Практические аспекты управления финансовыми рисками в кредитной организации
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«тюменский государственный нефтегазовый университет»
ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА И БИЗНЕСА
Кафедра менеджмента в отраслях ТЭК
ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ
Заведующий кафедрой менеджмента в отраслях ТЭК
__________В.В. Пленкина
«___»_____________2015г.
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ «ЗАПСИБКОМБАНК» ОАО)
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
к бакалаврской работе
НОРМОКОНТРОЛЕР:
Должность, ученая степень должность, ученая степень
______________Фамилия И.О. _
РАЗРАБОТЧИК:
студент группы ________
___________Фамилия И.О.
Бакалаврская работа
защищена с оценкой______
Секретарь ГЭК _______Фамилия И.О.
Тюмень – 2015 г.
АННОТАЦИЯ
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ финансовых рисков и резервов и пути их снижения, а также средства усовершенствования системы управления финансовыми рисками в кредитных организациях.
Объект исследования - «Запсибкомбанк» Открытое Акционерное Общество в городе Тюмень. Предмет исследования - финансовые риски, возникающие в процессе деятельности кредитного предприятия.
В выпускной работе поставлен и решен ряд задач, таких как, понятие и основные виды финансовых рисков, изучены основы управления финансовыми рисками и рассмотрены методы управления финансовыми рисками в кредитных организациях, разработаны наиболее эффективные методы управления финансовыми рисками, которые могут быть использованы в работе «Запсибкомбанк» ОАО.
ABSTRACT
The purpose of this final qualifying work is the analysis of financial risks and reserves and ways of reducing them, as well as a means of improving the system of financial risk management in credit institutions.
The object of study - "Zapsibkombank" open Joint-stock Company in the city of Tyumen. Subject of research - financial risks arising in the course of business of the loan company.
The graduation work is formulated and solved a number of problems, such as, the concept and main types of financial risks, studied the basics of financial risk management and methods of financial risk management in credit institutions, developed the most effective methods of financial risk management, which can be used in the work in "Zapsibkombank" JSC.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
- Теоретические основы управлением финансовыми
рисками в деятельности кредитной организации
7 - Сущность и классификация финансовых
рисков в деятельности кредитной организации
7 - Понятие и общая характеристика системы управления рисками в кредитной организации
15 - Методические положения управления финансовыми
рисками в кредитной организации
24 - Информационная основа оценки и управления рисками
24 - Методы и инструменты управления
финансовыми рисками в кредитной организации
38 - Практические аспекты управления финансовыми
рисками в кредитной организации
41 - Идентификация основных видов финансовых рисков кредитной организации
41
3.2 Направления минимизации финансовых рисков кредитной
организации
- Пути повышения эффективности управления финансовыми
рисками в кредитной организации
Заключение 77
ВВЕДЕНИЕ
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. Основой стабильности организации в условиях рынка является ее финансовая устойчивость, зависящая напрямую от финансового состояния организации как конечного результата ее хозяйственной деятельности, возможность быстрой окупаемости предприятием вложенных средств. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории. Финансовый риск проявляется в любой коммерческой деятельности, влияние на него оказывают множество условий и факторов, и и результатом является положительный, либо отрицательный финансовый результат. Финансовый менеджмент ставит перед собой цель получения доходов в зависимости от рисков.
В условиях нынешней российской экономики, при факторах экономической нестабильности, значительно усложняющих эффективное управление предприятием, уделяется недостаточно внимания проблемам анализа и управления комплексом рисков, которые возникают в процессе экономической деятельности предприятия. В условиях недавних финансовых кризисов данная проблема в банковской системе стоит остро, необходимо уделять пристальное внимание вопросом управления рисками в банках.
Актуальность темы исследования заключается в том, что риски имеют место в деятельности любого предприятия, независимо от его вида деятельности, организационно правовой структуры и сроков его функционирования на рынке. Риски постоянно требуют анализа, контроля и поиска оптимальных решений и их управлении.
Целью исследования является анализ финансовых рисков и резервов их снижения и пути и средства усовершенствования системы управления финансовыми рисками на предприятии.
Предметом исследования - финансовые риски, возникающие в процессе деятельности предприятия.
Объектом исследования данной бакалаврской дипломной работы является «Запсибкомбанк» ОАО г. Тюмень.
Практическая значимость работы- предложены мероприятия, способствующие повышению эффективности управления финансовыми рисками в кредитной организации, которые могут быть использованы в работе «Запсибкомбанк» ОАО и быть нацеленными на снижение влияния финансовых рисков и повышения эффективности кредитной организации.
Гипотеза исследования в дипломной работе заключается в следующем: управление финансовыми рисками предприятия «Запсибкомбанк» ОАО будет более эффективным, если реализовать на практике изучить принципы и методы управления финансовыми рисками, при этом правильно выбрав стратегию и тактику управления ними.
Для достижения поставленных в дипломной работе целей необходимо поставить и решить следующие задачи:
-дать понятие и рассмотреть основные виды финансовых рисков;
-изучить основы управления финансовыми рисками и рассмотреть методы управления финансовыми рисками в кредитных организациях;
-разработать наиболее эффективные методы управления финансовыми рисками управления финансовыми рисками, которые могут быть использованы в работе в «Запсибкомбанк» ОАО.
1 Теоретические основы управлением финансовыми рисками в деятельности кредитной организации
1.1 Сущность и классификация финансовых рисков в деятельности кредитной организации
Любая предпринимательская деятельность связана с риском. Предприятия, организации, фирмы и компании, добившиеся успеха, и ставшие конкурентоспособными прошли через экономическую деятельность, тесно связанную с рисками. Чтобы организация выжила и развивалась в условиях рыночных отношений и конкуренции, необходимо принимать смелые, неординарные решения, внедрять технические новшества а это в свою очередь значительно усиливает риск. При этом также возможно получить тот или иной финансовый результат, отличающийся от планируемого изначально, то есть, имеет место риск предпринимательской деятельности. Можно сделать вывод, что избегать риска не стоит, а необходимо уметь оценить степень возможного риска и чтобы уменьшить его, уметь управлять риском.
Финансовый риск характеризуется неопределенностью получения ожидаемого дохода от вложения средств, причиной которой является ориентированный на будущее характер самого экономического процесса, и для уменьшения степени неопределенности в экономике необходимо активизировать роль государства.
Риск представляет собой сложное явление, содержащее в себе множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ, что обусловливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения. Наиболее распространенное суждение о риске как о возможности опасности или неудаче, “вероятность ущерба или потерь”, или же невозможность точного прогнозирования оптимального вектора развития сложной экономической системы и несущим в себе не только вероятность негативных последствий, но также и позитивные возможности.
Финансовый риск- это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом или периодом.
Риск – это экономическая категория, представляющая собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае, если событие произошло имеют возможность такие финансовые результаты, как: - отрицательный (убыток, ущерб, проигрыш), - нулевой, - положительный (прибыль, выгода, выигрыш).
Существует две группы возникновения риска: объективные и субъективные, представленные на рисунке 1:
К объективным причинам относят: наличие альтернатив решений, при этом может возникнуть частичная или полная неопределённость, влекущая за собой риск; недостаточное знание ситуации для выработки оптимального решения, а также неполный учет всей доступной информации; несовершенство используемых приемов, ошибок анализа, моделирования и т. п.
Субъективные причины отражают предпочтения принимающего то или иное решение лица, влекущее за собой риск, и недостаточное знание информации.
Основные черты риска заключаются в
-противоречивости (риск с одной стороны, обеспечивает осуществление инициатив, новаторских идей, экспериментов, но другой стороны, риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, торможению социального прогресса в тех случаях, когда альтернатива в условиях риска выбирается без должного учета объективных закономерностей развития явления.)
- альтернативности, связанной с необходимостью выбора из нескольких возможных вариантов решения и неопределенности.
Рисунок 1.1- Объективные и субъективные причины возникновения риска
Источники риска представлены схематически на рисунке 1.2:
Рисунок 1.2 - Источники возникновения любых рисков
Принято разделение рисков на две большие группы:
- чистые риски, предполагающие возможность получения отрицательного или нулевого результата (природно-естественные, экологические, политические, транспортные и некоторые коммерческие риски (имущественные, производственные, торговые));
- спекулятивные риски, определяющиеся возможностью получения как положительного, так и отрицательного результата (финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков, которые означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки).
Финансовые риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов и классифицируются на риски, связанные с покупательной способностью денег и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски). Классификация финансовых рисков представлена на рисунке 1.3.
Рисунок 1.3- Классификация финансовых рисков
Такие виды рисков, как инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности, связаны с покупательной способностью денег.
В условиях инфляционного риска в результате роста инфляции получаемые денежные доходы быстрее обесцениваются, чем растут с точки зрения покупательной способности, и предприниматель несет реальные потери.
В условиях дефляционного роста происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и результатом всего этого является снижение доходов, это и есть дефляционный риск.
При реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости возможны различного вида финансовые потери, это результаты рисков ликвидности.
В настоящее время при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций часто наблюдаются ситуации, связанные с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой и в результате этого имеют место валютные риски, представляющие опасность валютных потерь.
Риск упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь – это подвиды инвестиционных рисков:
- риск упущенной выгоды, характеризуется наступлением косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия.
-риск снижения доходности, возникающий по причине уменьшения размера процентов и дивидендов, по вкладам и кредитам. Различают два вида рисков снижения доходность: процентные риски (риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам на рынке ценных бумаг) и кредитные риски (опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору).
Риски прямых финансовых могут быть разделены на следующие виды:
-Биржевые риски, заключающие опасности потерь от результатов биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т. п.)
-Селективные риски, возникают при неправильном выборе способов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования.
-Риск банкротства, возможность возникновения опасности в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
Классификационная структура банковских рисков представлена на рисунке 1.4. Опишем некоторые основные чаще всего встречающиеся банковские риски.
Страновой риск - возникновение у организации убытков (включая риск неперевода средств) в результате неисполнения зарубежными контрагентами обязательств в результате ряда причин, таких как экономических, политических, социальных изменений.
Рыночный риск (включает в себя фондовый, валютный и процентный риски) - риск возникновения убытков у кредитной организации в результате неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов.
Риск потери ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.
Операционный риск, возникновение убытков в результате нарушения служащими кредитной организации и иными лицами несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации процедур проведения банковских операций, (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия).
Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие: - несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров; - допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности; - несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации); - нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.
Риск потери деловой репутации, возникновение убытков из-за формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом. Негативным результатом становится уменьшение числа клиентов кредитной организации.
Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации и выражающихся в недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.
Рисунок 1.4 - Классификация банковских рисков
1.2. Понятие и общая характеристика системы управления рисками в кредитной организации
Риск-менеджмент представляет собой комплексную систему оценки и управления риском, а также финансовыми отношениями, возникающими при его реализации и также предусматривает систематическую работу по анализу риска, выработке и принятия соответствующих мер по его минимизации. Стратегия риск-менеджмента – это искусство управления риском в условиях неопределенности хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. Главным методологическим принципом управления риском является обеспечение сопоставимости оценки полезности финансовых инвестиций и меры риска за счет измерения обоих этих показателей в общих единицах измерения.
Управление риском содержит в себе пять этапов схематично обозначенных на рисунке 1.5:
- в результате осуществления конкретной деятельности выявляется наличие возникающих при этом рисков;
- для того, чтобы оценить уровень риска, необходимо определить и выявить источники и объемы информации;
- для оценки вероятности реализации риска необходимо подобрать оптимальные критерии и методы;
- выбрать и разработать возможные способы страхования риска;
- проанализировать результаты управления рисками и осуществить необходимую коррекцию по всем пунктам схемы, и определить перспективу управление рисками для организации в будущем.
На первом этапе для эффективного выявления риска необходимо комплексно и тщательно подойти к рассмотрению проблемы риска в целом, при этом учесть наличие всех факторов, на него влияющие.
Второй этап является очень важным. Здесь необходимо качественное определение массивов информации (это различные статистические данные, оперативная информация, экспертные оценки, прогнозы и т.д.), которые необходимы в управлении рисками, чтобы все последующие выводы не исказились по причинам некачественного подбора и первичной обработки массивов.
На третьем этапе строят систему показателей и определяют оптимальные значения для каждого отдельного показателя и всей системы показателей в целом. Далее выбирают критерий оценки вероятности наступления нежелательных событий и строится шкала рисков.
Четвертый этап предусматривает разработку или выбор программы страхования как отдельных рисков (микрохедж), так и совокупности рисков (макрохедж). Существуют такие формы хеджирования риска, как диверсификация, мониторинг, создание специальных резервов или провизий на случай реализации рисков.
Для того, чтобы в случае неэффективности одного из выбранных методов компенсировать это положительным эффектом другого метода, желательно использование не одного, а нескольких методов защиты от рисков.
Заключающий важнейший этап - ретроспективный анализ результатов управления риском для возможности оптимизации управления риском и исправления возможных просчетов. Этот этап не следует игнорировать.
Цели и задачи банковской политики осуществляются через систему управления банковскими рисками, на базе которых и возникает теория управления рисками, и зависит от политики отдельно взятого банка, и на макроуровне от Банка России.
Существует девять основных принципов управления банковскими рисками. Рассмотрим каждый из них:
Рисунок 1.5- Процесс управления риском
1. Осознанность принятия рисков. Исключить риск полностью из банковской деятельности невозможно, поэтому осознанные принятия различных видов банковских рисков- это есть важнейшее условие получения дохода и нейтрализация негативных последствий рисков.
2. Управляемость принимаемыми рисками. В состав рассматриваемых и принимаемых банковских рисков желательно включить только риски, поддающиеся нейтрализации в процессе управления ими. Неуправляемые, форс-мажорные риски, можно только передать внешнему страховщику.
3. Независимость управления отдельными рисками. Существует такое правило, что банковские потери по одному из видов рисков необязательно влекут за собой увеличение вероятности наступления рискового случая по другим банковским рискам. То есть необходимо знать и учитывать, что банковские риски нейтрализуются индивидуально.
4. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности банковских операций. Этот принцип является основополагающим в теории риск-менеджмента. Он заключается в том, что банк должен постоянно осуществлять соотнесение прибыльности операций с соображениями безопасности и ликвидности в процессе управления банковским портфелем. Это является основной задачей управления рисками.
5. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями банка. Ожидаемый размер потерь банка, соответствующий тому или иному уровню банковского риска, должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков. Размер рискового капитала, включающего и соответствующие внутренние резервные фонды, должен быть определен банком заранее, и служить рубежом принятия тех видов банковских рисков, которые не могут быть переданы партнеру по операции или внешнему страховщику.
6. Экономичность управления рисками. Основу управления банковскими рисками составляет нейтрализация их негативных последствий, при этом затраты банка по нейтрализации соответствующего банковского риска не должны превышать суммы возможных банковских потерь по нему.
7. Учет временного фактора в управлении рисками. Чем длиннее период осуществления банковской операции, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков, тем меньше возможностей обеспечивать нейтрализацию их негативных банковских последствий по критерию экономичности управления рисками. При необходимости осуществления таких банковских операций банк должен обеспечить получение необходимого дополнительного уровня доходности по ней не только за счет премии за риск, но и премии за ликвидность.
8. Учет общей стратегии банка в процессе управления рисками. Система управления банковскими рисками должна базироваться на общих критериях избранной банком стратегии (отражающей его идеологию по отношению к уровню допустимых рисков), а также банковской политики по отдельным направлениям деятельности.
9. Учет возможности передачи рисков. Принятие ряда банковских рисков несопоставимо с финансовыми возможностями банка по нейтрализации их негативных последствий при вероятном наступлении рискового случая. Включение таких рисков в портфель допустимо лишь в том случае, если возможна частичная или полная их передача партнерам по операции или внешнему страховщику.
Специальная политика управления банковскими рисками формируется с учетом рассмотренных выше принципов и представляет собой часть общей стратегии банка, заключающейся в разработке системы мероприятий по нейтрализации возможных негативных финансовых последствий рисков, связанных с осуществлением различных аспектов банковской деятельности. (рис.1.6).
Методы оценки риска позволяют определить величину банковских рисков, дать им различную оценку. От правильности выбора метода оценки риска зависит правильность оценки прогнозируемых потерь. В современной банковской практике используется зачастую три основных способа расчета рисков: статистический, экспертный и аналитический.
Суть статистического способа заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления банком рассматриваемых операций. Частота возникновения уровня потерь находится по формуле классической вероятности (отношения числа благоприятных исходов, к общему числу исходов):
P(x ) = m / n
где m – число случаев наступления конкретного уровня потерь;
