Привлечение иностранных инвестиций и пути обеспечения их стабильности



Привлечение иностранных инвестиций и пути обеспечения их стабильности

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………...……………..3

Приложение………………………………………………..…………………….17 

ВВЕДЕНИЕ

 

Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Иностранные инвестиции играют важную роль в экономике любой страны, включая Россию. Привлечение иностранных инвестиций является объективной необходимостью.

Современная экономика  не может успешно развиваться  без иностранных инвестиций. Многие страны мира активно инвестируют  свои средства в экономику других стран, получая определенный доход и развивая отдельные отрасли народного хозяйства этих стран.

Весьма важна роль иностранных инвестиций для нашей  страны, так как создаются благоприятные  условия на базе полученных кредитов обновлять и развивать все необходимые отрасли народного хозяйства, повысить эффективность производства и выпускать конкурентоспособные товары. Этим и определяется актуальность темы контрольной работы.

Цель работы – определить значение иностранных инвестиций в экономике России.

Задачи работы:

  1. Раскрыть экономическую сущность инвестиций;
  1. Охарактеризовать текущее состояние иностранных инвестиций в России;
  1. Определить проблемы привлечения иностранных инвестиций и направления по активизации инвестиционной деятельности в России.

Теоретико-методологической основой исследования выступает учебная литература, законодательные и нормативные акты, материалы периодической печати, статистическая информация, аналитическая информация Интернет-сайтов посвященная инвестиционной деятельности.

Структура работы. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, трех приложений.

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ

1.1. Формы, цели и задачи инвестирования

Процессы экономического обновления и роста обуславливаются  качеством инвестиций и скоростью их осуществления, а также их размерами и структурой. В инвестировании вообще никаких положительных сдвигов не случается без инвестиционных накоплений и должных материальных ресурсов.[4]

Создание капитала и  обеспечение конкурентоспособности товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках невозможны без инвестиций. Исключительно за счет инвестирования совершаются процессы структурного и качественного обновления мирового товаропроизводства и рыночной инфраструктуры. Чем интенсивней реализовывается инвестирование, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.

Перед объективной необходимостью активизации инвестиционной деятельности на создание конкурентоспособных хозяйственных систем, модернизацию и реконструкцию действующих структур, обеспечение диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований в сегодняшнее время поставлены многие страны мира.[10]

Инвестиции выполняют  главную роль как на макро, так и на микроуровне. Они являются одним из основных факторов развития экономики, а также определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта, предприятия.

Научно  обоснованная классификация инвестиций как на макро, так и на микроуровне необходима для учёта, анализа и повышения их эффективности. Не только грамотно учитывать, но и анализировать уровень использования инвестиций со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики позволяет продуманная и в научном плане обоснованная классификация инвестиций.

В мировой практике  в настоящее время выделяют три  основные формы инвестированияLПриложение 1)

  1. Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг — непосредственно в предприятия).

Прямые инвестиции могут  обеспечивать инвестирующим корпорациям  либо полное владение инвестируемой  компанией, либо позволяют устанавливать  над ней фактический контроль. Иногда для этого необходимо иметь не более 10% акционерного капитала.

  1. Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги).
  2. Среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям.[4]

Экономическая сущность инвестиций раскрывает объективную  необходимость их осуществления, определяет их общественную практическую значимость.

С точки зрения экономического содержания инвестиции – это часть общественных ресурсов, которые изымаются из текущего потребления и вкладываются в производство в расчете на получение будущего дохода, то есть по существу, инвестиции – это отложенное потребление. Динамика инвестиций, их структура показывают, в каких пропорциях общество распределяет доступные ему ресурсы между текущим потреблением и задачами своего выживания в будущем.

С точки зрения воспроизводственных  функций инвестиции решают две задачи:

1) замещение изнашиваемых  физически и устаревших морально  факторов производства;

2) создание условий  для экономического роста, темпы  и качество которого во многом  определяются масштабами и эффективностью  инвестиционного процесса.

1.2. Необходимость привлечения иностранного капитала и его значение для экономики России

Использование иностранных  инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия  экономики страны в международном  разделении труда и переливом  капитала в отрасли, свободные для  предпринимательства.[3]

Объективные законы мировой экономики, процессы международной миграции, капитала свидетельствуют о том, что Россия не может стоять в стороне от активного привлечения и использования иностранного капитала. 
Как свидетельствует практика, мировое хозяйство и отдельные национальные хозяйства не могут эффективно функционировать без перелива капитала в мировом масштабе, без его эффективного использования. Это объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений.

Увеличение притока  иностранных инвестиций - важный фактор роста производства и экономики  страны в целом. Привлечение иностранных  инвестиций способствует  повышению  эффективности и качества производства за счет применения новых зарубежных технологий, прогрессивного оборудования, управленческого опыта. Важное направление деятельности по привлечению иностранных инвестиций - работа по наполнению инвестиционных кредитов международных финансовых организаций и зарубежных стран конкретными проектами. [2]

Иностранные инвестиции в большинстве случаев дополняют, реже замещают внутренние инвестиции. При совместном инвестировании возникает достаточно сложная задача координации прямых внутренних и прямых иностранных инвестиций. Решить эту задачу призвана государственная политика, направленная на привлечение прямых иностранных инвестиций, создание благоприятного налогового климата и принятие мер по снижению коррупции при административных процедурах сопровождения коммерческой деятельности.[8]

1.3.  Российское  законодательство об  иностранных инвестициях

Правовое  регулирование иностранных инвестиций на территории Российской Федерации  осуществляется Федеральным законом  от 09.07.1999 (ред.от 06.12.2011) N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также международными договорами Российской Федерации.

Согласно  Закона, иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской  деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации;[1]

Иностранные инвесторы вправе осуществлять инвестирование на территории РФ путем: долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами РФ; создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц; приобретения предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества, которое в соответствии с действующем на территории РФ законодательством может принадлежать иностранным инвесторам; приобретения прав пользования землей, водой и иными природными ресурсами; приобретения иных имущественных прав; иной деятельности по осуществлению инвестиций, не запрещенной действующим на территории РФ законодательством, включая предоставление займов, кредитов, имущества и имущественных прав. Иностранным инвесторам гарантируются стабильность их прав и иные формы правовой защиты. Для иностранных инвестиций в приоритетных областях экономики могут устанавливаться дополнительные льготы.

Основными способами  привлечения иностранных вложений в экономику России являются:

  • привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий (в том числе - путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ);
  • регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;
  • привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции;
  • создание свободных экономических зон (СЭЗ), направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны.

 

 

 

2.  АНАЛИЗ  ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ

2.1. Факторы, влияющие на состояние инвестиционного климата в стране

Пoнятиe "инвecтициoнный климaт" oтpaжaeт cтeпeнь блaгoпpиятнocти cитyaции, cклaдывaющeйcя в тoй или инoй cтpaнe (peгиoнe, oтpacли) пo oтнoшeнию к инвecтициям, кoтopыe мoгyт быть нaпpaвлeны в cтpaнy (peгиoн, oтpacль). Оцeнкa инвecтициoннoгo климaтa ocнoвывaeтcя нa aнaлизe фaктopoв, oпpeдeляющиx инвecтициoнный климaт cпocoбcтвyющиx экoнoмичecкoмy pocтy. Обычнo для этoгo пpимeняютcя выxoдныe пapaмeтpы инвecтициoннoгo климaтa в cтpaнe (пpитoк и oттoк кaпитaлa, ypoвeнь инфляции и пpoцeнтныx cтaвoк, дoля cбepeжeний в ВВП), a тaкжe вxoдныe пapaмeтpы, oпpeдeляющиe знaчeниe выxoдныx и xapaктepизyющиe пoтeнциaл пo ocвoeнию инвecтиций и pиcк иx peaлизaции. К ним oтнocятcя:

  • пpиpoдныe pecypcы и cocтoяниe экoнoмики;
  • кaчecтвo paбoчeй cилы;
  • ypoвeнь paзвития и дocтyпнocть oбъeктoв инфpacтpyктypы;
  • пoлитичecкaя cтaбильнocть и пpeдcкaзyeмocть;
  • мaкpoэкoнoмичecкaя cтaбильнocть;
  • кaчecтвo гocyдapcтвeннoгo yпpaвлeния;
  • peгyлиpoвaниe экoнoмичecкoй жизни;
  • ypoвeнь coблюдeния зaкoннocти и пpaвoпopядкa;
  • зaщитa пpaв coбcтвeннocти;
  • oбязaтeльнocть пapтнepoв пpи иcпoлнeнии кoнтpaктoв;
  • кaчecтвo нaлoгoвoй cиcтeмы и ypoвeнь нaлoгoвoгo бpeмeни;
  • кaчecтвo бaнкoвcкoй cиcтeмы, дocтyпнocть кpeдитoвaния;
  • oткpытocть экoнoмики, пpaвилa тopгoвли c зapyбeжными cтpaнaми;
  • aдминиcтpaтивныe, тexничecкиe, инфopмaциoнныe и дpyгиe бapьepы выxoдa нa pынoк;
  • ypoвeнь мoнoпoлизмa в экoнoмикe. [9]

Нaибoлee cyщecтвeнныe фaктopы, фopмиpyющиe инвecтициoнный климaт Рoccии:

  1. Мaкpoэкoнoмикa.
  2. Сocтoяниe гocyдapcтвeннoгo дoлгa.
  3. Гocyдapcтвeннoe yпpaвлeниe и экoнoмичecкaя пoлитикa.
  4. Интeллeктyaльнaя coбcтвeннocть.
  5. Зaкoнoдaтeльcтвo и cyдeбнaя зaщитa.
  6. Сoблюдeниe oбязaтeльcтв пo кoнтpaктaм.
  7. Пpecтyпнocть и кoppyпция.
  8. Нaлoги.
  9. Бaнкoвcкaя cиcтeмa.
  10. Вaлютнaя и тopгoвaя пoлитикa.
  11. Пoлитикa мecтныx влacтeй.
  12. Рaзличия в инвecтициoннoм климaтe для мecтныx и инocтpaнныx инвecтopoв.

Согласно исследованиям  Всемирного банка текущее состояние  инвестиционного климата в России оценивается как не вполне удовлетворительное. Условия для ведения бизнеса  в России недостаточно хорошие. По простоте осуществления предпринимательской деятельности страна занимает 120 место. [13]

2.2 Иностранные инвестиции в экономике России

По данным Росстата объем иностранных инвестиций в российскую экономику в 2012 г. сократился на 18,9% в годовом выражении до $154,6 млрд, сообщает Росстат.

 В том числе прямые  иностранные инвестиции (ПИИ) увеличились  в прошлом году на 1,4% до $18,666 млрд. Из них взносы в капитал  компаний составили $9,248 млрд (+ 1,8%), кредиты от зарубежных совладельцев  предприятий - $7,671 млрд (+ 2,4%), расходы  на лизинг - $3 млн (- 98%), прочие прямые инвестиции - $1,744 млрд (+ 4%).

Росстат подсчитывает объем  ПИИ по данным организаций, представивших  отчетность (без учета органов  денежно-кредитного регулирования  и банков). Некоторые компании финансовую отчетность по инвестициям не предоставляют.

Портфельные иностранные  инвестиции в 2012 г. увеличились в 2,3 раза до $1,816 млрд, в том числе инвестиции в акции и паи составили $1,533 млрд (увеличение в 2,7 раза), инвестиции в долговые ценные бумаги - $282 млн (+ 29%).

Прочие иностранные  инвестиции в 2012 г. сократились на 21,8% до $134,088 млрд. В том числе торговые кредиты составили $28,049 млрд (+ 1%), прочие кредиты - $97,473 млрд (- 30,3%), из них на срок до 180 дней - $44,543 млрд (- 51,3%), на срок свыше 180 дней - $52,93 млрд (+ 9,3%).

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в 2012 г. $136,6 млрд (- 17,3%).

Объем накопленного иностранного капитала в экономике России к 31 декабря 2012 г. составил $362,4 млрд (+ 4,4%). Основная доля в накопленном иностранном капитале пришлась на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 60,1%. Доля прямых инвестиций составила 37,5%, портфельных инвестиций - 2,4%.

Основная часть иностранных  инвестиций в 2012 г. пришла в обрабатывающие производства ($49,2 млрд), в финансовую систему ($43,4 млрд), в оптовую и розничную торговлю ($25,4 млрд), в добычу полезных ископаемых ($18,2 млрд).[11]

По данным Росстата видно, что приток прямых иностранных инвестиций в Россию значительно замедляется. В России наблюдается слабость притока иностранных прямых инвестиций. Это, прежде всего, связно с вступлением России в ВТО, что соответственно привело к увеличению объемов импорта на территорию Российской Федерации. Проведя анализ данных Росстата, экономисты прогнозируют, что иностранные инвестиции в экономике России в 2013 году будут снижаться.

2.3. Препятствия на пути иностранных инвестиций и меры по обеспечению их стабильности

Главным фактором, снижающим инвестиционную привлекательность  российского рынка, подавляющее большинство инвесторов считают коррупцию. Очевидно, что рост иностранных инвестиций будет сдерживаться до тех пор, пока значительная часть руководителей зарубежных компаний будет оставаться при мнении, что в России очень трудно вести бизнес, не отклоняясь от принятых в мире этических и правовых стандартов.

Еще одним  существенным фактором, сдерживающим инвестиционную активность иностранных  инвесторов, являются административные барьеры, значительно увеличивающие  издержки ведения бизнеса. Бюрократическая волокита при оформлении необходимых разрешений, лицензий, заключений, виз и других документов значительно осложняет хозяйственную деятельность и увеличивает сроки реализации инвестиционных проектов. Важную роль играет упрощение процедур регистрации иностранных и смешанных фирм.

Серьезное препятствие  на пути иностранных инвестиций в  РФ представляет несовершенство законодательной  базы и правоприменительной практики.

Нарушение и  частое изменение принципов налогообложения, недостаточная защита прав акционеров и интеллектуальной собственности, лоббирование интересов крупных государственных компаний, самоуправство местных властей, криминал в экономике, несоответствие правил ведения бухгалтерского учета международным стандартам и т.п. создают повышенные риски для веления бизнеса в стране.[12]

Как свидетельствует  мировой опыт, продуманная политика привлечения иностранного капитала — прямой и достаточно эффективный  путь выхода из кризиса, рычаг ускорения  социально-экономического развития страны.

Для стабилизации инвестиционного процесса требуется принятие ряда кардинальных мер, направленных на формирование в стране как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения инвестиций.

Среди мер  общего характера в качестве первоочередных следует назвать:

— создание института  уполномоченного по защите прав предпринимателей, наделенного правом приостанавливать спорные ведомственные нормативные  акты до решения суда по ним;

 — усиление  гарантий для бизнесменов при  административном судопроизводстве;

 — удаление  из законодательства «рудиментов  советского правового мышления»,  позволяющих делать из хозяйственного  спора уголовное дело;

 — изменение  идеологии контроля предпринимательской деятельности;

 — наделение  общественных объединений предпринимателей  правом подавать судебные иски  в защиту коллективных интересов;

 — гармонизация  российского корпоративного законодательства  с законодательством европейских  партнеров. [13]

Реализация этих мер должна способствовать  созданию общих благоприятных условий для ведения бизнеса, на привлечение в страну крупных инвесторов и реализацию значительных инвестиционных проектов.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Инвестиции (капитальные вложения) – это  совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции являются одним из основных факторов развития экономики, а также определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта, предприятия.

Использование иностранных инвестиций является объективной  необходимостью. Увеличение притока  иностранных инвестиций - важный фактор роста производства и экономики  страны в целом. Привлечение иностранных инвестиций способствует  повышению эффективности и качества производства за счет применения новых зарубежных технологий, прогрессивного оборудования, управленческого опыта.

Правовое  регулирование иностранных инвестиций на территории Российской Федерации осуществляется Федеральным законом от 09.07.1999 N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также международными договорами Российской Федерации.

В современных  условиях, когда экономические процессы протекают в соответствии с законами рыночных отношений, необходимо стимулировать  и регулировать инвестиционные процессы с помощью привлечения инвестиционных ресурсов и формирования благоприятного инвестиционного климата.

По итогам 2012 года иностранные инвестиции в РФ сократились на 18,9%. Главным препятствием на пути иностранных инвестиций в Россию служат высокий уровень коррупции и административные барьеры.  Основной проблемой остается низкий уровень политической  стабильности, качества законодательства и открытости  рынков капитала.

В реализации мер по стимулированию иностранных инвестиций, обеспечению их стабильности важное место занимает эффективная реализация экономических и административных реформ, дерегулирование, борьба с коррупцией, совершенствование законодательства и правоприменительной практики.  Наряду с активной работой по привлечению иностранных инвесторов и улучшению имиджа России за рубежом, эти меры позволят преодолеть последствия кризиса, встать на путь устойчивого экономического роста и занять достойное место на мировом рынке.

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

 

  1. Федеральный закон от 09.07.1999г. № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации";
  2. Абрамов В.Л. Мировая экономика: Учебное пособие. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009.
  3. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения  М.: Маркетинг, 2008.
  4. Вахрин П.И. Инвестиции. Учебное пособие. М., 2009.
  5. Кожухар В. Проблемы управления инвестиционными проектами //Экономист. 2009. №2.  с. 95-96.;
  6.   Купрещенко Н.П., Полушкин О.А. Проблемы и перспективы инвестиционной политики России//Закон и право.  2012. №7. с.17-19;
  7. Селезнев А. Условия активизации инвестиционного процесса //Экономист.2012. №4. с.3-13.;
  8. Уголков Д. Иностранные инвестиции в Россию: прямые, портфельные и возвратные//Рынок ценных бумаг. 2010.  №14.  с.28-30;
  9. www.profinvest.net Мы знаем об инвестициях все;
  10. www.rg.ru Панина Т. Инвестиции – хлеб экономики;
  11. www.gks.ru Федеральная служба государственной статистики . Об иностранных инвестициях в 2012 году
  12. www.Grandars.ru  Мировая экономика. Иностранные инвестиции в России
  13.   www.abzac.org Инвестиционный климат в России – улучшение или топтание на месте?

 

Приложение 1.

 

Формы инвестиций

  
Приложение 2.

Динамика иностранных  инвестиций (млн. долларов США)

 

 

                                          

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     Приложение 3

Объем накопленных  иностранных инвестиций в экономике  России по основным странам-инвесторам (млн.долларов США)

 

 

 

 


Привлечение иностранных инвестиций и пути обеспечения их стабильности