежные обязательства). Экономические риски также представлены изменением уровня управления, конъюнктурой рынка и т.д.2
1.2. Виды депозитов.
Согласно Гражданского Кодекса банки могут предлагать своим клиентам вклады двух основных категорий:
1. Вклады до востребования (рублевый и валютный депозит) – выдача вклада осуществляется по первому требованию вкладчика, т.е. фактически это традиционный расчетный счет, при этом срок вклада не ограничивается, а процентные ставки вкладов не высокие и обычно устанавливаются на уровне 0,01-0,1% годовых. В любой момент можно внести дополнительные суммы.
2. Срочные вклады – вклад возвращается по истечении определенного договором срока. Договор может заключаться на разные сроки от одного месяца до нескольких лет.3
В рамках названных категорий банки формируют свои многочисленные виды вкладов:
а) Сберегательные вклады.
Традиционные вклады физических лиц, с минимумом функций и условий, процентные ставки вкладов этого вида не высокие. В ряде случаев проводится капитализация процентов, т.е. проценты по вкладу банк начисляет и добавляет к основной сумме вклада, тем самым увеличивая ее, что учитывается при каждым последующем начислении процентов.
б) Накопительные вклады.
Вклады физических лиц для накопления крупной суммы. Это процентные вклады, которые можно пополнять в течении срока договора. Большинство банков предлагает такие вклады в рамках целевых комплексных программ, например: автомобильные вклады, жилищные или ипотечные вклады Валюта или рубли принимаются от клиента банка, после чего он может подать заявку на получение кредита на приобретение автомобиля или недвижимости. Если договор заключается в рамках ипотечной программы, то жилищные срочные вклады при досрочном снятии средств для приобретения квартиры или дома не теряют установленную процентную ставку. Если же прерывание договора срочного вклада происходит по вкладам других видов, то процентная ставка равна ставке вклада до востребования.
в) Расчетные вклады.
Вклады для тех, кто намеревается сохранить некоторый контроль над своими денежными средствами. В отличие от накопительного вида вклада, здесь в рамках договора предлагается регулярная выплата процентов на расчетный счет или пластиковую карту, а также возможность свободно снимать денежные суммы, оставляя заранее установленный минимальный остаток. Следовательно, вкладчик всегда может рассчитывать на свои сбережения и периодически, например, ежемесячно или ежеквартально получает проценты.
г) Специализированные вклады.
Каждый банк и агентство вкладов может предлагать специальные вклады для конкретных категорий клиентов. Например, для пенсионеров и ветеранов, студентов и учителей, работников здравоохранения и моряков. Обычно эта кампания предназначается для клиентов банка, которые уже получают через расчетные счета банка зарплату или пенсию, поэтому им выгодно делать в этой же организации новые вклады (рубли, доллары или евро). Пенсионные вклады относятся к социальным, поэтому они позволяют делать первой взнос небольшого размера, имеют заманчивые условия, но могут быть открыты только при наличии пенсионного удостоверения по возрасту или по инвалидности.
Кроме того, агентство вкладов и банковские учреждения предлагают достаточно редкие и экзотические виды вкладов:
д) Металлические вклады.
Существуют для получения дохода не только за счет процентных вкладов, но также играя на изменениях стоимости драгоценных металлов на мировых рынках. Сумма этого вклады фиксируется в граммах конкретного драгоценного металла, также в граммах начисляются проценты Вклады при этом остаются виртуальными, т.к. вкладчик покупает у банка слиток драгоценного металла, оставляет его на хранение в банке, но сам предмет договора даже не видит.
Вкладчик вправе продать свой слиток обратно банку и получить расчет по текущему курсу данного драгоценного металла. Если же потребовать от банка предъявить слиток, то придется дополнительно заплатить за его изготовление и внести в бюджет 18% НДС. По закону, покупка мерных слитков в случае изъятия их из хранилища банка облагается НДС. В этом случае, реальные доходы по такому вкладу существенно уменьшатся. Поэтому на практике все операции такого рода проходят заочно или виртуально.
е) Индексируемые депозитные продукты.
Это возможность получить доход благодаря изменению котировок одного из актива на мировых рынках без риска потерять сам актив (индекс Dow Jones, цена на нефть).
ж) Валютные вклады.
В банках можно открыть не только вклады «рубли», но также можно положить средства на валютный депозит (вклад евро или вклад доллар). Это не просто процентные вклады, но одновременно возможность надежно сберечь свои накопления во время снижения курса рубля по отношению к мировым валютам.
з) Мультивалютные вклады.
Валюта может быть разная, но наиболее популярными уже долгое время продолжают оставаться доллары и евро. При этом первоначально делается, например, вклад евро, а после, в любой момент вкладчик может перераспределить средства из валюты, курс которой понижается, в валюту, курс которой повышается. Согласно договору мультивалютного вклада все эти манипуляции происходят без потери начисляемых процентов по вкладу, т.е. сохраняется доход по вкладу и получается выгода на игре повышения и понижения курсов валют. Удобно, что в рамках заключенного договора вкладчик имеет возможность дать банку долгосрочное распоряжение, где будет сказано о обязательном ежедневном поддержании пропорционального распределения денежных средств в указанных валютах вклада
Частному лицу без финансового образования практически невозможно определить надежность банка, если в прессе или на телевидении не циркулируют новости об аресте его руководителей. Самые осведомленные в этих вопросах частные лица пытаются получить информацию об итогах деятельности банков из прессы. Конечно, для тех, кто "читает" баланс банка, можно порекомендовать его поискать или просмотреть отдельные показатели именно в печати. Но не надо думать, что даже при этом можно быть уверенным в надежности финансового учреждения. Если бы все было так просто, то откуда бы появились споры по поводу результатов деятельности банковской системы в целом?!
Поэтому надо иметь в виду следующее:
1. В иностранных банках риск меньше, чем в отечественных (но они или не работают с населением, или у них большие минимальные суммы вклада, или не самые высокие процентные ставки);
2. В мелких банках риск выше, чем в крупных;
3. В убыточных банках риск выше, чем в прибыльных
4. В отраслевых банках (карманных) риск выше, чем в обычных банках;
5. В нашей стране лучше не иметь дело с банками, за которыми стоят политические фигуры;
Нельзя утверждать, что для вкладчика надежность банка первоначальна, а депозитная ставка второстепенна. Для самых рискованных клиентов на первом месте - всегда процентная ставка депозита. Таким игрокам, чтобы облегчить себе жизнь, придется в записную книжку внести юбилейные даты банков, к которым обычно приурочивается акция по депозитам. Риск не попасть на такую акцию состоит в том, что она проводится в ограниченный период времени. Кроме юбилейных дат нужно иметь в виду, что:
1. Ставка по большому депозитному вкладу часто выше, чем по маленькому банковскому депозиту;
2. Ставка по длинному депозиту всегда выше, чем по короткому депозиту;
3. При получении процентов в конце срока ставка на депозит всегда выше, чем при получении процентов ежемесячно;
4. В крупных банках ставка вложения всегда ниже, чем в мелких;
5. Почти все банки предусматривают в депозитном договоре возможность изменения процентной ставки (если речь идет о повышении, то мы бы и не писали об этом, но риски - только при понижении). Обычно ставки снижаются по вновь принимаемым вкладам, а реже - по действующим. Некоторые банки на действующие депозиты ставки не меняют. Главное - успеть до понижения ставок разместить депозит. Обычно ставки снижаются в феврале - марте.
Бывают
исключения, когда "игроки" на коротких
депозитах получают такую же процентную
ставку, как по длинным депозитам. Например,
банки стали принимать вклады, позволяющие
клиентам пополнять сумму депозита, но
не позднее определенного количества
дней до окончания срока (15-30 дней в зависимости
от срока депозита). Если вы игрок, то открываете
первоначально счет с минимальной суммой,
а за две недели делаете довложение и получаете
на 2-недельном депозите те же проценты,
что и на 3-месячном. Это имеет смысл делать,
оперируя только большими суммами.
1.3.Теоретические аспекты оценки депозитного риска
Риски свойственны всем сферам банковской деятельности, не является исключением и деятельность банка по привлечению средств клиентов во вклады. Одной из важных задач при этом является управление денежными средствами, основным этапом которого является оценка риска оттока средств со счетов, т.е. депозитного риска.
Портфель
депозитов банка можно
Так, риск портфеля депозитов по требованию связан с вероятностью оттока значительных сумм средств, причем каждый отдельный счет имеет свой риск.
Кроме рисков, присущих каждому из портфелей депозитов, банки сталкиваются с концентрационными рисками, которые представляют собой зависимость банка от активов или пассивов определенного типа.
Например, преобладание в пассивах банка депозитов по требованию приводит к соответствующему риску концентрации данных средств, проблема количественного измерения такого риска заключается в нахождении единого показателя концентрационного риска и решается на основе портфельного подхода.
Под депозитным риском следует понимать вероятность потери банком ресурсов вследствие оттока вкладчиков или досрочного изъятия вкладов, а также вероятность неполучения средств, которые банк мог потенциально привлечь в результате осуществления депозитных операций.
Депозитные риски банка можно условно разделить на ординарные и неординарные. Ординарный риск характеризуется варьированием остатков на счетах клиентов вокруг их средней, обычной величины или математического ожидания.
Увеличение остатков объясняется влиянием ряда причин, например, поступлением большого объема средств на счет, привлечением крупных клиентов, имеющих значительные остатки и т.д.
Резкий подъем и падение остатков на счетах клиентов приводит к формированию “игольчатых” пиков, которые являются случайными, краткосрочными и трудно прогнозируемыми, если их возникновение не происходит с определенной периодичностью.
Ординарный депозитный риск связан с оттоком средств в результате осуществления текущей деятельности клиента или других факторов, которые можно заранее прогнозировать, исходя из наблюдений за динамикой остатков на счетах клиентов. Как видно, наиболее подвержены ординарному риску средства юридических лиц, находящиеся на счетах по требованию.
Непредвиденное изъятие значительной суммы с данных счетов может привести к снижению ликвидности банка.
Неординарный
риск возникает в результате действия
негативных факторов, вызывающих резкий
неординарный отток денежных средств
со счетов клиентов.
Глава 2.
2.1. Факторы и формы проявления.
С позиций субъектного подхода содержательный аспект риска потери банковских вкладов включает специфические черты, рискообразующие факторы, формы проявления и последствия.
Специфические черты риска потери банковских вкладов состоят в том, что это чистый риск, являющийся разновидностью риска финансовых потерь, управляем и может быть застрахован, распространяется на организованные через банки сбережения, в частности, накопленные к определенному моменту и включающие сумму вклада и проценты. Кроме того, вклады рассматриваются как сбережения независимо от вида счета; денежные средства размещаются вкладчиками осознано и представляют собой одну из альтернатив вложения; реализация потребностей, обусловленных мотивами сбережений, потерей не является; наконец, потеря вкладов рассматривается как результат воздействия данного риска.
Рискообразующие факторы, формы проявления и последствия отражены на макроуровне, микроуровне и наноуровне (см. табл.1).
Макроэкономические – факторы опосредуются существованием государства, его политикой, состоянием экономики, финансовой и банковской систем, они оказывают внешнее влияние на поведение вкладчиков и сберегательных институтов депозитного типа.
