Правовое регулирование иностранных инвестиций. 2

                                                                                                                             МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «Уральский государственный  экономический университет»

Центр дистанционного образования

Курсовая работа                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         

              по дисциплине: «Предпринимательское право»

по теме: «Правовое регулирование иностранных инвестиций»

Исполнитель: студент(ка)

Направление

Профиль

Группа ЭПБп – 09СР

 Никитина Е.А.

Научный руководитель:

Екатеринбург 

2013

Содержание

Введение……………………………………………………………………………3

1. Теоретические аспекты правого регулирования привлечения иностранных инвестиций в России…………………………………………………………6

1. Правовые аспекты инвестиционной деятельности………………….6

2.  Государственное регулирование инвестиционной деятельности...14

3. Правовое регулирование иностранных инвестиций……..................24

2. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в России……………..33

             2.1 Привлечение иностранных инвестиций в России……………………33

2.2    Инвестиционная  политика государства в период кризиса………….38

    3. Иностранные инвестиции для оздоровления российской экономики …….41

     4. Заключение …………………………………………………………………..50

     5. Судебная практика…………………………………………………………..54

    6. Список использованных источников………………………………………58 
Введение

Российская экономика пережила глубочайший кризис, что сейчас сказывается во всех сферах жизни россиян. Возникший дефицит бюджета не позволял правительству справиться с кризисом своими силами, поэтому оно вынуждено было привлекать и другие средства, помимо бюджета. Помочь государству в преодолении экономического кризиса призваны были инвестиции и в какой-то мере это сработало. Инвестиций предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня¹.

Проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

Российские же потенциальные  инвесторы давно уже не доверяют правительству, это недоверие обусловлено, прежде всего, сложившимся стереотипом отношения к власти у россиян - «правительство работает только на себя». Однако государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону. Огромное значение для России имеют не только иностранные, но и внутрироссийские инвестиций, ведь множество людей во время становления рыночной экономики «сколотили» себе огромные состояния, которые в данный момент лежат в европейских и американских банках, иными словами используются для инвестиций в зарубежных странах. Государство всеми силами  пытается  вернуть эти деньги из-за  рубежа в российскую экономику, что даст ощутимый толчок развитию российского производства.

Вообще же капиталовложения проводятся частными инвесторами. В первую очередь ради получения прибыли и, пока мы имеем дело с неуравновешенной экономикой, неясной политической ситуацией и несовершенным законодательством, ни о какой прибыли не может быть и речи, а значит не может быть и речи о долгосрочных стратегических инвестициях в российскую экономику, без чего, в свою очередь, невозможен подъём производства, то есть возрождение экономики России.

Задачами данной работы являются проведение исследования правовых аспектов инвестиционной деятельности в сфере иностранных инвестиций в России, при последовательном рассмотрении всех факторов, влияющих на его изменение и попытка дать оценку его текущего состояния, хотя сложность оценки затрудняет тот факт, что современный кризис является новым в мировой экономике, поэтому непредсказуем и результат спрогнозировать с большой вероятностью невозможно.

В задачу данной работы входит исследование данной проблемы хотя бы с предварительными оценками на сегодняшний момент. Целью же данной работы назовём оценку перспектив изменений инвестиционного климата в России и его активизации на основе существующих тенденций его развития и инвестиционной политики государства, в которой также необходимо выявить наиболее слабые стороны и указать необходимые меры для их устранения.

В качестве объекта исследования данной темы является аспекты правового регулирования иностранных инвестиций.

Предметом курсовой работы будет рассмотрение всех сторон правовых основ государственного регулирования иностранных инвестиций во время мирового финансового кризиса.

Цели и задачи курсовой работы - закрепление представления о правовой основе данного аспекта предпринимательского права, при этом необходимо рассмотреть данную тему с точки зрения современных тенденций на мировом финансовом рынке.

Задачи курсовой работы:

1. Изучить правовые вопросы инвестиционного процесса;
2. Изучить основные понятия правового регулирования иностранных инвестиций;
3. Провести исследование регулирования иностранных инвестиций в России в современных условиях мирового финансового рынка.

1.Теоретические аспекты правового регулирования привлечения иностранных инвестиций в России

1.1 Правые основы инвестиционной деятельности

Становление в стране рыночной экономики предопределило появление новых форм обеспечения  потребностей предпринимательской  деятельности в необходимых для  ее осуществления средствах. Это  в свою очередь привело к появлению  новых рыночных институтов, одним из которых является институт инвестиционной деятельности².

Правовая основа осуществления  данного вида предпринимательской  деятельности заложена в 1991 г., когда  Верховным Советом РСФСР было принято два закона: Закон РСФСР  от 26 июня 1991 г. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (далее - Закон об инвестициях в РСФСР) и Закон РСФСР от 4 июля 1991 г. №1545-1 «Об иностранных инвестициях в РСФСР».

В настоящее время можно говорить о том, что сложилась система  законодательного обеспечения инвестиционной деятельности. Помимо Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» следует назвать:

- Федеральный закон  от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» (отметим, что Закон РСФСР «Об инвестиционной Деятельности в РСФСР» действует лишь в части норм, не противоречащих данному закону);

- Федеральный закон  от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», заменивший одноименный Закон 1991 г.;

- Федеральный закон  от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции»;

- Федеральный закон  от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в  ред. от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ) «О финансовой аренде (лизинге)»;

- Федеральный закон  от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;

- Федеральный закон  от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Даже одно только перечисление законов свидетельствует о широком  спектре регулируемых отношений: от установления общих правил осуществления инвестиционной деятельности, правового статуса инвесторов до правового регулирования отдельных ее видов. Помимо законов правовое регулирование инвестиционной деятельности осуществляется многочисленными подзаконными нормативными актами. В регулировании инвестиционной деятельности с участием иностранного капитала большое место отводится актам международного права.

В Законах, регулирующих инвестиционную деятельность, даны легальные  определения инвестиций. Приведем некоторые  из них.

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (Ст. 1 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»)³.

Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации (Ст. 2 Федерального закона «Об иностранных инвестициях в РФ»)⁴.

Как видим, законодатель привел перечень благ, которые могут  быть инвестициями, причем представил этот перечень обширным и неисчерпывающим. Кроме того, как следует из приведенных определений, несколько отличается и сам перечень. Так, в определении, приведенном в Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в РФ»), в числе объектов гражданских прав, которые могут выступать в роли инвестиций, указаны услуги и информация, чего нет в других определениях. Там же обращается внимание на возможность участия объектов в гражданском обороте: объекты не должны быть изъяты из оборота, или ограничены в обороте. В Законе об инвестициях в РСФСР отсутствует требование возможности денежной оценки исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности. Кроме того, различаются формулировки целей вложения инвестиций. Можно привести и иные различия, которые выявляются при сопоставлении разных определений одного и того же понятия в названных законах.

Вместе с тем, исходя из анализа приведенных определений  законов, можно говорить о том, что  материальные и нематериальные Ценности, выступающие в виде инвестиций, должны обладать определенными признаками:

- относиться к объектам  гражданских прав;

- иметь денежную оценку;

- относиться к объектам, не изъятым из оборота и  не ограниченным в обороте;

- вкладываться в объекты  предпринимательской и иных видов деятельности;

- принадлежать субъекту (инвестору) на основании, дающем  право на осуществление данного  вида деятельности. Таким основанием  может быть вещное право, право  лицензиата, патентообладателя и  др.;

- целью вложений является  получение прибыли и (или) достижение иного полезного эффекта.

Исходя из перечисленных  признаков, понятие инвестиций может  быть сформулировано следующим образом. Инвестиции - это имеющие денежную оценку, не изъятые из оборота материальные и нематериальные блага, вкладываемые в объекты предпринимательской и иных видов деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Классификация видов  инвестиций может быть проведена  по различным основаниям.

В зависимости от собственника инвестиций, они могут быть частными, государственными, муниципальными.

По срокам инвестирования различают  долго-, средне- и краткосрочные вложения. Такая классификация важна с  экономической точки зрения, при  подготовке финансового и иного  обоснования инвестиционного проекта  и определения срока его окупаемости.

По региональному признаку выделяют инвестиции, вкладываемые внутри страны и за рубежом.

В зависимости от характера объекта  гражданских прав, выступающего в  роли инвестиций, их можно разделить:

- на реальные активы: здания, машины, оборудования и т. п. Они подразделяются на долгосрочные (основные фонды) и кратко- и среднесрочные (оборотные средства);

- на финансовые активы: денежные  средства, ценные бумаги и др.;

- на нематериальные активы: исключительные  права на результаты интеллектуальной деятельности и пр.;

- на иные объекты гражданских  прав.

В зависимости от объектов инвестиционной деятельности (объектов вложений) выделяют:

- прямые инвестиции, когда происходит  непосредственное вложение ценностей  в производство товаров (работ, услуг). В качестве примера прямой инвестиции можно назвать вложение инвестором средств в поиск, разведку и добычу минерального сырья на основании соглашения о разделе продукции; инвестиции в средства производства на основе финансовой аренды (лизинга); инвестиции в форме капитальных вложений.

Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты (Ст. 1 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»).

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций (инвестирование) и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (Ст. 1 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»).

Инвестиционная деятельности может носить различный характер. Она может осуществляться на профессиональной основе институциональными инвесторами. Примером служит деятельность инвестиционных фондов. Таким образом, в данном случае инвестиционная деятельность является предпринимательской.

Инвестиционная деятельность может  носить и разовый, не предпринимательский  характер. В качестве примера приведем приобретение физическим лицом акций - вложение средств в ценные бумаги («портфельные» инвестиции).

Инвестиционная деятельность может рассматриваться как источник привлечения дополнительных сумм в существующее или организующееся производство. В этой ситуации характер инвестиционной деятельности следует оценивать с разных позиций: как средство получения прибыли - для вкладчиков (инвесторов) и как средство привлечения материальных и нематериальных благ для пользователя или иного субъекта инвестиционной деятельности⁵.

Исходя из понятия инвестиционной деятельности, специалисты условно  выделяют три этапа ее осуществления. Эти этапы явно прослеживаются, когда речь идет о реальных инвестициях или прямой инвестиционной деятельности.

Подготовительный этап. На этом этапе  субъект принимает решение о  вложении средств в качестве инвестиций. При этом когда речь идет об инвестициях  в действующее производство, вопрос об их целесообразности обычно не возникает, так как решаются назревшие проблемы. Если же необходимы организация производства и продвижение на рынок нового товара, то на первый план выходят расчеты окупаемости и эффективности. С этой целью проводятся маркетинговые исследования, изучаются инвестиционные возможности.

Обязательным мероприятием на этом этапе является составление инвестиционного  проекта. В который входят обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления инвестиций, а также необходимая проектно-сметная документации разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами). Неотъемлемой частью инвестиционного проекта служит бизнес-план, включающий описание практических действий по осуществлению инвестиций. В бизнес-плане, в частности, должны быть отражены суть проекта, средства его финансирования, сметная стоимость проекта, сроки осуществления работ (услуг), срок окупаемости.

Срок окупаемости инвестиционного проекта - это срок со дня начала финансирования проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение.

Применительно к государственным инвестициям порядок оценки эффективности инвестиционного проекта определен в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития РФ.

Законодательство содержит также  понятие приоритетного инвестиционного  проекта. Так, согласно ст. 1 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», приоритетным является инвестиционный проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства РФ и который включен в перечень, утверждаемый Правительством РФ⁶.

1. Первый этап заканчивается, как правило, подписанием инвестиционного договора, в котором определяются права и обязанности участников в отношении размера вкладываемых средств, сроков и порядка вложения, их взаимодействие при реализации инвестиционного проекта, порядок пользования объектом инвестиций, отношения собственности на созданный объект, распределение доходов от эксплуатации объекта и др. Условия инвестиционного договора сохраняют силу на весь срок его действия и могут быть изменены, если после заключения договора законодательством устанавливаются новые условия, ухудшающие положение партнеров. Подписанием инвестиционного договора, вкладываемым материальным и нематериальным благам придается статус инвестиций. Форма инвестиционного контракта, заключаемого между Правительством г. Москвы и инвестором на реализацию инвестиционного проекта строительства (реконструкции, реновации) объектов недвижимости в г. Москве утверждена Постановлением Правительства Москвы от 27 апреля 2004 г. № 255-ПП.

2. Инвестиционный этап характеризуется  тем, что в этот период осуществляется  совокупность практических действий  по реализации бизнес-плана, т.е. по исполнению инвестиционного проекта.

Это могут быть строительство  объекта и ввод его в эксплуатацию, пусконаладочные работы, приобретение машин и оборудования, осуществление  работ, связанных с их установкой, и др. На практике элементом этого этапа является календарный график. Выполнения инвестиционной программы со следующими разделами: наименование работ, ответственный исполнитель, срок и начала и окончания работ, порядок приемки выполненных работ (акт, отчеты), отметка о выполнении.

Отличающиеся большим  разнообразием, действия по реализации инвестиционного проекта облекаются в правовую форму путем заключения различных договоров. Это могут  быть договоры, направленные на передачу имущества, выполнение работ или  оказание услуг, лицензионные и иные гражданско-правовые договоры. Вместе с тем, заключение и исполнение разного рода договоров на данной стадии инвестиционного процесса преследуют главную юридическую цель - реализацию инвестиционного договора, а деятельность участников должна осуществляться в соответствии с инвестиционным законодательством. Второй этап завершается созданием объекта инвестиционной деятельности.

3. Эксплуатационный этап. В течение этого этапа осуществляется организация производства товаров, выполнения работ, оказания услуг, создается система сбыта нового товара и т. п. В это время компенсируются инвестиции и затраты на осуществление инвестиционного проекта, формируется доход от его реализации. Именно с этим периодом связана окупаемость проекта. Зачастую на практике данные об оценке выполнения инвестиционного проекта сводятся в таблицы, составляемые по следующей схеме: наименование объекта инвестиций, срок выполнения (по плану и фактически), инвестиции (по смете и фактически), срок окупаемости затрат (расчетный по программе и ожидаемый), причины отклонения от сроков. 

1.2 Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Прежде чем перейти  к характеристике форм и методов  государственного регулирования инвестиционной деятельности, следует отметить, что  государство играет в ней двоякую роль, выступая и как инвестор, и как носитель властных полномочий. С этих позиций и осветим основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Федеральным органом  исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере инвестиционной деятельности. определено Министерство экономического развития и торговли - Положение об этом органе утверждено Постановлением Правительства РФ от 27 августа 2004 г.

Структурным подразделением Министерства экономического развития и торговли РФ является Департамент федеральных целевых программ и государственных инвестиций. В соответствии с положением о Департаменте, его задачами являются:

- разработка принципов, методов и форм реализации концепции государственного инвестирования в экономику России, обеспечивающей привлечение капитальных вложений инвесторов, в том числе частных, и их эффективное использование;

- разработка и организация  работ по формированию Федеральной адресной инвестиционной программы;

- анализ и прогнозирование  инвестиционной деятельности, в  том числе в государственном  секторе экономики.

Для выполнения этих задач  Департамент наделен большим  числом функций и полномочий.

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности осуществляется в следующих формах⁷.

1. Разработка, утверждение  и финансирование государственных  инвестиционных проектов, осуществляемых  Российской Федерацией совместно  с иностранными государствами,  а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов РФ.

Основным источником государственных инвестиций служат средства соответствующего бюджета. Расходы  на финансирования бюджетных инвестиций предусматриваются соответствующим бюджетом при условии включении их в федеральную или региональную целевую программу либо в соответствии с решениями органов власти. Федеральные инвестиционные объекты, предусматривающие расходы в сумме более 200 тыс. МРОТ, подлежат рассмотрению и утверждению в порядке, установленном для финансирования федеральных целевых программ.

2. Формирование перечня  строек и объектов технического  перевооружения для федеральных  государственных нужд и финансирование  их за счет средств федерального  бюджета. Так, ст. 129 Федерального закона от 23 декабря 2003 г. № 186-ФЗ «О федеральном бюджете на 2004 год» установлено, что финансирование расходов на государственные капитальные вложения осуществляется в пределах ассигнований, предусмотренных Приложением № 19 к данному Закону. Финансирование федеральной адресной инвестиционной программы на 2004 г. осуществляется по перечню строек и объектов для федеральных государственных нужд на 2004 г., утвержденному Правительством РФ. Постановлением Правительства РФ от 11 октября 2001 г. № 714 утверждено положение о формировании перечни строек и объектов для федеральных государственных нужд и их финансирования за счет средств федерального бюджета и размещение заказов на подрядные строительные работы для го-дарственных нужд за счет средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов РФ при реализации соответствующих инвестиционных проектов производится государственными заказчиками путем проведения конкурсов.

3. Размещение на конкурсной  основе средств федерального  бюджета (Бюджета развития РФ) и средств бюджетов субъектов РФ для финансирования инвестиционных проектов физических и - юридических лиц.

Конкурсный отбор инвестиционных проектов осуществляется Комиссией  по инвестиционным конкурсам при  Минэкономразвития России.

Конкурс Проводится в соответствии с Методическими рекомендациями о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов.

Подобные конкурсы проводятся и в отношении проектов, разработанных  применительно к отдельным сферам экономики.

Победителю конкурса средства соответствующего бюджета  предоставляются:

- на возвратной и  срочной основах с уплатой  процентов за пользование ими  в размерах, определяемых законом  о бюджете на соответствующий  год, либо

- на условиях закрепления в государственной собственности соответствующей части акций или иного увеличения доли государства в уставных капиталах организаций.