Потребление, сбережение и располагаемый доход. 2

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное агентство  по образованию ГОУ ВПО

Финансовый Университет  при правительстве Р.Ф.

Кафедра экономической  теории и истории экономики

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По экономической теории на тему:

 Потребление, сбережение и располагаемый доход.

Вариант № 4

 

 

 

 

 

 

 

Преподаватель – к. э. н. , доцент Ерыгина В.Ф.                                                      

Работа выполнена -   Клопотовой А.Ф.

Курс: 2

Факультет: финансово-кредитный

Личное дело №11флд11176

                                                                     

         

                     

 

 

 

 

Москва 2008

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

    Введение……………………………………………………………………3

1. Потребительские расходы и факторы влияющие на них……………4
2. Сбережения: сущность, виды, факторы  воздействия на них. Взаимосвязь сбережения и потребления…………………………….10
3. Особенности сбережения и потребления в российской экономике..17

Заключение………………………………………………………………...23

     Практикум………………………………………………………………….24

Литература…………………………………………………………………26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Цель  данной работы – рассмотреть проблемы потребления и сбережения, их взаимосвязи  на современном этапе развития страны.

Накопленный в западной науке теоретико-методологический аппарат исследований в области сбережений населения и возможностей их использования в инвестиционных целях не может быть полностью скопирован в условиях России по двум причинам. Во-первых, имеющиеся модели сбережений основаны на допущении о равновесном  состоянии экономики, предполагающем наличие развитых рыночных институтов. Во-вторых, подавляющая часть эмпирических работ по изучению сбережений населения в развивающихся экономиках, базируется на предпосылках экономики развития, в то время как условия экономики России имеют специфику, свойственную скорее переходным, нежели развивающимся экономикам (наличие крупного промышленного производства, ограничения предложения рабочей силы, особый характер финансовой инфраструктуры.)

Но в тоже время  западный опыт проведения исследований в сфере сбережений населения является очень обширным, и он должен быть использован в России. Особенно полезным может быть исследование влияния дифференциации доходов на общий уровень сбережений, учет инфляционных ожиданий, неопределенности доходов и прочих факторов при прогнозировании сбережений населения.

Несмотря на довольно-таки большой объем проведенных исследований, в экономической теории пока не сложилась  окончательная точка зрения как  на влияние индивидуальных факторов на процесс накопления личных сбережений, так и на соотношение между сбережениями населения и темпами экономического развития. Поэтому существует значительная потребность в формировании общей концепции сбережений населения.

 

 

1. Потребительские расходы и факторы влияющие на них.

 

    Теория потребительского поведения была разработана Дж. М. Кейнсом  и с тех пор занимает ведущие положение в макроэкономической теории как важнейший инструмент экономического анализа.

     Экономическая  статистика свидетельствует, что  2/3 суммы совокупного дохода составляет потребление. Колебания в потреблении являются важнейшими причинами циклических колебаний в экономике, поэтому анализ теорий потребительского спроса во многом помогает изучению закономерностей макроэкономики. Он дает возможность выяснить, как влияет потребление на национальный доход, как взаимодействуют сбережения и инвестиции, какова их связь с национальным доходом.

     Потребление  представляет собой основу существования  общества. Удовлетворение потребностей  – цель материального производства  в любой экономической системе, хотя уровень потребления различен в разных социальных группах. Это зависит от множества факторов, основным из которых является доход населения. Он определяет спрос потребителей на товары и услуги, поэтому под потреблением в экономике понимается совокупность денежных расходов населения на приобретение товаров и услуг.

Простейшая функция  потребления имеет вид:

C = a + b(Y - T), где

С – потребительские  расходы;

a – автономное потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода;

b – предельная склонность к потреблению;

Y – доход;

Т – налоговые отчисления;

(Y – T) – располагаемый доход (доход после внесения налоговых

 

отчислений). В макроэкономических моделях этот показатель часто обозначается как DI.

  Средняя склонность к потреблению (average propensity to consume – APC) есть отношение потребления к величине располагаемого дохода:

APC = C / DI  , где

APC – средняя склонность к потреблению;

C – величина потребительских расходов;

DI – величина располагаемого дохода.

 

     Под предельной склонностью к потреблению (marginal propensity to consume – MPC) Дж. М. Кейнс подразумевал долю потребления (C) в каждой дополнительной денежной единице располагаемого дохода (DI):

 

MPC = ∆C / ∆DI , где

 

MPC – предельная склонность к потреблению;

∆C – прирост потребительских расходов;

∆DI – прирост располагаемого дохода.

 

      Предельную  склонность к потреблению он  определил на основании психологического закона. «Основной психологический закон, в существовании которого мы можем быть вполне уверены не только из априорных соображений, исходя из нашего знания человеческой природы, но и на основании детального изучения прошлого опыта, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход». (Дж. М. Кейнс.  Общая теория занятости, процента и денег. – М.:1978. – с.157)

 

 

 

 

Иллюстрация кейнсианского  «основного психологического закона» ¹

 

Месяц	Доход, DI	Расходы на потребление, С	MPC = ∆C/ ∆DI
Январь	1000	1000	—
Февраль	1100	1090	90/100 = 0,9
Март	1200	1170	80/100 = 0,8
Апрель	1300	1240	70/100 = 0,7
Май	1400	1290	50/100 = 0,5

 

     Общее национальное потребление нельзя свести к простой сумме потребления отдельных семей, хозяйств и социальных групп, поскольку даже в семьях с примерно одинаковым уровнем дохода и численностью потребление может существенно различаться. В связи с этим Кейнс считал важным найти формулу, описывающую совокупное потребление. Он вывел четыре основных фактора, определяющих функцию потребления:

1. Потребление (C) является функцией располагаемого дохода (DI).
2. Величина предельной склонности к потреблению (MPC) находится в пределах от 0 до 1, т.е. 0 < MPC < 1.
3. С ростом располагаемых доходов (DI) средняя склонность к потреблению (APC) падает, т.е. MPC < APC.
4. С ростом располагаемого дохода (DI) предельная склонность к потреблению (MPC) падает. ²

 Первое правило  означает, что потребление можно  выразить формулой

 

C = C* + MPC · DI, где

С – текущее потребление;

_____________

   ¹ Баликоев В.З. Общая экономическая теория. Учебное пособие. ––Новосибирск: издательская компания «Лада», 1999.–– 556с.

 

C* – некая постоянная, зависящая от других факторов, кроме дохода (процентная ставка, инфляционные ожидания и т.п.);

MPC – предельная склонность к потреблению.

DI – доход. ¹

      Второе правило, согласно которому всегда меньше 1, показывает, что даже в случае разбалансированности рынка, когда совокупный спрос не равен совокупному предложению, прирост потребления все равно не превышает прироста дохода. Поэтому со временем на рынке установится равновесие между спросом и предложением.

      Из третьего правила следует, что средняя склонность к потреблению бывает больше 1 только при небольших значениях дохода. Это означает, что лишь небогатые семьи тратят большую часть своего дохода и даже расходуют свои запасы. С ростом доходов потребителей структура их расходов меняется. С увеличением доходов растет доля сбережений, т.е. та часть доходов после уплаты налогов, которая не идет на потребление.

      Графически  кейнсианская функция потребления выглядит следующим образом ²

   ¹ Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д. Камаева. –– 6-е изд., перераб. и доп. –– М.: Гуманит.изд. центр ВЛАДОС, 2000. –– 640с.: ил.   ² Баликоев В.З.   Общая экономическая теория. Учебное пособие. ––Новосибирск: издательская компания «Лада», 1999.–– 557с.

 

 

      На оси ординат откладываем расходы людей на потребление. Здесь нужно сказать о том, что расходы одних на потребление являются в то же время доходами для других, на чем и основывает свои рассуждения Дж. М. Кейнс. На оси абсцисс откладывается чистый доход – доход после уплаты налогов. Биссектриса, идущая из угла 0, характеризует ту возможную ситуацию, когда весь полученный доход будет израсходован на потребление, а стало быть, равновесие на уровне народного хозяйства. В этом случае с ростом дохода пропорционально растет и потребление. Однако в реальной действительности расходы людей на потребление оказываются меньше (склонность к сбережению), и, следовательно, кривая потребления будет отклоняться от биссектрисы, предварительно пересекая ее в точке А. На графике отражены интересные закономерности. Кривая потребления, находясь выше биссектрисы до их пересечения в точке А, говорит о недопотреблении, о низких производственных возможностях экономики,

необходимости жизни в долг, так как получаемый доход недостаточен для обеспечения даже прожиточного минимума. Правда, в таком случае создается стимул к расширению производства, что и происходит. В точке А потребление совпадает с доходами, а на макроуровне достигается точка равновесия. Выше точки А с ростом доходов возникает возможность увеличения потребления и формирования определенных средств для целей сбережения.

      Нужно обратить внимание на треугольник АсВ. Он характеризует предельную склонность к потреблению (МРС), которая означает прирост дополнительного потребления в зависимости от прироста дополнительного дохода. На графике величина МРС характеризуется наклоном кривой потребления. Чем круче наклон кривой, тем больше МРС, и наоборот, чем положе наклон кривой, тем меньше величина МРС. Крутизна кривой потребления, характеризующая величину МРС, измеряется tg угла а, следовательно, нам необходимо знать величину Вс и сА (tg a = Вс/сА).

 

Нетрудно убедиться, что чем круче будет подниматься кривая потребления – при высоком МРС, тем она ближе будет располагаться к биссектрисе и тем устойчивее и долговременнее будет равновесие на макроуровне. И наоборот, чем положе кривая потребления – при малом МРС, тем далее от биссектрисы будет располагаться она, а значит равновесие носит кратковременный характер.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Сбережения: сущность, виды и факторы воздействия на них.

 Взаимосвязь  сбережения и потребления

 и их влияние на объемы национального дохода.

 

      Сбережения количественно равны разнице между полученными доходами и потреблением. По своей экономической сути это отложенное потребление. Потребление и сбережение всегда взаимосвязаны: при фиксированном доходе с увеличением потребления уменьшается сбережение, и наоборот. Поэтому факторы, влияющие на размеры потребления, одновременно оказывают определенное действие и на сбережение.

 Простейшая функция сбережений имеет вид:

S = -a + (1-b)(Y-T), где

S – величина сбережений в частном секторе;

а – автономное потребление;

(1-b) – предельная склонность к сбережению;

Y – доход;

T – налоговые отчисления. ¹

 Самый важный фактор, влияющий на потребление и сбережение, - уровень дохода. Совокупный размер дохода в обществе растет вместе с ростом общественного производства, поэтому есть условия для увеличения как потребления, так и сбережения. Но с россом дохода начинает действовать одна закономерность: доля дохода, идущая на потребление, уменьшается, а доля сбережений увеличивается. Это естественно, так как текущее потребление ограничивается физическими возможностями человека.

_____________

   ¹ Агапова Т.А., Серегина С.Ф.   Макроэкономика: Учебник / Под общей редакцией профессора, д. э. н. А.В. Сидоровича. – М.: МГУ им.       М.В. Ломоносова, Издательство «ДИС», 1997. – 91с.

 

 

Графически функция сбережения выглядит следующим образом ¹

 
      График сбережения  показывает, что возможности сбережения  возникают после того, как доход  становится больше прожиточного  минимума, а также что с ростом дохода возрастают сбережения.

      Средняя склонность  к сбережению (APS) представляет собой выраженную в процентах долю общего дохода, которая идет на сбережение:

APS = S / DI , где

APS – средняя склонность к сбережению;

S – величина сбережений;

DI – величина располагаемого дохода.

 

      Под предельной склонностью к сбережению ( MPS) понимают ту часть дополнительного дохода, который идет на сбережение, или, иными словами, часть сбережений, содержащуюся в каждой дополнительно заработанной денежной единице:

MPS = ∆S / ∆DI , где

_____________

  ¹ Экономическая теория: Учебник для вузов / Под ред. проф. И.П. Николаевой. –– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.–– 326с.

 

 

 

MPS – предельная склонность к сбережению;

∆S – прирост сбережений;

∆DI – прирост располагаемого дохода. ¹

      Аналогично тому как потребление и сбережение составляют в сумме доход потребителя, так и предельная склонность к потреблению и сбережению в расчете на одну денежную единицу должна в сумме равняться единице:

MPC + MPS = 1 ²

      Также   средняя склонность к потреблению и сбережению в расчете на одну денежную единицу должна в сумме равняться единице:

APC + APS = 1 ³

      Помимо изменения дохода на уровень потребления и сбережения влияют и другие факторы. Прежде всего это уровень накопленного богатства (финансовых средств и недвижимого имущества), что относится как к обществу в целом, так и к отдельным субъектам. Чем больше богатство, которым обладает субъект, тем больше возможностей увеличивать потребление и тем меньше необходимость в увеличении сбережений, в результате увеличение богатства смещает график сбережений вниз, а график потребления – вверх.

      Изменение  уровня цен (например, их повышение)  вызывает двойственную тенденцию.  При неизменном  доходе рост  цен означает необходимость увеличение  доли дохода, идущей на потребление. Соответственно сокращается доля сбережений. Если у человека есть какое-то

_____________

  ¹ Экономическая теория: Учебник для студентов вузов / Под ред. проф.  И.П. Николаевой,  проф. Г.М. Казиахмедова. –– 3-е изд., перераб. и доп. –– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. –– 324с                                   ² и ³ Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д. Камаева. –– 6-е изд., перераб. и доп. –– М.: Гуманит.изд. центр ВЛАДОС, 2000. –– 287с.: ил.

 

богатство, выраженное в ценных бумагах (облигации, акции и пр.), то с ростом цен его реальная стоимость или покупательная способность уменьшается. Собственник, для того чтобы  восстановить уровень богатства,

вынужден сокращать  потребление и увеличивать сбережение. С уменьшением цен описанные процессы приобретают обратную направленность.

      Большую  роль в изменении соотношения  между потреблением и сбережением  играют ожидания. В условиях инфляции  ожидание повышения цен или  возникновения дефицита ведет  к увеличению потребления, так как большое количество продуктов покупается не для текущего потребления, а впрок, на будущее. Ожидание увеличения доходов ведет к более свободному распоряжению сегодняшним доходом: зная, что доход увеличится, сегодня большую часть полученных денег можно израсходовать на потребление.

      На исследуемые  величины и их соотношение  влияет уровень потребительской  задолженности. Если у семьи  много долгов и их необходимо  выплачивать, то текущее потребление должно сокращаться, соответственно будет сокращаться и сбережение. Небольшая задолженность или ее полное отсутствие могут привести к росту сбережений.

      Сбережение и потребление зависят и от уровня налогов. При больших налогах уменьшается располагаемый доход и соответственно уменьшаются возможности как потребления, так и сбережения. Снижение налогов вызовет обратную реакцию – могут увеличиться как потребление, так и сбережение.

      Могут  вызвать изменения в потреблении  и сбережениях и такие факторы,  как рост отчислений на социальное  страхование, ажиотажный спрос на те или иные товары, рост предложения на рынке, а также изменения структуры населения – по возрасту, семейному положению, субкультуре и т.п.

      Под  воздействием различных факторов  увеличивается потребление и  кривая потребления сдвигается вверх, то кривая сбережения опускается вниз,и наоборот. Только один фактор – изменение доходов – может вызвать смещение кривых потребления и сбережения в одну и ту же сторону.

 

Смещение кривых потребления  и сбережения 

 

 

      Равновесный уровень производства национального дохода можно определить  сточки зрения потребления, учитывая, что инвестиции тоже являются  потреблением, только производительным. Иначе эта модель называется «национальный доход – совокупные расходы», и именно она получила название «кейнсианского креста»

      Известно, что национальный доход (совокупный доход) распадается на личное и производительное потребление: Y = C + I. При невысокой деловой активности S сбережения будут стремиться к нулю. Равновесное производство дохода установится на этом уровне. Чтобы активизировать экономику, личного потребления мало, да это и нереально. Добавим инвестиции I. Производство НД сместиться  от So к N, равновесная точка – от Eo к E. Поскольку механизм рыночного равновесия дет сбои, его саморегулирующая функция не всегда срабатывает, государство вкладывает деньги в производство, стимулируя его оживление. Государственные расходы выразим буквой G. Равновесная точка сдвинется от E к E1

 

производство НД увеличится до N1. Как видно на графике, уровень расходов увеличивается, а вместе с ними и производство национального дохода, достигая равновесия на все более высоком уровне и постепенно приближаясь к линии полной занятости. К ней возможно приблизиться еще больше, если к общим расходам добавить сумму дохода от чистого экспорта Xn. На графике это E2, которому соответствует производство НД на уровне N2. Экономика может не достичь FF, но будет стремиться к этому благодаря государственному вмешательству, а точнее – регулированию экономики. Нужно заметить, что и государство и предприниматели стремятся действительно только приблизиться к состоянию полной занятости, а не достичь ее, так как полная занятость способствует снижению мотивации к трудовой деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

«Кейнсианский крест» ¹

 

Совокупные расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

_____________

   ¹ Баликоев В.З. Общая экономическая теория. Учебное пособие. ––Новосибирск: издательская компания «Лада», 1999.–– 563с.

 

3. Особенности сбережения и потребления в российской экономике.

Реальные располагаемые  денежные доходы населения России в  августе 2012 года увеличились на 7,2% посравнению  с аналогичным периодом прошлого года ¹. Также возрастает доля доходов, которую граждане России получают сейчас от предпринимательской деятельности и обладания собственностью. По данным Госкомстата РФ, доходы населения от собственности и предпринимательской деятельности составляют около 20-22%. По экспертным оценкам, их доля еще выше. Эти доходы во многом формируют слой сравнительно обеспеченных российских семей. Но доходы большинства наших граждан от обладания собственностью крайне малы или просто отсутствуют, хотя формирование широкого слоя собственников было провозглашено одной из целей реформ. Дивиденды по акциям большинства предприятий также невелики, причем не только из-за скромных результатов финансовой деятельности, прежде всего в обрабатывающей промышленности, но и вследствие перетока значительной части финансовых результатов их работы через каналы «теневой» экономики в руки узкого круга лиц² .В то же время надо иметь в виду, что благосостояние населения во многом определяется не только его текущими доходами, но и ранее накопленным имуществом. Благодаря ему, значительная часть россиян, особенно пенсионеров, при весьма низких доходах обеспечивает себе вполне приемлемое существование.Прежде всего, это касается жилья. Правда, в целом накоплений на новое жилье не хватает и жилищная проблема, особенно для молодых семей, стоит очень остро. Но лица пожилого возраста, сельское население в основном относительно неплохо обеспечены жилой площадью (хотя ее качество нередко оставляет желать лучшего), и у них нет острой необходимости

_____________

  ¹http://www.rosbalt.ru/business/2012/09/19/1036332.html,  ² Экономика: Учебник / Под ред. Р. П. Колосовой. – М.: Норма, 2011. – 345 с.

 

 предусматривать в  своем бюджете расходы на улучшение  жилищных условий. Нередко жилье  сдается ими внаем.

Российские семьи сравнительно неплохо обеспечены необходимыми предметами домашнего быта. По оценке, базирующейся на бюджетных обследованиях домашних хозяйств в прошедшем году, они располагали нужной бытовой техникой.

Причем достаточно хорошая  обеспеченность ими существует не только у высокодоходных, но и у самых низкодоходных (по данным статистики) семей. В частности, у последних достаточно велика доля таких сравнительно новых и не относящихся к предметам первой необходимости вещей, как видеомагнитофон и видеокамера.

Другое дело, что значительная часть этой техники, так же, как  и мебели, предметов гардероба, имеет  давние сроки приобретения, физически  и морально самортизирована и  при более благоприятных условиях была бы заменена. Но в целом это  солидный фундамент приемлемых условий жизни даже при низком уровне доходов.В  целом доходы россиян можно охарактеризовать как невысокие. По данным бюджетного обследования домашних хозяйств (куда, правда, не попадают наиболее состоятельные семьи), свыше половины потребительских расходов составляют траты на покупку продуктов. Причем даже в наиболее высокодоходных обследуемых семьях они превышают 40%. Важно также отметить, что в России очень велика концентрация доходов.

Движение от антикризисной  к стабилизационной политике доходов количественно обусловлено определенными параметрами. При ежегодном 5%-ом росте ВВП (в среднем за пятнадцатилетие) инфляцию удастся существенно снизить только в период до 2002-2003 гг., а до 2025 г. - попытаться улучшить  положение. Вместе с повышением доходов можно ожидать и движения личных сбережений. Некоторое оживление в этой области возможно в ближайшем будущем за счет инфляционного прироста денег на руках у населения. Однако падение доверия к банковской системе осложняет ситуацию.                                                                                                          В качестве системы стимулирующих мер можно предложить более гибкое регулирование ссудного процента, привлечение западных банков и страховых компаний. Еще одно благоприятное направление - поощрение государством небанковских сбережений: страховых, пенсионных, медицинских, паевых фондов, кредитных товариществ самого населения и т.п. Одновременно нужен закон о гарантиях вкладов, их перестраховка, личная имущественная ответственность учредителей и т.п. Известное значение будет иметь деятельность банков в качестве института оказания различных услуг клиентам. Важно также, как будет разрешен нынешний банковский кризис для вкладчиков: если с наименьшими потерями, то сберегательные процессы пойдут успешнее.

Для того чтобы оценить  склонность населения к сбережениям, в специализированном опросе был поставлен следующий вопрос. Предположим, что Вы, Ваша семья располагаете денежной суммой в размере 200 тыс. руб. Как Вы, скорее всего, распорядитесь этими деньгами? (не более 2-х ответов).Ответы на него позволяют оценить склонность респондентов к сбережениям и инвестициям безотносительно к их текущему уровню дохода. Среди предложенных вариантов ответа самым популярным оказался «потрачу на приобретение вещей для дома»: так заявили 36% опрошенных. 29% отложили бы эту сумму «про запас». Следом идут такие варианты, как «на свое образование и развитие детей» (22%), «на свое мнение и лечение близких родственников» (19%), «постараюсь добавить и приобрести участок земли, домик и т.п.» (12%).  ¹

 

Анализ ответов респондентов с использованием процедур многомерного шкалирования показал, что у населения  существуют четыре наиболее распространенные стратегии использования денежных средств. Их условно можно назвать потребление, сбережение, страхование и развитие.

Так, например, на лечение  потратили бы крупную денежную сумму 26% из тех, кто намерен отложить ее «про запас», 22% желающих купить страховой  полис, 17% готовых инвестировать  в образование. А с другой стороны, лишь 4-5% желающих потратить ее па развлечения, положить на депозит в банк или отложить надолго, чтобы накопить на дорогие приобретения. Таким образом, можно определить, какие способы вложения денежных средств «близки» друг к другу, а какие - «далеки».

Около 53% россиян придерживаются указанных четырех стратегий  в чистом виде (это доля людей, выбиравших в ответах на данный вопрос варианты только из одного блока). При этом 19% ориентированы исключительно на потребление, 6 - на сбережение, 18 - на страхование и 10% - на развитие. Оставшиеся 47% опрошенных (за исключением 2% затруднившихся ответить) используют смешанные стратегии, причем наиболее популярными из них являются потребление / развитие (13%), потребление / страхование и страхование / развитие (по 10%).

Выделяя особенно интересующую нас группу тех, кто готов положить деньги в банк под процент, купить акции или ценные бумаги, отметим, что таких людей больше всего  среди: молодежи (18-24 года) - 12,3%; студентов - 13,8; людей со среднедушевыми, доходами в семье свыше 10000 руб. в месяц - 12,1; жителей села, деревни - 8,4; людей, имеющих большие семьи (5 человек и более), - 9,2; людей, склонных к риску (готовых вложить деньги, в 'банк, предлагающий высокие проценты, но имеющий низкую надежность) - 11,2; людей, обладающих позитивным опытом инвестирования в прошлом, - 17,0%; тех, кто оценивает нынешнее положение как хорошее и с оптимизмом смотрит в будущее -14,3%

Важную роль в определении  финансовой стратегии индивида помимо указанных факторов играют и субъективные представления людей о том, что такое «сбережения», каковы должны быть их размер и срок хранения, какие из инвестиционных инструментов более доходны и какие - более надежны. Например, является ли сбережением сумма в 10 тыс. руб., или 50 тыс., или 100 тыс. руб.? Или сумма, вложенная в недвижимость, драгоценности, предметы длительного пользования и т.д.? Или сумма, которую планируется потратить в течение ближайшего месяца (2-3 месяцев)?