Предпринимательский риск и методы его оценки. 2

ФЕДЕРАЛЬНОЕ Государственное учреждение

высшего профессионального образования

«нижегородский государственный университет

 им.Н.И. Лобачевского».

кафедра: экономики

факультеТ: управления и предпринимательства

курсОвая работа

на тему: «Предпринимательский риск и методы его оценки»

                                                      Выполнил: студент группы заочного

                                                               отделения: 3э(б)з

                                                               Тарасов А.Д.

                                                               Проверил: Соболев В. Ю.

НИЖНИЙ НОВГОРОД 2013

Содержание

Введение

Существование неопределенности и риска является неотъемлемым компонентом предпринимательства и выступает фактором движения рыночной экономики как системы.

Современная рыночная экономика функционирует так, что постоянно изменяются условия хозяйственной деятельности, рыночная конъюнктура, поведение субъектов рынка. В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и возникновении порой непредсказуемых ситуаций предпринимательская деятельность невозможна без рисков. Однако и отсутствие риска, то есть опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта предпринимательской деятельности последствий его действий, в определенной мере снижает ее динамичность и эффективность. Поэтому обеспечение конкурентоспособности требует достаточно полной и разнообразной «рисковой стратификации», позволяющей каждому субъекту выбрать соответствующую зону хозяйствования и существование риска, и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным фактором движения предпринимательской сферы экономики.

Актуальность исследуемой темы связана с тем, что проблема сущности, видов, оценки и минимизации риска имеет важное значение в теории и практики управления. Анализ экономического содержания неопределенности и риска продиктован необходимостью учета этих факторов при принятии решений в условиях рынка на всех уровнях экономики и, прежде всего на уровне хозяйствующих субъектов.

Наиболее сложным и трудоемким приемом управления риском являются мероприятия по снижению уровня рисковых событий и обеспечению их экономической безопасности. Снижение риска возможно за счет управления риском, которое предполагает его выявление и оценку, а также использование таких процедур и методов управления, которые бы обеспечивали бы экономическую безопасность рисков.

Вопросы предпринимательского риска, способы его предвидения и оценки занимают существенное место в работах зарубежных ученых. Среди них надо выделить труды таких известных специалистов, как Р. Кини, М.Х.. Мескон, Н. Ордуэй, О. Ренн, Ф. Хедоури, Д. Фридман, Дж. И. Финнерти, Ченг Ф. Ли, Шим Джей К., С. Элмаграби и др.

В отечественной экономической литературе вопросам предпринимательского риска уделяется внимание во многих работах по различным аспектам рыночной экономики. Это работы И.Т.Балабанова, И.А.Бланка, О.В.Врублевской, Л.А.Дробозиной, О.И.Лаврушина, М.А.Лимитовского, Е.А.Олейникова, В.М.Павлюченко Б.А.Райзберга, М.А.Рогова, М.В.Романовского, Е.С.Стояновой, Л.Н.Тэпман, Т.А.Федоровой, В.Д.Шапиро, Р.Т.Юлдашева и др.

Надо отметить, что в России изучение теоретических вопросов предпринимательских рисков находится еще в стадии становления, и поэтому характеризуется недостаточной изученностью. Это объясняется тем, что категория предпринимательского риска долгое время не рассматривалась в качестве самостоятельного объекта теоретических исследований.

Цель данной работы – проанализировать сущность предпринимательского риска и изучить методы его оценки. Для достижения данной цели в работе поставлены задачи:

- рассмотреть сущность предпринимательского  риска и его видов;

- проанализировать критерии риска и методы его оценки;

- проанализировать процедуру оценки риска на примере заключения сделки купли-продажи товаров, осуществления финансовых вложений и хозяйственных операций на примере ООО «Оптима»;

- предложить способы снижения  риска.

В процессе написания работы использовались методы математической статистики, теории вероятностей, коэффициентный и табличный методы.

1. Предпринимательский  риск и его виды

Число рисков, угрожающих человеку, его здоровью и бизнесу, очень велико и многообразно – от стихийных бедствий, пожаров, катастроф техногенного характера, изменений в законодательстве до аварий по причине человеческого фактора. Стремительное развитие современного мира порождает новые виды рисков, трудно поддающихся количественной оценке, что представляет достаточную сложность их классификации.

С риском хозяйствующие субъекты сталкиваются повсеместно при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой, т.е. действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены. Многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать (рассчитать, как говорится, на все сто процентов) [12, с.155].

Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность - неизбежная характеристика условий хозяйствования. В экономической литературе часто не делается различий между понятиями "риск" и "неопределенность". Их следует разграничивать. В действительности первое характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а второе - когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно. В реальной ситуации решение, принимаемое предпринимателем, почти всегда сопряжено с риском, который обусловлен наличием ряда непредвиденных факторов неопределенности.

Следует заметить, что предприниматель вправе частично переложить риск на других субъектов экономики, но полностью избежать его он не может. Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает. Иными словами, для получения экономической прибыли предприниматель должен осознанно пойти на принятие рискового решения.

Можно с уверенностью сказать: неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе противоречие между планируемым и действительным, т.е. источник развития предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения коммерческие организации, но наряду с общими есть специфические виды рисков, характерные для определенных видов деятельности, таких как банковская, страховая и инвестиционная.

Под классификацией рисков понимается распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенными общими признаками и для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в общей системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском [4, с.112].

К основным группам рисков хозяйствующих субъектов, исследуемых отечественными и зарубежными специалистами, относятся экономические риски. На рис. 1 отражена система классификации экономических рисков, предложенная Балабановым И.Т., в структуру которой включены группы, категории, виды, подвиды и разновидности рисков.

Рис. 1. Иерархическая система классификации рисков

В данной классификации на одном уровне находятся финансовые и инвестиционные риски, в состав которых входят коммерческие риски и риски, связанные с покупательной способностью денег. К коммерческим рискам автор классификации Балабанов И.Т. относит имущественные, производственные и торговые риски. Однако предпринимательские риски в данной классификации отсутствуют.

В рыночных условиях одни и те же характерные риски могут проявляться в самых различных сферах деятельности человека. В качестве критериев классификации рисков могут служить классы объектов, которым угрожают риски, причины возникновения риска, возможность влияния на риски. Однако существующие разнообразные подходы к классификации рисков не могут охватить всех проблем, связанных с изучением конкретных видов рисков, особенно в экономической сфере [15, с.218].

До настоящего времени отсутствует единое мнение о понятии предпринимательских рисков. В отечественной экономической литературе предпринимательский (хозяйственный) риск часто отождествляется с коммерческим. Также существуют мнения, что коммерческий риск – это один из видов риска предпринимательского.

Многие эксперты придерживаются мнения, что коммерческие риски представляют собой риски, связанные с убытками (или дополнительной прибылью) в результате сделок купли-продажи товаров (выполнения работ, услуг), изменения ситуации на рынке, а предпринимательские риски – получение убытков в процессах предпринимательской деятельности [3, с.73].

Если классифицировать группы рисков, используя термины, с которыми они связаны, то под коммерцией понимается деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, приносящая прибыль. Тогда коммерческим риском будет являться риск отклонения действительных результатов производства и реализации продукции, оказания услуг от ожидаемых результатов. Однако специалисты под коммерческим риском понимают только ту его часть, которая возникает в процессе реализации товаров (работ, услуг), без учета рисков производственных процессов. Соответственно под предпринимательским риском понимается риск, возникающий в деятельности, связанной с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

В табл. 1 представлен способ группировки и классификации рисков по различным признакам.

Таблица 1. Классификация предпринимательских рисков

Современная тенденция в квалификации рисков расширяет понятие рисков.

Так, в классификации рисков хозяйствующего субъекта [3, с.81] используются взаимосвязи между бизнес-процессами, через которые появляется четкая возможность установления причинно-следственных связей рисковых событий и определения наиболее полного перечня факторов рисков и последствий от их реализации.

Данный подход позволяет на практике реализовать построение цепочки влияния, например, риска поставки в компанию некачественных материально-технических ресурсов на риск аварии или выпуска некачественной продукции.

В настоящее время, несмотря на то, что специфика различных видов деятельности значительно увеличивает число присущих им рисков, на российских предприятиях не уделяется должного внимания управлению рисками [15, с.220].

2. Критерии  риска и методы его оценки

Критерии, которыми полезно руководствоваться при разработке и принятии риск-решений, сводятся к следующим:

-достижению заданной цели;

-непротиворечивости нормативным актам, адекватно отображающим истинные потребности хозяйственной системы, в целом экономики;

-соответствию содержания решения современному научно-техническому уровню производства и прогрессивному опыту;

-приложению максимума усилий по предупреждению, а в случае возникновения — по преодолению негативных последствий риск-действий;

-недопущению ущемления охраняемых законом интересов партнеров и потребителей продукции/услуг фирмы.

Выбор критериев желательно дифференцировать в зависимости от сферы экономической деятельности. Например, особенности сферы производственных технологий и инноваций предполагают использование в определенной мере специфических критериев, адаптированных к характеру решаемых задач.

Не может считаться правомерным риск-решение, если не приняты все доступные и необходимые меры по предотвращению вероятного ущерба правоохраняемым интересам партнеров. Эти меры не должны противоречить нормативным актам, общепризнанной этике хозяйствования.

В практике рисковой деятельности широко используется критерий, который поощряет выбор варианта, обеспечивающего невысокий результат, но зато в обстановке фактического отсутствия риска. Однако столь старательная предусмотрительность уменьшает не только риск, но и результативность, а вслед за этим и конкурентоспособность предприятия.

При прочих равных условиях предпочтительнее другой критерий максимакса, отражающий стремление получить максимально высокий результат, но и несущий угрозу значительных потерь. Вероятные потери определенным образом коррегируются со значимостью результата, для обеспечения которого идут на риск.

Нередки случаи оценки рисковых ситуаций по одному критерию, но гораздо разумнее использовать совокупность взаимоувязанных критериев, поскольку риск есть функция множества переменных разнонаправленного действия. К тому же большинство риск-решений одновременно преследует несколько целей, характеризуемых показателями далеко не одного порядка. Правда, при многоцелевой ситуации критерии подчас объективно противоречивы, что обязывает ранжировать их для учета предпочтений при разработке вариантов решений.

Если исходить из того, что предпринимательский риск – вероятность неудачи, то в этом случае критерием оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого).

R=P (Dt2 –D ),

где R – критерий оценки риска;

P – вероятность;

Dt2 – требуемое (планируемое) значение результата;

D – полученный результат.

Недостатком такого расчета является возможность оценки только после получения результата.

В качестве критерия оценки риска предполагается и абсолютная величина, которая определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет.

R=Y · P ( Y ),

где R – степень риска;

P (Y) – вероятность ущерба;

Y – ожидаемый ущерб.

Вероятность коммерческого и технического успеха, то есть учет рынка и оценка его степени, определяются в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов.

Количественный анализ представляет собой определение размеров отдельных рисков, производимое математическими и статистическими методами.

В общем плане существуют следующие методы оценки предпринимательского риска [6, с.224]:

– статистический метод оценки;

– метод экспертных оценок;

– использование аналогов;

– комбинированный метод.

Количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики устанавливается главными инструментами данного метода оценки – дисперсией, стандартным отклонением, коэффициентом вариации.

Преимуществом данного метода оценки предпринимательского риска является несложность математических расчетов, а явным недостатком – необходимость большого количества исходных данных (чем больше массив, тем достовернее оценка риска).

Кроме статистического метода существует метод экспертной оценки риска, который может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень возможных рисков и предполагается оценить вероятность их наступления, основывали, например, на следующей системе оценок [7, с.372]:

0 – несущественный риск;

25 – рисковая ситуация, вероятнее всего не наступит.

50 – о возможности рисковой ситуации нельзя сказать ничего определенного;

75 – рисковая ситуация, вероятнее всего, наступит;

100 – рисковая ситуация наступит наверняка.

Затем оценки экспертов подвергаются анализу на их противоречивость и должны удовлетворять следующему правилу: максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50, что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска.

max |ai – bi| ≤ 50 ,

где a, b – векторы оценок каждого из двух экспертов.

При трех экспертах должно быть сделано три оценки: для попарного сравнения мнений 1го и 3го, 2го и 3го;

i – вид оцениваемого риска.

Разновидностью экспертного метода является метод Дельфи, характеризующийся анонимностью и управляемой обратной связью (после обработки результата обобщенный результат сообщается каждому члену комиссии).

Важным методом исследования риска является моделирование задачи выбора с помощью “дерева решений”, где по ветвям “дерева” соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей оценивают каждый путь и выбирают менее рискованный [13, с.231].

Однако для оценки предпринимательского риска данный метод не совсем подходит по ряду причин:

- это очень трудоемкий метод;

- в «дереве» учитываются только те действия, которые намерен совершить предприниматель, и совсем не учитывается влияние внешней среды на деятельность фирмы.

Метод аналогий используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы. При его использовании применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок.

Комбинированный метод представляет собой объединения нескольких отдельных методов или их отдельных элементов. Примером может служить оценка предпринимательского риска на основе расчета вероятности нежелательного исхода сделки. В данном случае анализ риска производится с помощью элементов статистического, экспертного методов, а также метода аналога.

3. Оценка риска управленческих решений

3.1. Оценка риска при  заключении сделки купли-продажи товаров

Правила заключения договора купли-продажи регулируются нормами Гражданского кодекса РФ. Поскольку купля-продажа относится к сделкам, то на нее распространяются требования главы 9 части 1 Гражданского кодекса РФ и главы 30 части 2 того же Кодекса, где содержатся нормы, относящиеся к этому виду договоров.

Договор купли-продажи - это двусторонняя сделка, сторонами которой могут выступать как юридические, так и физические лица. Мы будем рассматривать случай, когда продавцом выступает юридическое лицо, а покупателем физическое лицо - гражданин.

Форма сделки может быть письменной или устной. Но по нормам Гражданского кодекса сделки между юридическим и физическим лицами должны быть совершены письменно. Такое требование содержится в подпункте 1 пункта 1 статьи 161 Гражданского кодекса РФ.

Любая продажа товара является выражением воли двух сторон - продавца и покупателя, один хочет продать, другой хочет купить. Для того чтобы сделка купли-продажи была законной, необходимо, чтобы ее участники пришли к соглашению по основным условиям сделки. Момент, когда такое соглашение достигнуто и определенным способом зафиксировано, является моментом заключения договора купли-продажи.

Со стороны покупателя товара основные риски при заключении сделки купли-продажи товаров включают:

• Риск при несогласовании предмета договора.
• Риск при определении в договоре наименования товара без указания на его вид.
• Риск при недостаточной конкретизации товара, определенного родовыми признаками.
• Риск при несогласовании индивидуальных признаков товара.
• Риск при несогласовании индивидуальных признаков товара в договоре или в документах, подтверждающих передачу товара.
• Риск при несогласовании количества товара.
• Риск при несогласовании цены единицы товара при определении количества товара в денежном выражении.
• Риск при несогласовании условия о поставке товаров в ассортименте.
• Риск при несогласовании условия об ассортименте (покупатель обязан принять товар в ассортименте поставщика).
• Риск при несогласовании условия об ассортименте (поставщик может отказаться от договора).
• Риск при несогласовании условия о необходимой покупателю комплектности товара.
• Риск при несогласовании перечня частей товара, входящих в его комплектность.
• Риск при несогласовании назначения, по которому покупатель предполагает использовать товар.
• Риск при несогласовании условия о том, что стоимость всех частей товара входит в общую цену товара.
• Риск при несогласовании условия о поставке товаров в комплекте.
• Риск при несогласовании в договоре документов, относящихся к товару.
• Риск при несогласовании условия об обязанности передачи поставщиком иных документов, необходимых покупателю (для учета товара, совершения операций с ним и т.п.).
• Риск при несогласовании условия о сроке передачи документов на товар.
• Риск при несогласовании условия об особых требованиях к таре (упаковке).
• Риск при несогласовании условия о требованиях к качеству товара.
• Риск при несогласовании условия о соответствии товара конкретному ГОСТу.
• Риск при согласовании условия о продаже товара, бывшего в употреблении.
• Риск при отсутствии в договоре условия о гарантийных обязательствах поставщика и т.д.

Со стороны продавца товара основные риски при заключении сделки купли-продажи товаров включают:

• Риск при несогласовании предмета договора.
• Риск при несогласовании количества товара.
• Риск при несогласовании цены единицы товара при определении количества товара в денежном выражении.
• Риск при несогласовании условия о том, что стоимость всех частей товара входит в общую цену товара.
• Риск при несогласовании условия о сроке возврата многооборотной тары.
• Риск при несогласовании условия о порядке распределения расходов по возврату многооборотной тары.
• Риск при несогласовании условия о сроке действия договора.
• Риск при согласовании условия о сроке действия договора до полного исполнения сторонами обязательств.
• Риск при несогласовании условия о цене товара.
• Риск при несогласовании условия о том, что транспортные расходы по доставке товара входят в его цену.
• Риск при несогласовании условия о включении в цену товара налогов.
• Риск при несогласовании условия о сроке оплаты товара.
• Риск при согласовании срока оплаты не в соответствии с положениями ст. 190 ГК РФ.
• Риск при согласовании момента исполнения обязанности по оплате в день зачисления денег на расчетный счет поставщика.
• Риск при несогласовании момента исполнения обязанности по оплате товара.
• Риск при согласовании условия об оплате товара плательщиком, не являющимся покупателем или получателем товара.
• Риск при согласовании условия об оплате товара получателем, не являющимся стороной договора поставки.
• Риск при несогласовании срока внесения предоплаты.
• Риск при несогласовании обязанности поставщика об уплате процентов на сумму предоплаты за пользование коммерческим кредитом.
• Риск при несогласовании существенных условий договора об оплате товара в рассрочку.

Рассмотрим пример оценки риска при заключении сделки купли-продажи.

Компания ООО «Оптима» стоит перед выбором, сколько закупить товара: 500 единиц или 1000 единиц. При покупке 500 единиц товара затраты составят 2000 руб. за единицу, а при покупке 1000 единиц товара затраты составят 1200 руб. за единицу. Предприятие будет продавать данный товар по цене 3000 руб. за единицу. Однако руководство точно не знает, будет ли спрос на товар. При отсутствии спроса придется значительно снизить цену, что нанесет убыток хозяйственной операции. При продаже товара вероятность составляет "50 на 50", т.е. существует вероятность 0,5 для продажи 500 единиц товара и 0,5 для продажи 1000 единиц товара.