Посредничество банка при выпуске и обращении ценных бумаг
Содержание:
Введение.
1.Рефинансирование кредитных организаций Банком России.
1.1. Кредит для осуществления
1.2. Ломбардный кредит
1.3. Внутридневный кредит
1.4. Кредиты «овернайт»
1.5. Депозитивные операции при предоставлении и погашении кредитов Банка России.
1.6. Санационный кредит
Заключение.
2. Функции и принципы деятельности коммерческого банка.
2.1. Функции и роль коммерческих банков
2.2. Расчетные функции коммерческих банков
2.3. Принципы деятельности коммерческого банка.
Заключение.
3.Посредничество банка при выпуске и обращении ценных бумаг.
3.1. Банковские операции с ценными бумагами.
3.1.1 Эмиссионные операции.
3.1.2. Инвестиционные операции.
Заключение.
Список
использованной литературы.
Введение
Банки – огромное достижение цивилизации. Они представляют собой экономические органы, предназначенные для обслуживания всех рыночных отношений. Банки следует рассматривать как важную составную часть бизнеса, делового мира. Они аккумулируют денежные средства, предоставляют кредиты, проводят денежные расчёты, эмитируют в обращение денежные знаки, обслуживают рынки ценных бумаг, оказывают многообразные экономические услуги.
Слово «банк» происходит от итальянского bankо, что означает скамья, на которой совершались денежные и кредитные операции.
Банк – это автономное, независимое, коммерческое предприятие.
Банковское дело возникло и развивалось на базе капитала, приносящего проценты. Ещё при разложении первобытного строя использовался ростовщический капитал. Богатеющие представители верхушки власти давали взаймы средства. Развитие ростовщического капитала и положило начало банковскому делу.
В древности существовали некоторые учреждения, выполняющие функции банков. В исторической литературе есть указания на то, что банки функционировали в Вавилоне, древнейшей Греции, Египте, Риме.
По мере развития объёмов производства и обращения, роль банков во всех странах возрастала. Появились свободные денежные ресурсы, которые аккумулировались и направлялись в виде ссуд промышленным и торговым капиталистам. Развитие товарно-денежного обращения во всех отраслях хозяйства обуславливало расширение банковского капитала.
К первоначальной функции банков - торговле деньгами добавлялась новая функция – управление капиталом, приносящим проценты. Банки как собиратели капитала, стали обслуживать весь процесс производства и получили возможность влиять на него.
В условиях рынка банки
являются ключевым звеном, питающим народное
хозяйство дополнительными
1.Рефинансирование
кредитных организаций
Банком России
Под рефинансированием, в широком смысле этого слова понимается предоставление коммерческим банкам временных заимствований в тех случаях, когда они остро нуждаются в дополнительных ресурсах. Центральные банки, осуществляя политику рефинансирования, преследуют приоритетную цель -воздействие на состояние денежно-кредитной сферы.
Проводя краткосрочное
кредитование коммерческих банков, Центральные
банки с одной стороны
По мере того как развиваются рыночные отношения, рефинансирование всё активнее используется как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам. Иначе говоря, рефинансирование позволяет защититься от неожиданного недостатка ликвидности.
Функционирующая в настоящее время в России система рефинансирования сформировалась в середине 1990-х гг. До этого времени кредиты предоставлялись коммерческим банкам в порядке распределения, установленного централизованно. В 1994 г. Банком России совместно с Правительством РФ было принято решение отказаться от централизованного распределения кредитных средств.
С 1998 г. Банком России
предоставляются также
Все виды кредитов, выдаваемых коммерческим банкам Банком России, предоставляются на срок не более одного года. Вопросы о размерах процентных ставок по кредитам решаются советом директоров Банка России.
Как правило, объектом рефинансирования являются банковские институты. Кредиты рефинансирования, предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности. В случаях, когда деятельность потенциального кредитополучателя вызывает сомнение у центрального банка, кредиты выдаются лишь только после получения заключения аудиторской фирмы о финансовом состоянии данного банка.
Кредиты рефинансирования различаются:
по форме обеспечения ( "учётные" и "ломбардные кредиты" );
по методам предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе аукционов);
по срокам предоставления ( краткосрочные на несколько часов "внутридневные" либо дней "овернайт", среднесрочные до 1 месяца "ломбардный кредит" и долгосрочные ло 1 года "стабилизационный кредит");
по воздействию на сектора финансового рынка ( на ОРЦБ -"операции РЕПО" и на МБР "ломбардный кредит.
До 1995г. основными
видами кредитов рефинансирования были
кредиты Минфину Российской Федерации
для финансирования дефицита федерального
бюджета и централизованные кредиты коммерческим
банкам.
Централизованные
кредиты предоставлялись Банком России
для клиентов коммерческих банков, оформлялась
сделка межбанковским кредитным договором
по заявке коммерческого банка о предоставлении
ему централизованного кредита. Содержалось
экономическое обоснование суммы, цели,
сроки, графики погашения кредита заёмщиком
коммерческому банку, а коммерческим банком
-Центральному Банку Российской Федерации.
Обязательное условие -соблюдение коммерческим
банком экономических нормативов. За счёт
централизованных ресурсов кредитовались
топливно-энергетический комплекс, агропромышленный
комплекс и др.
1.1.
Кредит для осуществления
безотлагательных
платежей
В соответствии с Положением о порядке проведения операций по оплате расчётных документов с корреспондентских счетов коммерческих банков России от 18.02.94 №13-1/204): при отсутствии или недостаточности средств у банка на корреспондентском счете РКЦ банка России по ходатайству банка коммерческому банку и с разрешения руководителя территориального учреждения Банка России коммерческому банку мог быть представлен кредит под залог ликвидных активов для осуществления безотлагательных платежей при условии полного отсутствия кредитного риска, т.е. обязательного возврата этого кредита и процентов по нему в установленный срок.
Право на получение такого кредита давалось коммерческим банкам, соблюдающим установленное Банком России обязательные нормативы, своевременно и в полном объёме выполняющим обязательные резервные требования.
Кредит предоставлялся только головному коммерческому банку по месту нахождения его корреспондентского счёта в РКЦ Банка России на срок до 7 рабочих дней в размере до 25% от суммы депонированных в Банке России обязательных резервов на момент оформления кредита, за счёт централизованных кредитных ресурсов Банка России, сообщаемых территориальным учреждениям Центрального Банка РФ лимитными извещениями Банка России.
При наступлении срока возврата кредита и процентов по нему и отсутствии или недостаточности средств на корреспондентском счёте банка в РКЦ для его погашения, задолженность по кредиту и процентам переносились на счета по учёту просроченной задолженности. В этом случае производилось начисление и взыскание процентов в размере 1,3 ставки рефинансирования Банка России с суммы просроченного основного долга. В случае невозвращения кредита, в установленный договором срок, коммерческий банк лишался права на получение такого кредита в течение 180 дней после погашения просроченной задолженности по нему. При наличии просроченной задолженности, новые кредиты данному банку не предоставлялись.
Как известно, в 1996 году,
Банком России бала введено в действие
положение о предоставлении ломбардных
кредитов. В сравнении с кредитом
для осуществления безотлагательных
платежей, получение ломбардного кредита
не требовало от банка-заёмщика доскональных
обоснований того, что кредит необходим
именно для осуществления безотлагательных
платежей с полным отсутствием кредитного
риска для Банка России.
1.2.
Ломбардный кредит
Банк России предоставляет ломбардные кредиты на срок от 3-х до 30-и календарных дней включительно.
Ломбардные кредиты предоставляются по заявлениям банков. В этом случае, ломбардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной БР. Срок кредита определяется в заявлении банка.
В случае, если погашение предоставленного ломбардного кредита будет приходиться на нерабочий день, БР по согласованию с банком-заёмщиком может:
- А) уменьшить (увеличить) срок, на который будет предоставлен кредит, на соответствующее количество нерабочих дней (1 или несколько дней до ближайшего рабочего дня) без изменения величины процентной ставки, если срок пользования кредитом вписывается в тот же временной интервал. При этом, количество дней пользования кредитом не должно быть меньше 3-х и не должно превышать 30 календарных дней.
- Б) увеличить (уменьшить) срок на который будет предоставлен кредит на соответствующее количество нерабочих дней (1 или несколько дней до ближайшего рабочего дня) и изменить величину процентной ставки, если срок пользования кредитом будет относиться к следующему или предыдущему временному интервалу, по которому установлена другая фиксированная процентная ставка. При этом количество дней пользования кредитом не должно быть меньше трёх и не должно превышать 30 календарных дней.
Размер процентной
ставки не подлежит изменению и действует
до даты возврата банком ссудной задолженности,
указанной в заявлении. Погашение
банком задолженности по кредиту БР и
уплата процентов по нему производится
в срок, указанный в этом заявлении. В иных
случаях, изменение срока пользования
кредитом БР не допускается. Днём предоставления
ломбардного кредита является день зачисления
суммы кредита на корреспондентский счёт
банка в расчётном подразделении БР.
1.3.
Внутридневный кредит
Внутридневные кредиты предоставляемые Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой прибылью (непрерывной) или порейсовой обработкой платёжных документов в течение операционного дня, путём проведения списания средств с корреспондентского счёта банка по платёжным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счёте банка в расчётном подразделении Банка России.
Основанием для предоставления Банком России банку внутридневного кредита является наличие неисполненных ПП банка и других платёжных документов (предъявленных к корреспондентскому счёту банка в соответствии с законодательством или договором) в течение операционного дня.
Предоставление внутридневных кредитов банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Кредитным комитетом Банка России по каждому банку в отдельности. За право пользования внутридневными кредитами с банков взимается плата в пользу Банка России в фиксированном размере, устанавливаемая Банком России.
Максимальная величина
внутридневного разрешённого дебетового
сальдо по корреспондентскому счёту
банка не должна превышать ни установленный
Кредитным комитетом Банка
Внутридневной кредит
погашается за счёт текущих поступлений
на корреспондентский счёт в банке
(в сумме, покрывающей допущенное банком
внутридневное разрешённое дебетовое
сальдо). Процедура предоставления и погашения
внутридневного кредита определена Регламентом.
1.4.
Кредиты "овернайт"
Кредиты "овернайт" предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах, расчётная система которых производят осуществлять расчёты с учётом поступлений текущего операционного дня, путём списания средств с корреспондентского счёта банка по платёжным документам, при отсутствии либо недостаточности средств на счёте банка расчётном подразделении Банка России.
Кредиты "овернайт"
предоставляются Банком России для
завершения банком расчётов в конце
операционного дня путём
Основанием для предоставления Банком России банку кредита "овернайт" является:
- Наличие в конце операционного дня неисполненных ПП банка и других платёжных документов и/или наличие непогашенного внутридневного кредита, предоставленного банку в соответствии с генеральным кредитным договором.
- Наличие у банка на момент предоставления кредита государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе "блокировано Банком России" своего счёта депо, открытом в депозитарии, стоимость которых достаточна для получения определённой суммы кредита "овернайт" с учётом начисленных процентов по нему.
Для выдачи кредита "овернайт" является день зачисления суммы кредита на корреспондентский счёт банка в расчётном подразделении Банка России.
Кредиты "овернайт"
предоставляются Банком России на срок,
исчисляемый от начала проведения кредитной
операции до её завершения.
1.5.Депозитивные
операции при предоставлении
и погашении кредитов
Банка России.
Депозитарные операции - это операции, проводимые кредитной организацией в рамках осуществления депозитарной деятельности (оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги).
После заключения банком генерального кредитного договора, банк даёт поручение "депо" Депозитарию на перевод необходимого количества государственных ценных бумаг, которые могут выступать обеспечением кредитов Банка России, из Основного раздела в раздел "блокировано Банком России" открытого на счёте дето банка в Депозитарии. Государственные ценные бумаги, учитываемые в разделе "блокировано Банком России" счёта депо банка, является обеспечением внутридневных кредитов.
Под каждый предоставляемый
банком ломбардный кредит, При своевременном
погашении банком задолженности по кредиту
Банка России и уплате процентов по нему
не позднее следующего рабочего дня, Процедура
подготовки и направления Депозитарию
поручений "депо" Банка России определяется
Регламентом.
1.6.
Санационный кредит
На современном этапе банковская система Российской Федерации находится в процессе реструктуризации. Банк России осуществляет комплекс мер, направленных на повышение устойчивости банковской системы. Отзываются лицензии на осуществление банковских операций у нежизнеспособных кредитных организаций. Банк России в пределах своей компетенции всё-таки принимает необходимые меры, стимулирующие инвесторов осуществлять мероприятия по финансовому оздоровлению проблемных банков. В частности, значительная роль отводится Положению Банка России от 25.06 1998 г. №38-П "О порядке предоставления Центральным Банком Российской Федерации кредитов кредитной организации, осуществляющей мероприятия по санации проблемной кредитной организации".
Основной задачей данного документа является стимулирование процессов финансового оздоровления проблемных банков, банкротство которых может привести к дестабилизации банковской системы. Согласно Положению к данной категории банков относятся банки имеющие общий размер обязательств не менее 3 млрд. руб. и привлекшие средства от населения в размере не менее 30 млн. руб.
Критериями предоставления кредита банку-санатору является:
наличие генеральной лицензии;
- функционирование не менее 3-х лет;
- отнесение на протяжении последнего полугодия к категории финансово стабильных кредитных организаций;
- выполнение обязательных резервных требований;
- проведение мероприятий по финансовому оздоровлению проблемного банка не должно привести к нарушению пруденциальных норм деятельности;
- банк-санатор должен приобрести более 20% акций проблемного банка, а также заключать с основными акционерами проблемного банка соглашения о взаимодействии в ходе проведения санационных мероприятий;
- в банк-санатор и проблемный банк должна быть направлена экспертная группа Банка России для осуществления контроля за проведением мероприятий по финансовому оздоровлению.
Заключение
Несмотря на сложнейшую экономическую ситуацию в стране, основным инструментом предоставления дополнительной ликвидности банковской системы в 1999 году будет являться рефинансирование банков.
Наряду с использованием рыночных механизмов в рамках проводимой реструктуризации банковской системы будут предоставляться кредиты на поддержание ликвидности, повышение финансовой устойчивости, а также стабилизационные кредиты на срок до 1 года. По мере нормализации ситуации в стране и банковском секторе, Банк России предполагает крепить предоставление указанных кредитов. Будет проводиться работа по совершенствованию действующей системы кредитования и централизации этого процесса посредством создания единого программного комплекса кредитных операций, что способствует бесперебойному функционированию системы безналичных расчётов и эффективному управлению банками своей ликвидностью.
Предполагается
распространить процедуру
России на банки для регионов (Новосибирской,
Свердловской, Ростовской и других областей
России) по мере технической готовности
региональных расчётных подразделений
Банка России.
Банк России предусматривает разработку перспективной программы ипотечного кредитования и системы потребительских кредитов для населения.
Банком России была
проведена титаническая работа по созданию
функциональной (по международным критериям)
системы, позволяющей использование
таких форм рефинансирования, как "овернайт"
внутридневных расчётных кредитов и др.
Однако надо помнить, что банковская система
вторична и полностью зависит от эффективности
функционирования страны.
2.Функции
и принципы деятельности
коммерческого банка.
Термин "Коммерческий
банк возник на ранних этапах развития
банковского дела, когда банки обслуживали
преимущественно торговлю (commerce), товарообменные
операции и платежи. Основной клиентурой
были торговцы. Банки кредитовали транспортировку,
хранение и другие операции, связанные
с товарообменом. С развитием промышленного
производства возникли операции
по краткосрочному кредитованию производственного
цикла: ссуды на пополнение оборотного
капитала, создание запасов сырья и готовых
изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки
кредитов постепенно увеличивались, часть
банковских ресурсов начала использоваться
для вложений в основной капитал, ценные
бумаги. Иначе говоря, термин "коммерческий
банк" утратил свой смысл. Он
обозначает "деловой" характер банка,
его ориентированность на обслуживание
всех видов хозяйственных агентов независимо
от рода их деятельности.
2.1.
Функции и роль
коммерческих банков
Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции).Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать. К таким конструирующим операциям банка относят:
прием депозитов;
осуществление денежных платежей и расчетов;
выдача кредитов.
Одной из важных функций
коммерческого банка является посредничество
в кредите, которое они осуществляют
путем перераспределения
Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и возрастают общие издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадает с размерами и сроками потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег, размещенных в банке.
Вторая важнейшая функция коммерческих банков - стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантий служит формирование фонда страхования активов банковских учреждений, депозитов в коммерческих банках.
Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.
Третья функция банков - посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.
В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника; инвестиционного консультанта; инвестиционной компании и инвестиционного фонда. Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.
Как инвестиционный консультант
банк оказывает консультационные услуги
своим клиентам по поводу выпуска
и обращения ценных бумаг. Если банк
берет на себя роль инвестиционной
компании, то он занимается организацией
выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий
по их размещению в пользу третьего лица;
куплей-продажей ценных бумаг от своего
имени и за свой счет, в том числе путем
котировки ценных бумаг, т.е. объявляя
на определенные ценные бумаги "цены
продавца" и "цены покупателя",
по которым он обязуется их продавать
и покупать. Когда банк размещает свои
ресурсы в ценные бумаги от своего имени
и все риски, связанные с таким размещением,
все доходы и убытки от изменения рыночной
оценки приобретенных ценных бумаг относятся
за счет акционеров банка, то он выступает
в качестве инвестиционного фонда. Необходимым
условием выполнения роли инвестиционного
фонда является наличие в штате банка
специалистов по работе с ценными бумагами,
имеющих квалификационный аттестат Министерства
финансов РФ, дающий право на совершение
операций с привлечением средств граждан.
2.2.
Расчетные функции коммерческих
банков
Платежный механизм - структура экономики, которая опосредует "обмен веществ" в хозяйственной системе. Методы платежа делятся на наличные и безналичные. В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты а в сфере розничного товарообмена основная масса сделок опосредуется наличными деньгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются формы безналичного расчета. Существует большое разнообразие видов безналичных расчетов:
