Правовой порядок, методы и инструменты регулирования денежной массы и денежного обращения

 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение

      Актуальность  темы определяется тем, что роль государственного регулирования экономики, несколько  заниженная в период начальных этапов реформирования экономической системы  страны, в настоящее время заметно  повышается. Более того, государственное регулирование экономических процессов, происходящих в обществе сегодня занимает ведущее место среди остальных направлений деятельности российского Правительства.  
Современная политика российского государства ориентирована на регулируемый рынок и активную роль государства в экономике. Причина этого состоит как в осознании сложности переходного процесса, так и в глубоких традициях высокой роли государства в преобразовании российской экономики во все исторически значимые моменты его развития.

      Однако  регулирование денежного обращения  в России на сегодняшний день все  еще нуждается в совершенствовании. Основная проблема - сокращение обращения  наличных денежных средств - остается пока еще не решенной.

      Тема  курсовой работы «Правовой порядок, методы и инструменты регулирования денежной массы и денежного обращения»  актуальна также, не только потому, что состояние денежного обращения является основным показателем здоровья экономики, но и от объема и структуры зависят остальные показатели функционирования экономики, в том числе: инфляция, безработица, уровень цен. Эти показатели играют важную роль в жизни каждого человека, и отражают состояние общества, как в экономическом, так и в социальном плане.

      На  настоящий момент степень разработанности  вопросов правового регулирования денежного обращения в Российской Федерации представляется явно недостаточной. Этот пласт финансово-правовых норм до сих пор остается малоисследованным. В отечественной научной юридической литературе не дается обоснования отнесения общественных отношений, возникающих в сфере денежного обращения, не проводится классификация правоотношений в сфере денежного обращения, не дается их характеристика. Кроме того, отсутствует анализ правовых актов, действующих в этой сфере экономической жизни общества. Не раскрывается влияние законодательства в сфере денежного обращения на экономические процессы.

      Для того, чтобы восполнить эти пробелы, существующие в российской финансово-правовой науке  были использованы научные  труды советских и российских ученых-правоведов и специалистов в области экономической науки, таких как: Алексеев С.С., Афанасьева Е.С., Борисов Е.Ф.,Вельский М.П. Владимирова, Горбунова О.Н., Моисеев С.Р., Лаврушин О.И., Орлов С.Н., Поляк Г.Б., Романовский М.В., Ровинский Е.А., Селищев А.С., Сергеев А.П., Соколова О.В., Тихомиров Ю.А., Толоконцева Г.В., Толстой Ю.К., Халфина P.O., Химичева Н.И., Худяков А.И., Цыпкин С.Д., Черник Д.Г., Шестаков А.В., Эриашвили Н.Д. и др.

      В современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни. В рыночной экономике важнейшим показателем благосостояния государства, предпринимателей, всего населения страны является устойчивость финансов и денежного обращения. Финансовые результаты — конечный результат деятельности миллионов людей.

      Отсутствие финансовых ресурсов на государственном уровне и на уровне предприятия свидетельствует об экономическом кризисе общества. Для преодоления этого кризиса необходимо финансовое оздоровление экономики государства. При этом финансы стали главным рычагом государственного регулирования экономики в целях выхода страны из кризисного состояния.

      Хозяйственная деятельность в рыночной экономике  выдвигает перед всеми участниками  экономического процесса требования высокой  компетенции в области финансов, кредита.

      Целью курсовой работы является комплексное системное исследование правового порядка, методов  и инструментов государственного регулирования денежного обращения и денежной массы.

     Для достижения цели исследования поставлены следующие задачи: 1. Раскрыть правовую регламентацию денежного обращения 2. Определить порядок регулирования денежного обращения 3. Исследуя нормы действующего законодательства, определить основные инструменты и методы государственного регулирования денежного обращения.

      Предметом является правовое регулирование общественных отношений, возникающих в процессе денежного обращения, т.е. движения денежной массы. Объектом исследования являются законы и подзаконные акты, регулирующие денежное обращение в РФ.

 

     1 Правовая регламентация денежного обращения РФ

     1.1 Нормативная база регулирования денежного обращения

      Под правовым регулированием денежного  обращения страны понимают совокупность правовых норм, инструментов и методов, их представляющих, обеспечивающих эффективное, безопасное функционирование денежного обращения государства, адекватное потребностям хозяйствующих субъектов национальной экономики. Главными задачами правового регулирования денежного обращения в России являются:

  1. обеспечение четкого разделения правовых полномочий и ответственности в сфере денежного обращения между Президентом РФ, законодательной и исполнительной властями;
  2. поддержание необходимого темпа роста денежной массы в обращении и правильного соотношения между наличным и безналичным денежным обращением с целью стабильного и эффективного функционирования экономики страны;
  3. обеспечение законодательной и исполнительной власти правовыми нормами и инструментами, позволяющими оперативно регулировать и контролировать денежное обращение в стране.

     Распределение полномочий в сфере регулирования денежного обращения закреплено в Конституции РФ. Так, в ст. 71, п. «ж» отмечено, что такие вопросы, как «установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки», находятся в ведении Российской Федерации, и самостоятельное решение данных вопросов субъектами РФ рассматривается как нарушение государственной целостности.

     В ст. 106 Конституции за Советом Федерации и Государственной Думой закреплены их исключительные законодательные полномочия «по вопросам финансового, валютного, кредитного, таможенного регулирования, денежной эмиссии».

     Важная  роль в организации денежного  обращения в России отведена Конституцией Президенту РФ, который в соответствии с п. «г» ст. 83 «представляет Государственной Думе кандидатуру для назначения на должность Председателя Центрального банка Российской Федерации; ставит перед Государственной Думой вопрос об освобождении от должности Председателя Центрального банка РФ», что позволяет ему через персоналии проводить определенную политику в денежной сфере.

     При этом во избежание злоупотреблений  со стороны Президента РФ в кадровом вопросе Государственная Дума осуществляет «назначение на должность и освобождение от должности Председателя Центрального банка Российской Федерации» (п. «в» ст. 103 Конституции РФ). 
Правительство РФ в соответствии с Конституцией РФ (п. «б» ст. 114) как исполнительный орган страны «обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики». Особая роль в осуществлении денежной политики государства возлагается в соответствии со ст. 75 Конституции РФ на Центральный банк РФ. Данной статьей на ЦБ РФ возложены исключительное право денежной эмиссии, а также основная функция по организации денежного обращения России, которую он должен осуществлять независимо от других органов государственной власти, — защита и обеспечение устойчивости российского рубля. 
Конкретизация целей, задач, полномочий и ответственности Центрального банка РФ по регулированию денежного обращения России дана в федеральных законах «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности», где также установлен используемый им при этом нормативный инструментарий. Ключевые законодательные моменты данных федеральных законов о роли и месте ЦБ РФ (Банка России) в организации и регулировании национального денежного обращения были рассмотрены в предыдущем параграфе данной главы. Однако обзор прав, обязанностей, основных методов и инструментов, закрепленных федеральным банковским законодательством за Банком России, не дает представления о порядке оперативного регулирования денежного обращения страны, документах, определяющих этот порядок. 
 Оперативное регулирование Банком России денежного обращения в Российской Федерации, возложенное на него Конституцией РФ и федеральными законами, осуществляется путем разработки ЦБ РФ нормативных положений и установления правил осуществления расчетов в Российской Федерации, не противоречащих основным законам государства — Конституции РФ и Гражданскому кодексу РФ.

     Так, гл. 46, ст. 861 ГК РФ предусматривают, что  «расчеты с участием граждан, не связанные  с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами (ст. 140) без ограничения суммы или в безналичном порядке», а расчеты между юридическими лицами и гражданами-предпринимателями производятся в безналичном порядке.

     В то же время предусмотрено, что «расчеты между этими лицами могут производиться также наличными деньгами, если иное не установлено законом».Банк России, выполняя установленные ГК РФ строгие разграничения между наличным и безналичным денежным обращением, придает особо важное значение нормативному регулированию наличного денежного обращения. Основными документами, принятыми ЦБ РФ, регулирующими данную сферу, являются:

  1. Положение «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» от 5 января 1998 г. № 14-П;
  2. Инструкция по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16 ноября 1995 г. № 31;
  3. Положение «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 25 марта 1997 г. № 56.

  Центральным по своей значимости является Положение № 14-П, которое обязательно для выполнения территориальными учреждениями Банка России, расчетно-кассовыми центрами, кредитными организациями и их филиалами, включая учреждения Сберегательного банка РФ, а также организациями, предприятиями и учреждениями на территории России. В данный нормативный документ заложены четыре базовых метода регулирования наличного денежного обращения в РФ:

  1. Прогнозирование;
  2. Лимитирование;
  3. Системное банковское контролирование;
  4. Ответственность за невыполнение лимитов.

      В соответствии с Положением № 14-П  организациям, предприятиям, учреждениям независимо от организационно-правовой формы предписано хранить свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях.

      Наличные  денежные средства, поступающие в  кассы предприятий, подлежат сдаче  в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий 
Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков.

     1.2 Законы денежного обращения

      В постсоветстких государствах существуют два подхода к проведению денежно-кредитной политики. Сторонники первого считают, что денежно-кредитная политика должна быть жесткой, поскольку только в этом случае можно будет обуздать инфляцию и реализовать монетаристский подход к регулированию экономикой. Согласно второму направлению, должна активно использоваться кредитная эмиссия в целях стабилизации и оживления производства. Это мотивируется тем, что трансформируемая экономика достаточно быстро приспосабливается к условиям инфляции. Есть точка зрения о том, что в соответствии со складывающейся хозяйственной обстановкой в стране на каждом конкретном этапе экономического развития центральным банком должна вырабатываться присущая этому этапу концепция денежно-кредитного регулирования.

      Сторонники  первой точки зрения исходят из необходимости сжатия денежной массы и кредитования только высокоэффективных производств. Сторонники второй точки зрения считают, что это не устраняет различий в доходности реального и финансового секторов экономики. Характерно, что вопрос о денежной массе связан с проблемой поддержания макроэкономического равновесия между спросом и предложением денег.

      Монетаристская  и кейнсианская школы дают этому  различное толкование, но при рассмотрении спора между монетаристами и  кейнсианцами по проблеме поддержания макроэкономического равновесия нельзя не отметить тот факт, что спор монетаристов и кейнсианцев сводится к дискуссии о том, являются ли относительные цены в реальном хозяйстве абсолютно гибкими. Однако, оставляя в стороне ценовой фактор и опираясь только на денежный, главный представитель монетаристской школы М. Фридмен считает, что в экономике предложение денег носит экзогенный характер, т.е. определяется силами, находящимися за пределами экономической системы (имеется в виду правительство) и полагает, что изменения в предложении денег не следуют непосредственно вслед за изменением спроса на них, а осуществляются независимо.1

      Неокейнсианцы выступают против утверждения монетаристов об экзогенном предложении денег, поскольку, по их мнению, это не подтверждается практикой. Они полагают, что предложение денег находится в прямой зависимости от спроса на них и носит эндогенный характер. Между тем суть современных споров между монетаристами и другими течениями невозможно понять без анализа неоклассической теории производства и количественной теории денег.

      Различия  в теории данного вопроса имеют  практический характер. Если следовать  идеям монетаристов и полагать, что  спрос на деньги является стабильным и предсказуемым, а предложение  денег экзогенным, то центральный банк в состоянии осуществлять эффективное регулирование экономического развития государства. Если же исходить из того, что спрос на деньги неустойчив, а предложение имеет внутренний характер, то денежно-кредитная политика центрального банка окажется малоэффективной, и поэтому более надежно регулировать экономику путем фискальной (бюджетно-налоговой) политики.

     Денежное  обращение в его различных  формах регулируется экономическими законами денежного обращения, характерные  для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. В этой связи можно выделить законы К. Маркса и И. Фишера. К. Маркс выводил свой закон денежного обращения через увязывание товарного обращения и денежного обращения. Далее он рассматривал три основные функции денег в товарно-денежном обращении и исследовал возникшие между ними противоречия. Проанализировав все вышесказанное, Маркс пришел к выводу своего основного закона денежного обращения, который увязывает массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

      Количество  денег, необходимое идя выполнения ими своих функций, устанавливается  экономическим законом денежного  обращения, открытым К. Марксом.

      Закон денежного обращения  определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

      Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.

      С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

      Закон денежного обращения может быть выражен следующим образом: при определенной сумме стоимостей товаров и средней скорости их обращения количество денег зависит от собственной стоимости последних (речь идет о полноценных деньгах).

      Если  же полноценные деньги заменены кредитными деньгами, то их количество в обращении должно заменять необходимое для обращения количество полноценных денег и, следовательно, от стоимости последних будет зависеть количество денег в обращении.

      При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

      При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможными обесценение.

      Ныне  в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел  модификацию. Теперь уже нельзя оценивать  количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через  золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

      Мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства — товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнения его ко множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

      Неразменные кредитные деньги, приобретая черты  бумажных денег, вводятся государственной  властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и, в конечном счете, приведет к обесценению.

      В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости  определения требуемого количества денег для обращения. В России главная причина увеличения денежной массы — это дефицит федерального бюджета, В течение первой половины 90-х годов он погашался дополнительным выпуском денег в обращении, в то же время товарный оборот реально сокращался из-за сокращения объема производства.

      Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. multiplicator — умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.2

      Скорость  оборота денег является вторым фактором изменения денежной массы. Для расчета  скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций  обращения и платежа, используются два показателя:

      1. Скорость движения денег в  кругообороте стоимости общественного  продукта или кругообороте доходов:

      2. Оборачиваемость денег в платежном  обороте:

      Применяются и другие показатели скорости оборота  денег. На скорость обращения денег влияют:

      1) общеэкономические факторы —  циклическое развитие производства; темпы его роста; движение цен.

      2) денежные (монетарные) факторы —  структура платежного оборота  (соотношение наличных и безналичных  денег); развитие кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег в расчетах.

      Скорость  изменяется в зависимости от периодичности  выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

      Поскольку скорость обращения денег обратно  пропорциональна количеству денег  в обращении, то ускорение их оборачиваемости  означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса. 

 

     2 Порядок регулирования  денежного обращения в РФ

     2.2 Государственное регулирование денежного обращения в РФ

      Денежное  обращение как постоянный процесс  движения денег, наличных и безналичных, воплощается в следующих последовательных действиях субъектов денежного  обращения:

  1. Эмиссия (выпуск) денег.
  2. Движение денег от одного собственника к другому, иными словами, переход права собственности на деньги. Юридические основания смены собственника денег могут быть разными – гражданско-правовые договоры и обязательства, налоговые обязательства, административные правонарушения.
  3. Изъятие денег из обращения.

     Каждый  элемент денежного обращения регулируется законодательством. Это объясняется особой важностью денежного обращения для экономики государства. Отсюда можно сделать вывод, что денежное обращение имеет не только экономическую, но и правовую природу, которая заключается в закреплении в нормативных актах:

    - порядка  и форм эмиссии;

    - видов  денежных знаков, являющихся единственным  законным средством платежа; 

    - оснований  и форм перехода права собственности  на денежные знаки;

    - правил  движения денежных средств в  наличной и безналичной формах в национальной и иностранной валюте;

    - порядка  и оснований изъятия денежных  знаков из обращения.

     С правовой точки зрения денежное обращение  представляет собой непрерывный  процесс перехода права собственности  на денежные средства в порядке осуществления расчетов или платежей (последние отличаются от расчетов безэквивалентным характером).

     Необходимость государственного регулирования денежного  обращения обусловливает появление  термина «денежно-кредитное регулирование», под которым понимается один из механизмов государственного регулирования экономики, направленный на изменение объемов денежной массы, процентных ставок, объемов кредитования и других параметров, определяющих спрос и предложение денег и стоимость национальной денежной единицы.3

     Субъектами денежно-кредитного регулирования являются государственные органы, наделенные полномочиями принимать решения, влияющие на денежную сферу и стабильность национальной валюты.

     Главным регулирующим органом в области  денежного обращения в Российской Федерации является Центральный банк России. В соответствии с действующим законодательством на него возложены обязанности по осуществлению, разработке и проведению денежно-кредитной политики государства, эмиссии денег, поддержанию устойчивости рубля и его покупательной способности, организации денежного обращения. Центробанк России устанавливает общий объем и структуру денежной массы, необходимой для нормального функционирования экономики, определяет правила движения безналичных денег, а также порядок перевозки, хранения, инкассации наличных денежных знаков. На Банк России также возложены контрольные и надзорные полномочия в области денежного обращения.4

     Рыночная  экономика исключает систему  прямого планирования и регулирования  денежной массы в обращении, которая  имела место в условиях командно-административной системы управления народным хозяйством. Регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется как экономическими, так и административными мерами, предусмотренными действующим законодательством и инструкциями Банка России. Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и конкретные меры поддержания покупательной способности рубля и его валютного курса. Главные цели денежно-кредитной политики: борьба с инфляцией, поддержание курса внутренней валюты по отношению к ведущим валютам мира, поддержание положительного платежного баланса страны.

     В процессе реализации денежно-кредитной  политики Банк России постоянно контролирует величину и структуру денежной массы в обращении. Центральный банк как эмиссионный центр страны изучает состояние денежного обращения и совершенствует его организацию. Он располагает системой экономических и административных мер регулирования в обращении денежной массы. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России:

     - процентные ставки по операциям Банка России;

     - нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

     - операции на открытом рынке;

     - рефинансирование банков;

     - валютные интервенции;

Правовой порядок, методы и инструменты регулирования денежной массы и денежного обращения