Прибыль предприятия и рентабельность хозяйствования в условиях рынка на примере ОАО “Юграторг”. 2
МИНЕСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБЩЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧЕРЕЖДЕНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ЮГОРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ
КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ ОРГАНИЗАЦИИ И ПРЕДПРЕНИМАТЕЛЬСТВА
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Экономика организации»
Прибыль предприятия и рентабельность хозяйствования в условиях рынка на примере ОАО “Юграторг”
Выполнил: студент 4 курса
группы 6460
Е. В. Кузнецов
Научный руководитель:
К. Э. Н. доцент
Ю. С. Родь
Ханты-Мансийск
2009
Содержание
Введение
В деятельности любого коммерческого предприятия финансовые результаты занимают одно из ведущих направлений, как в области учета, так и при анализе и аудите деятельности предприятия.
Собственники предприятий заинтересованы в максимизации прибыли, поскольку именно за счет прибыли предприятия могут развиваться, увеличивать масштабы производства, а, следовательно, и приносить больший доход своим владельцам. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов.
Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным ресурсам.
Рентабельность и прибыль – показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).
По прибыли и рентабельности написано множество работ, множество ученых размышляли и работали на эти темы. Основные ученые которые рассматривали прибыль и рентабельность, а так же рассматривали проблемы анализа этих показателей Безруких П.С., Патров В.В., Никифорова Н.А., Подольский В.И., Волкова В.М., Донцова Л.В., Овсейчук М.Ф. и другие.
Все вышеуказанные факторы обуславливают важность и актуальность темы курсовой работы.
Целью настоящей работы является комплексное рассмотрение финансовых результатов деятельности на примере ОАО «Юграторг» и разработка предложений по их совершенствованию в условиях рынка.
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:
- исследованы теоретические аспекты анализа финансовых результатов
- рассмотрена организационно-экономическая характеристика ОАО «Юграторг»;
- проведен анализ состава и динамики прибыли, а также рентабельности в ОАО «Юграторг»;
- разработаны предложения по увеличению прибыли и рентабельности в ОАО «Юграторг».
Объектом исследования курсовой работы являются финансовые результаты деятельности действующего предприятия.
Субъектом исследования выступает ОАО «Юграторг».
Для написания курсовой работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати. При проведении исследования использовались отчетные материалы ОАО «Юграторг».
В работе применялись следующие методы исследования: графический, табличный, экономико-статистический, метод сравнения.
1. Теоретические аспекты прибыли и рентабельности предприятия
В условиях рыночной экономики
каждый хозяйствующий субъект
Это один из главных факторов, влияющих на:
- расширение производства;
- внедрение более усовершенствованных технологий;
- экономическую стабильность.
Но при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение.
1.1 Содержание прибыли предприятия
Для дальнейшего рассмотрения материала необходимо ввести понятие прибыли предприятия.
В соответствии с Законом «О предприятиях и предпринимательской деятельности» основной целью предприятий (организаций) прибыль — это реализованный чистый доход, созданный прибавочным трудом работников, а именно разницу между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.
Прибыль предприятия по мнению Золоторогова Г. П. — разность между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и общими издержками. [3;416]
Различают различные виды прибыли балансовую, валовую, налогооблагаемую, чистую прибыль и другие виды.
За счет прибыли развиваются предприятия, создаются фонды материального поощрения трудовых коллективов, удовлетворяются потребности предпринимателей и государства в целом. Наконец, получение прибыли важнейшее условие конкурентоспособности предприятия. Отсюда вытекает необходимость целенаправленной и постоянной борьбы каждого предприятия на всех этапах производства за прибыль.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток). Балансовая прибыль является суммой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций. [2;213]
Расчет балансовой прибыли можно представить следующим образом:
ПБ=ПР+ПП+ПВН,(1.1)
где ПБ – балансовая прибыль (убыток);
ПР – прибыль (или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
ПП – то же от прочей реализации;
ПВН – доходы и расходы по внереализационным операциям.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составляет, как правило, наибольшую часть всей балансовой прибыли предприятия. Определяют ее как разность между выручкой от реализации продукции по оптовым ценам предприятия (без НДС) и ее полной себестоимостью. [2;68]
Если себестоимость продукции превышает ее стоимость в оптовых ценах, то результатом производственной деятельности предприятия будет убыток. Расчет прибыли от реализации продукции может быть представлен в виде формулы:
ПР = ВД-Зпр-НДС, (1.2)
где ВД – валовой доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) в действующих оптовых ценах;
Зпр – затраты на производство и реализацию продукции (полная себестоимость продукции);
НДС – налог на добавленную стоимость.
В валовом доходе находят выражение завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств в денежную наличность и начало нового их оборота. Валовой доход характеризует также финансовые результаты деятельности предприятия. На производственных предприятиях выручка складывается из сумм, поступивших в оплату продукции, работ, услуг на счета предприятия в учреждениях банков или непосредственно в кассу предприятия. Предприятиями торговли и общественного питания валовой доход от реализации товаров определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для нехозрасчетных организаций валовой доход – это доход от хозяйственной и иной коммерческой деятельности.
Затраты на производство (Зпр) реализованной продукции (работ, услуг) включают полную фактическую себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), т.е. стоимость сырья, расходы на оплату труда производственных рабочих, а также накладные расходы, связанные с управлением и обслуживанием производства: на содержание управленческого персонала, аренду, электроэнергию, техническое обслуживание и текущий ремонт. Вычитая все эти расходы из выручки от реализации, получим прибыль от реализации продукции (работ, услуг), т.е. прибыль от производственной деятельности.
Прибыль (убыток) от прочей реализации – это сальдо прибыли (убытков) от реализации продукции (работ, услуг) подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств, невключаемой в объем реализации основной товарной продукции. Здесь же отражаются финансовые результаты реализации излишних и неиспользуемых материальных ценностей. Они определяются как разность между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индекс инфляции [29].
Доходы (расходы) от внереализационных операций объединяют различные поступления, расходы и потери, не связанные с реализацией продукции. Этот показатель включает в себя:
1) суммы экономических санкций и возмещения убытков. Это общая сумма полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других экономических санкций, за исключением вносимых в бюджет в соответствии с законодательством. Последние относятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. К таким санкциям относятся изъятие в бюджет прибыли, полученной в результате нарушения государственной дисциплины цен, несоблюдения стандартов и технических условий, штраф в размере незаконно полученной прибыли, а также суммы финансовых санкций, взыскиваемых налоговыми органами, и др.;
2) доходы (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году;
3) убытки от стихийных бедствий;
4) потери от списания
долгов и дебиторской
5) поступления долгов,
ранее списанных как
6) доходы от сдачи имущества в аренду;
7) доходы, получаемые
от долевого участия в совместн
8) дивиденды по акциям,
облигациям и иным ценным
9) прочие расходы, доходы
и потери, относимые в соответствии
с действующим
Налогооблагаемая прибыль – это та прибыль, которая является налогооблагаемой базой для исчисления налога на прибыль. Она равна бухгалтерской прибыли минус (плюс) сумма корректировок по каждому элементу бухгалтерской прибыли за вычетом налогов.
Рис. 1 – Корректировка валовой прибыли для налогообложения
Чистая прибыль (ЧП) – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Она определяется как разница между облагаемой налогом балансовой прибылью (ПБ') и величиной налогов с учетом льгот (Н') []
ЧП = ПБ'-Н'. (1.3)
Для определения налогооблагаемой прибыли балансовую прибыль увеличивают (уменьшают) на сумму превышения (снижения) расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в структуре себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной. Из полученной суммы прибыли исключаются:
- рентные платежи, вносимые в бюджет из прибыли в установленном порядке;
- доходы (дивиденды, проценты), полученные по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
- доходы от долевого участия в других предприятиях; прибыль от страховой деятельности; прочие доходы от внереализационных операций; суммы отчислений в резервный фонд и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством; льготы по налогу на прибыль.
Размеры прибыли и возможности ее роста находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:
- объем реализации;
- структура товарооборота;
- величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы);
-уровень налогообложения прибыли.
Факторы, влияющие на прибыль можно разделить на внешние и внутренние.
К внешним факторам относятся:
- политическая стабильность;
- состояние экономики;
- демографическая ситуация;
- конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
- темпы инфляции;
- ставка процента за кредит.
К внутренним факторам относятся:
- объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие);
- производительность труда работников;
- скорость оборачиваемости товаров;
- наличие собственных оборотных средств;
- эффективность использования основных фондов.
Это факторы, влияющие на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) [19; 6].
Чистая прибыль может
быть направлена на уплату местных
налогов и сборов, образование
резервных фондов, осуществляются отчисления
на благотворительные цели, уплачиваются
проценты по ссудам банков, полученных
на восполнение недостатков оборот
По экономическому содержанию
различают бухгалтерскую и
Таким образом, бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину имплицитных издержек.
В зависимости от условий формирования прибыли различают и другие ее виды (рис.2).
- экономическая прибыль
- бухгалтерская прибыль
- максимально возможная
- нормативная
- минимально допустимая
- недополученная
- убыток
- прибыль от основной
(торговой) деятельности
- прибыль от
инвестиционной
деятельности
- прибыль от финансовой
Деятельности
- нормированная
- чрезмерная
- сезонная
Рис 2 – Основные виды прибыли в зависимости от условий ее формирования.
Показатели прибыли
отражают прибыль как экономическую
категорию и имеют
Рис. 3 – Формирование и использование прибыли в условиях рынка.
Таким образом, прибыль является финансовым результатом деятельности торгового предприятия, полученным в результате взаимодействия показателей: валового дохода, издержек обращения, внереализационных доходов и расходов.
Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с этой абсолютной оценкой рассчитывают также и относительные показатели эффективности хозяйствования – показатели рентабельности.
1.2 Основные аспекты рентабельности на предприятии
Рентабельность по мнению Азреляна А.Н. – [от немецкого rentable – доходный] один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств, в процессе производства и реализации продукции. [461;3]
Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности, показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
- Показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности);
- Показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);
- Показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и др.)
Общая рентабельность (R) рассчитывается следующим образом:
Рентабельность производства - экономический показатель эффективности производства, измеряемый отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Рентабельность производства характеризует эффективность использования предприятием производственных ресурсов.
Рентабельность продукции - отношение прибыли от реализации продукции к затратам, понесенным на ее производство и распределение.
Рентабельности продаж – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Это главный и наиболее часто упоминаемый показатель рентабельности. Рассчитывается по формуле:
Рентабельность собственного капитала - главный показатель для стратегических инвесторов. Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий. Рассчитывается по формуле:
Рентабельность активов предприятия (экономическая рентабельность) - коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. Показатель рентабельности собственного капитала характеризует эффективность работы финансовых менеджеров компании и специалистов в области управленческого учета. Рассчитывается по формуле:
Рентабельность инвестиций
- показывает, сколько денежных единиц
потребовалось предприятию для
получения одной денежной единицы
прибыли. Этот показатель является одним
из наиболее важных индикаторов
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R) показывает уровень прибыли до выплаты налога и рассчитывается следующим образом:
Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки и рассчитывается следующим образом:
Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки и рассчитывается следующим образом:
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Рассчитывается по формуле:
(1.12)
Рентабельность основных средств определяется как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов. Этот коэффициент отражает эффективность использования внеоборотных активов (всего основного капитала). Его повышение положительно характеризует финансовый результат, так как он показывает величину прибыли, приходящуюся на единицу стоимости внеоборотных средств. Однако рост рентабельности внеоборотных активов при снижении рентабельности всего капитала свидетельствует об излишнем увеличении мобильных средств вследствие образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или не используемых с достаточной эффективностью в обороте денежных средств [123; 6].
Подводя итоги, можно сказать, что в условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен, самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента, определяет затраты, формирует цену, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества.
Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность). Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
2.Оценка деятельности
2.1 Экономическо-организационная характеристика ОАО «Юграторг»
Приступая к изучению организационно-правовой характеристики Открытого акционерного общества «Юграторг» необходимо рассмотреть цели и виды его деятельности, а также особенности его функционирования. Деятельность предприятия определена Уставом.
Целью создания Общества является извлечение прибыли.
Исходя из цели деятельности, предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
- Осуществление торгово-закупочной деятельности.
- Производство продовольственных товаров.
- Оказание транспортных услуг.
- Оказание услуг складского хранения.
- Осуществление посреднической деятельности.
- Проведение экспортно-импортных операций.
- Осуществление оптовой и розничной торговли.
- Оказание услуг общественного питания.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законодательством, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
У ОАО «Юграторг» существует территориально обособленное структурное подразделение – филиал в г. Тюмени.
Величина уставного капитала Общества составляет 45,3 млн. руб. Уставный капитал Общества разделен на 45299341 штуку обыкновенных именных акций. Номинальная стоимость акции составляет 1 руб.
В ОАО «Юграторг» предусмотрена трехзвенная система управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Генеральный директор (структура управления представлена в Приложении 1). Высшим органом управления ОАО «Юграторг» является Общее собрание акционеров. Однако его компетенция не распространяется на вопросы, относящиеся к ведению Совета директоров или Генерального директора.
