Предпринимательские риски и основные пути их снижения
Министерство образования Российской Федерации
Костромской государственный технологический университет
Кафедра Экономики управления
Курсовая работа на тему:
«Предпринимательские риски и основные пути их снижения»
Работу выполнил:
студент 5-го курса
группы 07-э-4
Зеленский А.А.
Работу проверила:
к.т.н., Анцибор Г.А.
Кострома, 2011г
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………….……………………………………………
Глава1. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ И ОСНОВНЫЕ ПУТИ ИХ СНИЖЕНИЯ
1.1 Сущность предпринимательского риска ……………….. …….............5
1.2 Функции предпринимательского риска…………………. ….................7
1.3 Общая характеристика банковских рисков…………………………….10
1.4 Управление рисками в банковской деятельности и пути их снижения17
Глава 2. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ
Способы расчетов банковских рисков …………………………………...22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………
Список литературы…………………………………………....
ВВЕДЕНИЕ
Что такое риски, на интуитивном уровне понимает любой предприниматель. Однако далеко не во всех отраслях предприниматели уделяют должное внимание этим вопросам и уж тем более прибегают к помощи профессиональных консультантов. В промышленности до относительно недавнего времени контроль рисков зачастую сводился к технике безопасности.
В последние годы ситуация начала меняться. Встал вопрос о том, что нужна управленческая технология, которая даст инвесторам уверенность в том, что дела в компании будут идти так, как они ожидают. Соответственно, оформилась концепция корпоративной системы управления рисками, суть которой в том, что управлять необходимо всеми существенными рисками на всех уровнях организации и на системной, и постоянной основе.
Помимо необходимости контроля со стороны акционеров еще одной причиной роста интереса к проблеме контроля над рисками стал финансовый кризис. В связи с событиями последнего года, то есть в связи с кризисом, компании очень сильно стали интересовать риски, связанные с изменением цен на их основную продукцию и с прочими внешними факторами, с теми, которыми компания не управляет.
В настоящее время проблема
риска в предпринимательской
деятельности особо актуальна, ведь
в условиях современной российской
экономики в
Цель курсовой работы – изучить аспекты предпринимательского риска и овладеть практикой их определения для банковской деятельности.
В работе я постараюсь решить следующие задачи:
- описать и дать классификацию предпринимательским рискам
- определить основные
функции предпринимательских
- описать предпринимательские риски на примере одного из банков Костромской области.
- определить пути снижения рисков в банковской деятельности.
ГЛАВА 1. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ И ОСНОВНЫЕ ПУТИ ИХ СНИЖЕНИЯ
1.1. Сущность предпринимательского риска
Законодательно установлено,
что предпринимательская
Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.
Следует заметить, что предприятие вправе частично переложить риск на других субъектов экономики, но полностью избежать его оно не может. Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает. Иными словами, для получения экономической прибыли предприятие должен осознанно пойти на принятие рискового решения.
Можно с уверенностью сказать: неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе противоречие между планируемым и действительным, т.е. источник развития предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).
Экономическое поведение фирмы при рыночных отношениях основано на выбираемой, на свой риск реализуемой индивидуальной программе предпринимательской деятельности в рамках возможностей, которые вытекают из законодательных актов. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступа к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов экономического управления.
Наличие предпринимательского риска - это, по сути дела, оборотная сторона экономической свободы, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будут возрастать неопределенность и предпринимательский риск.
Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. До сих пор мы обращали внимание только на объективную сторону предпринимательского риска. Действительно, риск связан с реальными процессами в экономике. Объективность риска связана с наличием факторов, существование которых в конечном счете не зависит от действия предприятия.
1.2.Функции
Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в деятельности предприятия. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.
Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предприятием. Анализ зарубежной литературы показывает, что в международной хозяйственной практике накопился положительный опыт инновационного рискового хозяйствования. Большое количество фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.
Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.
Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том, что способность рисковать - один из путей успешной деятельности управленца. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Следовательно, хотя риск и «благородное дело», но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.
В связи с вышеизложенным возникает вопрос: что такое «разумный риск»? Наиболее удачным является определение К. Татеиси. В работе «Вечный дух предпринимательства» он пишет: "Когда дело доходило до принятия решений, то я лично всегда придерживался «правила 70/30». Скажем, вносится предложение о создании новой отрасли производства: если я на 70% уверен в успехе дела, то даю свое согласие. Оставшиеся 30% сомнений станут стимулятором для рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи. Это и называется «разумным риском»". Однако К. Татеиси считает, что в некоторых случаях «правило 70/30» ограничивает свободу действия предпринимателей и иногда разумнее использовать «правило 30/70».
Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск - естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.
Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа.
Рассматривая функции предпринимательского риска, следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.
В определенной степени чувствительность
к риску у предпринимательской
фирмы, имеющей большой капитал
или выпускающей
1.3 Общая характеристика банковских рисков
Сложность классификации банковских рисков заключается в их многообразии. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации, но наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние, в свою очередь, от рисков в производственном предпринимательстве.
Видовое разнообразие рисков
очень велико - от пожаров и стихийных
бедствий до межнациональных конфликтов,
изменений в законодательстве, регулирующем
предпринимательскую
С риском банки сталкивается на разных этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, деятельность самого банка, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности. Исходя из этого, следует различать:
- риск, связанный с хозяйственной деятельностью;
- риск, связанный с личностью предпринимателя;
- риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.
Другая классификация предоставлена на схеме 1.1.
Схема 1.1. Классификация банковских рисков:
Схема 1.1
По сфере возникновения банковские риски можно подразделить на внешние и внутренние.
Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с банковской деятельностью. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране, и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго:
1) Страновой риск. Страновые
риски непосредственно связаны
с интернационализацией
Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.
2)Валютные риски связаны
с изменением валютных курсов.
Величина валютного риска
Валютные риски относятся к спекулятивным рискам, поэтому при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль, и наоборот.
3)Налоговые риски можно рассматривать с двух позиций — предпринимателя (банка) и государства.
Налоговый риск предпринимателя связан с возможными изменениями налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок.
Уровень непосредственно банковского учреждения увеличивают не только высокие ставки налогов, но и нестабильность налогового законодательства, когда существует высокая вероятность того, что ставки налогов могут быть изменены, как правило, в строну увеличения. Постоянно вносимые поправки и дополнения являются источником риска, лишают предпринимателей уверенности в надежности своей деятельности.
Налоговый риск государства состоит в возможном сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и/или величины налоговых ставок.
Как показала практика, государство оказывается заинтересованным в установлении таких ставок налогообложения, которые бы:
с одной стороны, не препятствовали развитию предпринимательства;
с другой стороны, обеспечивали максимальное поступление средств в бюджет.
4)Риск форс-мажорных
Возмещение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в специализированных страховых компаниях.
Наряду с внешними рисками, не зависящими от банковской деятельности , существенное влияние на предпринимательскую деятельность оказывают внутренние риски, которые в значительной степени определяются ошибочными решениями, принимаемыми предпринимателем (руководством банка), вследствие его некомпетентности.
Основными причинами внутренних рисков являются:
- отсутствие профессионального опыта руководителя банка, слабые общеэкономические знания руководства и персонала фирмы;
- финансовые просчеты; плохая организация труда сотрудников;
- нерациональное использование сырья и оборудования;
- утечка конфиденциальной информации по вине служащих;
- плохая приспосабливаемость банка к переменам в окружающей рыночной среде;
- недостаток знаний в области маркетинга и др.
Влияние этих причин особенно отчетливо просматривается на примере организованного и ресурсного рисков.
1) Организационный риск — риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами организационного риска являются:
а) низкий уровень организации:
- ошибки планирования и проектирования;
- недостатки координации работ;
- слабое регулирование;
- неправильная стратегия снабжения;
- ошибки в подборе и расстановке кадров.
б) недостатки в организации маркетинговой деятельности:
- неправильный выбор рынка ;
- неверное определение емкости рынка;
- неправильная ценовая политика
в) неустойчивое финансовое положение.
3)Портфельный риск. В процессе функционирования любой фирмы приходится решать трудную задачу определения размера и сферы приложения инвестиций. Такая задача возникает при наличии у фирмы или отдельного предпринимателя свободных денежных средств.
Основная трудность состоит в отсутствии общепринятого механизма инвестирования.
Портфелем инвестора называется совокупность ценных бумаг, держателем которых он является.
Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд.Для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать деньги в какой-либо один вид финансовых активов. Однако, вложив деньги в акции одной компании, инвестор оказывается зависимым от колебания ее курсовой стоимости.
Систематический риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда, вызванными общерыночными колебаниями. Он обусловлен общим состоянием экономики, который связан с такими факторами, как: война; инфляция; глобальные изменения налогообложения; изменения денежной политики и др.
Совокупность систематических и несистематических рисков называют риском инвестиций.
4)Кредитный риск, или риск невозврата долга — это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Этот риск может быть связан с сомнением насчет обоснованности оказанного доверия, т.е. с недобросовестностью заемщика — с его попытками намеренного банкротства или другими попытками должника уклониться от выполнения обязательств (в т.ч. легальными способами, например: в договоре отсутствует срок платежа, платежи после поставки товара), а также с возможной недостаточностью размеров обеспечения, т.е. с опасностью невольного банкротства из-за того, что расчеты заемщика на получение дохода не оправдались.
Причинами невольного банкротства могут быть:
- спад спроса на продукцию определенного вида;
- невыполнение по каким-либо причинам договорных отношений;
- трансформация ресурсов (чаще всего по времени);
- форс-мажорные обстоятельства.
Риск кредитования зависит от вида предоставляемого кредита:
по срокам кредиты бывают кратко-, средне- и долгосрочные;
по видам обеспечения — обеспеченные и необеспеченные;
по виду дебитора — промышленные, персональные;
по направлению использования — промышленные, инвестиционные, на формирование оборотных средств, сезонные, на устранение временных трудностей, на операции с ценными бумагами и др.;
по размеру — мелкие, средние, крупные.
Основным методом снижения риска является анализ финансовой состоятельности и платежеспособности заемщика, а также получение залога или других видов гарантий выполнения условий кредитного соглашения.
Риск возврата кредита (предмет риска) при условии изменения курса доллара в диапазоне 28-29 руб. за 1 долл. (дополнительная информация) составляет 70% (величина риска).
Для каждого
уровня неопределенностей
Рис. 1. Характер зависимости риска от уровня неопределенностей
(Н — низкий уровень, Ср — средний, В — высокий, Св — сверхвысокий)
При низком уровне неопределенностей риск растет незначительно и часто им можно пренебречь. Средний и высокий уровни неопределенностей существенно повышают риск получения отрицательного результата. Сверхвысокий уровень не оставляет надежды на положительные результаты.
1.4 Управление рисками в банковской деятельности и пути их снижения.
Основная цель банковского экономического анализа - максимизация прибыли. Это означает, что деятельность коммерческого банка должна строиться на базе тщательной оценки и проигрывания различных ситуаций, анализа всех факторов, влияющих на прибыль. Однако предпринимательство в рыночной экономике невозможно без риска. Если предприниматель не идет на риск, то он в конце концов обанкротится. Наличие фактора риска является стимулом для экономии средств предпринимателями, что и вынуждает их тщательно анализировать рентабельные проекты. Остановимся на понятии банковского риска.
В банковской практике риск означает опасность (возможность) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.
Анализ рисков начинается
с выявления его источников
и причин. При этом важно определить,
какие источники являются
В основе оценки риска лежит
нахождение зависимости между
Суть статистического
способа заключается в том,
что для расчета вероятностей
возникновения потерь
Р(х) = m/n,
где m - число случаев
наступления конкретного
Распределение вероятностей отражает все возможные ситуации, которые могут возникнуть в результате принятия решений, и поставленные им в соответствие конкретные значения вероятностей.
При определении частоты
возникновения некоторого
Рис.1. Основные области риска банка
Примечание. А - размер расчетной прибыли; А1 - величина, равная размеру расчетной прибыли; Б - размер расчетной выручки; б1 - величина, равная размеру расчетной выручки; В - размер собственных средств банка; B1 - величина, равная размеру собственных средств банка.
