Предложения по оптимизации работы предприятия ОАО «Мясокомбинат Находкинский»

Оглавление

Введение………………………………………………………………………….3

1. Теоретические аспекты операционного анализа…...………………………5

1.1 Сущность операционного анализа……..……………………………5

1.2 Основные элементы операционного  анализа…………………..…..6

1.3 Методика операционного анализа………….………………….......11

2. Анализ управления затратами и финансовыми результатами на предприятии (на примере ОАО «Мясокомбинат Находкинский»)………....15

2.1 Организационно-экономическая характеристика  предприятия ОАО «Мясокомбинат Находкинский»...................................................15

2.2 Анализ точки безубыточности……..………………………………28

2.3. Расчет запаса финансовой прочности и операционного рычага...30

3. Предложения по оптимизации работы предприятия ОАО «Мясокомбинат Находкинский»…………………………………………………………………32

3.1 Общая характеристика предприятия, анализ основных показателей, характеризующих его деятельность…………………….32

3.2 Оценка состояния финансового планирования…………………...32

4. Заключение…………………………………………………………………..35

5. Список литературы………………………………………………………….37

6. Приложение……………………………………………………………….…40

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики благополучие предприятия  напрямую зависит от величины получаемой прибыли. Прибыль является показателем, наиболее полно характеризующим  эффективность производства, объем  и качество произведенной продукции, состояние производительности, уровень  себестоимости.  Требуются обоснованные и взвешенные подходы при принятии как стратегических, так и тактических  решений на основе широкого использования  экономических методов.

Для выработки  широкого круга управленческих решений  часто используется так называемый операционный анализ (или анализ взаимосвязи  «затраты — объем производства —  прибыль»). Это один из результативных методов для оперативного и стратегического  планирования и управления эффективностью деятельности предприятия, отслеживающий  зависимость финансовых результатов  бизнеса от издержек и объемов  производства (сбыта).

Определение точки  безубыточности является оперативной  задачей управленческого учета. Зная данные о росте выручки и силы воздействия производственного (операционного) рычага можно определить рост прибыли. Сила воздействия производственного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж, т.к. если изменяется выручка, то меняется и сила воздействия, которая в значительной степени зависит от среднеотраслевого уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты, тем сильнее действие рычага. Сила воздействия рычага максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере роста выручки от реализации (т.к. постоянные затраты в их общей сумме уменьшаются).

Объект исследования – финансы организации ОАО «Мясокомбинат Находкинский».

Предмет исследования – безубыточность производства ОАО «Мясокомбинат Находкинский».

Цель исследования – изучить и провести операционный анализ на предприятии ОАО «Мясокомбинат Находкинский».

Задачи исследования:

1. Рассмотреть сущность операционного анализа и его элементы

2. Изучить методику операционного  анализа 

3. Провести анализ безубыточности (на примере ОАО «Мясокомбинат  Находкинский»)

4. Оценить работу предприятия и рассмотреть способы улучшения его деятельности.

Курсовая работа состоит из трех глав. В первой главе рассмотрены  теоретические аспекты выбранной  темы, а именно, сущность, основные элементы и методика операционного анализа.

Во второй главе изложен анализ предприятия на основании основных показателей его деятельности, проведен анализ безубыточности, а так же расчет запаса финансовой прочности  и операционного рычага.

В третьей главе на основании  рассчитанных данных приведены рекомендации предприятию по улучшению его  деятельности, касаемо увеличения прибыли  с помощью регулирования безубыточностью.

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПЕРАЦИОННОГО АНАЛИЗА

1.1 Сущность операционного анализа

Одной из наиболее часто встречающихся  в практике финансового менеджмента разновидностей финансового анализа является операционный анализ, называемый также анализом «Издержки (Cost) — Объем (Volume) — Прибыль (Profit)», или CVP-анализ. [1, c. 103] Операционный анализ позволяет моделировать и исследовать влияние на операционную прибыль или убыток (прибыль или убыток от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг) таких факторов, как объем производства и реализации продукции, структура и величина затрат, цена продукции.[3, с.95]

Анализ безубыточности (анализ соотношения «затраты –  объем производства – прибыль», CVP-анализ) в настоящее время широко используется для определения:

• критического объема производства для безубыточной работы;
• зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения;
• запаса финансовой прочности предприятия;
• оценки производственного риска;
• целесообразности собственного производства или закупки;
• минимальной договорной цены на определенный период;
• планирования прибыли от продаж и т. д. [2, с. 48]

В отличие от внешнего финансового анализа (по данным публичной финансовой отчетности), результаты операционного (внутреннего) анализа составляют коммерческую тайну  предприятия. [4, с. 179]

Анализ безубыточности является важной составляющей анализа  иоценки проектов. В условиях усиления конкуренции на рынке цены на продукцию (услуги) могут снижаться до уровня, едва покрывающего издержки, а прибыли  либо становятся незначительными, либо могут отсутствовать вовсе. Для  принятия разумных управленческих решений  по установлению цен и определению  издержек, которые бы позволили сохранить  конкурентоспособность компании, необходимо знать свой уровень безубыточности и полезно узнать уровень безубыточности своих конкурентов.

Цель анализа  безубыточности – определить точку  объема производства и продаж, при  которой общая выручка от продаж будет равна суммарным издержкам  на проданную продукцию, т.е. в которой  предприятие будет способно покрыть  все свои затраты без получения  прибыли. Эту точку называют точкой безубыточности. [5, с. 298]

Результаты  CVP-анализа вместе с данными о динамике затрат помогают решать многие аналитические задачи. Предметом такого анализа является зависимость полученной прибыли от постоянных  и переменных затрат, продажных цен, объема производства и структуры продаж. Суть анализа безубыточности заключается в определении объема выпуска продукции для обеспечения эффективной деятельности организации с учетом имеющихся запасов и производственных затрат. [6, с. 63]

1.2 Основные элементы операционного анализа

Важнейшими  элементами операционного анализа  являются порог рентабельности, запас финансовой прочности, операционный рычаг. [10, с.116]

Величину выручки  от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли, принято называть критическим объемом производства (точкой безубыточности). [8, с. 54] Точка безубыточности  характеризует уровень объема производства и продаж (в натуральном или стоимостном выражении) на протяжении определенного периода (месяца, квартала, года), за счет которого предприятие полностью покрывает свои издержки, т.е. работает безубыточно.  Для расчета точки безубыточности необходимо знать значение показателей переменных и постоянных затрат. [5, с. 298]

Все операционные затраты предприятия, связанные  с производством и сбытом продукции, можно разделить на переменные и  постоянные. Основу такой классификации  затрат составляет принцип их эластичности к изменению уровня деловой активности предприятия.

Переменные  затраты зависят от объема производства и продажи продукции. В основном это прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции. Отдельные  элементы переменных расходов, в свою очередь, в зависимости от темпов их изменения подразделяются на:

• пропорциональные – находятся в прямой пропорциональной зависимости от динамики объема производства продукции (прямая заработная плата, расход сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.);
• прогрессивные затраты – растут более высокими темпами, чем объем производства продукции, например оплата труда рабочим по сдельно-прогрессивной системе;
• дегрессивные затраты – растут медленнее, чем объем производства (затраты на текущий ремонт машин и оборудования).

Постоянные  затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции  – это амортизация, арендная плата, заработная плата обслуживающего персонала  на почасовой оплате, расходы связанные  с управлением и организацией производства, лизинговые платежи, коммунальные расходы и т.д. [7, с. 198]

Критический объем выручки (или  порог рентабельности) при которой прибыль равна нулю, определяется из соотношения:

Вкр=ПОСТЗ/(1-ПЕРЗ/В)                                                                                    (1)

где

Вкр -     критический объем выручки,

ПОСТЗ – совокупные постоянные затраты,

ПЕРЗ – переменные затраты,

В – выручка  от продаж.                

Вкр=ПОСТЗ×В/(В-ПЕРЗ)                                                                                  (2)

Разность между  фактической выручкой (Вф) и критической  выручкой (Вкр) характеризует запас финансовой прочности организации:

ЗФП=Вф-Вкр                                                                                                       (3)

Если значение этого показателя отрицательное, то от основной деятельности организация  имеет убытки. Если это значение положительное, то производственная деятельность организации является прибыльной.

Диапазон финансовой прочности – (Вкр; Вф). [9, с. 237]

Показатель  безопасности выполняет роль индикатора операционного риска. Чем он выше, тем безопаснее ситуация, так как  риск снижения точки равновесия меньше. Чем ниже точка равновесия продаж, тем при прочих равных условиях меньше риск ведения дела и более надежно  инвестирование. [11, с. 171]

Операционный рычаг – потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска и реализации продукции. [2, c. 50]

Операционный рычаг – показывает на сколько процентов изменится прибыль от продаж при изменении выручки от продаж на 1 %. Необходимым условием применения механизма операционного рычага является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат предприятия на постоянные и переменные.

Операционный  рычаг определяется с помощью  следующей формулы: 

где

  ЭОР – эффект операционного  рычага.

Найденное значение эффекта операционного рычага в  дальнейшем используется для прогнозирования  изменения прибыли в зависимости  от изменения выручки предприятия.

Анализ приведенных  расчетов позволяет сделать вывод  о том, что в основе изменения  эффекта операционного рычага лежит  изменение удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к  изменению объема продаж может быть неоднозначной на предприятиях, имеющих  различное соотношение постоянных и переменных затрат. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей  сумме затрат предприятия, тем в  большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма операционного рычага имеет ряд особенностей, которые  необходимо учитывать в процессе его использования.

Эти особенности состоят в следующем:

1.Положительное  воздействие ЭОР начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточной своей деятельности.

Для того, чтобы  положительный ЭОР начал проявляться, предприятие в начале должно получить достаточной размер маржинального дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. Это связано с тем, что предприятие обязано возмещать свои постоянные затраты независимо от конкретного объема продаж, поэтому чем выше сумма постоянных затрат, тем позже при прочих равных условиях оно достигнет точки безубыточности своей деятельности. В связи с этим, пока предприятие не обеспечило безубыточность своей деятельности, высокий уровень постоянных затрат будет являться дополнительным «грузом» на пути к достижению точки безубыточности.

2. По мере  дальнейшего увеличения объема  продаж и удаления от точки  безубыточности эффект операционного  рычага начинает снижаться. Каждый  последующий процент прироста  объема продаж будет приводить  ко все меньшему темпу прироста  суммы прибыли.

3. Механизм операционного  рычага имеет и обратную направленность  – при любом снижении объема  продаж в еще большей степени  будет уменьшаться размер прибыли  предприятия.

4. Между эффектом  операционного рычага и прибылью  предприятия существует обратная  зависимость. Чем выше прибыль  предприятия, тем ниже ЭОР и  наоборот. Это позволяет сделать  вывод о том, что операционный  рычаг является инструментом, уравнивающим  соотношение уровня доходности  и уровня риска в процессе  осуществления производственной  деятельности.

5. Эффект операционного  рычага проявляется только в  коротком периоде. Это определяется  тем, что постоянные затраты  предприятия остаются неизменными  лишь на протяжении короткого  отрезка времени. Как только  в процессе увеличения объема  продаж происходит очередной  скачок суммы постоянных затрат, предприятию необходимо преодолевать  новую точку безубыточности или  приспосабливать к ней свою  производственную деятельность. Иными  словами, после такого скачка  эффект операционного рычага  проявляется в новых условиях  хозяйствования по-новому.

Понимание механизма  проявления эффекта операционного  рычага позволяет целенаправленно  управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения  эффективности производственно-хозяйственной  деятельности при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадии жизненного цикла предприятия. [12, с. 74]

1.3 Методика операционного анализа

CVP связан с нахождением точки критического объема производства, ниже которого предприятие терпит убытки, а производство выше его приносит прибыль. Метод имеет графическое и аналитическое представление. [13, с. 113]

Применяются две  графические модели анализа безубыточности: экономическая и бухгалтерская. При помощи теоретической взаимозависимости затрат, выручки от реализации и прибыли от объема производства строится экономическая модель, позволяющая создать основы бухгалтерской модели и выяснить механизм ее действия.

Экономическая модель поведения затрат, объема продаж и прибыли представлена на рис. 1. В соответствии с данной моделью  предприятие может наращивать объемы продаж только путем уменьшения цены реализации единицы продукции, в  результате чего линия выручки от реализации, возрастающая в начале, постепенно замедляет подъем, а затем  опускается вниз: в определенный момент положительный эффект от увеличения объема продаж оказывается ниже отрицательного влияния снижения цен. 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Экономическая  модель поведения затрат, объема продаж и прибыли

Как видно из рис. 1, линия выручки от продаж пересекает линию общих затрат в двух точках. Это означает, что в экономической  модели безубыточности существует два  уровня выпуска и реализации продукции, при которых общие затраты  равны выручке от продаж, т.е. две  точки безубыточности – и соответственно. Прибыль предприятия максимальна при объеме продаж, равном . На поведение совокупных затрат в этой модели наиболее сильное влияние оказывают переменные затраты , изменяющиеся в результате воздействия эффекта масштаба.

При построении бухгалтерской модели делается допущение о неизменности переменных затрат и цены реализации единицы продукции, в результате чего зависимость объема продаж и общих затрат от изменения объема реализации в натуральном выражении имеет линейный характер.

Диаграмма безубыточности по бухгалтерской модели представлена на рис. 2.  В бухгалтерской модели анализа безубыточности график «затраты-объем-прибыль» показывает линейную взаимосвязь между  суммой затрат и выручкой при различных  объемах производства (продаж).

Уравнение графика  затрат:

                                                                               (5)

Величина выручки  от продаж отмечается на графике прибыли  исходя из предпосылки, что продажная  цена единицы продукции постоянна. Если объем выражен количеством  проданных единиц продукции ( ) и задана цена продажи единицы продукции ( ), общая сумма выручки от продаж может быть выражена как произведение цены единицы продукции и количества произведенных (проданных) единиц продукции ( ):

. [14, с. 377]                                                                             (6)

Рисунок  2 - Бухгалтерская модель поведения затрат, объема продаж и прибыли

Аналитическим методом критическая точка производства и реализации продукции определяется тремя способами:

1. по количеству выпускаемой продукции:

,                                                                                                               (7)

где

Q – точка безубыточности в натуральных единицах,

FC – постоянные затраты на весь объем произведенной продукции,

p – цена за единицу продукции,

v – переменные затраты на единицу продукции (удельные).

2. по выручке от продаж:

,                                                                                                           (8)

где

  - выручка от продаж в точке безубыточности.

3. в процентах от объема производства при условии полной загрузки производственных мощностей:

,                                                                         (9)

где - объем выпуска продукции в критической точке, %,

- объем производства в условиях  полного использования производственных  мощностей. [1, с. 105]

 

 

 

2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ И ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «МЯСОКОМБИНАТ НАХОДКИНСКИЙ»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Мясокомбинат Находкинский»

ОАО «Мясокомбинат  Находкинский» — предприятие  мясопереработки, действующее в  городе Находке.

Входит в  холдинг «Синергия». Выпускает более  ста видов колбасных изделий, в том числе под торговой маркой «Доброе дело», а также полуфабрикаты.

Создано в 1949 году на базе скотобойни. В 1992 году комбинат был акционировано. В 1999 году комбинат вошёл в группу компаний «Синергия», в начале 2000-х годов при поддержке  ЕБРР проведено техническое перевооружение комбината. В 2003 году было открыто производство полуфабрикатов. В 2006 году комбинатом, впервые на Дальнем Востоке, была освоена технология изготовления сырокопчёного  мяса. В 2010 году предприятие вошло  в реестр организаций, имеющих социальную и экономическую значимость для  Приморского края.

Мощность мясокомбината  составляет 9000 тонн продукции в год. Площадь земельного участка — 5,4 га. Имеется производственное и упаковочное  оборудование марок Dorit Food и Boss, климаткамеры и склад климатического дозревания. Предприятие производит широкий  ассортимент мясной продукции, в  том числе копчёные, сырокопчёные, вареные колбасы, сосиски, ветчину, мясные полуфабрикаты. Основной продукцией предприятия являются колбасы в  среднем и высшем ценовом сегментах. Основные конкуренты: «Ратимир», «Надежда 95», «Отец и сыновья», «ВИК», «Григ».[24]

 

Финансовые показатели.

Показатели ликвидности.

Показатели ликвидности позволяют  определить способность предприятия  в течение года оплатить свои краткосрочные  обязательства. Наиболее важными для  финансового менеджмента являются следующие показатели.

КТЛ - коэффициент текущей ликвидности

Формула для вычисления:

КТЛ = ОС / КО                                                                                            (1)

где

ОС - оборотные средства; 

КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности  — основополагающий показатель для  оценки финансовой состоятельности  организации, достаточности имеющихся  у нее оборотных средств, которые  при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных  обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено  тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает  краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами  создает условия для устойчивого  развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируются  рабочий капитал, или «чистые  оборотные активы».[15, с. 231]

КСЛ- коэффициент срочной ликвидности

Формула для вычисления:

КСЛ = (ДС + ЦБ + ЧДЗ) / КО  или  КСЛ= (ОС - МПЗ) / КО                  (2)

где

ДС - денежные средства;

ЦБ - легкореализуемые ценные бумаги;

ЧДЗ - чистая дебиторская задолженность;

МПЗ - материально-производственные запасы.

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент  срочной ликвидности КСЛ, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части  оборотных средств (т.е. без учета  материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам.

Большое значение в ходе анализа  ликвидности предприятия имеет  изучение чистых оборотных средств  ЧОС. Помимо общей их суммы, изменений  за период и причин этих изменений, может быть также рассчитан коэффициент, характеризующий долю чистых оборотных  средств КЧОС, связанных в нереализованных  материально-производственных запасах. Искомый коэффициент рассчитывается как частное от деления материально-производственных запасов на чистые оборотные средства.

ЧОС - чистые оборотные средства

Формула для вычисления:

ЧОС = ОС – КО                                                                                          (3)

КЧОС = МПЗ / ЧОС     [22]                                                                        (4)

Таблица 1 - Расчет показателей ликвидности ОАО «Мясокомбинат Находкинский»

Наименование показателя	2008		2009		2010		Изменение с 2008 по 2009		Изменение с 2009 по 2010
	на  нач.	на кон.	на нач.	на кон.	на нач.	на  кон.	абс.	отн., %	абс.	отн.,%
Коэффициент текущей ликвидности	1,3894439	2,3204117	2,3204117	1,757735	1,757735	16,609369	-0,5626767	-24,25	14,851634	844,93
Коэффициент срочной ликвидности	1,2724017	2,0411155	2,0411155	1,5702455	1,5702455	14,766057	-0,47087	-23,07	13,195812	840,37
Чистые оборотные средства	139993	189862	189862	250079	250079	572817	60217	31,72	322738	129,1
КЧОС	0,3005364	0,211522	0,211522	0,2474338	0,2474338	0,11809	0,035912	16,98	-0,129344	-52,27

Коэффициент текущей ликвидности на начало 2008 г. показатель составлял 1,3894,  что говорит об устойчивом положении предприятия.  К концу 2008 года показатель повысился на 0,931 и составил уже 2,3204. На конец 2009 года ктл составил 1,7577. Ктл на конец 2010 года составил 16,6094. За три года показатель вырос на 15,22, в основном за счет последнего года. Резкий рост произошел вследствие выплаты краткосрочных кредитов.

Коэффициент срочной ликвидности в 2008г. показатель составил 1,2724 на начало года, затем наблюдается постепенное увеличение этого показателя – в начале 2009 года он стал равен 2,0411. На конец же 2010 года показатель увеличился в 8,4 раза, по сравнению с предыдущим годом. Такое положение связано с тем, что произошло увеличение денежных средств, дебиторской задолженности и при этом снизились краткосрочные обязательства.

Чистые оборотные активы на конец 2008г. составил 189862 , в 2009 г. на конец года – 250079. Наблюдалось стремительное увеличение показателя в 2010 году  на 322738, что составляет 129%. Показатель положительно характеризует работу предприятия, оно стало менее зависеть от кредиторов и наращивает сумму активов.

В 2008 г. КЧОС на конец года составил 0,211522 , в 2009 г. - 0,2474338, а на отчетный период - 0,11809. Наблюдается снижение доли чистых оборотных средств с 2009 года на 0,129.

Коэффициенты деловой  активности.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько  эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся различные  показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения  их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

ОА - оборачиваемость активов

Формула для вычисления:

ОА = ОРА / ГСА                                                                                         (5)

где

ОРА - объем реализации активов;

ГСА - среднегодовая стоимость активов.

Оборачиваемость активов ОА представляет собой отношение суммы продаж ко всему итогу средств характеризует  эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной  продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот показатель варьирует  в зависимости от отрасли, отражая  особенности производственного процесса. [23]