Повышенности эффективности управления банковскими рисками

     СОДЕРЖАНИЕ 

     Введение…………………………………………………………………….3

     1 Банковские риски: введение в  проблему……………………………….5

     1.1 Классификация банковских рисков…………………………………...5

     1.2 Роль рисков в деятельности  банка…………………………………...14

     2 Анализ и оценка банковских  рисков…………………………………..19

     2.1 Методика анализа банковских  рисков………………………………19

     2.2 Оценка минимизации банковских  рисков…………………………..22

     3 Повышенности эффективности управления  банковскими рисками...28

     3.1 Использование современных методов  банковских рисков.....……..28

     3.2 Применение передового зарубежного опыта минимизации банковских рисков……………………………………………………………….37

     Заключение………………………………………………………………..44

     Список  использованных источников……………………………………46 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Актуальность  исследования заключается в том, что в условиях глобализации экономики и финансовых услуг необходимо усиление механизмов регулирования банковской системы, поскольку увеличиваются объемы межстранового движения капитала, а транснациональные институты (банки, страховые компании, инвестиционные фонды) с учетом масштабов их деятельности способны нанести непоправимый ущерб глобальной экономике.

     Анализ  современного мирового экономического кризиса показал, что банковская система явилась его «спусковым крючком», так как допускались злоупотребления легкодоступными ипотечными кредитами. Правительства ряда стран (например, США, Германии), опасаясь ущерба от банкротства страховых и банковских институтов, осуществили многомиллиардные выплаты по их спасению.

     Для предотвращения угроз банковской системе необходимы новые подходы к денежно-кредитной политике, как в мировой практике, так и на национальном уровне.

     В банковской практике, в которой главным  является получение прибыли, встает вопрос о банковских рисках, т. е. о  потерях, которые могут возникнуть при совершении операции. Риск - это вероятность потери. Для банка - потери денежной. А поскольку через банки проходят огромные суммы денег и совершаются сотни тысяч операций, предотвращение потерь является серьезнейшей задачей каждого банка.

     Риск  тем больше, чем больше для банка возможность получить прибыль. Образуются риски в связи с движением экономики, несовпадением сложившегося положения с тем, на которое рассчитывали, выдавая кредит. Конечно, эти отклонения могут быть и положительными, обеспечивающими получение прибыли в соответствии с договорами. Следовательно, риски и прибыли - две стороны одного экономического явления: хорошо сложились условия - есть прибыль, плохо - возникают убытки (т. е. реализовывалась возможность риска).

     Таким образом, банки должны обращать особое внимание на взвешенность экономических явлений при выдаче кредита и страхование возможных потерь. Необходимо знать виды банковских рисков, методы расчетов их, чтобы не допускать потерь, а также причины образования рисков и методы управления ими.

     В банковской сфере данную проблему рассматривали В.А. Гамза, Е.В. Илинич, А.В. Крысин, И.Б.Ткачук, А.Г. Шаваев, В.И. Ярочкин. Из работ иностранных ученых следует отметить Д. Гэлбрейта, М. Голдберга, Ф. Котлера,  Р. Коуза, Дж. К. Лафта, П. Линдерта, Д.Л. Медоуза.

     Целью работы является изучение банковских рисков: понятия, видов, способов минимизации.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

      - изучить банковские риски: введение  в проблему,

     - провести анализ и оценку банковских  рисков,

     - рассмотреть пути повышения эффективности управления банковскими рисками.

     Объектом  исследования выступает банковская система.

     Предметом исследования является изучение содержания банковскими рисками и способов оценки и управления им.

     Методологической основой исследования явился междисциплинарный подход, использующий методы современной экономической теории, и в первую очередь методы институциональной школы.

     Теоретической базой исследования являются труды  отечественных и зарубежных ученых по экономической теории, государственного и социального управления, положения теории безопасности и рисков. 
 

     1 Банковские риски:  введение в проблему 

     1.1 Классификация банковских рисков 

     В настоящее время многими исследователями  под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск- это историческая и экономическая категория.

     Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную  опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

     Развитие  общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л.Морганом и Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и высшая¹.

     Анализ  экономической литературы показал, что риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением чувства страха перед смертью.

     По  мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией.

     Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может  произойти или не произойти. В  случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный.

     Рассмотрим  классификацию рисков.

     В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно  поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

     Чистые  риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

     Согласно  мнению Коробовой Г.Г. в зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски².

     К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

     Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

     Политические  риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

     К политическим рискам относятся:

     - невозможность осуществления деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;

     - введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);

     - неблагоприятное изменение налогового законодательства;

     - запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательно перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.

     Транспортные  риски - это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.

     Коммерческие  риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

     По  структурному признаку коммерческие риски  делятся: имущественные, производственные, торговые, финансовые.

     Имущественные риски- риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  системы и т.п.

     Производственные  риски – риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

     Торговые  риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине  задержки платежей, отказа от платежа  в период транспортировки товара, недопоставки и т.п.

     Финансовые  риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств)

     Финансовые  риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной  способностью денег, и риски, связанные  с вложением капитала (инвестиционные риски).

     К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

     Инфляция  означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция- это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен  и соответственно в увеличении покупательной способности денег.

     Инфляционный  риск-это риск того, что при росте  инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель  несет реальные потери.

     Дефляционный  риск- это риск того, что при росте  дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий  предпринимательства и снижение доходов.

     Валютные  риски представляют собой опасность  валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

     Риски ликвидности - это риски, связанные  с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров  из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

     Инвестиционные  риски включают в себя следующие  подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.

     Риск  упущенной выгоды - это риск наступления  косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

     Риск  снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера  процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.³

     Портфельные инвестиции связаны с формированием  инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин «портфельный» происходит от итальянского «portofoglio», означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

     Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

     К процентным рискам относится опасность  потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам⁴. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

     Рост  рыночной ставки процента ведет к  понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным  процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднесрочного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных условиях.

     Процентный  риск несет эмитент, выпускающий  в обращение среднесрочные и  долгосрочные ценные бумаги с фиксированным  процентом при текущем понижении  среднерыночного процента в сравнении  с фиксированным уровнем. Иначе  говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент.

     Этот  вид риска при быстром росте  процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных  ценных бумаг.

     Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

     Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

     Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства.

     Биржевые  риски представляют собой опасность  потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

     Селективные риски (лат. Selektio- выбор, отбор)- это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для  инвестирования в сравнении с  другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

     Риск  банкротства представляет собой  опасность в результате неправильного  выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

     В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в  инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой экономики. Проявление риска как неотъемлемой части экономического процесса - объективный экономический закон.

     Существование данного закона обусловлено элементом  конечности любого явления, в том  числе и хозяйственного процесса. Каждое явление имеет свой конец. Это только в математике существуют бесконечные величины. В объективных же явлениях все ограничено, все элементы имеют свой дефицит. Ограниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск всегда взаимосвязаны.

     Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложение капитала, неоднозначно относятся  к принятию риска. По отношению к  степени риска хозяйствующие субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей, инвесторов, спекулянтов, игроков⁵.

     Предприниматель - это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске.

     Инвестор - это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о минимизации риска. Это посредник в финансировании капиталовложений.

     Спекулянт- это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск.

     Игрок- это тот, кто готов идти на любой  риск ( ва-банк). Страсть к игре, желание рисковать являются неотъемлемой чертой психологии любого человека.

     Риск  присущ любым видам вложения капитала. Однако можно выделить капитал, вложение которого напрямую означает “ идти на риск”. Это венчурный капитал.

     Вложение  капитала, как правило, осуществляется путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставлением ему ссуд, в том числе с правом конверсии этих ссуд в акции.

     Венчурный капитал сочетает в себе различные  формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, так называемых венчуров.

     Финансовые  риски относятся к спекулятивным. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций финансово-кредитной и биржевой сферах, совершение операций с фондовыми ценными бумагами, то есть риска, который вытекает из природы этих операций.

     Таблица 1- Основные типы банковских рисков⁶

     Ведущим принципом в работе коммерческих банков  является стремление к получению максимальной прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, риск - это стоимостное выражение вероятностного события ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Этих отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыли, во втором - о риске иметь убытки.

     В мировой практике существует множество  классификаций банковских рисков. Наиболее известная из них – это деление  риска на систематический и несистематический.

     За  рубежом обычно создаются независимые компании рискового капитала, которые привлекают средства других инвесторов и создают фонд венчурного капитала. Этот фонд имеет форму партнерства, в которой фирма- организатор фонда выступает как главный партнер, вносит обычно 1% капитала, но несет полную ответственность за управление фондом.

     Собрав  целевую сумму, фирма венчурного капитала закрывает подписку на фонд, переходя к его инвестированию.

     Таким образом, банковская деятельность относится к категории экономической деятельности, где, безусловно, присутствует риск во взаимоотношениях между субъектами. Вместе с тем это нисколько не означает, что риск свойствен исключительно банковской деятельности. Неблагоприятные события могут возникнуть при совершении самых различных экономических операций. Эти неблагоприятные события, однако, не являются обязательным атрибутом самих экономических отношений, в том числе банковского дела.  
 
 

     1.2 Роль рисков в деятельности  банка 

     По  своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений "банк — клиент" является принцип получения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. С целью минимизации риска банк должен:⁷

• диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению;
• стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;
• предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и пр.

     Банку необходимо подбирать портфель своих  клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне.

     Для этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого  конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими.

     С ростом объема операций банк принимает  на себя избыточные риски, которые могут  привести к значительным убыткам. Вместе с тем избежание экономических  рисков влечет за собой сокращение объемов кредитования и операций на финансовых рынках, а, следовательно, потерю доли рынка, уменьшение доходов и прибыли. Этот замкнутый круг можно разорвать, только если отказаться от исходной посылки о защитной, ответной минимизации принятого риска в пользу активного, упреждающего управления им с целью снижения того негативного влияния, которое специфические факторы и циклы рыночной конъюнктуры и вызванные ими кризисы оказывают на всех участников отрасли. Осознание того, что злом является не риск сам по себе, а только тот риск, который неверно оценен, которым неправильно управляют или который является нежелательным, стало абсолютно необходимой предпосылкой для возникновения концепции интегрированного риск-менеджмента.

     Главная цель интегрированного риск-менеджмента  состоит в нахождении оптимального соотношения между риском и доходностью в масштабе всей компании. Объектом анализа и управления в рамках корпоративного риск-менеджмента выступает совокупный, или интегральный, риск банкротства банка, который может быть обусловлен проявлением одного или нескольких перечисленных ранее видов риска⁸.

     Количественной  мерой интегрального риска обычно выступает волатильность рыночной стоимости предприятия, для ее оценки используют стандартное отклонение доходности акций (если они обращаются на фондовом рынке) или стандартное отклонение рентабельности активов.

     Риск  банкротства и его последствия  в конечном счете волнуют всех: владельцев, управляющих, клиентов, кредиторов и государство в лице регулирующих органов, особенно в финансовом секторе, так как банки и инвестиционные компании являются едва ли не самыми непрозрачными, а значит, и рискованными объектами вложений для частных инвесторов. В связи с этим любое видимое возрастание риска банкротства воспринимается такими инвесторами как сигнал к практически немедленной продаже принадлежащих им акций. Ввиду этого управление интегральным риском банкротства организации, поддержание его на приемлемом для всех заинтересованных сторон уровне являются чрезвычайно важными именно для банковского сектора.

     На  практике эта общая цель стратегического  управления компанией достигается посредством определения оптимального соответствия между размером привлекаемого акционерного капитала и принимаемыми рисками.