Предложения и мероприятия по стабилизации финансовой устойчивости ООО «Ромашка»

Содержание:

Введение………………………………………………………………..3

1. Теоретические  основы финансовой устойчивости……………….5

         1.1 Сущность, понятия, цели и задачи финансовой устойчивости..5

1.2 Факторы,  влияющие на финансовую устойчивость…………….6

1.3 Методика  проведения анализа финансовой  устойчивости……..8

2. Анализ  финансовой устойчивости предприятия  на примере 

ООО «Ромашка»………………………………………………………17

2.1 Характеристика  предприятия, анализ баланса

          ООО «Ромашка»………………………………………………………17

2.2 Анализ  показателей ликвидности, платежеспособности  и 

банкротства ООО «Ромашка»………………………………………..22

2.3 Анализ  показателей финансовой устойчивости 

ООО «Ромашка»………………………………………………………27

3. Предложения  и мероприятия по стабилизации  финансовой 

устойчивости  ООО «Ромашка»………………………………………29

Заключение……………………………………………………………..30

Список  использованной литературы…………………………………31

          Введение

Финансовое  состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и  потенциальные финансовые возможности  фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, то есть неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем  финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и  не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия  рыночной экономики, как деловая  активность, ликвидность, платежеспособность, запас финансовой устойчивости, порог  рентабельности, а так же методику их анализа.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике  базируется на обобщении данных финансового  учета и является информационным звеном, связывающим предприятие  с обществом и деловыми партнерами-пользователями информации о деятельности предприятия.

1. Теоретические основы  финансовой устойчивости

1.1 Сущность, понятия, цели и задачи  финансовой устойчивости

Насколько устойчиво то либо иное предприятие  можно сказать, зная насколько сильную  зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным  капиталом, без риска выплаты  лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя. Эта информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг) предприятия. Им важно насколько прочна финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности предприятия, с которым они работают. Не существует отдельно взятого коэффициента финансовой устойчивости, по которому можно было бы безошибочно определить финансовое состояние компании на предмет его устойчивости. Поэтому анализ финансовой устойчивости – это набор показателей финансовой устойчивости, которые нужно интерпретировать как по отдельности, так и в совокупности. Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе. Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия необходим анализ:

• состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта;
• динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
• наличия собственных оборотных средств;
• кредиторской задолженности;
• наличия и структуры оборотных средств;
• дебиторской задолженности;
• платежеспособности.

Задачи  анализа финансовой устойчивости включают в себя:

• определение общего уровня финансовой устойчивости;
• расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;
• оценку финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат;
• определение типа финансовой устойчивости.

1.2 Факторы, влияющие на финансовую  устойчивость

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой и  уметь организовывать его движение так, чтобы обеспечить постоянное повышение  доходов над расходами, сохранив тем самым платежеспособность и  создав условия для нормального  функционирования. В основу классификации факторов положены различные признаки:

• по месту их возникновения: внешние и внутренние факторы;
• по времени их действия: постоянные и переменные;
• по степени значимости: первичные и вторичные.

Внутренние  факторы непосредственно зависят  от степени управления деятельностью  предприятия, вторые являются внешними по отношению к нему, их изменение  почти что не подвластно воле предприятия. К внешним факторам финансовой несостоятельности  и неплатежеспособности относятся  прежде всего экономические (рост цен, общий спад производства, кризис неплатежей, банкротство должников), политические (политическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в  области хозяйственного права, включая  налогообложение, условия экспорта и импорта), а также уровень развития науки и техники (старение технологии, недостаточность капитальных вложений в наукоемкое производство). Каждый из факторов имеет свое специфическое влияние, которое следует учесть при разработке плана развития предприятия (например, экономика: динамика ВВП, уровень безработицы, динамика и уровень доходов, уровень инфляции; демография: демографические тренды; культура: здоровый образ жизни, предпочтение в моде и т.д.). Однако, с точки зрения устойчивости предприятия, значимость такого фактора, как динамика спроса, существенна. Большинство товаров и услуг проходят так называемый жизненный цикл. На отдельных этапах этого цикла спрос на продукцию бывает разным: он может расти, падать или держаться на стабильном уровне. Политика поддержания финансовой устойчивости предприятия многогранна, но, на мой взгляд, она заключается во взаимодействии внутренних и внешних факторов, влияющих на нее, и в противодействии предприятия отрицательному влиянию внешних факторов. В основе всего лежит обеспеченность денежными средствами: с одной стороны, оборотные активы, с другой – прибыль, капитал (пассивы). Противоречие между внутренними и внешними факторами состоит в том, что предприятию необходимо сохранение ликвидности и платежеспособности (как внешнего фактора для поставщиков, банков) и рентабельности для покрытия внутренних потребностей (прирост собственного капитала, дивиденды). В системе внешних факторов должен преобладать заряд положительного воздействия для сохранения финансовой устойчивости предприятий, так как это залог устойчивости всей экономической политики государства.

1.3 Методика проведения анализа  финансовой устойчивости

Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  являются:

– информация о технической подготовке производства;

– нормативная информация;

– плановая информация;

– хозяйственный (экономический) учёт (оперативный, оперативно – технический учёт, бухгалтерский учёт, статистический учёт);

– отчётность (публичная финансовая бухгалтерская отчётность (годовая), квартальная отчётность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчётность, обязательная статистическая отчётность),

– прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Анализ  финансовой устойчивости организации  осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует  степень независимости организации  от рынка ссудных капиталов. Оценка финансовой устойчивости организации основывается на расчете следующих коэффициентов.

СОС = СК – ВА, (2.1)

где СОС  – собственные оборотные средства на конец расчетного периода; СК – собственный капитал (итог раздела III баланса); ВА – внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

СД = СОС + ДП, (2.2)

где ДП – долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса)

ОИ = СД + КЗС, (2.3)

где КЗС  – краткосрочные заемные средства (стр. 610 VI раздела пассива баланса).

На основе показателей источников финансирования запасов и затрат можно рассчитать показатели обеспеченности (избытка  или недостатка) источников финансирования запасов, в том числе:

1) избытка / недостатка собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС  – З, (2.4)

где ∆СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств; З – запасы (раздел II баланса).

2) избытка / недостатка собственных и долгосрочных источников финансирования запасов;

∆СД = СД – З (2.5)

3) избытка / недостатка всех источников (общей суммы источников) финансирования запасов и затрат.

∆ОИ = ОИ – З (2.6)

Приведенные показатели обеспеченности запасов  соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную  модель (М):

М = (∆СОС; ∆СД; ∆ОИ) (2.7)

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются  четыре типа финансовой устойчивости:

Таблица 1 – Типы финансовой устойчивости предприятия

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его  показателями структуры, а так же расчетами динамики.

Таблица 2 – Схема построения аналитического баланса

Таблица 3 – Группа показателей финансовой устойчивости предприятия

Что же касается непосредственно самих коэффициентов, то, к сожалению, в современной  науке наблюдается следующая  тенденция: один и тот же показатель может иметь более десятка  различных названий, толкований, а  также методов расчета. Многие авторы предлагают целый ряд нормативных  значений для большинства показателей  одинаковые для всех отраслей, хотя, по сути, у каждой отрасли должны быть свои границы допустимых значений показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и др., изменяющихся в соответствии с реалиями современной экономики.

Далее в  соответствии с предложенным порядком анализа рассмотрим ряд наиболее актуальных показателей.

1. Анализ  финансовой устойчивости.

Структурные показатели: коэффициенты, относящиеся  к этой категории, характеризуют  соотношение различных групп  аналитической отчетности.

Таблица 4 – Коэффициенты финансовой устойчивости организации

Кроме того, в процессе анализа важно учесть значения таких коэффициентов как  доля постоянного капитала, доля собственного капитала, доля заемного капитала, соотношение  собственного и заемного капитала, соотношение заемного и собственного капитала, соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, обеспеченность процентов к уплате, соотношение  запасов и чистых текущих активов.

2. Коэффициенты  ликвидности.

Таблица 5 – Формулы для расчета коэффициентов ликвидности

3. Расширяя глубину анализа, стоит применить дополнительные коэффициенты платежеспособности и банкротства, которые также рассчитываются на основе данных балансовой отчетности.

Таблица 6 – Коэффициенты платежеспособности

Таблица 7 – Коэффициенты банкротства

2. Анализ финансовой  устойчивости предприятия на  примере ООО «Ромашка»

2.1 Характеристика предприятия,  анализ баланса ООО «Ромашка»

финансовый  анализ устойчивость показатель

Общество  с ограниченной ответственностью «Ромашка»  была создана в 2005 году. Начало деятельности также относится к 2005 году. ООО «Ромашка» представляет собой фирму, занимающуюся оптовой торговлей текстильными и галантерейными изделиями, а так же оптовой торговлей одежды, включая нательное белье и обувь. [1] ООО «Ромашка является самостоятельно хозяйствующим субъектом с правами юридического лица, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, банковские счета, выполняет обязанности и пользуется правами, связанными с его уставной деятельностью, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде. [2] Уставный капитал сформирован из долей участников-учредителей, между которыми заключен учредительный договор и имеется Устав организации. Высшим органом общества является общее собрание его участников. Для текущего руководства деятельностью общества создан исполнительный орган. В ООО «Ромашка» он является единоличным в лице генерального директора. Потребителями продукции ООО «Ромашка» являются в основном конечные потребители (индивидуальные заказчики, население), а также предприятия и организации (юридические лица). Предоставлен бухгалтерский баланс предприятия на 31 декабря 2010 года.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшим  является баланс. Данные необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при  анализе и планировании, банкам и  другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости. Бухгалтерский  баланс состоит из двух равновеликих частей – актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, то есть: Актив = Обязательства + Собственный капитал

Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату. Последовательность анализа бухгалтерского баланса можно представить следующим образом:

• общая оценка структуры активов и их источников;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ платежеспособности предприятия;
• анализ вероятности банкротства;
• анализ финансовой устойчивости.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его  показателями структуры, а так же расчетами динамики. Аналитический  баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. (9). Лиференко Г.Н., «Финансовый анализ предприятия», стр. 53, 2005]

Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на измерение удельного  веса величины собственного оборотного капитала и стоимости активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а так же на соотношение темпов роста дебиторской  и кредиторской задолженностей. При  стабильной финансовой устойчивости у  организации должна увеличиться  в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста  заемного капитала, а темпы роста  дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга. Далее исходя из данных бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс:

Из данных таблицы следует, что за отчетный период активы организации возросли на 8979 тыс. руб., или на 25,4%, в том числе за счет прироста оборотных активов – на 9164 тыс. руб., или на 102%. При этом внеоборотные активы уменьшились на 185 тыс. руб., или на 2,1%, материальные оборотные средства увеличились на 7762 тыс. руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 767 тыс. руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. В целом, следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением их в составе доли оборотных средств, которые составили 97,2%, их доля на 1% увеличилась в течении года. Пассивная часть баланса характеризуется удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме уменьшилась на 4,3%. Доля собственных средств в обороте уменьшилась на 3,4%, что отрицательно характеризует деятельность организации за отчетный год. Структура заемных средств в течении отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам увеличилась на 4,3%.

2.2 Анализ показателей ликвидности,  платежеспособности и банкротства  ООО «Ромашка»

Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. А1 – наиболее ликвидные
2. А2 – Быстро реализуемые
3. А3 – медленно реализуемые активы
4. А4 – трудно реализуемые активы

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

1. П1 – наиболее срочные
2. П2 – краткосрочные пассивы
3. П3 – долгосрочные пассивы
4. П4 – постоянные пассивы или устойчивые

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

[11, с. 62] По данным баланса ООО «Ромашка» получаются следующие соотношения: А1≤П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Следовательно, ликвидность баланса в меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств одной  группы активов компенсируется их избытком по другой группе. Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели: