Предпринимательский риск. 7

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «Уральский государственный  экономический университет»

Центр дистанционного образования

Контрольная работа

по дисциплине: _Экономика предприятий_

по теме: _ Предпринимательский риск

Исполнитель: студент

Направление:_Экономика__

Профиль: Финансы и кредит

Группа:_ФКу-12 ПР_____

Ф.И.О _Казаков А.П.____

Екатеринбург

2012

ВВЕДЕНИЕ

Риск присущ любой  форме человеческой деятельности, что  связано с множеством условий  и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Риск не получения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта. На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное управление предприятиями, проблемам анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание. Проблема управления рисками предприятия в той или иной степени получила отражение в сравнительно небольшом количестве научных трудов. Среди теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории риска, можно выделить таких ученых, как  Дж . М. Кейнс, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б. А. Райзберг, В. В. Черкасов. Таким образом, цель данной курсовой работ изучить особенности предпринимательских рисков.              Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи: 
 
-          раскрыть понятие и виды предпринимательского риска;  
 
-         рассмотреть причины предпринимательского риска;  
 
-         отобразить способы минимизации рисков.

1. Классификация предпринимательских рисков.

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. Видовое разнообразие рисков очень велико - от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний.

Кроме этого, экономическое  и политическое развитие современного мира порождает новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить количественно. Транснационализация  бизнеса сопровождается созданием  сложных финансовых и производственных взаимосвязей. Возникает 
«эффект домино», который в случае краха одной компании влечет за собой ряд банкротств компаний, связанных с компанией-банкротом. Усиление компьютеризации и автоматизации производственно-хозяйственной деятельности предпринимательских организаций приводит к возможности потерь в результате сбоя компьютерной системы, сбоя вычислительной техники. Особое значение в последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так как они несут с собой крупные потери для предпринимательства.

В экономической литературе, посвященной проблемам предпринимательства, нет стройной системы классификации  предпринимательских рисков.

В первую очередь необходимо выделить типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам.

Исходя из источников возникновения рисков следует различать:

- риск, связанный с  хозяйственной деятельностью;

- риск, связанный с  личностью предпринимателя;

- риск, связанный с  недостатком информации о состоянии  внешней среды.

По сфере возникновения  предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние.1 Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. 
Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства; неустойчивости политического режима в стране.

Внутренние риски возникают  в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений. Это - кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем сотрудников предпринимательской фирмы.

По уровню принятия решений  выделяют: макроэкономический 
(глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный)1.

С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные2. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

К постоянным рискам относятся  те, которые непрерывно угрожают предпринимательской  деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли  экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

Следует также выделять допустимый, критический и катастрофический риски3. Допустимый риск — это угроза "полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли.

Критический риск связан с опасностью потерь в размере  произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы.

По степени правомерности  предпринимательского риска могут  быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски1. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна.

Все предпринимательские  риски можно также разделить  на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые.

Риск страховой —  вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых  проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

- риски, связанные  с проявлением стихийных сил  природы (погодные условия, землетрясения,  наводнения и др.);

- риски, связанные  с целенаправленными действиями человека.

Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компании, то потери в результате нестрахуемого  риска возмещаются из собственных  средств предпринимательской фирмы.

Следует выделить еще  две большие группы рисков: статистические 
(простые) и динамические (спекулятивные)2. Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут  далее подразделяться на следующие  группы:

. вероятные потери  в результате негативного действия  на активы фирмы стихийных  бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);

. вероятные потери  в результате преступных действий;

. вероятные потери  вследствие принятия неблагоприятного  законодательства для предпринимательской  фирмы (потери связаны с прямым  изъятием собственности либо  с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

. вероятные потери  в результате угрозы собственности  третьих лиц, что приводит к  вынужденному прекращению деятельности  основного поставщика или потребителя;

. потери вследствие  смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статистического  риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными».

Далее в работе анализируется  сущность следующих рисков: политический риск; производственный риск; коммерческий риск; финансовый риск; технический риск; отраслевой риск; инновационный риск.

ПОЛИТИЧЕСКИЙ  РИСК

Политический риск —  это возможность возникновения  убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной  политики1. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности.

Политические риски  можно подразделить на четыре группы:

. риск национализации  и экспроприации без адекватной  компенсации;

. риск трансферта, связанный  с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;

. риск разрыва контракта  из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;

. риск военных действий  и гражданских беспорядков.

При определении риска  национализации сложность состоит в том, что в любой стране власти никогда не рекламируют возможность экспроприации или национализации. Как следствие, ни в одном документе юридически точно не определяется, чем, например, отличается национализация от конфискации.

Риск трансферта связан с переводами местной валюты в иностранную.

Риск разрыва контракта  предусматривает ситуации, когда  не помогают ни предусмотренные в  договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контракт разрывается по не зависящим  от партнера причинам, например, в связи  с изменением национального законодательства.

Последний из группы политических рисков — это риск военных действий и гражданских беспорядков, в  результате которых предпринимательские  фирмы могут понести большие  потери и даже обанкротиться.

Политический риск условно  можно также подразделить на страновой, региональный, международный.

Политический риск следует  относить к группе внешних рисков.

ТЕХНИЧЕСКИЙ РИСК

Эффективная предпринимательская  деятельность, как правило, сопряжена  с освоением новой техники  и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске.1

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.

К техническим рискам относятся:

. вероятность потерь  вследствие отрицательных результатов  научно- исследовательских работ;

. вероятность потерь  в результате недостижения запланированных  технических параметров в ходе  конструкторских и технологических  разработок;

. вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

. вероятность потерь  в результате возникновения при  использовании новых технологий  и продуктов побочных или отсроченных  во времени проявления проблем;

. вероятность потерь  в результате сбоев и поломки  оборудования.

Следует отметить, что  технический риск относится к  группе внутренних рисков, поскольку  предприниматель может оказывать  на данные риски непосредственное влияние

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ РИСК

Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели  сталкиваются с проблемами неадекватного  использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства1.

К основным причинам производственного  риска относятся:

. снижение намеченных  объемов производства и реализации  продукции вследствие снижения  производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени и т.д.

. снижение цен, по  которым планировалось реализовывать  продукцию или услугу, в связи  с ее недостаточным качеством,  неблагоприятным изменением рыночной  конъюнктуры, падением спроса;

. увеличение расхода  материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а так же за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;

. рост фонда оплаты  труда за счет превышения намеченной  численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;

. увеличение налоговых  платежей и других отчислений  в результате изменения ставки  налогов в неблагоприятную для  предпринимательской фирмы сторону  и их отчислений в процессе деятельности;

. низкая дисциплина  поставок, перебои с топливом  и электроэнергией;

. физический и моральный  износ оборудования отечественных  предприятий.

КОММЕРЧЕСКИЙ  РИСК

Коммерческий риск —  это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем1. Основные причины коммерческого риска:

. снижение объемов  реализации в результате падения  спроса или потребности на  товар, реализуемый предпринимательской  фирмой, вытеснение его конкурирующими  товарами, введение ограничений на продажу;

. повышение закупочной  цены товара в процессе осуществления  предпринимательского проекта;

. непредвиденное снижение  объемов закупок в сравнении  с намеченными, что уменьшает  масштаб всей операции и увеличивает  расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);

. потери товара;

. потери качества товара  в процессе обращения (транспортировки,  хранения), что приводит к снижению  его цены;

. повышение издержек  обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Коммерческий риск включает в себя:

. риск, связанный с  реализацией товара (услуг) на  рынке;

. риск, связанный с  транспортировкой товара (транспортный);

. риск, связанный с  приемкой товара (услуг) покупателем;

. риск, связанный с  платежеспособностью покупателя;

. риск форс-мажорных  обстоятельств.

ФИНАНСОВЫЙ РИСК

Под финансовым понимается риск, возникающий  при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства1.

К финансовому риску относятся:

- валютный риск;

- кредитный риск;

- инвестиционный риск.

Валютный риск — это вероятность  финансовых потерь в результате изменения  курса валют, которое может произойти  в период между заключением контракта  и фактическим производством  расчетов по нему. 
Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

Среди основных факторов, влияющих на курс валют, нужно выделить состояние  платежного баланса, уровень инфляции, межотраслевую миграцию краткосрочных  капиталов.

В свою очередь валютный курс оказывает  серьезное воздействие на внешнеэкономическую деятельность страны, являясь одной из предпосылок эквивалентности международного обмена.

Валютный риск включает в себя три  разновидности: экономический риск; риск перевода; риск сделок.

Экономический риск для предпринимательской фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону из-за будущих изменений валютного курса.

Риск перевода имеет бухгалтерскую  природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте.

Риск сделки рассматривает влияние  изменения валютного курса на будущий поток платежей, а следовательно, на будущую прибыльность предпринимательской  фирмы в целом. Риск сделок — это  вероятность наличных валютных убытков  по конкретным операциям в иностранной валюте.

Кроме этого, следует различать  валютный риск для импортера и  риск для экспортера. Риск для экспортера — это падение курса иностранной  валюты с момента получения или  подтверждения заказа до получения  платежа и во время переговоров. Риск для импортера — это повышение курса валюты в отрезок времени между датой подтверждения заказа и днем платежа.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предпринимательской  фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа. Следовательно, кредитный риск возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами.

Причины возникновения кредитного риска: недобросовестность заемщика, получившего  кредит; ухудшение конкурентного положения конкретной предпринимательской фирмы, получившей коммерческий или банковский кредит; неблагоприятная экономическая конъюнктура и т. д.

Зарубежные экономисты выделяют имущественный, моральный и деловой кредитные  риски1. Деловой риск, как правило, связывается со способностями предпринимателя производить прибыль за определенный период времени. Под моральным риском подразумевается та часть риска, которая имеет отношение к займу денег и зависит от моральных качеств заемщика. Имущественный риск определяется тем, достаточно ли собственных активов заемщика для покрытия объема кредита.

В зависимости от полноты  информации, имеющейся у субъекта предпринимательства, методы оценки риска  можно условно объединить в три  группы с учетом следующих условий (рис. 1): 
    — определенности, когда информация о рисковой ситуации достаточно полна, например в виде бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и т.д.; 
    — частичной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации существует в виде частот появления рисковых событий; 
    — полной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации полностью отсутствует, но есть возможность привлечения специалистов и экспертов для частичного снятия неопределенности.

Рис. 1. Система методов  оценки риска 

 
    Следовательно, уменьшение объема исходной информации о предпринимательской  среде усложняет решение задачи оценки степени риска за счет сокращения возможностей и уменьшения достоверности получаемых результатов. 
  
    Смысловое содержание указанных групп методов заключается в следующем. 
  
    В условиях определенности применяются расчетно-аналитические методы. Эти методы используются при расчете показателей риска в основном по данным управленческого или бухгалтерского учета. В этих случаях показатели оценки риска выражаются в виде абсолютных, относительных и средних величин. 
  
    Показатели в виде абсолютных величин характеризуют последствия рисковых событий: 
    — непосредственно в виде стоимостного (денежного) или материально-вещественного (физического) выражения, если потери поддаются такому измерению; 
    — в составе балансовых отношений, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности: ликвидность баланса организации, достаточность финансовых источников для формирования материальных оборотных средств и т.д. 
  
    В относительном выражении риск характеризуется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, за которую наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства. 
  
    В качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно использовать: 
    — стоимость основных фондов и оборотных средств; 
    — намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения; 
    — расчетный доход (прибыль). 
  
    Относительные показатели по отношению к абсолютным являются производными (вторичными). При этом абсолютный показатель, находящийся в числителе получаемого отношения, называется текущим или сравниваемым. Абсолютный показатель в знаменателе называется основанием или базой сравнения. Выражаются относительные показатели в коэффициентах, процентах и т.д. 
  
    Показатели средних величин риска – это обобщающие показатели, в которых находят выражение действующие причины, факторы риска и закономерности предпринимательства. При этом происходит сглаживание различий результатов деятельности отдельных предпринимателей и отражается то общее, что присуще всей массе предпринимателей в определенной сфере деятельности по какому-либо одному признаку. Для получения полного и всестороннего представления о рисках предпринимательства по ряду существенных признаков в целом необходимо располагать системой средних величин. 
  
    В условиях частичной неопределенности риск рассматривается как вероятностная категория, поэтому в этих случаях целесообразно использовать вероятностные и статистические методы оценки риска. При использовании данных методов рассчитываются вероятностные и статистические показатели оценки риска. 
  
    Вероятностные показатели являются мерой возможности наступления рискового события и его последствий. Расчет данных показателей, как правило, осуществляется на основе частоты рискового события, что требует определенного объема исходной информации. Последствия рисковых событий отражаются в виде точечной или интервальной оценок. Важно отметить, что вероятностные показатели могут входить в конструкцию относительных показателей для учета природы предпринимательской среды или, напротив, включать в свой состав относительные показатели для оценки вероятности определенных результатов хозяйственной деятельности. 
  
    Статистические показатели – мера средних ожидаемых значений результатов деятельности и возможных их отклонений. Эта группа показателей является, как правило, параметрами соответствующих законов распределения случайных исходов результатов деятельности и вследствие этого менее информативны, но и требуют меньшего объема исходной информации для оценки последствий рисковых событий. 
  
    В условиях полной неопределенности могут быть использованы экспертные методы оценки риска. 
  
    Экспертные методы оценки риска по своей природе субъективны, однако представляют полезную информацию для снижения степени неопределенности и помогают принять обоснованное рисковое решение.

2. Методы оценки риска и пути уменьшения вероятности риска и ущерба, связанного с деятельностью в условиях риска

Если проблема хорошо структурирована на основе предметной и статистической информации, то возможно применение запрограммированных решений. Тогда методические особенности различных типов менеджмента находят отражение при разработке алгоритмов подготовки и принятия риск-решений.

Разработка специальных  алгоритмов принятия риск-решений может  обеспечить необходимый уровень  качества организационных решений, снизить роль субъективных факторов. Очень важно, что это может ускорить процесс управления рисками.

Говоря, для каждой из типичных для организации риск-проблем  может разрабатываться конкретный алгоритм принятия решений. Вместе с  тем представляется возможной разработка алгоритма принятия риск-решений  для различных типов менеджмента.

Алгоритм принятия риск-решений  при традиционном менеджменте может  включать следующие операции:

1) Обнаружение риск - проблемы;

2) Сбор информации  об источниках, особенностях вредных  факторов, уязвимости объекта риска,  порожденных воздействием вредных факторах последствиях и ущербах;

3) Отображение этой  информации в удобном для анализа  виде;

4) Анализ этой информации  о рисках, уязвимости объекта,  возможной тяжести ущерба;

5) Определение целей  управления при решении риск-проблемы;

6) Идентификация риск-проблемы  с ранее практически имеющей  место;

7) Изучение применявшихся  при этом приемов управления

рисками и их последствий;

8) Выбор варианта действий  на основании аналогии и здравого  смысла;

Можно выделить два вида анализа – количественный и качественный.

Качественный анализ позволяет определить факторы и  потенциальные области риска, выявить  возможные его виды. Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно  выразить риски, провести их анализ и  сравнение. При количественном анализе риска используются статистический метод, анализ целесообразности затрат, методы экспертных оценок, аналогий, оценки платежеспособности и финансовой устойчивости.

Методы снижения рисков: 

Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска. Принимаются во внимание интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте каждого эксперта. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения. 

Метод аналогий обычно используется при анализе рисков нового проекта. Проект рассматривается как «живой»  организм, имеющий определенные стадии развития. Жизненный цикл проекта  состоит из этапа разработки, этапа  выведения на рынок, этапа роста, этапа зрелости и этапа упадка. Изучая жизненный цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на практике бывает довольно трудно собрать соответствующую информацию. 

Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  позволяет предусмотреть вероятность  банкротства. Анализируются сведения годовой бухгалтерской отчетности.

Можно оценить вероятность  наступления неплатежеспособности предприятия. Основными критериями неплатежеспособности являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления платежеспособности. 

Метод целесообразности затрат позволяет определить нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Производство продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Критический объем производства необходимо оценивать при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую и другими причинами.

Для проведения соответствующих  расчетов все затраты на производство и реализацию продукции подразделяют на переменные (материалы, комплектующие  изделия, инструменты, заработная плата, расходы на транспорт и т.д.) и постоянные (амортизационные отчисления, управленческие расходы, арендная плата, проценты за кредит и т.д.). 

Статистический метод  заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления величины риска. Степень, риска измеряется средним ожидаемым значением и колеблемостью возможного результата.

Заключение

          В заключение  можно сказать, что в данной курсовой были рассмотрены: сущность рисков, виды рисков, их функции и способы их минимизации. И, исходя из выше изложенного, подведем итог:   

Существует  множество  классификаций  риска,  но   наиболее  распространенными из них являются следующие:  политический, производственный, коммерческий,  финансовый,   технический,  отраслевой и инновационный.