Право требования долга в целях налогообложения прибыли

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля «дебиторки» в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Работа с дебиторской задолженностью требует планирования и четко выстроенного процесса управления риском неплатежей.

В современных условиях, когда многим организациям приходится сталкиваться с недостатком оборотных средств, одним из механизмов снижения дебиторской задолженности является уступка права требования (цессия) исполнения обязательств на возмездной основе другим субъектам хозяйствования. На сегодняшний момент этот метод становится все популярнее в сфере бизнеса и производства. Уступка права требования особо выгодна для крупных предприятий с большой дебиторской задолженностью. Организация не всегда может потребовать оплаты задолженности у клиента, не опасаясь потерять его. В связи с ускорением и усложнением торгового оборота усиление роли договора цессии закономерно.

Целью курсовой работы является изучение реализации права требования и особенностей исчисления налоговой базы по налогу на прибыль при цессии. Для достижения поставленной цели в процессе исследования решались следующие задачи:

• рассмотреть влияние дебиторской задолженности на функционирования предприятия;
• ознакомиться с основными способами управления дебиторской задолженности;
• провести общий экономический анализ состояния предприятия, а также анализ структуры, движения и изменения дебиторской задолженности;
• проанализировать порядок реализации права требования долга на изучаемом предприятии.

ГЛАВА 1. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1. СУЩНОСТЬ  ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ. Коэффициент оборачиваемости

Дебиторская задолженность как в соответствии с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учёта определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей или иных дебиторов. Дебиторская задолженность относится к оборотным активам компании вне зависимости от срока её погашения.

Дебиторская задолженность возникает при совершении организацией финансово-хозяйственных операций, которые связаны с движением товарно-материальных ценностей, денежных средств или принятием на себя определенных обязательств. Кроме того, дебиторская задолженность возникает при отражении в учете сумм задолженности по взносам учредителей и участников, а также по суммам, подлежащим получению в рамках финансирования различных мероприятий.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность, как правило, формируется на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», а также на счетах 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям».

Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому кризису хозяйствующего субъекта, поэтому предприятию необходимо организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.

Одним из основных показателей состояния дебиторской задолженности предприятия является - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (RT - Receivables Turnover) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение выручки компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

RT = выручка от продажи / средн. дебиторская задолженность

Оборачиваемость дебиторской задолженности можно определить и в днях:  RT(дн) = Средн. дебиторская задолженность * t / выручка от продажи,

где t – отчетный период в днях.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору средств, причитающихся от дебиторов. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связана и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале.

1.2. ЭТАПЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Управление дебиторской задолженностью - специфическая функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента. Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение. С одной стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может свидетельствовать о снижении объема реализации, потере покупателей продукции. С другой стороны, рост дебиторской задолженности представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций. На всех этапах ведения хозяйственной деятельности необходимо:

·  постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

·  анализировать условия продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

·  своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье "Прочие дебиторы";

·  прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

·  оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности, а также величину упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

На следующей таблице представлены этапы и приёмы успешного управления дебиторской задолженностью.

Таблица 1.  Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью

Продолжение таблицы 1.

Во время финансового кризиса даже самый добросовестный контрагент может оказаться в ситуации, когда у него не будет возможности своевременно и в полном объеме погасить задолженность перед поставщиком. Существуют различные способы досудебного урегулирования долга, основным преимуществом которых является отсутствие дополнительных издержек, связанных с обращением в суд, и взаимовыгодное разрешение потенциально конфликтной ситуации без ущерба для деловой репутации и взаимоотношений партнеров.

К числу финансовых способов воздействия на дебиторов, допустивших просрочку платежа, относятся: применение штрафных санкций, предложения о проведении взаимозачетов, реструктуризации долга, продажа задолженности, инициация процедуры банкротства и др. Выбор того или иного метода зависит от особенностей должника, суммы задолженности, количества дней просрочки, готовности должника к погашению долга и других факторов.

Последнее время одним из наиболее часто используемых методов рефинансирования активов является продажа или обмен дебиторской задолженности (перемена лиц в обязательствах, финансирование под уступку прав требования, факторинговые операции). Этот метод рационально использовать также и в отношении задолженностей, срок погашения которых еще не наступил. В частности реализация уступки права требования долга как механизм управления дебиторской задолженностью будет подробно рассмотрен в третьей главе курсовой работы.

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1.ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Закрытое акционерное общество «Кшенский сахарный комбинат» (в дальнейшем ЗАО «КСК») зарегистрировано в поселке Кшенский, Советского района Курской области 13 июня 2002 года. Уставный капитал предприятия составляют обыкновенные акции в количестве 10000 штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Единственным учредителем общества является ЗАО Сахарная компания «Разгуляй». Руководящие органы общества:

• Генеральный директор – Мулык Владимир Андреевич;
• Главный бухгалтер – Руднева Елена Николаевна;
• Финансовый директор – Мостовая Марина Сергеевна;
• Технический директор – Пиляев Андрей Владимирович.

Основным видом деятельности ЗАО «КСК» является производство сахара-песка и оказание услуг по переработке сахарной свеклы. Основными поставщиками сырья являются ООО «Торговый дом» и ООО «Кшеньагро». К основным затратам предприятия в 2009 году относятся:

• затраты на приобретение сырья – 793178 тысяч рублей;
• затраты на капитальный и текущий ремонт, на приобретение основных средств, модернизацию и реконструкцию оборудования – 53333,897 тысяч рублей;
• затраты на приобретение основных и вспомогательных материалов для сезона производства – 20397,498 тысяч рублей. (Приложение 1)

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия и их изменчивость за последующие два года. Показатели, представленные в таблице получены на основе данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснительной записки ЗАО «КСК» за 2009 год. (Приложения 1,2,3)

Таблица 2.  Основные экономические показатели ЗАО «КСК»

В связи с увеличением объемов производства сахара в 2009 году наблюдается рост выручки в 2 раза, а чистой прибыли более, чем в 13 раз. Преимущественно за счет увеличения прибыли предприятие увеличивает размер собственного капитала на 125%. При этом состояние внеоборотных активов за год практически не изменилось. Рост себестоимости продукции обусловлен увеличением расходов на топливо-энергоресурсы.

Дебиторская задолженность увеличилась незначительно – на 15%, кредиторская на 79%. Однако дебиторская задолженность превышает в разы кредиторскую, что является необходимым условием финансовой устойчивости предприятия. Величина заемного капитала возросла на 28% по сравнению с предыдущим годом.

Из таблицы видна тенденция увеличения как рентабельности продаж, так и рентабельности всего капитала, что является следствием успешного функционирования производства. Рентабельность продаж говорит о том, что на 1 рубль реализованной продукции в 2009 году приходится 0,108 руб. прибыли. С точки зрения трудовых ресурсов также прослеживается положительная тенденция: увеличение производительности труда порождает увеличение фонда заработной платы, а соответственно и среднего заработка сотрудников.

Также необходимо обратить внимание на состояние платежеспособности предприятия и рассмотреть основные финансовые показатели.

Таблица 3. Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся на предприятии денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Данные по предприятию являются нормативными и в динамике наблюдается тенденция к увеличению, так в 2009 году 46% обязательств можно погасить за счет группы наиболее ликвидных активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности позволяет проследить влияние дебиторской задолженности (в общей сумме с денежными средствами и краткосрочными вложениями) на платежеспособность предприятия. В 2008 году 77%, а в 2009 – 45%  обязательств возможно покрыть за счет краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. В 2009 году этот коэффициент на предприятии равен 1,14, то есть 1,14 рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Этот показатель ниже нормативного значения (оно равно 2), что означает, что предприятие на половину функционирует благодаря полученным кредитам и займам.

Общий показатель платежеспособности характеризует предприятие в целом как успешно функционирующее и способное отвечать своим имуществом по текущим обязательствам.

В следующей таблице представлены показатели финансовой устойчивости ЗАО.

Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем стабильнее предприятие. Как показывают данные таблицы в 2009 году только 12% средств инвестировано в деятельность предприятия его владельцами. Остальные 88% приходятся на долю заемных средств, привлеченных для деятельности предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. Для ЗАО «КСК» данный показатель принимает отрицательные значения, что связано с отрицательным значением функционирующего капитала предприятия.

Коэффициент структуры заемного капитала показывает, из каких источников преимущественно сформирован заемный капитал предприятия – из долгосрочных или краткосрочных. Как правило, долгосрочные заемные средства обычно тратятся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности. В 2009 году доля долгосрочных пассивов составляла около 76% в общем объеме заемных средств.

Чем больше коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В 2009 году на 1 руб. собственных средств приходилось 7,44 руб. заемных средств, что еще раз подтверждает прежние выводы.

Не смотря на то, что доля заемных средств в общей структуре капитала остается преобладающей, в целом, по совокупности рассмотренных показателей предприятие можно охарактеризовать как успешно развивающееся и рентабельное.

2.2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия.

Основными источниками информации для анализа дебиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложение к бухгалтерскому балансу (Приложение 4), а также расшифровка дебиторской задолженности (Приложение 5) и другие формы отчетности. Учет дебиторской задолженности ведется на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», счете 60.2 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками по выданным авансам», счете 76 «Расчеты с прочими дебиторами».

Общая сумма дебиторской задолженности на конец 2009 года составляет – 468978 тысяч рублей. Наибольшими дебиторами являются:

1. РСК Торговый Дом – 143202 тыс. руб.;
2. «Чишмы-Агроинвест» - 2969 тыс. руб.;
3. ООО «Кшеньагро» - 32509 тыс.руб.;
4. Газэнергоресурс -4111 тыс.руб.;
5. ЗАО «Красный сахар» - 4500 тыс. руб.;
6. ООО «Курскрегионгаз» - 6414  тыс. руб.;
7. РЖД – 8747 тыс. руб.

По данным следующей таблицы можно проследить состояние, структуру и движение дебиторской задолженности предприятия за последующие 3 года.

Таблица 5. Состояние кредиторской и дебиторской задолженности ЗАО «КСК»

Данные баланса предприятия позволяют видеть, что в структуре оборотных активов предприятия отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Весь объем дебиторской задолженности предприятия складывается из краткосрочной дебиторской задолженности. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств. Согласно данным приложения к балансу за 2007, 2008, 2009 года - у предприятия отсутствует просроченная  и сомнительная задолженности. В то же время, отчеты о прибылях и убытках свидетельствуют о списании безнадежной дебиторской задолженности в составе прочих расходов (стр. 100 Формы №2) в размере 268672 руб. на 31.12.2008, и 982893 руб. на 31.12.2009.

Дебиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия и форме №5 по видам. По данным таблицы, основная часть дебиторской задолженности до 2009 года формируется за счет задолженности покупателей и заказчиков. В 2007 году она составляет 91% от всей задолженности, в 2008 – 79%. В 2009 году данный вид составляет 39% от общей задолженности, оставляя преимущественную долю за прочей дебиторской задолженностью - 54%. Прочая дебиторская задолженность включает обязательства работников и других лиц по подотчетным суммам, возмещению материального ущерба, товарам, проданным  в кредит и т.д.

Положительной тенденцией является увеличение оборачиваемости как дебиторской, так и кредиторской задолженностей в динамике. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности характеризуется сокращением продаж в кредит,  а также увеличением ликвидности активов предприятия. Соответственно, увеличивается средний срок оборота дебиторской задолженности в днях. При этом дебиторская задолженность в разы превышает кредиторскую, в частности в 2009 году превышение составило 79%. С одной стороны, это означает, что поступление денежных средств от покупателей позволяет своевременно рассчитываться с поставщиками и подрядчиками. С другой стороны, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской увеличивает потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей деятельности компании, вынуждает обращаться к заемным средствам.

В целях анализа текущего и перспективного развития предприятия важным показателем является доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Тенденция к снижению данного показателя говорит об увеличении платежеспособности и соответственно более устойчивом финансовом состоянии предприятия.

ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ ПРАВА ТРЕБОВАНИЯ ДОЛГА с точки зрения налога на прибыль

3.1. общие положения договора уступки права требования

По своей правовой природе уступка права требования является формой перемены лиц (кредиторов) в обязательстве, которое может состояться при передаче права требования, принадлежащего кредитору на основании обязательства, другому лицу по сделке или на основании закона. Данные правоотношения регулируются главой 24 ГК РФ, которая так и называется «Перемена лиц в обязательстве».

Обычно дебиторскую задолженность продают при острой потребности в денежных средствах. Ее покупают предприятия, которые являются должниками дебитора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее должнику к погашению по полной стоимости. Купить долг может также компания, которая входит в ту же финансовую группу, что и должник, и заинтересована в скупке всех долгов организаций холдинга. Кроме того, перепродать долг можно лицу, заинтересованному в обладании правами требования именно к этому должнику.