Предпосылки развития лизинга в России

  Содержание

Введение                                                                                                 3

1. Понятие лизинга                                                                                    5
1. Участники лизинговых отношений                                                     5
2. Формы лизинговых отношений                                                            6
3. Виды лизинга                                                                                          7
2. Создание лизинговой компании                                                           12
1. Организационно-правовые формы лизинговых компаний               15
2. Правовая и экономическая сущность договоров лизинга                 17
3. Расчет лизинговых платежей                                                               18

    2.3.1.Общее положение                                                                               19

    3. Предпосылки развития лизинга в России                                              21

    3.1 Отечественные лизинговые компании                                           24

  3.2 Перспективы  развития лизинга в России                                              29

        Заключение                                                                                               37

  Список  использованной литературы                                                            40 
 
 
 

  Введение

  Исторические  корни зарождения аренды (лизинга)

  Самые ранние документы об аренде датируются примерно 2000 годом до н.э. Глиняные таблички, обнаруженные в древнем шумерском  городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли  и водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички (некоторые  из которых были найдены лишь 1984 году) рассказывают  о храмовых священниках - арендодателей, заключавших договоры с местными фермерами.

  Другие  древние цивилизации, включая греков, римлян и египтян, считали аренду привлекательным и доступным  способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота. Древние  финикийцы, славившиеся как отличные моряки и торговцы, практиковали аренду судов, которая очень похожа на классическую форму современного лизинга оборудования.  Множество краткосрочных договоров  аренды обеспечивало получения как  судна, так и экипажа. Долговременные "чартерные" соглашения подписывались  на срок, покрывавший весь расчетный  период экономической жизни судов, и требовали от арендатора принять  на себя большей части обязательств, вытекающих из использования арендуемых объектов. В этих древних соглашениях  об аренде кораблей отражен практически  тот же круг проблем, который служит предметом обсуждения и в сегодняшних  переговорах между арендодателем  и арендатором.

  Лизинг  в древности не был ограничен  арендой только каких-либо конкретных типов собственности, как полагают многие. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные  типы сельскохозяйственного и ремесленнического  оборудования, но даже "венная техника". Так, например, в 1066 году два больших  флота вторжения (один норвежский, другой нормандский) достигли берегов Англии. Каждый из флотов был по тем временам весьма внушительным. Но ни норвежский король, ни нормандский герцог не обладали достаточными экономическими ресурсами для финансирования столь крупных проектов. Что бы обеспечить необходимое число судов, экипажей и снаряжения, оба они использовали особую форму финансового лизинга.

  В средневековье в аренду сдавались  прежде всего лошади и сельскохозяйственное оборудование. Известно, что даже многие древние рыцари свои доспехи брали  в аренду. Например, в 1248 году некий  рыцарь (Бонфис Манганелла Гаэта) арендовал  доспехи для участия в Седьмом  Крестовом походе и выплачивал за них арендную плату, которая в  результате значительно превысила  первоначальную стоимость снаряжения¹.

  История свидетельствует, что прототип лизинговых отношений являются древнейшей формой финансирования различных сделок по приобретению или получению в  аренду различного имущества.

  Лизинговые  операции давно стали неотъемлемой частью экономики развитых стран. Упоминания такого рода сделках относятся и  к XI веку: венецианцы сдавали торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам чугунные якоря, которые по окончанию плавания возвращались владельцам, чтобы вновь быть сданными в аренду. Считают, что слово лизинг (сдавать в наем) вошло в употребление  в последней четверти прошлого столетия, когда в 1877 году американская телефонная компания "Белл" приняла решения не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие лизинга

  Термин  "Лизинг" произошел от английского глагола "to lease", что соответствует значениям "Арендовать" или "Брать в аренду".

  Европейская федерация национальных ассоциаций по лизингу оборудования Евролиз определяет лизинг как договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендателем, и он сохраняет за собой право собственности².

  В Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929 лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирования финансовых средств  в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок.

  1.1 Участники лизинговых отношений

  Лизингодатель (банк, лизинговая компания) - дает согласие на лизинг оборудования и оплачивает его стоимость поставщику.

  Лизингополучатель (предприятие любой формы собственности) - находит лизинговую компанию, оформляет заявку на лизинг оборудования, при положительном решение всех организационных вопросов получает оборудования от поставщика и осуществляет по графику лизинговые платежи.

  Поставщик или производитель оборудования - поставляет оборудование лизингополучателю. 
 
 
 
 

    1.2 Формы лизинговых  отношений

     I.

    1.Предоставление  заявки на оборудование

    2.Оплата  стоимости оборудования

    3.Поставка  оборудования

    4.Лизинговые  платежи 

     II.

    1.Предоставление  заявки на оборудование.

    2.Привлечение  дополнительных средств без права  регресса на лизингополучателя.

    3.Оплата  стоимости оборудования.

    4.Платежи  по кредитам.

    5.Поставка  оборудования.

    6.Лизинговые  платежи  

     III.

    1.Представление  заявки на оборудование.

    2.Лизинговые  платежи. 
 
 

     IV. 
 

    1.Преобретение  оборудования.

         2.Лизинговые платежи 

    Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской федерации  национальных ассоциаций по лизингу  оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это  договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для  использования их в производственных целях арендатором, в то время  как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право  собственности”.

    Лизинг  представляет собой соглашение между  собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества  в пользование на оговоренный  период по установленной ренте, выплачиваемой  ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. 

1.3 Виды лизинга

  Финансовый  лизинг - Срок передачи оборудования примерно равен сроку его эксплуатации или полной амортизации.

  Оперативный лизинг - Срок использования оборудования меньше периода его физического  износа.

  Возвратный  лизинг - Собственник (поставщик) свое оборудование продает лизингодателю  за тем берет это оборудование в лизинг.

  Револьверный  лизинг (возобновляемый) - лизингополучатель  имеет право по истечении срока  договора:

• продлить договор;
• сменить объект лизинга.

Примечание. Каждому виду лизинга присущи  свои условия договора, контракта, соглашения.

    Оперативный лизинг подразумевает передачу в  пользование имущества многоразового  использования на срок по времени  короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3 - 5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т. д.), транспорт, ЭВМ и т. д.

    Финансовый  лизинг  характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости  оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму  долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового  лизингового контракта арендатор  может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга  по остаточной стоимости (обычно она  носит чисто символический характер).

    По  объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого  имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет  ему использование в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет  все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

    По  отношению к арендуемому имуществу  можно выделить договор чистого  лизинга, когда дополнительные расходы  по обслуживанию арендуемого имущества  берет на себя арендатор, и договор  полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с  использованием объекта сделки.

    Исходя  из особенностей организации отношений  между заемщиком и сдающим  в наем выделяется прямой лизинг, когда  изготовитель или владелец имущества  выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при  котором сдача в аренду ведется  через третье лицо³.

    По  методу финансирования различается  срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор  лизинга продолжается по истечении  первого срока контракта.

    На  практике применяются и другие виды лизинга.

    Возвратный  лизинг (lease-back). Заключается в продаже  промышленным предприятием части его  собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием  договора об его аренде. В такой  операции только два участника: арендатор  имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая  сделка дает возможность предприятию  получить денежные средства за счет продажи  средств производства, не прекращая  их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет  тем выше, чем доходы от новых  инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, т. к. они ведут к изменению собственника имущества.

    К такой сделке можно прибегать  и тогда, когда у предприятия  довольно низкий уровень доходов, и, следовательно, оно не может полностью  воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению  прибыли. Оно совершает сделку, и  лизинговая компания получает его налоговые  льготы. В ответ она снижает  ставку арендной платы.

    Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств  для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая  операция получила название лизинга  с дополнительным привлечением средств. Подсчитано, что свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости  сдаваемых в аренду активов (без  права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служит обеспечением ссуды.

    Часто лизинг осуществляется не напрямую, а  через посредника. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать  основному арендодателю непосредственно. Подобные сделки получили название “сублизинг”.

    Разновидностью  лизинга стали сделки “дабл дин”, применяемые в международной  сфере. Их смысл заключается в  комбинации налоговых выгод в  двух и более странах. Например, в  начале 80-х годов приобретение ряда самолетов было кредитовано через  “дабл дин” между США и Великобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право  собственности, а в США - если арендодатель имеет только право владения. Лизинговая компания в Великобритании покупает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой компании, а та, в свою очередь - местным авиакомпаниям. Такого рода сделки могут осуществляться между  Францией и ФРГ, Францией и США, Японией  и США и т. д.

    В последнее время получила распространение  практика заключения соглашения между  производителями оборудования и  лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель  от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции. Эти сделки, получившие название “помощь в продаже” (sales-aid).

    При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению “лизинговой линии” (lease-line). Эти  соглашения аналогичны банковским кредитным  линиям и позволяют арендатору брать  дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта⁴. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  2. Создание лизинговой  компании

  В Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 года № 1929 отмечается, что лизинговые предприятия могут создаваться  в форме акционерных обществ, главным образом открытого типа. Порядок образования юридических  лиц такого типа, их правовое положение, а также другие аспекты деятельности определены в новом Гражданском  Кодексе  РФ и Федеральном Законе об акционерных обществах.

  В соответствии с Законом акционерным  обществом признается коммерческая организация, уставной капитал которой  разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательные права  участников общества (акционеров) по отношению  к обществу.

  Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащим им акций.

  Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут  солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах и неоплаченной стоимости принадлежащих им акций.

  Общество  является юридическим лицом, имеет  в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

  Общество  имеет гражданские права и  несет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов  деятельности, не запрещенные федеральными законами.

  Отдельными  видами деятельности, перечень которых  определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если в условиях предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии  такой деятельностью как исключительной, то общество в течении срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) им сопутствующих.

  Постановление Правительства РФ № 167 от 23 февраля 1996 года "Об  утверждение Положения  о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации" определено, что лицензия является официальным  документом, разрешающим осуществление  лизинговой деятельности в течение  установленного срока, с соблюдением  лицензионных условий и действующего законодательства. Лицензирование лизинговой деятельности осуществляется Министерством  экономики РФ.

  Лицензирование  деятельности лизинговых компаний, использующих для осуществления своей деятельности средства федерального бюджета и  имеющих отраслевой характер, подлежит согласованию соответствующими федеральными органами исполнительной власти.

  Во  исполнение этого постановление  приказом министерства экономики от 20 июня 1996 года №91 создана Комиссия при министерстве по лицензированию, утвержден порядок организации  работ по лицензированию, создано  структурное подразделение в  Государственной регистрационной  палате при Минэкономики для рассмотрения документов на получение лицензий.

  Государственная регистрационная палата ведет сводный  реестр всех лизинговых компаний, выдачи лицензии и ее копии осуществляется на платной основе. При проведение дополнительной независимой экспертизы расходы на нее не включаются в  состав платежей за рассмотрение и  выдачу лицензий и подлежат обязательной оплате компании в независимости  от результатов экспертизы.

  Решение о выдаче или об отказе выдачи лицензии принимается лицензионным органом  в течении 30 дней со дня подачи лизинговой компанией заявление с приложением  необходимых документов.

  Порядок получения лицензии на лизинговую деятельность

  Для получения лицензии лизинговая компания предоставляет в лицензионный орган⁵:

  а) заявление установленного образца  о выдаче лицензии с указанием  наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименование обслуживающего банка и срока  действия лицензии;

  б) копии учредительных документов лизинговой компании;

  в) копию свидетельства государственной  регистрации лизинговой компании;

  г) справку органа Государственной  налоговой службы РФ о постановке лизинговой компании на учет;

  д)  документ, подтверждающих факт оплаты уставного капитала лизинговой компании;

  е) баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет  о результатах ее финансовой деятельности за указанный период;

  ж) копию акта последней аудиторской  проверки лизинговой компании или ее проверки органами Государственной  налоговой службой РФ;

  з) документ, подтверждающий факт оплаты процедуры рассмотрения заявления.

  Вновь создаваемая лизинговая компания освобождается  от предоставления документов, указанных  в подпунктах "е" и "ж".

  Лицензия  выдается Министерством экономики  РФ или уполномоченным органом исполнительной власти на срок до 5 лет в течение 30 дней со дня подачи соответствующих  документов.

  За  рассмотрения заявления о выдачи лицензии взимаются платежи в  размере трех установленных действующим  законодательством, на момент подачи заявления, минимальных размеров оплаты труда.

  За  выдачу лицензии взимаются платежи  в размере 100 установленных действующим  законодательством, на момент подачи заявления, минимальных размеров оплаты труда. За выдачу копии лицензии взимаются  платежи в размере фактических  затрат, связанных с ее изготовлением. Стоимость банка лицензии включается в оплату выдачи лицензии или ее копии.

  Продление срока действия ранее выданной лицензии или другое переоформление лицензии в случае реорганизации компании изменения ее наименования или юридического адреса, а также утраты осуществляется в порядке, предусмотренным ее получение.

  Лицензионный  орган имеет право приостанавливать действие лицензии или аннулировать ее в случаях:

• по заявлению компании;
• при нарушении условий действия;
• при прекращение или приостановлении компанией деятельности в качестве лизингодателя;
• при нарушение или невыполнении компанией предписаний или распоряжений уполномоченных государственных органов, а также приостановлении ими деятельности компании;
• при ликвидации лизинговой компании в качестве юридического лица.

  2.1 Организационно-правовые  формы лизинговых  компаний

  Лизинговые  компании могут создаваться в  виде различных организационно правовых норм. Акционерное общество считается  созданным как юридическое лицо с момента его государственной  регистрации в установленном  федеральными законами порядке. Общество создается без ограничения срока  если иное не установлено его уставом.

  Акционерное общество может быть открытым или  закрытым, что отражается в его  уставе и наименовании.

  Акционеры открытого общества могут отчуждать  принадлежащие им акции без согласия других акционеров этого общества. Такое общество в праве проводить открытую подписку на выпускаемые им акции, осуществлять их свободную продажу с учетом требований Федерального закона и иных правовых актов РФ. Открытое общество в праве проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена уставом общества или требованиями правовых актов РФ.

  Число акционеров открытого общества не ограничено.

  Общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или  иного, заранее определенного круга  лиц, признается закрытым обществом. Такое  общество не в праве проводить  открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному  кругу лиц.

  Число акционеров закрытого общества не должно превышать 50-ти.

  В случае, если число акционеров закрытого  общества превысит установленный предел, в течении одного года оно должно преобразоваться в открытое. Если число его акционеров не уменьшится до установленного предела, общество подлежит ликвидации в судебном порядке.

  Акционерное закрытое общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемые  другими акционерами этого общества, по цене предложения другому лицу. Уставом общества может быть предусмотрено  преимущественное право общества на приобретения акций продаваемых  его акционерами, если акционеры  не использовали его преимущественное право приобретения акций.