Прибыль и рентабельность предприятия. 7

Введение

Прибыль — многозначная экономическая категория. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой - она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство. Прирост прибыли может быть достигнут не только благодаря увеличению трудового вклада коллектива предприятия, но и за счет других факторов. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить систематический анализ формирования прибыли. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных, хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительными, так и с отрицательными знаками.

Результат деятельности фирмы оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность. Он позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

Объём реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Из вышесказанного ясно, что прибыль и рентабельность предприятия и пути их повышения – тема весьма актуальная в условиях рыночной экономики, и рассматривается в данной курсовой работе. Актуальность данной курсовой работы состоит в том, что прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия, его работников и государства в целом. Поэтому важно в целях повышения суммы прибыли осуществлять эффективное управление прибылью и рентабельностью на предприятии.

Объектом курсовой работы является ОАО «Псковавиа».

Предметом курсовой работы являются прибыль и рентабельность предприятия.

Цель данной работы – проанализировать прибыль и рентабельность предприятия и разработать предложения по их увеличению

Задачи курсовой работы:

1. изучить теоретические  основы анализа прибыли и рентабельности  предприятия;

2. проанализировать формирование  прибыли и рентабельности предприятия;

3. разработать основные  направления повышения прибыли  и рентабельности.

Информационная база, используемая в курсовой работе, состоит из «Годового отчета», «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках» ОАО «Псковавиа», за 2010,  2011 гг., нормативных документов.

  Глава 1. Экономическая сущность прибыли и рентабельности

1.1 Сущность прибыли, ее  функции, виды

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия. Наиболее важными такими показателями являются прибыль и рентабельность.

Прибыль – один из основных показателей планирования и оценки финансово – хозяйственной деятельности организации.

Прибыль – это конечный результат предпринимательской деятельности, в общем виде представляющий собой разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности, и на уровне предприятия принимающий форму прибыли.

Прибыль формируется сопоставлением доходов и расходов. Доходы и расходы организации представлены на рис. 1.

Рис.1. Виды доходов и расходов

Сущность прибыли выражается в ее функциях. Функции прибыли представлены на рис. 2.

Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки – это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротства. Тем не менее, они также играют свою роль. Убытки высвечивают ошибки и просчеты в направлениях использования средств, организации производства и сбыта продукции.

Рис. 2. Функции прибыли

Следовательно, прибыль является источником дохода не только предприятия, его собственников, работников, но и государства. То есть, чем более эффективна хозяйственная деятельность, тем большей является прибыль и, следовательно, тем больше средств можно использовать для финансирования расширенного производства, социального развития и материального поощрения работников.

В хозяйственной практике используются следующие показатели прибыли:

1. На единицу продукции;

2. Балансовая;

2.1. Прибыль от реализации  продукции (товаров, работ, услуг);

2.2. Прибыль от прочей  реализации;

2.3. Доходы и расходы  от внереализационных операций (внереализационные  результаты):

2.3.1. По ценным бумагам  и от долевого участия в  совместных предприятиях;

2.3.2. Штрафы, пени, неустойки, полученные и уплаченные;

2.3.3. Прибыль и убытки  прошлых лет, выявленные в отчетном  году;

2.3.4. Поступления долгов  и дебиторской задолженности;

2.3.5. Поступления от других  предприятий и организаций финансовой  помощи, пополнения фондов специального  назначения и пр.

3. Налогооблагаемая;

4. Льготируемая (необлагаемая  налогом);

5. Остающаяся в распоряжении  предприятия;

6. Чистая.

Балансовая прибыль – включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Налогооблагаемая прибыль — это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически изменяется.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий как бухгалтерская (ее еще называют валовой или балансовой) и экономическая прибыль.

Бухгалтерская прибыль – это конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского учета.

Величина прибыли отражаемая в бухгалтерской отчетности не позволяет оценить, был ли преумножен или растрачен капитал компании, так как в бухгалтерской отчетности на данный момент полностью не находят отражения все экономические затраты предприятия на привлечение долгосрочных ресурсов. Другими словами, предприятие может быть прибыльно по данным бухгалтерского учета, но «проедать» свой капитал. Поэтому стал активно использоваться показатель экономической прибыли.

Под экономической прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости предприятия.

Если бухгалтерская прибыль определяется как совокупный доход минус явные издержки, то экономическая прибыль представляет собой разность между совокупным доходом фирмы и всеми ее издержками - явными и неявными. Неявные издержки возникают вследствие утраченных возможностей осуществлять иное альтернативное решение. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат.

Таким образом, именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов. Она дает более полное по сравнению с показателем бухгалтерской прибылью представление об эффективности использования предприятием имеющихся активов, в силу того, что сравнивает финансовый результат, полученный конкретным предприятием, с результатом который обеспечит ему реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств.

Подводя итог выше изложенному, можно сказать, что эффективность производственной, финансовой, инвестиционной деятельности выражается финансовым результатом – прибылью или убытком. Прибыль обеспечивает потребности предприятия, его работников, государства. Конечный финансовый результат деятельности – балансовая (валовая) прибыль. Она корректируется (различные льготы, неналогооблагаемый доход) и получается налогооблагаемая прибыль. После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия остается чистая прибыль. Она должна обеспечивать расширенное воспроизводство, выплату дивидендов, осуществление социальных программ.

Поэтому получение максимальной прибыли, которая обеспечит развитие предприятие в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке, является главной целью предпринимательской деятельности.

2.2 Содержание рентабельности  и ее виды

Получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществлении деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность.

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий эффективность хозяйственной деятельности и отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент инвестиционной и ценовой политики.

Показатели рентабельности рассчитываются на основе балансовой, налогооблагаемой прибыли или прибыли от реализации.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованной продукции:

Rпродаж = прибыль/объем продаж x 100%

Данный показатель характеризуют прибыльность продукции. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию или как процентное отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации (объему продаж). Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции:

Riпр = прибыль от реализации/себестоимость продукции x 100%

Таким образом, рентабельность продукции зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий:

• рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости;

• снижение себестоимости при постоянном объеме выручки;

• либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости.

2. - показатели, рассчитанные на основе производственных активов.

Данные показатели рентабельности определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости активов:

Rа = Прибыль/Все производственные активы x 100%

Rта = Прибыль/Текущие активы x 100%

Rча = Прибыль/Чистые активы x 100%

Эти показатели характеризуют отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов.

3. - показатели, рассчитанные на основе вложенного капитала.

Третья группа показателей представлена рентабельностью собственного и заемного капитала.

Rск = Чистая прибыль/Собственный капитал x 100%. (8)

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования вложенных в организацию собственных средств. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств. Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.

Таким образом, рентабельность собственного капитала зависит от оборачиваемости активов и рентабельности реализации. Чтобы увеличить рентабельность собственного капитала необходимо стремится к ускорению оборачиваемости чистых активов, которая повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Рентабельность заемного капитала представляет эффективность использования заемных средств и отражает, сколько чистой прибыли фирма получает с каждого рубля заемных средств:

Rзк= Чистая прибыль/Заемный капитал x 100%.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод: абсолютная величина прибыли часто не о чем конкретном не говорит, т.е. для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют разную стоимость производственных фондов. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль с затратами и ресурсами, с помощью которых она создается, то есть определить рентабельность.

2. Анализ производственных показателей деятельности авиапредприятия

2.1 Краткая  экономическая  характеристика предприятия ОАО «Псковавиа»

Открытое акционерное общество «Псковавиа» является основным предприятием региона, совершающим перевозку пассажиров и груза на воздушном транспорте. Авиакомпания «Псковавиа» создано на основе реорганизации ФГУП «Псковавиа». 

Анализируя предприятие в целом, и производственные показатели в частности, нужно отметить, что в период 2010-2011 гг. основным видом деятельности авиакомпании ОАО «Псковавиа» являлись грузовые чартерные авиаперевозки. Уставной капитал составляет 532 400 рублей. Общество не имеет представительств, филиалов, дочерних и зависимых компаний. На конец отчетного периода директор Общества – Туманов А.Н. Численность работников на конец отчетного периода составляет 230 человек.

Виды деятельности, осуществляемые за отчетный период:

- воздушные внутренние  и международные  грузовые перевозки;

- воздушные пассажирские  перевозки;

- техническое обслуживание  воздушных судов;

- аэропортовые сборы (взлет-посадка, обеспечение авиационной безопасности, пользование аэровокзалом);

- наземное обслуживание  ВС ( погрузка-разгрузка, медосмотр, запуск, подогрев и т.д.);

- сдача в аренду собственного  нежилого недвижимого имущества;

-производство и передача  тепловой энергии .

Основные экономические и инвестиционные показатели:

Выручка Общества по основным видам деятельности составила 192 302 тыс. руб. в т.ч.:

-воздушные авиаперевозки (чартерные рейсы) – 160 959 тыс.руб.

-пассажирские перевозки  – 11 976 тыс. руб.

- техническое обслуживание  ВС – 178 тыс. руб.

-аэропортовые сборы и  наземное обслуживание – 18 566 тыс. руб.

-производство и передача  тепловой энергии – 623 тыс. руб.

Состав затрат на производство (себестоимость услуг) в сумме 214 697 тыс. руб., в т.ч.:

- заработная плата –  52 205 тыс. руб.

- налоги – 19 874 тыс. руб.

- амортизация ОС и НМА – 1 850 тыс. руб.

- авиа ГСМ – 75 163 тыс.руб.

- капитальный и текущий  ремонт ОС – 3 566 тыс. руб.

- аэропортовое и наземное  обслуживание в чужих а/п – 16 001 тыс.руб.

- аэронавигация и метеообеспечение  – 15 060 тыс. руб.

- прочее – 25 805 тыс. руб.

Доходы по прочим видам деятельности составили 77 199 тыс.руб. в т.ч.:

- сдача недвижимого имущества  в аренду – 7 638 тыс.руб.;

- субсидия на пассажирский  рейс – 38 380 тыс. руб.

- положительные курсовые  разницы – 18 311 тыс. руб.

- списание кредиторской  задолженности -10 756 тыс. руб.

-реализация ТМЦ – 217 тыс. руб.

- прочие – 1 897 тыс. руб.

Расходы по прочим видам деятельности составили 47 689 тыс.руб. в т.ч.:

-отрицательные курсовые  разницы – 18 477 тыс. руб.

- расходы по арендованным  ВС – 18 281 тыс. руб.

-комиссия банка -735 тыс.руб.

- списании дебиторской  задолженности – 494 тыс. руб.

- прочее – 9 702 тыс.руб. 

Общество в своей деятельности использовало как свои, так и заемные средства в с сумме 12 500 тыс. руб. В 2011 году Общество использовало два арендованных самолета, один для осуществления грузовых перевозок, второй для пассажирских.

           Источники данных для анализа  за отчетный период за 2010-2011г.г.послужили: годовой отчет, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и  убытках, пояснительная записка.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках авиакомпании

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

· Бухгалтерский баланс, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

· Отчёт о прибылях и убытках. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.

Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям.

Проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках (табл.1).

Таблица 1 Динамика финансовых результатов

На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы:

Выручка от выполнения воздушных перевозок по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 4,38%. Уменьшение выручки объясняется изменением условий заключенных контактов с заказчиками грузовых рейсов в части оплаты расходов по аэропортовому, наземному обслуживанию воздушных судов и заправке в аэропортах отправки грузов в зарубежных аэропортах. С 2011 года эти расходы оплачивает заказчик напрямую и они не включены в стоимость перевозки по контракту. Себестоимость увеличилась на 13,99% по отношению к 2010 году. Таким образом, темп роста затрат превышает темп роста выручки.  В 2010 году предприятие получило валовую прибыль в сумме 12 779 тыс. рублей, в то время как в 2011 году наблюдается убыток от основной деятельности в сумме 22 395 тыс. рублей. Причину этого убытка можно объяснить тем, что расходы на пассажирский рейс Псков-Москва-Псков включаются в себестоимость, а субсидия на возмещение расходов отражается в составе внереализационных доходов. Таким образом, на покрытие убытка пассажирского рейса была получена субсидия из областного бюджета в размере 38 380 тыс. руб. С  учетом согласованного увеличения размера субсидии на покрытие расходов общества как авиаперевозчика по выполнению регулярных пассажирский перевозок  в рамках областной программы по развитию авиационных услуг, а также увеличения объема чартерных пассажирских и грузовых перевозок предприятие планирует стабилизировать свое  финансовое положение. Чистая прибыль 2010 года составила 1019,0 тысяч рублей по сравнению с 2011 года в сумме 143,0 тысяч рублей.

ОАО «Псковавиа» в 2011 году выполняло регулярные пассажирские перевозки по маршруту: Псков-Москва-Псков в рамках долгосрочной целевой программы по развитию авиационных услуг в Псковской области на 2011-2013 годы. Низкая пассажирская загрузка, особенно в начале 2011 году  явилась главной причиной образования убытка по основному виду деятельности.

2.3 Оценка ликвидности баланса предприятия

Под ликвидностью баланса организаций понимается способность покрывать обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств, величине краткосрочных долговых обязательств. От степени ликвидности баланса предприятия зависит и платежеспособность. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Рассмотрим соотношение этих групп активов и пассивов в таблице 2, что позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Таблица 2 Группировка активов (по степени ликвидности) и пассивов (по срочности погашения обязательств), тыс. руб

Баланс считается абсолютно ликвидным при условии таких соотношений групп активов и обязательств:

А1 >П1;    А2>П2;    АЗ>ПЗ;     А4<П4

Проведем анализ ликвидности баланса за периоды 2010 - 2011г.г. согласно данным неравенствам (табл. 3).

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса за 2010-2011гг

По данным таблицы 3, можно сделать вывод, что балансы за 2010 - 2011 гг. предприятия не являются абсолютно ликвидными, поскольку не соблюдается хотя бы одно из четырех неравенств, согласно которым баланс считается ликвидным. В данном случае при анализе баланса за все анализируемые периоды А1< П1, т.е. наиболее ликвидные активы во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства. В 2010-2011 гг. А4 >П4, что говорит о несоблюдении минимального условия финансовой стабильности - наличии собственных оборотных средств, а именно собственного капитала вообще.

Для оценки ликвидности используют следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов (текущих активов) и краткосрочных обязательств (текущих пассивов) организации.

- Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств  может быть достаточно быстро  погашена за счет активов первой  и второй степени ликвидности, т.е. свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений  и ожидаемых поступлений от  дебиторов.

где Дебит Задолж - дебиторская задолженность, ден.ед.;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений или сколько наиболее реальных платежных средств приходится на единицу краткосрочных обязательств.

Динамика коэффициентов ликвидности представлена в таблице 4.

Таблица 4 Расчет коэффициентов ликвидности предприятия на основе бухгалтерского баланса за 2010-2011г.г.

Из расчетов можно сделать выводы:

Денежных средств для погашения текущих долговых обязательств недостаточно. Однако, наблюдается тенденция увеличения кредиторской задолженности происходит более быстрыми темпами, чем рост дебиторской задолженности.

Значения коэффициентов ликвидности за период с 2010 года по 2011 год ниже оптимальных значений, что означает недостаток денежных средств, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов для погашения наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о неплатежеспособности организации.