Прибыль и рентабельность производства, их роль и резервы роста

 

 

 

 

 

Кафедра: «Финансы и кредит»

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Финансы

Тема: Прибыль и рентабельность производства, их роль и резервы роста

 

 

 

  Выполнила:                                                                                               Проверила:  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Новосибирск

2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...3

  1. Прибыль и система показателей рентабельности предприятия…..…….4
    1. Экономическое содержание прибыли и ее функции…………………4
    2. Формирование финансовых результатов предприятия. Виды прибыли и взаимосвязь между ними……………………………..……6
    3. Рентабельность предприятия и ее роль…………………………..……9
  2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов ООО «Евросеть-Ритейл» по данным Ф.№2 Бухгалтерской отчетности (Отчета о прибылях и убытках)…………………………………………………………………………..12
    1. Вертикально-горизонтальный анализ ООО «Евросеть - Ритейл»……………………………………………………………...….12
    2. Методика анализа рентабельности ООО «Евросеть -Ритейл»….….15
  3. Определяющие факторы и резервы увеличения прибыли ………….…20
    1. Планирование прибыли…………………………………………...…..20
    2. Распределение и использование прибыли…………………………...25
    3. Факторы роста прибыли и увеличение рентабельности ООО «Евросеть-Ритейл»…………………………………………………….30

Заключение……………………………………………………………………….32

Список использованных источников…………………………………………...34

Приложение  А. Отчет о прибылях и убытках  ООО «Евросеть-Ритейл»…….35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

С момента  основания любого предприятия и на протяжении его существования всегда важно значение  его финансовых показателей, наиболее значимыми  из которых, являются прибыль и рентабельность организации.  Не только организацию любой формы собственности, но даже и индивидуальных предпринимателей всегда волновало какую прибыль, приносит их деятельность, насколько она эффективна и, как добиться повышения эффективности работы, ведь наличие прибыли не всегда означает эффективность работы предприятия.

Таким образом, тема данной работы: «Прибыль и рентабельность производства, их роль и резервы роста» была и остается актуальной для всех собственников бизнеса.

Для раскрытия  данной темы необходимо рассмотреть  следующие вопросы:

- раскрыть  сущность прибыли и рентабельности  организации;

- на примере ООО «Евросеть-Ритейл» показать систему расчета финансовых результатов;

- определить  факторы и резервы увеличения  прибыли и  повышения рентабельности  организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Прибыль и система показателей рентабельности предприятия
    1. Экономическое содержание прибыли и ее функции

Прибыль – одна из важнейших экономических  категорий рыночной экономики, может  быть, самой важной, так как прибыль  является целью предпринимательской деятельности, ее смыслом. Предпринимательство, в результате которого будут покрываться только затраты, неэкономично и практически неестественно.

Главный источник происхождения прибыли  – это предпринимательская деятельность, а точнее, сущность этой деятельности, смысл которой – получение  прибыли.

Экономическая сущность прибыли  - это одна из сложных  и дискуссионных проблем в  современной экономической теории. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы к трактовке ее происхождения и сущности [2, с. 178].

Многочисленные  исследования, относящиеся к проблеме соответствия прибыли, исчисленной  в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению  таких понятий, как «бухгалтерская прибыль» и «экономическая прибыль».

Под бухгалтерской  прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие бухгалтерской прибыли (раньше она называлась балансовая) введено в России с 01.01.1999г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.1998г. № 34н, п. 79. Согласно ему бухгалтерская прибыль – это конечный  финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса [2, с. 178].

Под экономической  прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости предприятия. Экономическая прибыль обычно определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средней стоимостью капитала, умноженной на величину вложенного капитала [2, с. 179].

Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской  тем, что при ее расчете учитывается  стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов  по заемным средствам, как это  имеет место при расчете бухгалтерской  прибыли.

Используя трактовки прибыли различных  научных школ, можно сформулировать следующее ее определение.

Прибыль – это экономическая категория, которая отражает чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности , являющейся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития [2, с. 180].

Прибыль как экономическая категория  выполняет следующие функции:

  1. Является измерителем (мерой) эффективности общественного производства. Характеризует экономический эффект, полученный предприятием в результате его хозяйственной деятельности
  2. Стимулирующая функция. Прибыль является составной частью формирования финансовых ресурсов предприятия и играет стимулирующую роль в его развитии. С помощью прибыли обеспечивается принцип самофинансирования – расширенное производство и социальное развитие организации.
  3. Общественно-социальная функция. Прибыль хозяйствующих субъектов через налоговую систему является одним из источников формирования бюджетов страны, что позволяет органам государственной власти решать важнейшие народнохозяйственные и социально-экономические задачи общества, национальной безопасности страны.

 

1.2. Формирование финансовых результатов предприятия. Виды прибыли и взаимосвязь между ними

Показатели  финансовых результатов характеризуют  эффективность хозяйствования предприятия. Наиболее важными такими показателями являются прибыль и рентабельность.

Прибыль – один из основных показателей  планирования и оценки финансово  – хозяйственной деятельности организации.

Прибыль – это конечный результат предпринимательской  деятельности, в общем виде представляющий собой разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Финансовые  результаты деятельности предприятия  за отчетный период характеризуются  системой взаимосвязанных  отчетных показателей. Основные показатели финансовых результатов и алгоритм их формирования представлены в форме №2 «Отчет о  прибылях и убытках» бухгалтерской  отчетности. Как видно из рисунка 1., финансовый результат определяется путем сопоставления доходов  и расходов организации и находит свое выражение в виде определенного показателя прибыли. Исходным моментом в расчетных показателях прибыли оборот предприятия по реализации продукции.

В настоящее  время в Отчете о прибылях и  убытках, сформированном в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету  «Бухгалтерская отчетность организации»(ПБУ 4/99), а так же с приказом Минфина России от 22.07.2003 №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации», выделены следующие виды прибыли(рис.1) [2, с. 182-183].

 

 

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг


(стр. 020 ф.№2)

Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг


(стр. 010 ф.№2)


                                                             (-)



                         =                              


Валовая прибыль


(стр. 010 – стр. 020)

Коммерческие и управленческие расходы


(стр.030 + стр. 040 ф.№2)


                                                             (-)



                          =

Сальдо прочих доходов и расходов


(стр.060 +080+090-(стр.070+100)) ф.№2 – сальдо сч.91

Прибыль от продаж


(стр.029 – стр.030 – стр.040)


                                                            ()



                          =


Прибыль до налогообложения


(стр.140 ф.№2)


 

Текущий налог на прибыль


(стр.250 листа  02 Декларации по налогу на прибыль  организации за отчетный налоговый  период; стр.150 Ф.№2)


                                                             (-)


 

 


                                                                                          ()

Отложенные налоговые активы


(разница  между дебетовыми кредитовыми  оборотами счета 09; стр.141 ф.№2)


 

 

 


                                                                                          ()

Отложенные налоговые обязательства


()разница  между кредитовым и дебетовым  оборотами счета 77; стр.142 ф.№2


 

 

 

 

Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода


(стр.190 ф.№2)


 

 


 

 

 

Рисунок 1 –  Алгоритм формирования финансовых результатов  организаций (предприятий)

Валовая прибыль (брутто-прибыль) – это разница между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг. В себестоимость продукции при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда  начисления, а так же косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности собственно производства (строительства, торговли).

Прибыль (убыток) от продаж – это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности основной деятельности предприятия, т.е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) – это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов( проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы и внереализационные доходы), за вычетом соответствующих расходов (проценты к уплате, прочие операционные расходы, внереализационные расходы). Данный показатель это финансовый результат от обычных видов деятельности, а так же прочих доходов и расходов и, следовательно, показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода – это прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная (увеличенная) на величину отложенных налоговых обязательств (ОНО), текущего налога на прибыль и увеличенная (уменьшенная) на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период (ОНА). Это та часть прибыли, которая предназначена исключительно для использования на цели, определяемые самой организацией.

    1. Рентабельность предприятия и ее роль

Если  прибыль – экономическая категория, отражающая абсолютный финансовый результат  деятельности предприятия, рентабельность – это экономическая категория, отражающая относительный финансовый результат. Она выражает эффективность деятельности предприятия в виде отдачи, т.е. доходности (от нем. rentable – доходный, прибыльный) как всех, так и отдельных видов, вложенных в предприятие средств (оборотный показатель – убыточность). Степень доходности определяется с помощью показателя «уровень рентабельности». Поэтому этот показатель:

    • оценки финансовых результатов предприятия;
    • оценки соотношения между полученным доходом (прибылью) и использованными на получение этого дохода различными видами капитала предприятия;
    • оценки качества управления предприятием как инструмент финансового менеджмента;
    • оценки качества деятельности предприятия в целом.

Он используется при краткосрочном и долгосрочном планировании прибыли и других показателей [3, с. 310].

Как экономическая  категория рентабельность выражает экономические отношения на предприятия  с точки зрения полученного финансового  результата и затраченных или  использованных на это денежных средств. Все эти отношения являются факторами  изменения рентабельности. Разные показатели рентабельности отражают основные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определить лишь система показателей рентабельности. Данная система включает в себя пять групп показателей:

    • рентабельность продукции;
    • рентабельность продаж;
    • рентабельность активов;
    • рентабельность собственного капитала;
    • прочие показатели.
  1. Рентабельность продукции можно рассчитать двумя способами:
    • рентабельность единицы продукции определяется как отношение прибыли к себестоимости:

 

,                                                 (1)

где  – рентабельность единицы продукции;

П – прибыль;

С – себестоимость.

Роль  этого показателя состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу продукции.

    • Второй способ расчета показателя уровня  рентабельности продукции – это расчет с учетом доходности на вложенный капитал:

 

,                                                 (2)

где   – рентабельность на вложенный капитал;

ВК – вложенный  в данное производство капитал;

 – уровень доходности  на вложенный капитал;

 – себестоимость единицы  продукции;

 – объем реализации  в натуральном выражении.

  1. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле 3.

 

ROS = (                                                (3)

где  ROS – рентабельность продаж (Return on Sales);

 – прибыль  от продаж;

В – выручка  от продаж.

Рост  этого показателя может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и, соответственно, снижение затрат на единицу продукции. Так же данный показатель показывает долю прибыли в выручке от продаж, следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости реализуемой продукции.

  1. Рентабельность активов (или рентабельность хозяйственной деятельности):

 

   ,                                                         (4)

где   ROA – рентабельность активов;

П – прибыль  предприятия;

 –средняя  величина активов (имущества)  предприятия за определенный  период.

Отражает  эффективность вложенных в предприятие  денежных средств.

  1. Рентабельность собственного капитала:

 

,                                                       (5)

Где   ROE – рентабельность акционерного капитала;

Ч – чистая прибыль;

 – средняя  величина собственного капитала  за определенный период.

Данный  показатель отражает отдачу и доходность собственных средств предприятия.

  1. Прочие показатели рентабельности:

Это прежде всего показатели рентабельности акций, например, рентабельность инвестиций.

Выше описанная  система показателей рентабельности предприятия дает представление  об эффективности его работы и  полученных финансовых результатах.

2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов ООО «Евросеть-Ритейл» по данным Ф.№2 Бухгалтерской отчетности (Отчета о прибылях и убытках)

2.1.  Вертикально-горизонтальный анализ ООО «Евросеть – Ритейл»

Показатели  финансовых результатов характеризуют  эффективность хозяйствования предприятия  в абсолютной оценке. Они составляют экономическую основу развития предприятия  и укрепления его финансовых отношений  со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет  важное значение как для самого предприятия  в целом, так и для разных групп  лиц, заинтересованных в деятельности предприятия [2, стр. 187].

Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

    • Изучение изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ);
    • Анализ структуры показателей прибыли и их структурной динамики (вертикальный) анализ;
    • Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);
    • Выявление источников и факторов роста  прибыли и их количественную оценку; 
    • Анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции;
    • Оценку динамики показателей рентабельности и выявление факторов, воздействующих на уровень эффективности использования хозяйственных средств.

Проведем  анализ финансовых результат ООО  «Евросеть-Ритейл» по данным Ф№2 бухгалтерской  отчетности «Отчета о прибылях и убытках» за 2010-2011гг..

 

Таблица 1- Вертикально-горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Евросеть-Ритейл» за 2010-2011гг., тыс. руб..

 

Из данных таблицы 1 видно, что в 2011г. по сравнению  с 2010г. практически все виды прибыли  показывают динамику роста, однако в  отчетном году наблюдается динамика снижения прибыли от продаж, точнее в отчетном году вместо прибыль есть убыток, но, несмотря на это чистая прибыль  предприятия находится в тенденции  роста, скорее всего за счет уменьшения прочих расходов и увеличения прочих доходов.

Следующий этап анализа финансовых показателей  организации заключается в анализе  динамики соотношения ее доходов  и расходов.

 

Таблица 2 – Вертикально-горизонтальный анализ доходов и расходов ООО  «Евросеть-Ритейл» за 2010 – 2011гг., тыс. руб..

Показатели

2010г.

2011г.

Изменения

Сумма

% к общей сумме

Сумма

% к общей сумме

Абсолютные

Темп прироста, в % к предыдущему  периоду

1. Доходы по обычным видам деятельности

8547914

80,5

9509653

71,6

961739

11,3

2. Прочие доходы

2075114

19,5

3771002

28,4

1695888

81,7

3. Всего доходов

10623028

100

13280655

100

2657627

25,0

4.Расходы по обычным видам деятельности

7179868

79,0

9747504

84,4

2567636

35,8

5. Прочие расходы (проценты к  уплате, прочие расходы)

1905191

21,0

1796463

15,6

-108728

-5,7

6. Всего расходов

9085059

100

11543967

100

2458908

27,1


 

По данным таблицы 2 можно увидеть, что в большей степени наблюдается увеличение прочих доходов и увеличение расходов по обычным видам деятельности, т.е. расходов, связанных с деятельностью предприятия. Наблюдается динамика снижения доходов от основной деятельности организации и снижение прочих расходов.

Проанализируем  изменения в динамике и структуре  прибыли рассматриваемой организации.

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Вертикально-горизонтальный анализ прибыли ООО «Евросеть-Ритейл»  за 2010-2011гг.

 

К положительной  тенденции развития можно отнести  лишь увеличение бухгалтерской прибыли  на 366289 тыс. руб., что составило 33, 2% по сравнению с предыдущим годом и чистой прибыли на 284639 тыс. рублей.

Вместе  с тем если исходить из оценки «качества» структурных изменений прибыли, то здесь преобладают отрицательные  тенденции, которые выражаются в  уменьшении удельного веса валовой  прибыли, прибыли от продаж в общей  сумме бухгалтерской прибыли.

 

2.2. Методика анализа рентабельности ООО «Евросеть - Ритейл»

В широком  смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие  считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального  функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с  одного рубля вложенного капитала.

Анализ  рентабельности позволяет оценить  способность предприятия приносить  доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете  четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж. Итак, рассмотрим динамику рентабельности ООО «Евросеть - Ритейл» и сделаем соответствующие выводы.

 

Таблица 4 – Динамика показателей  рентабельности ООО «Евросеть-Ритейл»  за 2010 – 2011 гг..

Показатель

2010г.

2011г.

Изменение

Рентабельность всего капитала(совокупных активов)

0,8

0,9

0,1

Рентабельность собственного капитала

3,0

3,6

0,6

Рентабельность основной деятельности

7,9

-1,2

-9,1

Рентабельность продаж

2,9

3,6

0,7


 

Рентабельность  основной деятельности в отчетном периоде  в целом снижалась с 7,9 % в начале года до -1,2 % в конце. Это произошло из-за того, что темпы роста себестоимости в целом превышали темпы роста выручки предприятия, что говорит о снижении эффективности управления затратами компании.

Повышение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала обусловлено резким ростом  чистой прибыли в течение года.

Исходя  из вышесказанного, можно сделать  вывод, что в отчетном периоде  эффективность основной деятельности предприятия снижалась. Кроме того, заметное влияние на чистую прибыль  предприятия оказывали финансовые результаты прочих видов деятельности.

 

Рисунок 1 –  Динамика показателей рентабельности ООО «Евросеть-Ритейл» за 2010-2012гг., %

 

Рентабельность всего капитала(совокупных активов) показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.

 

,                                                        (6)

где ЧП -  чистая прибыль,

         - валюта баланса на начало и на конец года.

Этот  показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции. Существует два основных способа повышения рентабельности активов:

1-ый - при  низкой прибыльности продукции  необходимо стремиться к ускорению  оборачиваемости активов и его  элементов;

2-ой - низкая  деловая активность предприятия  может быть компенсирована только  снижением затрат на производство  продукции или рост цен на  продукцию, т.е. повышением рентабельности  продукции.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного коэффициента говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу ее акций и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития.

Рентабельность  собственного капитала показывает, сколько  чистой прибыли приходится на рубль  собственных средств.

Прибыль и рентабельность производства, их роль и резервы роста