Порядок формирования собственного капитала и анализ его источников
«Тобольский рыбопромышленный
федерального государственного бюджетного образовательного учреждения
«Дальневосточный
Порядок формирования собственного капитала и анализ его источников.
Пояснительная записка к курсовой работе.
ТРТЭ 080.114.003. ПЗ.
Введение
Развития рыночных отношений в обществе привело к проявлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая эконмическая категория и, в частности, собственный капитал. Любое предприятие, работающее обособленно от других, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным капиталом, представляющим собой. Совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений, затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности.
Таким образом, собственный капитал является основным источником финансирования средств предприятия, необходимых для его функционирования.
В настоящее время основная масса предприятий находится в собственности одного и более владельцев. Учет документов, подтверждающих права собственности владельцев, а также различные операций с ними являются предметом бухгалтерского учета, который имеет свои особенности.
Собственный капитал представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль. Собственный капитал предприятия включает различные по своему экономическому содержанию, принципами формирования и использования источники финансовых ресурсов предприятия.
Собственный капитал - это капитал за вычетом привлеченного капитала (обязательства), который состоит из совокупности уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и прочих резервов (целевые фонды и резервы). Собственный капитал является важным участком в системе бухгалтерского учета.
Основным источником информации для анализа состояния финансов предприятия, формирования и размещения собственного капитала служит отчетный бухгалтерский баланс.
В соответствии с учетно-аналитическим подходом величины капитала исчисляется как сумма итога раздела Ⅲ «капитал и резервы» форма № 1 «бухгалтерский баланс», который отражает главный источник финансирования предприятия-собственный капитал.
При написании курсовой работы передо мной стояли следующие задачи:
1) раскрыть теоретические основы собственного капитала организации, его формирования и использования;
2) изучить нормативно-правовую базу, формирую собственный капитал;
3) изучить состав и структуру собственного капитала;
4) рассмотреть цену собственного капитала и ее определение;
5) представить краткую характеристику организации;
6) предложить пути
Содержание.
Введение.
1. Теоритические основы
формирования и учета
1.1.Нормативно правовая
база формируя собственный
1.1 Понятие и состав
собственного капитала
1.2. Источники формирования
собственного капитала
1.3.Синтетический учёт собственного капитала.
1.3. Цена собственного капитала о способы ее определения.
2.Анализ формирования и использования собственного капитала в ЗАО «УМР-2».
2.1.Организационно-правовая характеристика ЗАО «УМР-2».
2.2.Анализ структуры
2.3.Оценка эффективности
собственного капитала
2.4.Совершенствование методов
управления собственным
Заключение.
Список литературы.
Приложение.
1.Теоритические основы формирования и
учета собственного капитала организации.
1.1.Понятие и состав собственного капитала экономического субъекта.
Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления свей деятельности с целью получения прибыли.
Собственный капитал организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.
Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:
•выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;
•установить способность организации к сохранению капитала;
•оценить возможность наращивания капитала;
•определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибылью.
Собственный капитал может быть рассмотрен в следующих аспектах: учетном, финансовом и правовом.
Учетный аспект анализа собственного капитала предполагает оценку первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала.
Данный аспект проблемы находит свое отражение в концепции поддержания (сохранения) капитала, предусмотренной требованиями МСФО и других учетных систем (GAAP USA и др.).
В основе концепции поддержания (сохранения) капитала лежит следующее положение: в целях защиты интересов кредиторов, а также для объективной оценки собственниками полученного конечного финансового результата и возможностей его распределения величина собственного капитала хозяйствующего субъекта должна сохраняться на неизменном уровне. Сохранение собственного капитала является обязательным условием признания полученной в отчетный период прибыли.
В международной практике бухгалтерского учета и финансового анализа получили распространение два основных подхода к данной проблеме:
•оценка сохранения (поддержания) финансового капитала;
•оценка поддержания физического капитала.
Оценка поддержания финансового капитала основана на анализе величины чистых активов и ее изменения в рассматриваемом периоде. Количественным выражением собственного капитала выступают чистые активы. Задача анализа состоит в том, чтобы оценить, действительно ли величина чистых активов организации сохраняется к концу анализируемого периода по сравнению с их величиной на начало отчетного периода с учетом снижения покупательной способности денежных средств.
Согласно данному подходу прибыль считается полученной, только если сумма чистых активов в конце периода превышает сумму чистых активов в начале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев в течение периода.
Способность совершать одни и те же сделки, располагая определенной суммой активов, зависит от общего уровня цен. Если ценность денег, выраженная общим уровнем цен на определенный момент, в течение какого-то интервала времени снижается, то покупательная способность имеющегося у организации капитала также уменьшится.
В этих условиях основной задачей управления пассивами ставится защита (сохранение) капитала.
Оценка поддержания физического капитала основана на следующих соображениях. Считается, что организация сохраняет свой капитал, если к концу отчетного периода она в состоянии восстановить те материальные активы, которыми располагала в начале периода. В том случае, если цены на ресурсы к концу периода вырастут, арифметическое равенство балансовой величины собственного капитала на начало и конец периода не означает сохранения капитала. Напротив, речь идет о частичной потере капитала в связи с тем, что организация не способна обеспечить полное замещение израсходованных ресурсов.
Выбор метода оценки сохранения капитала - финансового или физического - осуществляется хозяйствующим субъектом самостоятельно и зависит от интересов и потребностей пользователей. В том случае, когда пользователей интересует поддержание инвестированного капитала с учетом изменения покупательной способности денег, применяется концепция поддержания финансового капитала. Если пользователей интересуют производственные возможности анализируемого хозяйствующего субъекта и сохранение его производственных активов, применяется концепция поддержания физического капитала.
Значение концепций поддержания капитала для финансового анализа состоит в том, что они позволяют определять условия сохранения капитала и вытекающие из этих условий критерии признания полученной прибыли.
Финансовый аспект анализа собственного капитала заключается в том, что собственный капитал рассчитывается как разность между активами и обязательствами. В основе данного подхода лежит общее требование защиты интересов кредиторов, из которого следует, что имущество должно превышать обязательства.
Значимость этого подхода для анализа собственного капитала состоит в том, что если активы и обязательства могут рассматриваться самостоятельно и изолированно, то результаты анализа собственного капитала обусловлены получением достоверной информации о величине имущества и заемных средств организации.
Нужно иметь в виду, что обязательства предприятия перед кредиторами не уменьшаются в случае изменения стоимости активов. Таким образом, главной проблемой становится определение и корректная оценка статей активов, поскольку от этого зависит обоснованность значений ключевых показателей финансового состояния.
С введением в действие Гражданского кодекса Российской Федерации в отечественную практику анализа вернулось понятие чистых активов как количественного выражения собственного капитала.
Данный показатель имеет определяющее значение в системе оценки финансовой устойчивости организации. Не случайно Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон «Об акционерных обществах» с величиной стоимости чистых активов связывают основные характеристики деятельности предприятий, включая и саму возможность их существования.
Одним из способов определения стоимости акций акционерных обществ является ее расчет на базе определения стоимости чистых активов. Доля участников ООО также определяется исходя из величины чистых активов.
Важно иметь в виду, что величина чистых активов организации может не совпадать с итогом раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса. Использование для анализа структуры совокупных пассивов итоговой статьи по данному разделу баланса может привести к искусственному завышению доли собственного капитала и занижению финансового риска.
Порядок расчета стоимости чистых активов акционерных обществ установлен Приказом Минфина России № 10-н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-61-пз от 29 января 2003 г.
Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
Для оценки стоимости чистых активов акционерного общества составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
•внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
•оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
•долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
•краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
•кредиторская задолженность;
•задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
•резервы предстоящих расходов;
•прочие краткосрочные обязательства.
К активам, принимаемым к расчету, относятся также отложенные налоговые активы.
В состав пассивов, принимаемых для расчета чистых активов, включается величина отложенных налоговых обязательств.
В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.
Если на предприятии формируются оценочные резервы (по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг), показатели статей, в связи с которыми они были созданы, например дебиторская задолженность, участвуют в расчете величины чистых активов, за исключением соответствующих им сумм резервов.
Оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом ежеквартально и в конце года в соответствующие отчетные даты.
Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.
Правовой аспект анализа собственного капитала характеризуется остаточным принципом удовлетворения претензий собственников на получаемые доходы и имеющиеся активы. Данный аспект необходимо учитывать при анализе принимаемых решений как фактор финансового риска.
Анализ состава собственного капитала.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные аналитические составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками, и накопленный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Кроме того, в составе собственного капитала можно выделить составляющую, связанную с изменением стоимости активов организации вследствие их переоценки.
Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).
Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль).
Деление собственного капитала на инвестированный и накопленный имеет большое значение как в теоретическом, так и в практическом плане: по соотношению и динамике этих групп оценивают эффективность деятельности предприятия. Тенденция к увеличению удельного веса второй группы (накопленного капитала) свидетельствует о способности наращивать средства, вложенные в активы предприятия, и характеризует финансовую устойчивость организации.
Все источники формирования собственного капитала можно разделить на внутренние и внешние:
В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, она формирует преимущественную часть его собственных финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственного капитала, а соответственно, и рост рыночной стоимости предприятия. Определенную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, особенно на предприятиях с высокой стоимостью используемых собственных основных средств и нематериальных активов; однако сумму собственного капитала предприятия они не увеличивают, а лишь являются средством его реинвестирования. Прочие внутренние источники не играют заметной роли в формировании собственных финансовых ресурсов предприятия.
В составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит привлечению предприятием дополнительного паевого (путем дополнительных взносов средств в уставный фонд или путем дополнительной эмиссии и реализации акций). Для отдельных предприятий одним из внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может являться предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям разного уровня). К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.
Разработка политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим основным этапам: Анализ формирования собственных финансовых ресурсов предприятия в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление потенциала формирования собственных финансовых ресурсов и его соответствия темпам развития предприятия.
1.1.Нормативно-правовая база формируя собственный капитал.
Нормативно-правовая база, регулирующая формирование собственного капитала-это свод законов, постановлений, распоряжений, инструкций и прочих нормативны актов, в которых отражается порядок формирования и правила ведения бухгалтерской отчетности собственного капитала.
Основные законы, регулирующие формирование собственного капитала:
1) «Налоговый кодек Российской Федераций (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117- ФЗ (ред. от 29.11.2012) (с изм .и доп. вступающими в силу с 01.12.2012).Регламентирует порядок учета собственного капитала в целях налогообложения.
2) Федеральный закон «О Бухгалтерском учете» Рот21 ноября 1996г. N 129 –ФЗ. Устанавливает основные требования и допущения в бухгалтерском учете собственного капитала.
3) Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. От 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской федераций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598).
66.В составе собственного
капитала организации
67.В бухгалтерском балансе
отражается величина уставного (складочного)
капитала, зарегистрированная в
учредительных документах как
совокупность вкладов (долей, акций,
паевых взносов) учредителей (участников)
организации. Уставный (складочный) капитал
и фактическая задолженность
учредителей (участников) по вкладам
(взносам) в уставный (складочный) капитал
отражаются в бухгалтерском
4) Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. От 28.07.2012) «О банках и банковской деятельности»
Минимальный размер собственных средств (капитала)устанавливается для банка в сумме 300 миллионов рублей, за исключением случаев, предусмотренных частями четвертой-седьмой настоящей статьи. Размер собственных средств(капитала) небанковской кредитной организаций, ходатайствующей о получении статуса банка, на 1-е число месяца, в котором было подано в Банк России соответствующее ходатайство, должно быть не менее 300 миллионов рублей.
5) Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» Статья 9.1 Приведение в соответствие размера уставного капитала кредитной организации и величины собственных средств (капитала)кредитной организации.
1. В случае, если величина
собственных средств (капитала) кредитной
организации по итогам
2. Кредитная организация
обязана принять решение о
ликвидации, если величина собственных
средств (капитала) кредитной организации
по окончании второго и
В случае непринятия кредитной организацией в течение трех месяцев со дня окончания финансового года решения о своей ликвидации Банк России обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о ликвидации данной кредитной организации.
6) Постановление Правительства РФ От 27.12.2004 N 853 (ред. От 29.08.2011) О порядке поддержания достаточности собственных средств (капитала ) управляющей компании и специализированного депозитария относительно объем обслуживаемых активов». В нем отражены порядок поддержания достаточности собственных средств (капитала) управляющей компании, осуществляющей доверительное управление средствами пенсионных накоплений на основании договора с негосударственным пенсионным фондом, являющимся страховщиком по обязательному пенсионному страхованию (далее - управляющая компания), относительно объема обслуживаемых активов. Показатель достаточности собственных средств (капитала) управляющей компании относительно объема обслуживаемых активов (далее - показатель достаточности собственных средств) в течение срока осуществления доверительного управления средствами пенсионных накоплений по договорам с негосударственными пенсионными фондами, являющимися страховщиками по обязательному пенсионному страхованию, не может быть ниже норматива достаточности собственных средств, устанавливаемого Министерством финансов Российской Федерации.
7) «Положение о методике определения собственных средств(капитала) кредитных организаций (утв. Банком России 10.02.2003 N 215-П) ( ред. От 28.04.2012)( Зарегистрировано в Минюсте Россий 17.03.2003 N 4269)
8) Приказ Минфина РФ от 30.03.2001г. N 26н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01».
Регламентирует порядок учета собственных средств.
Указание банка России от 12.11.2009 N 2332-У (ред. От 24.08.2012) «О перечне, формах и порядке составления и предоставления форм отчетности кредитных организаций ы Центральный банк Российской Федераций» (Зарегистрировано в Минюсте России 16.12.2009 N 15615). В данном документе отражен порядок расчета собственных средств(капитала).
9) Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с учетом последующих изменений и дополнений).
10) Положение по бухгалтерскому
учету «Учет активов и
11) Положение по бухгалтерскому
учету «Бухгалтерская
12) Положение по бухгалтерскому
учету «Учет расчётов по
13) План счетов бухгалтерского
учета финансово-хозяйственной
14) Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
15) Порядок оценки стоимости
чистых активов акционерных
Движение собственного капитала связано с поступлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств. Нормативное регулирование бухгалтерского учета позволяет однозначно трактовать учетную информацию и определить ответственность за нарушения, при ведении бухгалтерского учета.
1.3.Синтетический учёт собственного капитала.
Синтетический учёт — обобщённое отражение в денежном измерении экономически однородных хозяйственных средств, их источников и хозяйственных процессов. Ведётся на основе синтетических счетов бухгалтерского учёта. Данные аналитического учёта должны соответствовать оборотам и остаткам по счетам синтетического учёта.
Целями синтетического учета являются:
-группировка данных
-проверка правильности ведения аналитического учета.
К документам синтетического учета относятся:
-кассовые журналы;
-ежедневные оборотные ведомости;
-ежедневный баланс.
Балансы и оборотные ведомости подписываются руководителем банка. Ведомости остатков по счетам и ведомости размещенных и привлеченных средств подписывает главный бухгалтер банка. Суммы, отраженные по счетам аналитического и синтетического учета, должны соответствовать суммам, отраженным по счетам синтетического учета. Основным документом синтетического учета является банковский баланс.
Учет уставного капитала ведется на пассивном счете 80 «Уставный капитал». Сальдо кредитовое по счету 80 показывает размер уставного капитала, зафиксированного в учредительных документах организации. После государственной регистрации организации ее уставный капитал в сумме вкладов учредителей, предусмотренных учредительными документами, отражаются по К-ту 80 «Уставный капитал» и по Д-ту 75-1 «Расчеты с учредителями». Такая проводка делается на размер вклад каждого учредителя, что позволяет в бухгалтерском учете отслеживать сумму задолженности каждого учредителя по вкладу в уставный капитал на любую дату. Документом будет являться бухгалтерская справка, так как унифицированной формы документа для отражения этой операции в учете не существует.
