Предпринимательские риски и их классификация

Филиал  Санкт-петербургского государственного инженерно-экономического университета в г. Череповец 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 

по дисциплине «Финансовая среда предпринимательства»

на тему: «Предпринимательские риски и их классификация». 
 
 
 
 

Студентки группы ФКО-06

Медведевой  А.О. 
 

Проверил 

Доцент Зимин А.И. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                      г. Череповец 2010 г.

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      Развитие  мировых финансовых рынков, характеризующееся усилением процессов глобализации, интернационализации, либерализации, оказывает непосредственное влияние на всех участников мирового экономического пространства, основными членами которого являются крупные финансово-кредитные институты, производственные и торговые корпорации. Все участники мирового рынка непосредственно ощущают на себе влияние всех вышеперечисленных процессов и в своей деятельности должны учитывать новые тенденции развития финансовых рынков. Число рисков, возникающих в деятельности таких компаний, существенно увеличилось в последние годы. Это связано с появлением новых финансовых инструментов, активно используемых участниками рынка. Применение новых инструментов хотя и позволяет снизить принимаемые на себя риски, но также связано с определенными рисками для деятельности участников финансового рынка. Поэтому все большее значение для успешной деятельности компании приобретает в настоящее время осознание роли риска в деятельности компании и способность риск-менеджера адекватно и своевременно реагировать на сложившуюся ситуацию, принять правильное решение в отношении риска. Для этого необходимо использовать различные инструменты страхования и хеджирования от возможных потерь и убытков, набор которых в последние годы существенно расширился и включает как традиционные приемы страхования, так и методы хеджирования с использованием финансовых инструментов.

      От  того, насколько правильно будет  выбран тот или иной инструмент, будет зависеть, в конечном счете, эффективность деятельности компании в целом.  

      В курсовой работе ознакомимся с понятием предпринимательские риски, и с их классификацией.

     Преодоление неразвитости сферы страхования  вообще и финансовых рисков в частности  превращается в России в проблему общегосударственную. Между тем, рынок страховых услуг может выступать в качестве важного стабилизирующего фактора экономики. Вышесказанное позволяет признать актуальность данного курсового проекта.

     Целью исследования является ознакомление с понятием предпринимательский риск, изучение классификации предпринимательских рисков и проведение анализа расчётов при страховании финансовых рисков.

      К основным задачам курсовой работы относятся следующие:

      - ознакомиться с понятием «предпринимательский  риск»;

      - изучить основные виды предпринимательских рисков;

      - оценить рынок страхования финансовых рисков в РФ;

      - оценить использование различных  систем возмещения при страховании  предпринимательского риска.

     Объектом исследования является российский рынок услуг по страхованию финансовых рисков.

      Предметом исследования является совокупность общественных отношений, складывающихся между субъектами рынка страховых услуг в условиях трансформируемой российской экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Предпринимательские  риски и их классификация

      1.1. Основные понятия  категории «Предпринимательский риск»

      Прежде  всего, определим исходное, базисное понятие «риск», имея в виду, что  это угроза, опасность возникновения  ущерба в самом широком смысле слова.

      Под хозяйственным (предпринимательским) будем понимать риск, возникающий  при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными, и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.¹

      Под «предпринимательским риском» понимается риск возникновения непредвиденных расходов при осуществлении предпринимательской деятельности у коммерческих организаций или индивидуальных предпринимателей.² В соответствии с гражданским законодательством страхование предпринимательского риска производится либо на случай нарушения обязательств контрагентом предпринимателя, либо на случай изменения условий деятельности предпринимателя по независящим от него причинам.

      В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дела с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов.

      В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность  потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

      Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель  понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

      Подчеркнём еще раз: при установлении предпринимательского риска надо различать понятия «расход», «убытки», «потери». Любая предпринимательская деятельность неизбежно связана с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют дополнительные расходы - сверх намеченных.

      В отечественной, экономической науке  по существу отсутствуют общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске, фактически не разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам предпринимательской деятельности, отсутствуют рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска. Хотя следует отметить, что в последние годы появились научные работы, в которых при рассмотрении вопросов планирования, экономической деятельности коммерческих организаций, соотношения спроса и предложения затрагиваются вопросы риска, такие, как: «Риски в современном бизнесе» (коллектив авторов); монография Райзберга Б.Г. «Азбука предпринимательства»; монография Первозванского А.А. и Первозванской Т.Н. «Финансовый рынок: расчет и риск».

      Проблема  риска в нашей стране достаточно «созрела». Однако сейчас, как отмечает А. Альгин, перечень литературы о риске досадно беден, фундаментальных исследований, по существу, нет. Дело ограничивается немногочисленными журнальными и газетными статьями преимущественно очеркового характера. Проблема эта не получила должного обоснования и в практической работе руководителей.

      Анализ  многочисленных определений риска  позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для  рисковой ситуации, такие как:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
• наличие альтернативных решений;
• известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
• вероятность возникновения убытков;
• вероятность получения дополнительной прибыли.

      Таким образом, категорию «риск» можно  определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который  рассчитан на рациональное использование  ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск — это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

      Хотя  последствия риска чаще всего  проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск — это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

1.2. Основные виды предпринимательских рисков

      Сложность классификации предпринимательских  рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы  сталкиваются всегда при решении  как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения организации, но наряду с общими, есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков в промышленном производстве.

      Видовое разнообразие рисков очень велико - от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений  в законодательстве, регулирующем предпринимательскую  деятельность, и инфляционных колебаний.

      Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного мира порождает новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить количественно. Классификация предпринимательских рисков представлена в приложении 1.

      Рассмотрим  сущность следующих предпринимательских рисков:

• производственный риск;
• коммерческий риск;
• финансовый риск.

1.2.1. Производственный риск

      Производственный  риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства. К основным причинам производственного риска относятся:

• снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;
• снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу, в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;
• увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а так же за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;
• рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;
• увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов в неблагоприятную для предпринимательской фирмы сторону и их отчислений в процессе деятельности;
• низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;
• физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

                              1.2.2.  Коммерческий риск

      Коммерческий  риск — это риск, возникающий  в процессе реализации товаров и  услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные причины коммерческого риска:

• снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
• повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;
• непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченным, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);
• потери товара;
• потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;
• повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

      Коммерческий риск включает в себя:

• риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;
• риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);
• риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;
• риск, связанный с платежеспособностью покупателя;
• риск форс-мажорных обстоятельств.

      Отдельно  следует выделить транспортный риск, его классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в Париже в 1919 г. и унифицирована в 1936 г. В настоящее время различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах: E, F, C, D. Группа E включает одну ситуацию — когда поставщик (продавец) держит товар на своих собственных складах (ExWorks). Риск принимает на себя поставщик до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от помещения продавца до конечного пункта уже принимается покупателем.

      Группа F содержит конкретные ситуации передачи ответственности и соответственно рисков (например: риск и ответственность продавца переносятся на покупателя в момент передачи товара в условленном месте).

      Группа  С включает ситуации, когда экспортер, продавец заключают с покупателем  договор на транспортировку, но не принимают на себя никакого риска.

      Последняя группа терминов D означает, что все  транспортные риски ложатся на продавца.

      Следует отметить тот факт, что в отечественной  экономической литературе часто  коммерческий риск отождествляется  с предпринимательским риском, однако коммерческий риск — это один из видов риска предпринимательского.

1.2.3 Финансовый риск.

      Под финансовым понимается риск, возникающий  при осуществлении финансового  предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.

      К финансовому риску относятся:

• валютный риск;
• кредитный риск;
• инвестиционный риск.

      Валютный  риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

      Среди основных факторов, влияющих на курс валют, нужно выделить состояние платежного баланса, уровень инфляции, межотраслевую миграцию краткосрочных капиталов. В целом на движение валютных курсов оказывает воздействие соотношение спроса и предложения каждой валюты. Помимо экономических, на валютный курс влияют политические факторы.

      Валютный  риск включает в себя три разновидности:

• экономический риск;
• риск перевода;
• риск сделок.

      Экономический риск для предпринимательской фирмы  состоит в том, что стоимость  ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых — акции или долговые обязательства — приносят доход в иностранной валюте.

      Риск  перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте. В том случае, если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены активы фирмы, стоимость этих активов уменьшается.

      Следует иметь в виду, что риск перевода представляет собой бухгалтерский эффект, но мало или совсем не отражает экономический риск сделки. Более важным с экономической точки зрения является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а, следовательно, на будущую прибыльность предприятия в целом.

      Риск  сделок - это вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям  в иностранной валюте. Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости  в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Данный вид риска существует как при заключении торговых контрактов, так и при получении или предоставлении кредитов и состоит в возможности изменения величины поступления или платежей при пересчете в национальной валюте.

      Одним из важнейших видов рисков деятельности предпринимательской фирмы в условиях рыночной экономики является кредитный риск. Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа. Следовательно, кредитный риск возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами: банком и другими финансовыми учреждениями; контрагентами: поставщиками и посредниками; а также с акционерами.

      Разнообразие  видов кредитных операций предопределяет особенности и причины возникновения  кредитного риска: недобросовестность заемщика, получившего кредит; ухудшение  конкурентного положения конкретной предпринимательской фирмы, получившей коммерческий или банковский кредит; неблагоприятная экономическая конъюнктура; некомпетентность руководства предпринимательской фирмы.

      Следующий вид финансового риска — инвестиционный риск. Данный вид риска связан со спецификой вложения предпринимательской  фирмой денежных средств в различные проекты. В отечественной экономической литературе часто под инвестиционными подразумеваются риски, связанные с вложением средств в ценные бумаги. По нашему мнению, это понятие много шире и включает в себя все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Глава 2: Анализ расчётов при страховании финансовых рисков

      2.1. Оценка рынка страхования финансовых рисков в России

      Настоящий параграф посвящен анализу ситуации в страховании финансовых рисков в России за 2005-2008гг. Источником статистических данных является Российский статистический ежегодник 2009 г.

      Исходные  данные представлены в таблицах, отражающих уровень и структуру страховых  премий и выплат.

Таблица №1: Уровень страховых премий и выплат по РФ в 2005-2008 гг.,

в млн. руб.³

      Данные  о структуре страховых премий и выплат содержатся в таблице  №2 Структура страховых премий по РФ в 2005-2008 гг., которая содержится в приложении 2.

      Исходя  из данных таблицы №1 и таблицы  №2, находим уровень страховых  премий и выплат по страхованию финансовых рисков в денежном выражении (млн. руб.) за 2005-2008 гг.:

      Таблица №3: Уровень страховых премий и  выплат по страхованию финансовых рисков за 2005-2008 гг., млн.руб.

      Представим  эти данные в виде графика 1: 
 
 

      График  №1: динамика страховых премий и  выплат по страхованию финансовых рисков за 2005-2008 гг., млн.руб.

      Таким образом, наблюдается спад в страховании  финансовых рисков с 2005 по 2008 гг. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. объём страховых премий снизился почти в 2 раза, однако, страховые выплаты за год изменились незначительно. То есть страховать финансовые риски стали меньше, а страховых выплат в процентном соотношении  стало больше. Тенденция понижения сохраняется до 2007 г. Но в 2008 г. появляется рост страховых премий, а страховых выплат становится меньше, что свидетельствует об оживлении рынка в области страхования финансовых рисков. Исходя из таблицы №2, доля в общей системе страхования финансовых рисков на протяжении 2005-2008 гг. не велика: от 0,4 % до 2 % (страховые премии). То есть до сих пор страхование финансовых рисков не приобрело достаточной популярности в РФ.

      2.2. Оценка использования различных систем возмещения

      Данный  раздел рассматривает систему возмещения предельной ответственности и по фактическим результатам от простоев в производстве при сроке страхования 3 месяца. Имеем данные торгово-промышленной компании «Союз».

      Исходные  данные для расчёта страховой  премии и страхового возмещения ООО  «ТПК «Союз» представлены в таблице №4, которая находится в приложении 3.

      Страховое возмещение по системе предельной ответственности  рассчитываем по формуле:

      СВ=ПО-Д_факт,

      Где ПО – предел ответственности, Д_факт – доход  фактический.

      Предел  ответственности ищем по формуле

      ПО=%_{ответственности} х Д_{обусловленный}

      Доход обусловленный ищем по формуле Д_об1=(Д1+Д2+Д3)/3, где Д_об1– доход обусловленный за 1 месяц, Д1, Д2, Д3 – доходы за предыдущие 3 месяца.

      Д_об1 = (44 206+33 327 + 20 510)/3 = 32 681 (руб)

      Тогда доход обусловленный за 3 месяца:

      32 681 х 3 =  98 043 (руб)

      Доход фактический ищем по формуле

      Д_факт = Д_обусл – СУ, где СУ – сумма ущерба: