Практические основы предпринимательского риска на примере России

Содержание.

Введение.

Глава 1. Теоретические основы предпринимательского риска.

1.1. Предпринимательский  риск как экономическая категория.

1.2. Функции и виды предпринимательских  рисков.

1.3. Факторы, влияющие на  уровень предпринимательского риска.

Глава 2. Особенности предпринимательских рисков в развитых странах.

2.1. Американская модель  оценки предпринимательских рисков.

2.2. Особенности предпринимательских  рисков и их оценка в экономике  Франции.

Глава 3. Практические основы предпринимательского риска на примере России.

3.1. Основные предпринимательские  риски в России.

3.2. Страхование предпринимательских  рисков в России.

3.3. Способы снижения степени  предпринимательских рисков.

Заключение.

Библиографический список.

Введение.

Риск является неотъемлемой частью любой человеческой деятельности. Согласно определению, под риском понимается опасность недополучения дохода, возникновения материальных и финансовых потерь в предпринимательской деятельности. Риск возникает на всех стадиях круговорота капитала и товара – на производстве, при распределении, обмене и потреблении. Также он связан с реализацией продукта.

Риск – объективная категория, которая характеризует взаимоотношения человека с окружающим миром. Он был, есть и будет всегда и везде. Им нужно управлять и это в значительной мере касается предпринимательства. В экономике свободного предпринимательства огромная доля деловых рисков приходится на уровень отдельной фирмы и лично предпринимателя, потому что решение организовать бизнес означает сознательное принятие риска в расчете на получение чего-то желательного – прибыли, влияния, положения в обществе.

Изменения в окружающей жизни носят непредсказуемый характер. Везде и во всем, в том числе и в бизнесе, растет неопределенность, причем растет с пугающей быстротой. Такая ситуация способствует появлению все новых и новых рисков. За недооценку рисков компании платят очень дорого: финансовые убытки, уменьшение стоимости акций и капитала, испорченная репутация, уход ценных сотрудников, увольнения ведущих менеджеров и, как возможный финал, банкротство и полное разорение.

С развитием рыночных отношений проблема управления предпринимательскими рисками становится все более актуальной. Однако в настоящее время теоретические аспекты ее решения разработаны еще недостаточно полно и глубоко. Что касается практической реализации вопросов управления рисками, то они находятся пока на стадии внедрения в деятельность предприятия.

Многие решения предприниматели предпринимают в условиях неопределенности, когда сложно спрогнозировать и предсказать результат от реализации принятого решения. Объективной основой существования предпринимательского риска является неопределенность внешней среды по отношению к фирме. Устранить неопределенность невозможно, так как она является объективной реальностью.

В России с расширением сферы экономической деятельности, с проведением экономических реформ, резко расширился и спектр рисков. Среда экономических отношений плавно перешла в рыночную систему, а это вызвало появление дополнительной неопределенности. Неуверенность в ожидаемом результате, неясность и неполнота информации влечет за собой возрастание предпринимательского риска.

После проведения приватизации в России в 1990-х годах, выросло число различных предпринимательских структур. Теперь предпринимательский риск лежит не только на плечах государства, а поделен между фирмами и компаниями.

Как показывает практика, многие предприниматели начинают свой бизнес в неблагоприятное время и при несовершенных условиях. К примеру, в экономический кризис. Это ведет к максимизации предпринимательского риска и к увеличению числа убыточных и обанкротившихся фирм.

Риск неизбежен, рискуя, предприниматель способен увеличить свою прибыль, вывести дело на новый уровень, или же не оправдать риск и уйти с рынка.

Проблема российского предпринимательства заключается в том, что субъекты хозяйствования не уделяют должного внимания вопросам управления рисками. Экономическая нестабильность, которая усложняет эффективную работу управления предприятиями, подталкивает к необходимому анализу рисков и их предотвращению.

По теории рисков известен ряд мыслителей, которые уделяли особое внимание данной проблематике. Среди них можно выделить Дж. М.Кейнса, А.Маршалла, О.Моргенштейна, Ф.Найта, Дж.Неймана, Б.А.Райзберга, В.В.Черкасова.

Таким образом, актуальность темы моей курсовой работы "Предпринимательский риск: его сущность, виды и особенности в России" сомнений не вызывает.

Целью данной работы я считаю изучение особенностей предпринимательских рисков на российском рынке.

Для достижения данной цели я ставлю следующие задачи:

1) Определить и раскрыть  сущность предпринимательского  риска как экономической категории;

2) охарактеризовать виды  предпринимательского риска;

3) проанализировать функции  предпринимательского риска;

4) провести сравнительный  анализ предпринимательских рисков  в развитых странах (США, Франция)

5) выявить особенности  предпринимательских рисков относительно  российского рынка.

Работа состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.

Основными методами, использующимися в работе, я могу назвать:

- Сравнительный метод;

- Количественный, или, статистический  метод;

- Качественный метод;

- Метод системного анализа.

Глава 1. Теоретические основы предпринимательского риска.

1.1. Предпринимательский  риск как экономическая категория.

Что такое предпринимательский риск? Трудно однозначно ответить на этот вопрос, так как риск – понятие сложное и многоаспектное. В экономической литературе нет единого мнения относительно определения сущности предпринимательского риска, поэтому большой интерес представляет анализ различных точек зрения по этому вопросу. Согласно трудам ученых-экономистов, мы можем подчеркнуть мысль о том, что предпринимательство – это деятельность, всегда связанная с риском.

Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов стал проявляться в условиях всеобщности товарно–денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории особое внимание уделяют исследованию проблем риска и предпринимательской деятельности.

К примеру, французский экономист Р. Котильон, который считается отцом самого термина "предприниматель", одним из первых выдвинул концепцию риска как отличительной черты предпринимательской деятельности. Он считал, что предпринимателем является человек с непостоянными доходами: крестьянин, ремесленник, торговец, разбойник, нищий и т.д. В своей работе "Исследования о природе и причинах богатства народов" Адам Смит пишет, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском – "Прибыль так сильно колеблется, что человек, ведущий какое-нибудь торговое дело, не всегда может сам сказать вам, какова в среднем его годовая прибыль. На нее оказывают влияние не только каждое колебание цены товаров, которыми он торгует, но и удачи и неудачи его конкурентов и потребителей, а также тысячи других случайностей, которым подвержены его товары при перевозке морем или сушей или даже на складе. Прибыль поэтому колеблется не только из года в год, но и изо дня в день и почти с часу на час". К. Макконелл и С. Брю пишут: "Предпринимательство – это особый вид деятельности, в основе которой лежит ряд признаков, среди которых характеристика предпринимателя как человека, идущего на риск. Предприниматель рискует не только временем, трудом, деловой репутацией, но и вложенными средствами – собственными и своих компаньонов или акционеров". В 30-е годы XX века экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска. Основы этой теории состоят в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности и прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями:

I. размерами ожидаемой  прибыли;

II. величиной ее возможных  колебаний.

Поведение предпринимателя, согласно неоклассической теории риска, обусловлено концепцией предельной полезности. Это означает, что при наличии двух вариантов, например, капитальных вложений, дающих одинаковую ожидаемую прибыль, предприниматель выбирает вариант, в котором колебания ожидаемой прибыли меньше.

Согласно неоклассической теории, для предпринимателя верная прибыль того же ожидаемого размера, но связанная с возможными колебаниями менее интересна.

Дальнейшее развитие неоклассической теории риска продолжили в своих работах венгерские экономисты Т. Бачкаи, Д.Мессен. Сущность риска они видят в возможности отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение.

Проблема риска в нашей стране достаточно "созрела". Однако сейчас, как отмечает А.П. Альгин, перечень литературы о риске досадно беден, фундаментальных исследований, по существу, нет. А.П. Альгин определяет риск как "деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели". Анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска, таких авторов, как: В. Абчук, А. Альгин, С. Жизнин, Ю. Осипов, Б. Райзберг, С. Валдайцев, показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения предпринимательского риска.

В. Абчук определяет риск как "образ действий в неясной, неопределенной обстановке (наудачу), и то, что рисковать следует лишь в тех случаях, когда возможен успех (в надежде), и, в-третьих, что ожидаемый положительный результат риска носит закономерный характер". Л. Растригин и Б. Райзберг определяют риск как "ущерб, возможные потери", придерживаясь тем самым классической теории предпринимательского риска.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:

- случайный характер события, который определяет, какой из  возможных исходов реализуется  на практике;

- наличие альтернативных  решений;

- известны или можно  определить вероятности исходов  и ожидаемые результаты;

- вероятность возникновения  убытков;

- вероятность получения  дополнительной прибыли.

Таким образом, категорию "риск" можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

Хотя предпринимательский риск чаще всего отождествляют с возможностью финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, иногда он рассматривается и как вероятность превысить ожидаемую прибыль.

Предпринимательский риск можно рассматривать в качестве экономической категории, которая количественно и качественно выражается в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражает степень неуспеха (или и успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами.

Существуют объективные (не зависящие от предпринимателя) и субъективные причины и факторы, влияющие на появление рисков при осуществлении предпринимательской деятельности. Поэтому предприниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла фирмы, на всех этапах воспроизводственного процесса.

Исходя из опыта, есть множество объективных причин появления рисков при создании, осуществлении и ведении предпринимательской деятельности, ведь нельзя знать заранее и просчитать, как повлияют все факторы на итоговые результаты деятельности фирмы. При этом, в течение деятельности, факторы способны меняться, варьироваться и, следовательно, просчет их влияния на конечные данные, невозможен. Является фактом и то, что получение прибыли не гарантировано. Это положение зафиксировано в Гражданском Кодексе РФ (статья 933).

Появление предпринимательского риска – это обратная сторона экономической свободы предпринимателей. В то время как предприниматель способен извлечь выгоду из своего дела и максимизировать прибыль, он может разориться. И, так как, помимо одного предпринимателя существует множество других, то, по мере развития в стране рыночных отношений произойдет увеличение неопределенности и предпринимательского риска. Следовательно, исключить неопределенность настоящего и будущего в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере деятельности.

Риск – понятие достаточно неопределенное, ведь оно используется в ряде наук и имеет качественно разный смысл. Так, к примеру, в отрасли права риск рассматривается в связи с нарушением правовых норм и законодательства. В последнее время исследования по анализу рисков можно найти в литературе по психологии, медицине, философии, в каждой из них изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.

Согласно известному американскому ученому П. Друкеру, предпринимательство как вид деятельности является наиболее рискованным из всех различных направлений в экономической политике. В то же время он делает акцент на том, что даже успешные компании с постоянным доходом не застрахованы от различного рода несчастных случаев, неприятностей и неожиданных ситуаций. Предпринимательство, по утверждению Друкера, может оказаться рискованным потому, что очень многие так называемые предприниматели не обладают достаточной компетентностью. У них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами.

Предпринимательский риск является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же время его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя.

Далее хотелось бы отметить основные характерные моменты, свойственные рисковой ситуации:

- случайный характер события, который определяет, какой из  возможных исходов реализуется  на практике;

- наличие альтернативных  решений;

- известны или можно  определить вероятности исходов  и ожидаемые результаты;

- вероятность возникновения  убытков;

- вероятность получения  дополнительной прибыли.

Предпринимательская деятельность тесно связана с неопределенностью экономической конъюнктуры, вытекающей из непостоянства спроса и предложения на товары, деньги, факторы производства, из много вариантности сфер приложения капитала и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний о предпринимательской деятельности и многих других обстоятельств. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

Итак, в конкретной экономической, хозяйственной, производственной деятельности, а также при решении новаторских задач следует:

выявлять возможные благоприятные и отрицательные последствия своих действий;

учитывать степень вероятности получения нужного результата, вероятность положительных последствий и отклонений от выбранной цели.

Риск реализуется через потерю предпринимателем своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов. Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов, сверх предусмотренных прогнозом или планом его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Таким образом, снижение величины предполагаемого дохода, или так называемая упущенная выгода, также входит в категорию риска.

1.2. Функции и  виды предпринимательских рисков.

Как и любая экономическая категория, предпринимательские риски выражают свою сущность в функциях. Наиболее общепринятыми в экономической литературе считаются следующие функции риска:

- Регулятивная;

- Защитная;

- Инновационная;

- Компенсирующая;

- Аналитическая.

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и ей свойственны две формы проявления: конструктивная и деструктивная. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к волюнтаризму, крайним проявлением которого является авантюризм. То есть, он позволяет преодолеть консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, которые препятствуют перспективным нововведениям. В этом заключается конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска. Эта разновидность риска объективно содержит значительную вероятность невозможности достижения цели при реализации решения.

Конструктивность выражается, в частности, в том, что риск играет роль своеобразного катализатора при принятии экономических решений. Можно сказать, этот аспект проявляется в деятельности инновационных банков, инвестиционных фондов, особенно венчурных (рисковых) фирм классического западного типа. Венчурный капитал предназначается для финансирования новаторских начинаний (внедрение технических новшеств, выпуск новых видов продукции) и формируется из взносов отдельных вкладчиков, корпораций, правительственных ведомств.

Согласно конструктивной форме, способность рисковать – это один из вариантов успешного развития фирмы, состоит в исследовании источников риска при проектировании операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения.

Деструктивная форма регулятивной функции риска проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к операциям, которые являются авантюрными. Но риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск – дестабилизирующий фактор.

Следовательно, хотя риск и "благородное дело", но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.

Тогда должен возникнуть следующий вопрос, что же является "разумным риском"? Из различных определений наиболее точным является определение Татеиси. В своем труде "Вечный дух предпринимательства" он пишет: "Когда дело доходило до принятия решений, то я лично всегда придерживался "правила 70/30". Скажем, вносится предложение о создании новой отрасли производства: если я на 70% уверен в успехе дела, то даю свое согласие. Оставшиеся 30% сомнений станут стимулятором для рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи. Это и называется "разумным риском"". Однако К. Татеиси считает, что в некоторых случаях "правило 70/30" ограничивает свободу действия предпринимателей и иногда разумнее использовать "правило 30/70".

Следующая функция предпринимательского риска защитная. Она проявляется в том, что если предприниматель относится к риску как к естественному состоянию, то он должен спокойно относиться и к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск. Чтобы решиться на риск, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж. Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут самостоятельности, а не как следствие профессиональной несостоятельности. Имеется в виду ошибка, которая оказывается таковой вследствие не оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска.

Защитная функция риска также имеет два аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Первый аспект объективно связан с тем, что для страхования рисков отдельные индивидуумы и хозяйственные организации вынуждены создавать средства защиты от негативных явлений, стихийных бедствий и т.д. в форме страховых (резервных) фондов, фондов риска, финансовых резервов предприятий. Основное содержание социально-правового аспекта защитной функции риска состоит в необходимости обеспечения права на хозяйственный риск и закрепления его в законодательном порядке как категории правомерности экономического риска. Такая категория права предусмотрена в хозяйственном законодательстве большинства зарубежных стран и регламентирует экономические гарантии, исключающие в случае неуспеха наказание работника, пошедшего на обоснованный риск. Эти гарантии вообще рассматриваются как необходимое условие для предпринимателя на обоснованный риск. В российском законодательстве понятие правомерности экономического риска и необходимые в этом случае гарантии пока отсутствуют, что сдерживает применение обоснованных рисковых решений в хозяйственной практике, а также размывает границы ответственности за последствия решений, принятых в результате бесхозяйственности и некомпетентности руководителей.

Следующая функция – инновационная. Благодаря ей, предпринимательский риск стимулирует поиск качественно новых, нетрадиционных путей решения проблем, которые стоят перед предпринимателем.

Исходя из опыта зарубежных стран, можно сказать, что в международной хозяйственной практике данная функция имеет положительное влияние. Большинства фирм, компаний добиваются успеха, когда вносят новизну в производственный процесс, отказываются от устаревших методов, ведут инновационную деятельность, тем самым устраняя конкурентов. Рисковые решения, рисковей тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.

Нельзя не сказать об аналитической функции предпринимательского риска, которая связана с анализом всех факторов и условий осуществления успешной предпринимательской деятельности. Она выражается в форме выбора одной из альтернатив (положительной) разрешения рисковых ситуаций, возникающих в деятельности предпринимателей посредством применения экономико-математических расчетов предполагаемых последствий риска, использования теории вероятности и закона повторяемости экономических событий. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например при принятии решения об инвестициях, необходимо использовать специальные методы анализа. Некоторые ученые выделяют компенсирующую функцию риска. Эта функция может обеспечивать компенсирующий успех (положительную компенсацию) – дополнительную прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса). Рассматривая и анализируя все функции предпринимательского риска, необходимо еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной дополнительной прибыли. Поэтому основная задача, которая стоит перед предпринимателем, – не отказ от риска вообще, а нахождение решений, связанных с риском на основе объективных критериев, то есть, какова конечная граница действий, совершаемых хозяйствующим субъектом, чтобы риск был оправдан. В определенной степени чувствительность к риску у предпринимательской фирмы, имеющей большой капитал или выпускающей многономенклатурную продукцию, будет ниже, чем у небольшой фирмы. Но, с другой стороны, небольшая коммерческая организация является более гибкой и мобильной при изменении рыночной ситуации.

Теперь в данной работе мы рассмотрим основные виды предпринимательских рисков. В экономической литературе нельзя четко выделить классификацию предпринимательских рисков, однако существует несколько критериев, по которым их выделяют. (см.Приложение 1.)

Риск бывает согласно возможности страхования:

- Страхуемый – вероятное  событие или совокупность событий, при наступлении которых страхование  целесообразно и страховая компания  берет на себя этот риск  и выплачивает по нему возмещение. В зависимости от источника  опасности страхуемые риски делятся  на:

- Риски, связанные с проявлением  стихийных сил природы (погодные  условия);

- Риски, связанные с целенаправленными  действиями человека.

- Не страхуемый – вероятность  такого риска трудно рассчитать  и его не берутся страховать  страховые компании, но при этом  взятие данного типа риска  на себя является потенциальным  источником прибыли предпринимателя. Потери в результате не страхуемого  риска возмещаются из собственных  средств предприятия. Источниками покрытия риска являются: собственный капитал фирмы, резервные фонды.

По возможности диверсификации риск подразделяется на:

- Систематический – он  характерен как для всей системы, так и для отдельных рынков  и не поддается диверсификации. Возникает в случае различных  изменений в стране: политической, экономической обстановки, также  в случае инфляции или изменении  банковских процентов. Данный тип  риска определяется факторами, влияющими  на все отрасли и предприятия: возможные политические изменения  в стране и мире, уровень инфляции, экономические колебания.

- Несистематический (специфический) – он обусловлен действием  факторов, полностью зависящих от  деятельности самого предприятия. Поэтому на случай поступления  неблагоприятных событий должны  быть предусмотрены возможности  уменьшения негативных последствий. Он может быть предопределен  посредством диверсификации. Для  предпринимателя наиболее сложной  проблемой является оценка недиверсификационного риска, так как трудно предсказать возможность возникновения данного типа риска и его последствий.

В зависимости от этапа решения в предпринимательской деятельности выделяют риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. На этапах разработки и принятия решений в них можно внести необходимые коррективы. В процессе реализации сделать это значительно сложнее. Для смягчения последствий риска на разных периодах деятельности предпринимателя (фирмы) в разное время важно различать риски по природе их возникновения. Поэтому, в частности, различают: