Предпринимательские риски. 9

    ВВЕДЕНИЕ 

     Множество условий и факторов влияют на исход  принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать  очень сложно, многие решения в  предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически  любой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется  исследованию, прогнозированию, анализу  рисков. Умение предвидеть последствия  тех или иных действий просто необходимо для нормального функционирования организаций.

     Проблема  управления риском очень актуальна. Деятельность любой организации  связана с опасностью возникновения  непредвиденных потерь. Именно поэтому  для каждой компании важно предусмотреть  изменение факторов и условий, способных  оказать существенное влияние на ее функционирование.

     Риском  можно управлять. Наиболее удачной  будет деятельность фирмы, правильно  рассчитавшей свои возможности, выбравшей  направление деятельности с оптимальным  соотношением риска и доходности.

     По  мере увеличения уязвимости бизнеса  от финансовых рисков многие компании признают, что поиск решений проблем  риска должен быть поставлен на профессиональную основу. Менеджер должен обеспечивать защиту всех активов и прибылей фирмы  от потерь из-за изменений и колебаний  процентных ставок и валютных курсов, управлять затратами по проценту. Только достаточно опытный и квалифицированный  управленец справится с этой нелегкой задачей.

     Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно  должен быть рассчитан до максимально  допустимого предела. Как известно все рыночные оценки носят многовариантный  характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности.

     Актуальность темы курсового проекта определяется процессами, происходящими в экономике России и направленными на реформирование всего хозяйственного механизма в связи с его переориентацией на рыночный тип хозяйствования. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся (и зачастую нефункционирующим) аппаратом управления деятельностью субъекта. Особенно ярко это проявляется в условиях непрерывных изменений, происходящих в политической и социально-экономической сферах жизни общества на предприятиях реального сектора. Это объясняется, с одной стороны, производственным характером их деятельности, а с другой — неразвитостью механизма снижения воздействия негативных факторов на состояние предприятий, что не позволяет им своевременно и адекватно реагировать на динамику процессов, определяющих социальную и экономическую ситуацию в стране. Понятие «риск» известно с давних времен. В отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 в. В дальнейшем, по мере становления социалистической системы хозяйствования усиливалась роль командно-административных методов управления. Все это в соединении с устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением.

     Таким образом, и в монетарном, и реальном секторах экономики проблема риска  попросту игнорировалась. Как следствие, в экономике утверждались затратные  принципы. Закономерным результатом такой экономической политики, явился полный крах жестко централизованной системы хозяйствования в конце 80-х — начале 90-х гг. 20 в., повлекший за собой разрушение экономических связей, выстроенных в рамках единого экономического пространства СССР.

     В результате, первые же попытки предприятий  реального сектора экономики  заняться самостоятельным бизнесом столкнулись с проблемами политической, социальной и экономической нестабильности.

     С одной стороны, постепенно улучшается деловой климат в стране. Раздвинулись горизонты государственного и корпоративного планирования. Предприниматели в  своих прогнозах начинают оперировать  годовыми интервалами. Активно развивается  банковская сфера, переориентируя часть  своих потоков с операций с  государственными ценными бумагами и валютой на кредитование предприятий  реального сектора экономики.

     С другой стороны, на самом высоком  уровне отмечаются высокие риски, связанные  с неисполнением контрактов и  неразвитой инфраструктурой финансового  рынка, что только подтверждает тезис  об относительной стабильности экономической  ситуации в стране.

     Проблема  состоит в том что, неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий, изменения политической и экономической обстановки и перспектив вынуждает предпринимателя принимать на себя риск этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска. Из этого следует, что актуальность проблемы состоит в том что, независимо от стабильности социально – политической и экономической ситуации, изменений внешней и внутренней среды деятельности любой организации приводит к возникновению рисков, которыми необходимо управлять для успешного достижения целей.

     Основная  цель курсового проекта состоит в раскрытии содержания проблемы управления рисками предприятия и в исследовании методов снижения рисков предприятия в современных условиях хозяйствования.

     Поставленная  цель достигается решением следующих  конкретных задач:

     - исследование природы и экономического  содержания риска; 

     - изучение основных концепций  риска; 

     - систематизация научных знаний  о рискообразующих факторах;

     - изучение принципов и методов  управления рисками; 

     - определение особенностей управления  рисками предприятия; 

     Среди исследователей-теоретиков, внесших  реальный вклад в развитие теории риска, можно выделить таких ученых, как А. П. Альгин, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б. А. Райзберг, В. В. Черкасов.

     А. Маршаллом одним из первых были рассмотрены  проблемы возникновения экономических  рисков, его труды положили начало неоклассической теории риска. Дж. М. Кейнс ввел в науку понятие «склонность к риску», характеризуя инвестиционные и предпринимательские риски, одним из первых приступил к классификации рисков. В работе Ф. Найта «Риск, неопределенность и прибыль» впервые была высказана мысль о риске как количественной мере неопределенности. В трудах О. Моргенштейна и Дж. Неймана также были разработаны вопросы теории риска, отражающие взаимосвязь понятий «неопределенность» и «риск», отражена вероятностно-математическая трактовка риска. Анализ работ, опубликованных по теме исследования показывает, что большинство имеющихся научных источников посвящено анализу отдельно взятых проблем риска, в связи с чем, остается целый ряд нерешенных вопросов, связанных с разработкой концепции, методов и способов управления рисками предприятия.

     В процессе исследования применялись  большинство из известных методов  сбора информации: изучение учебной, методической и специальной литературы по менеджменту. Работа структурирована и состоит из трех глав. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Риски, их особенности и классификация 

1. Сущность  риска

     Осуществление предпринимательства в его любом  виде, связано с риском, который  принято называть хозяйственным, или  предпринимательским. Выясним истоки и причины такого риска и формы  его проявления для того, чтобы  далее уяснить методы оценки риска  и способы его предотвращения.

     В связи с развитием рыночных отношений  предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической  среды. Значит, возникает неясность  и неуверенность в получении  ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще  начальным стадиям освоения предпринимательства.

     Подобная  обстановка несколько необычна и  непривычна для нашего хозяйственника или просто гражданина, которому предстоит  пройти тернистый путь, прежде чем  он превратится в подлинного предпринимателя.

     В условиях командно-административной экономики  экономическая обстановка формируется  “сверху” в приказном порядке  в виде набора правил и норм.

     Планы, программы, постановления, инструкции, государственные цены, фонды, лимиты, наряды, тарифы формировали ту экономическую  систему координат и хозяйственную  среду, в которой вынуждены были действовать предприятия и люди.

     Конечно, жесткая система централизованных установок и предписаний сковывала  инициативу, подавляла интерес и  творческое начало. Но она вносила  явную, или, по крайней мере, кажущуюся  четкость, обеспечивала навязанный “порядок”.

     Хотя  и не с полной уверенностью, но можно  было предвидеть объемы производства, поставок, продаж, цены и соответственно прибыль, доходы. Словом, действовать  в заданных условиях.

     Рынок, прежде всего, экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться  только закон и устанавливаемые  им ограничения. Государственное регулирование  в условиях рынка сводится преимущественно  к установлению норм осуществления  предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все  остальное определяется производителем и потребителем, их волей, а в какой-то степени складывается случайным  образом.

     За  экономическую свободу приходится платить. Ведь свободе одного предпринимателя  сопутствует одновременно и свобода  других предпринимателей, которые вправе покупать или не покупать его продукцию, предлагать за нее свои цены, продавать  ему по определенным ценам, диктовать  свои условия сделок.

     При этом естественно, что те, с кем  приходится вступать в хозяйственные  отношения, стремятся, прежде всего, к  своей выгоде, а выгода одних может  стать ущербом для других. К  тому же предприниматель-конкурент  вообще склонен вытеснить своего оппонента с рынка.

     Осваивая  предпринимательство, придется иметь  дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит  не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без  риска.

     При таком подходе в рыночной экономике  можно вообще оказаться вне дела и без дела. Надо не избегать неизбежного  риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы.

     Из  сказанного следует первое правило  поведения предпринимателя: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить  до возможно более низкого уровня.

     К сожалению, в нашей экономической  науке и практике хозяйствования, по существу, отсутствуют общепризнанные теоретические положения о хозяйственном риске. Крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

     Следует отметить, что имеются отдельные  виды предпринимательской деятельности, в которых риск поддается расчету, оценке и где методы определения  степени риска отработаны и теоретически, и практически. Это, прежде всего, страхование  имущества, здоровья и жизни, а также  лотерейное и игорное дело.

     Понятно, что в данном случае речь идет об узких, крайне специфических видах  предпринимательской деятельности. Применяемые по отношению к таким  видам деятельности методы оценки риска  обычно не удается использовать в  других областях и сферах предпринимательства.

     Руководители  всех уровней знают, что такое  производственный, сбытовой, снабженческий  риск, в плановой экономике. Но это  не тот или совсем не тот риск, что в экономике рыночного  типа.

     В директивной экономике приходилось  иметь дело с риском невыполнения государственного плана, нарушений  договорных обязательств, недопоставок продукции и т. д., обусловленных  чаще всего несоблюдением правил и норм хозяйственной деятельности. В рыночной экономике первостепенными  элементами риска являются непредвиденность конъюнктуры рынка, спроса цен и  поведения потребителя.

     Предпринимательский риск характеризуется как опасность  потенциально возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

     При установлении предпринимательского риска  надо различать понятия “расход”, “убытки”, “потери”. Любая предпринимательская  деятельность неизбежно связана  с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют дополнительные расходы сверх намеченных.

     Сказанное выше характеризует категорию “риск” с качественной стороны, но создает  основу для перевода понятия “предпринимательский риск” в количественный. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

     В абсолютном выражении риск может  определяться величиной возможных  потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается  такому измерению.

     В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой  наиболее удобно принимать либо имущественное  состояние предпринимателя, либо общие  затраты ресурсов на данный вид предпринимательской  деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.

     Соответственно  потерями будем считать снижение прибыли, дохода в сравнении с  ожидаемыми величинами. Предпринимательские  потери - это в первую очередь  случайное снижение предпринимательской  прибыли.

    Именно  величина таких потерь и характеризует  степень риска. Значит, анализ риска  связан, прежде всего, с изучением  потерь 

    1.2. Подходы к определению  понятия «риск» 

    В научной литературе существует множество  подходов к определению сущности этой категории, но все они могут  быть объединены в три основных групп:

    1. В научной литературе, посвященной теориям оптимального управления, риск рассматривается как атрибутивная общесоциологическая характеристика любого вида целесообразной деятельности человека, -  осуществляемой в условиях ресурсных ограничений  и наличия возможности выбора оптимального способа достижения осознанных целей в условиях информационной неопределенности. Никакая гениальность, никакие способности человека не могут уничтожить риск. Существуют лишь способы смягчить его последствия.

    Основное  внимание сосредоточено на исследовании таких свойств рисков, как: всеобщность, системность и динамическая вероятность.

    Всеобщность рисков проявляется в том, что  они - не случайный результат сознательной деятельности, а необходимое условие  существования творческого человека, постоянно совершенствующего условия  своей жизни. Вероятность и возможность  наступления качественных изменений  социально-экономических условий  функционирования и развития систем различного уровня, затрагивающих интересы людей, всегда воспринимаются ими как  риск. Для разных социальных групп  одни и те же системные изменения  имеют разную степень опасности. Для одних они являются угрозой, для других – предупреждением, а третья социальная группа воспринимает такие изменения как реальную возможность приобретения материальных, социальных и духовных благ.

    Всеобщность рисков выступают  в виде абстрактной  и конкретной возможности. Абстрактные  риски – это риски, которые  могут наступить, но для них отсутствует комплекс необходимых и достаточных условий. Они могут различаться по: причинам, их порождающим; степени зрелости; близости наступления.

    Конкретные  риски – это риски, имеющие количественную оценку возможных потерь во времени, для минимизации которых субъекты располагают необходимыми управленческими и материальными ресурсами.

    С точки зрения теории системности, риски  рассматриваются как свойство, присущее любым видам целесообразной деятельности. Оно проявляется как вероятностная  неопределенность реализации целевых  функций, характер, содержание, направленность и условия достижения которых до конца не ясны субъекту, принимающему  решения.

    Теории  социально-экономической динамики позволяют оценивать и прогнозировать риски в условиях асимметричного распределения информации, исследовать  их как постоянно меняющиеся во времени.  Равновесие локальных рынков в значительной мере обусловлено изменениями в  системах более высокого порядка, цели которых находиться в противоречии с экономическими интересами конкретных подсистем. Поэтому вероятность  наступления и уровень большинства  рисков находятся в зависимости  от полисистемных эффектов, которые  абсолютно не поддаются контролю со стороны лиц, принимающих решения  по выбору инструментов экономической  политики.

    Чем выше степень воздействия по времени  полисистемных эффектов на экономические процессы, тем труднее прогнозировать динамическую вероятность и масштаб рисков на основе методов математической вероятности. Большинство полисистемных эффектов носит нестатистический характер. Это связано со следующими особенностями функционирования и развития социально-экономических систем:

    ● внутренней неоднородностью, многокачественностью;

    ● высоким уровнем концентрации и  ограниченными возможностями многовариантности  выбора развития и социально-экономического поведения.

    ● ростом интеграционной взаимозависимости. Чем выше уровень экономической, политической и социальной взаимозависимости, тем более сложную форму принимают риски и труднее поддаются описанию с помощью традиционных методов количественного анализа.

    2. В качестве другого направления можно выделить работы, в которых риски рассматриваются как результат накопления  регрессивного потенциала. Данный подход имеет место давнюю историческую традицию и своими корнями исходит из теорий исторического и технологического прогресса, в которых основное внимание было сосредоточено на исследовании таких характеристик деструктивных рисков, как:

• невосполнимость утраты свойств, качеств, материальных и духовных ценностей, бывших полезными в прошлом, но исчезающих в настоящем;
• появление новых свойств, качеств, материальных и духовных ценностей, масштаб угроз и регрессивный потенциал которых в будущем не ясен и не определен;
• снижение уровня пороговой безопасности по мере создания новых производств, технологий и распространения новых видов оружия;
• возрастание экологических угроз и вызовов по мере роста промышленного потенциала.

    В рамках данного подхода основное внимание уделено анализу следующих  характеристик рисков:

• нормативность (невозможность избежать);
• необратимость;
• возрастающий масштаб;
• качественная неопределенность.

    3. Третья  группа авторов исследует  риски как форму неопределенности  результата, который связан с  особым видом хозяйственной деятельности  – предпринимательством.

    Предпринимательство – это процесс создания нового товара (услуги), осуществляемый в условиях ограниченности ресурсов, на базе конструктивного (креативного) управления, направленного  на то, чтобы определить конкурентов  через использование новых технологических  возможностей, новых источников сырья, создание нового рынка готовой продукции, новых отраслей производства.

    В рамках данного направления особое внимание уделяется таким характеристикам  рисков, как:

• энтропийность (мера вероятности некоего состояния, которое может иметь различные формы, в т.ч. стремиться к неравновесию);
• иерархичность;
• комплексность.

    Теория  неравновесных (энтропийных) процессов  экономического развития по сравнению  с классическими теориями рыночного  равновесия позволяет исследовать  закономерности появления и возрастания  рисков более детально. В равновесных  системах риски – это отклонение от первоначального состояния, которое  для всех элементов системы имеет  одинаковую вероятность и равно  сумме рисков подсистем. В энтропийных 

системах риски проявляются и описываются иначе, так как различные элементы имеют разную вероятность, которая есть величина положительная, описываемая системой квадратических уравнений.

    Предпринимательский риск – это форма несовпадения желания и действительности, целей  и результата. Достижение результата всегда многовариантно, следовательно, существует множественная возможность  минимизировать потери (расходы) и максимизировать  пользу. Подобная многовариантности и обуславливает энтропийность рисков.

    Управление  рисками строится на допущении, что  все риски можно подразделить на случайные (к ним предпринимателям приходится постоянно приспосабливаться, используя информацию об особенностях функционирования рыночных процессов) и иерархические, с одной стороны, заранее определены, а с другой – вызваны действиями органов власти (на них отдельные субъекты хозяйствования не могут оказать влияния).  Решаясь работать в определенной правовой или корпоративной среде, предприниматель соглашается на то, что на результаты его деятельности будут оказывать влияние решения иерархических структур власти  и управления.

    Комплексный подход к оценке рисков исходит из допущения о незначительности отдельного риска по отношению к общему их объему. Чем более диверсифицированы риски, тем меньше уровень возможных потерь от наступления локального риска и выше уровень устойчивости системы. Примером могут служить различные методы формирования портфелей ценных бумаг и создания взаимных фондов страхования. Портфель должен быть сформирован таким образом, чтобы любое изменение курса отдельной ценной бумаги было величиной достаточно малой и не могло повлиять на величину общего риска. Количество участников фонда должно быть столь велико, что наступление страхового платежа воспринималось ими как минимальная потеря.

      Таким образом, под хозяйственным (предпринимательским) понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными, и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

    В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дела с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с  угрозой полной или частичной  потери этих ресурсов.

    В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность  потенциально возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения  доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование  ресурсов в данном виде предпринимательской  деятельности.

    Соответственно  потерями будем считать снижение прибыли, дохода в сравнении с  ожидаемыми величинами. Предпринимательские  потери – это в первую очередь  случайное снижение предпринимательской  прибыли.

    Именно  величина таких потерь и характеризует  степень риска. Значит, анализ риска  связан прежде всего с изучением потерь.

    Из  этого следует, центральное место  в оценке предпринимательского риска  занимают анализ прогнозирование возможных  потерь ресурсов при осуществлении  предпринимательской деятельности.

3. Классификация предпринимательских рисков

    Риском  можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в  определенной степени прогнозировать наступления рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей.

    Классифицировать  риски можно по разным критериям (классификационным признакам): по причине  возникновения; функциональным видам  и отраслям предпринимательства, ареалу и масштабам последнего; этапам решения  проблем; длительности воздействия, возможности  страхования, уровню допустимости и  т.п. Виды предпринимательских рисков представлены в таблице 1. 

    Таблица 1

    Виды  предпринимательских рисков