Проблема финансовой устойчивости Пенсионного Фонда РФ

    Введение

    Крупнейшим  из внебюджетных социальных фондов является Пенсионный фонд РФ, Он представляет собой  централизованную систему аккумуляции  и перераспределения денежных средств.

    Пенсионный  фонд имеет огромное влияние на экономику  страны, так как главной целью его является -обеспечить заработанный человеком уровень жизненных благ путем перераспределения средств во времени и в пространстве - где бы человек ни жил, он своим трудом и прошлыми социальными отчислениями гарантирует себе определенный прожиточный уровень в будущем,

    Пенсионный  фонд своими средствами обеспечивает выплату ежемесячных пособий, пенсий людям которые в силу определенных обстоятельств не могут обеспечить свое проживание, в том числе пенсионеров.

    Актуальность  темы определяется тем, что государственные внебюджетные фонды являются составной частью финансовой системы РФ. Кроме того они представляют собой одну из форм перераспределения и использования национального дохода государства на определенные социальные и экономические цели.

    Важнейшими  показателями состояния пенсионной системы государства является ее финансовая устойчивость и обеспечиваемая его покупательская способность пенсии. В условиях роста уровня жизни населения даже

    увеличение  пенсии в соответствии с темпами  инфляции не может служить показателем эффективности работы пенсионной системы.

    В настоящее время финансовое положение  Пенсионного фонда России (ПФР) не позволяет одновременно обеспечить повышение минимальных размеров пенсий до уровня прожиточного минимума и социально справедливую дифференциацию пенсий в зависимости от прошлого трудового вклада.

    В сложившихся условиях стали актуальными  вопросы обеспечения реальной финансовой устойчивости ПФР.

    Однако  в ближайшей и особенно в долгосрочной перспективе они не могут быть решены с помощью только оперативных мер по мобилизации доходов, достаточных для финансирования предусмотренных законодательством пенсионных выплат. Это обусловлено тем, что глубинные причины финансовой неустойчивости ПФР не могут быть нивелированы и тем более устранены без изменения механизмов формирования и использования его финансовых ресурсов.

    В этих условиях проблема обеспечения  финансовой устойчивости ПФР становится еще более актуальной и

    Сложной. При этом выработка практических рекомендаций для ее успешного решения невозможна без исследования теории вопроса.

    Целью курсовой работы является - исследование проблемы финансовой устойчивости Пенсионного  фонда РФ.

    Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

• рассмотреть теоретические аспекты становления и развития Пенсионного Фонда Российской Федерации;
• изучить общее понятие и основные признаки финансовой устойчивости Пенсионного Фонда Российской Федерации;
• …

    Предметом исследования является система денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов ПФР. В качестве объекта исследования выступает Пенсионный фонд России. 
 
 

1. Теоретические аспекты становления  и развития Пенсионного  Фонда РФ

1. Сущность, структура и основные функции Пенсионного  Фонда РФ

    Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР) - один из наиболее значимых социальных институтов страны. Это крупнейшая федеральная система оказания государственных услуг в области социального обеспечения в России.

    ПФР был образован 22 декабря 1990 года Постановлением Верховного Совета РСФСР №442-1 «Об организации Пенсионного фонда РСФСР» для государственного управления финансами пенсионного обеспечения, которые было необходимо выделить в самостоятельный внебюджетный фонд. С созданием Пенсионного фонда в России появился принципиально новый механизм финансирования и выплаты пенсий и пособий. Средства для финансирования выплаты пенсий стали формироваться за счет поступления обязательных страховых взносов работодателей и граждан.

    Пенсионный  фонд осуществляет ряд социально  значимых функций, в т.ч.:

• учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию;
• назначение и выплата пенсий. Среди них трудовые пенсии (по старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца), пенсии по государственному пенсионному обеспечению, пенсии военнослужащих и их семей, социальные пенсии, пенсии госслужащих. За счет средств Фонда получают пенсии 36,5 млн. российских пенсионеров;
• назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям Российской Федерации и др.
• персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования. В системе учитываются страховые пенсионные платежи почти 63 млн. россиян;
• взаимодействие с работодателями - плательщиками страховых пенсионных взносов. Информация о гражданах, застрахованных в пенсионной системе, поступает от 6,2 млн. юридических лиц;
• выдача сертификатов на получение материнского (семейного) капитала;
• управление средствами пенсионной системы, в т.ч. накопительной частью трудовой пенсии, которое осуществляется через государственную управляющую компанию (Внешэкономбанк) и частные управляющие компании;
• реализация Программы государственного софинансирования пенсии.

    Пенсионный  фонд является важным звеном финансовой системы государства, при этом обладая  рядом особенностей:

    - фонд запланирован органами власти  и управления, и имеет  строгую целевую направленность;

    - денежные средства фонда используются  для финансирования государственных  расходов, не включенных в бюджет;

    - формируется в основном за счет обязательных отчислений юридических и физических лиц;

    - страховые взносы в фонды и взаимоотношения, возникающие при их уплате, имеют налоговую природу, тарифы взносов устанавливаются государством и являются обязательными;

    -  на отношения, связанные с исчислением, уплатой  и взысканием взносов в фонд, распространено большинство норм и положений Налогового Кодекса РФ;

    -  денежные ресурсы фонда находятся в государственной собственности, они не входят в состав бюджетов, а также других фондов и не подлежат изъятию на какие-либо цели, прямо не предусмотренные законом;

    -  расходование средств из фонда осуществляется по распоряжению Правительства или специально уполномоченного органа (Правление фонда).

    В структуре Пенсионного фонда - 8 Управлений в Федеральных округах Российской Федерации, 81 Отделение Пенсионного  фонда в субъектах РФ, а также  почти 2 500 территориальных управлений во всех регионах страны. В системе ПФР трудится более 133 000 специалистов.

    Руководство Пенсионного фонда России осуществляет Правление и его постоянно  действующий орган - Исполнительная дирекция. Дирекции подчиняются отделения  в республиках в составе РФ, отделения в национально - государственных и административно-территориальных образованиях. На местах (в городах, районах) имеются уполномоченные Фонда. Отделения обеспечивают организационную работу по сбору взносов на социальное страхование, финансирование органов социального обеспечения, региональных программ  социального обеспечения, а также контроль за расходованием средств.

    Кроме ПФ РФ вопросами пенсионного обеспечения  занимаются Министерство труда и  социального развития РФ (назначает и перераспределяет размеры пенсий), Министерство связи (доставляет пенсии), сберегательные банки (обеспечивают пенсионеров наличными деньгами). Бюджет ПФ РФ и смета расходов (включая фонд оплаты труда), а также отчеты об их исполнении составляются Правлением. Бюджет утверждается законодательным органом. В законе о бюджете ПФ РФ утверждается общая сумма доходов, в том числе по источникам, общая сумма расходов - по направлениям. 
 

2. Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность Пенсионного  Фонда РФ

    Деятельность Пенсионного фонда России регулируется следующими правовыми актами:

• "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993);
• Федеральный закон от 24.07.2002 N111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 26.06.2002);
• Федеральный закон от 17.12.2001 N173-ФЗ "О трудовых пенсиях в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 30.11.2001);
• Федеральный закон от 15.12.2001 N167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 30.11.2001);
• Федеральный закон от 15.12.2001 N166-ФЗ "О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 30.11.2001);
• Федеральный закон от 27.11.2001 N155-ФЗ "О дополнительном социальном обеспечении членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации" (принят ГД ФС РФ 25.10.2001);
• Федеральный закон от 06.03.2001 N21-ФЗ "О выплате пенсий гражданам, выезжающим на постоянное место жительство за пределы Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 14.02.2001);
• "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N117-ФЗ  (принят ГД ФС РФ 19.07.2000);
• Федеральный закон от 16.07.1999 N165-ФЗ "Об основах обязательного социального страхования" (принят ГД ФС РФ 09.06.1999);
• Федеральный закон от 21.07.1997 N113-ФЗ "О порядке исчисления и увеличения государственных пенсий" (принят ГД ФС РФ 23.06.1997);
• Федеральный закон от 01.04.1996 N27-ФЗ 
  "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования" (принят ГД ФС РФ 08.12.1995);
• Закон РФ от 19.02.1993 N4520-1 "О государственных гарантиях и компенсациях для лиц, работающих и проживающих в районах крайнего севера и приравненных к ним местностях";
• Закон РФ от 15.05.1991 N1244-1 "О социальной защите граждан, подвергшихся воздействию радиации вследствие катастрофы на Чернобыльской АЭС";
• Закон РФ от 20.11.1990 N340-1 "О государственных пенсиях в Российской Федерации";
• Постановление ВС РФ от 27.12.1991 N2122-1 "Вопросы пенсионного фонда Российской Федерации (России)" (вместе с "Положением о пенсионном фонде Российской Федерации (России)", "Порядком уплаты страховых взносов работодателями и гражданами в пенсионный фонд Российской Федерации (России)");
• Указ Президента РФ от 12.07.2001 N833 "О повышении минимального размера совокупной выплаты пенсионерам в Российской Федерации";
• Указ Президента РФ от 27.09.2000 N 1709 "О мерах по совершенствованию управления государственным пенсионным обеспечением в Российской Федерации"
• Постановление Правления ПФР от 30.01.1995 N18 "Об утверждении инструкции по бухгалтерскому учету и отчетности по исполнению бюджета пенсионного фонда Российской Федерации ".

    Российское  пенсионное законодательство характеризуется  крайней нестабильностью. После  принятия в 1990 г. Закона “О государственных пенсиях в Российской Федерации” в него более 30 раз вносились изменения и дополнения, а в последующие годы принят ряд других крупных законов, регламентирующих особый порядок пенсионного обеспечения различных категорий граждан. Пенсионное законодательство становится все более громоздким и сложным, особенно в вопросах исчисления трудового стажа и размеров пенсии на основе введенного с 1 февраля 1998 года так называемого индивидуального коэффициента пенсионера, хотя по сути своей должно быть простым и понятным каждому. Многие положения по-прежнему регулируются подзаконными актами, что усложняет ознакомление с ними широкого круга граждан.

    Действует одновременно несколько законов, регламентирующих пенсионное обеспечение в Российской Федерации. Основным законом, регулирующим государственное пенсионное обеспечение, является Закон РФ “О государственных пенсиях в Российской Федерации” от 20.11.90 г. № 340-1. С многочисленными изменениями и дополнениями, внесенными в последующие годы, он действует и поныне. В этом законе определены основания для пенсионного обеспечения, виды пенсий, их размеры, надбавки к пенсии, порядок исчисления трудового стажа и пенсии из заработка, назначения и выплаты пенсий, вопросы ответственности предприятий и граждан, разрешения споров.

    Федеральным законом РФ от 21.07.97 г. № 113-ФЗ “О порядке  исчисления и увеличения государственных  пенсий” дана новая редакция ст.7 данного закона, регулирующая исчисление и увеличение пенсий в связи с  ростом заработной платы в стране, коренным образом изменившая ранее существовавший и безусловно несовершенный порядок исчисления размеров пенсии. Этим законом с 01.02.98г. введен порядок исчисления государственных пенсий путем применения так называемого индивидуального коэффициента пенсионера вместо ранее зафиксированного в ст.7 положения, согласно которому пенсии не реже одного раза в три месяца подлежали индексации или компенсации в связи с повышением стоимости жизни.

    К Закону от 20.11.90г. непосредственно примыкают  законы общего плана: Закон Российской Федерации от 02.07.93г. № 5318-1 “О выплате пенсий гражданам, выезжающим на постоянное жительство за пределы Российской Федерации”, Закон РСФСР от 19.04.91г. № 1032-1 (с последующими изменениями и дополнениями) “О занятости населения в Российской Федерации”, предусматривающий возможность досрочного пенсионного обеспечения работников, высвобождаемых в предпенсионном возрасте, Закон РФ от 14.07.92 г. № 3297-1 “О закрытом административно-территориальном образовании”, также предусматривающий возможность досрочного пенсионного обеспечения высвобождаемых работников. 
 

3. Формирование и расходование средств Пенсионного Фонда РФ

    Бюджет ПФР утверждается Государственной Думой Федерального Собрания РФ отдельным законом вместе с принятием Федерального бюджета РФ. Доля бюджета ПФР в ВВП России составляет 10,8 % — по доходам, и 10,2 % — по расходам. ПФР выплачивает пенсии свыше 40 млн пенсионеров и социальные выплаты для 20 млн льготников, ведет персонифицированный учет пенсионных прав застрахованных лиц — для свыше 128 млн граждан России.

    Доходы  пенсионного фонда:

    ПФ является самым крупным из социальных внебюджетных фондов. На его долю приходится 75% средств внебюджетных социальных фондов. 
Средства ПФ формируются за счет следующих источников:

    1) страховых взносов работодателей, граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью;

    2) ассигнований из бюджета на выплату пенсий военнослужащим, социальных пенсий, пособий и компенсаций;

    3) добровольных взносов физических и юридических лиц;

    4) доходов от капитализации средств ПФ и других поступлений;

    5) средств, возмещаемых фондом занятости населения;

    6) пеней, штрафов, финансовых санкций.

    Стандартная ставка взносов в Пенсионный фонд составляет 34 % от заработной платы. Эти отчисления разделяются на страховую часть и накопительную часть пенсии.

    До 2010 года взносы в ПФ учитывались  как составная часть единого социального налога.

    С 1 января 2010 года — ЕСН отменен, вместо него установлены прямые страховые взносы работодателей (страхователей) в три внебюджетных фонда: ПФР, ФОМС и ФСС. В 2010 году совокупный объём страховых взносов сохранится на уровне ставки ЕСН — 26 %, из которых 20 % будут направляться в Пенсионный фонд РФ (на обязательное пенсионное страхование). При этом взносы будут уплачиваться с годового заработка до 415 тысяч рублей. В случае, если годовой заработок превышает 415 тысяч рублей, взносы сверх 415 тысяч рублей не взимаются, но и пенсионные права сверх этой суммы не формируются. С 2011 года размер совокупных взносов возрастет до 34 %, из которых 26 % составят отчисления по обязательному пенсионному страхованию. Эта система позволяет существенно увеличить уровень пенсий в стране. Для лиц, полностью попадающих под действие страховой системы, коэффициент замещения пенсией зарплаты, с которой уплачивались страховые взносы, составит не менее 40 % после 30 лет уплаты этих взносов при наступлении страхового случая (то есть старости, определяемой путем достижения гражданином установленного законодательством возраста — 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин).

    Также с 2009 года у граждан появилась возможность делать добровольные взносы на накопительную часть пенсии. Законом  предусмотрены две стороны софинансирования взносов гражданина — государство (которое удваивает сумму не менее 2 тыс., но не выше 12 тыс. рублей) и работодатель (который на софинансирование взносов работника до 12 тысяч рублей получает налоговый вычет).

    Направления использования средств бюджета  ПФР:

    - Выплаты  пенсий (по старости, инвалидности, по случаю потери кормильца,  за выслугу лет, пенсии военнослужащим).

    - Финансирование  прочих обязательных расходов бюджета обязательного пенсионного страхования. К ним относятся:

    а) расходы на выплату социальных пособий  на погребение и оказание услуг по погребению согласно гарантированному перечню этих услуг, которые определены в соответствии со ст.9 и ст. 10 ФЗ №8 от 12.01.1996 г. «О погребении и похоронном деле» (в редакции от 07.01.2000 г.) и п. 13 ст.4 ФЗ №122 от 07.08.2002 г. «О порядке установления размеров стипендий и соц. выплат в РФ» из расчёта 1000 руб. с учётом применения районного коэффициента при выплате пособий. Финансирование осуществляется за счёт страховых взносов на обязательное пенсионное страхование и средств федерального бюджета;

    б) затраты на оплату услуг на доставку и пересылку пенсий и пособий  определены исходя из предельно допустимой доли расходов в размере 1,5% выплачиваемых сумм, пенсий и пособий (без учёта НДС), на доставку пенсий почтовыми переводами в размере 4%. Предусмотрены расходы на уплату НДС в размере 20%. Финансирование осуществляется за счёт тех источников, из которых производились выплаты соответствующих пенсий и пособий;

    в) расходы на государственное пенсионное обеспечение, производимое за счёт средств  федерального бюджета:

     - пенсии военнослужащим и приравненным  к ним по пенсионному обеспечению  гражданам (включая инвалидов вследствие военной травмы), их семьи.

     - дополнительное пожизненное ежемесячное  материальное обеспечение Героям  СССР, России и полным кавалерам  Ордена Славы - участникам ВОВ  1941-45 гг.

    - расходы  на выплату 2-ой пенсии участникам  ВОВ и вдовам военнослужащих, погибших в войну с Финляндией и в войну с Японией.

    - социальные  пенсии.

    - пенсионное  обеспечение граждан, пострадавшим  вследствие катастрофы на Чернобыльской  АЭС.

    - компенсационные  выплаты неработающим трудоспособным  гражданам, осуществляющим уход за нетрудоспособными гражданами.

    - соц.  пособия на погребение и оказание  услуг по погребению согласно  гарантированному перечню этих  услуг.

    - расходы  на выплату пенсий гражданам  - получателям пенсии за счёт  средств федерального бюджета,  выехавшим на постоянное место жительства за границу.

    - расходы  на выплату пенсии в части,  определяемой включением в страховой  стаж иных периодов.

    - расходы  на доставку и пересылку пенсий  и пособий.

    г) выплаты досрочных пенсий безработным  гражданам за счёт средств федерального бюджета, передаваемых Пенсионному Фонду Министерства труда России;

    д) выплаты дополнительного обеспечения  из целевого бюджетного фонда Министерства атомной промышленности рабочим, осуществляющим трудовую деятельность в организациях ядерного оружейного комплекса РФ;

    е) финансовое и материально-техническое  обеспечение текущей деятельности фонда и его органов, другие мероприятия, связанные с деятельностью фонда:

    - содержание  органов фонда, в т.ч., подготовка  и переподготовка кадров; расходы  на международное сотрудничество по вопросам пенсионного страхования.

     - материально-техническое обеспечение  индивидуального (персонифицированного) учёта застрахованных лиц и  модернизация автоматизированных  информационных систем фонда.

     - финансирование научно-исследовательских работ по пенсионной реформе.

     - капитальные вложения и проектные  работы по строительству объектов  для размещения органов фонда

     - формирование базы данных пенсионного  фонда для актуальных расчётов.

    2 декабря  2011г. Президент РФ Дмитрий Медведев  подписал закон «О бюджете Пенсионного фонда Российской Федерации на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов». На выплату трудовых пенсий из бюджета ПФР в 2012 году будет выделено 4,2 трлн рублей.

    В целях дальнейшего повышения  уровня материального обеспечения пенсионеров в бюджете пенсионного фонда на 2012 год предусмотрены расходы на следующие мероприятия: индексация трудовых пенсий с 1 февраля 2012 года на семь процентов и с 1 апреля 2012 года на 2,4 процента; увеличение на шесть процентов размеров ЕДВ с 1 апреля 2012 года; индексация социальных пенсий и пенсий по государственному пенсионному обеспечению на 14,1 процента с 1 апреля 2012 года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ  финансовой устойчивости Пенсионного Фонда  РФ

1. Понятие финансовой устойчивости Пенсионного Фонда РФ

    Традиционно финансовая устойчивость любой системы предполагает  сбалансированность  между денежными поступлениями в систему и обязательствами, связанными с ее функционированием. Несмотря на широкое     использование   понятия   "финансовая   устойчивость   пенсионной   системы",   единого   подхода   к  ее определению и критериям оценки в экономической литературе нет.

    По-разному  можно оценивать разные виды поступлений  в пенсионный фонд и их связь с  предстоящими обязательствами. Весь период реформирования пенсионной системы Российской Федерации сопровождается дискуссиями об экономической природе платежей в Пенсионный фонд РФ (налоговой или неналоговой), экономическом содержании средств, аккумулируемых в государственных внебюджетных фондах (бюджетные или внебюджетные), правовом статусе Пенсионного фонда РФ (денежный фонд или финансово-кредитное учреждение), В связи с этим представляется, что проблемы финансовой устойчивости пенсионной системы отчасти являются результатом отсутствия последовательного подхода к определению ключевых ее элементов.

    Прежде  чем оценивать финансовую устойчивость пенсионной системы, необходимо определиться с самим понятием "пенсионная система". В отличие от налоговой  системы, бюджетной системы, понятие "пенсионная система" в Российской Федерации не получило законодательного оформления.

    С одной стороны, пенсионную систему  можно рассматривать через совокупность субъектов, участвующих в формировании и использовании средств, предназначенных  для пенсионных выплат. К таким  субъектам относятся:

     - страховщики по обязательному пенсионному страхованию (Пенсионный фонд РФ, негосударственные пенсионные фонды);

     - органы, участвующие в администрировании поступлений средств в пенсионную систему (органы Федеральной налоговой службы и Федерального казначейства);

     - управляющие компании, участвующие в формировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии;

     - кредитные организации, в которых открыты счета страховщиков, управляющих компаний, Федерального казначейства, а также лицевые счета пенсионеров;

     - Федеральная почтовая служба, которая осуществляет доставку пенсий пенсионерам;

     - страхователи, уплачивающие взносы на обязательное пенсионное страхование (в ряде случаев они совпадают с застрахованными);

     - застрахованные, не получающие пенсию, которые могут принимать решение о сроке обращения за назначением пенсий, выборе варианта формирования накопительной части трудовой пенсии;

     - пенсионеры (застрахованные по обязательному пенсионному страхованию, а также имеющие право на пенсию по государственному пенсионному обеспечению).

    Перечисленные субъекты непосредственно участвуют  в движении денежных средств, связанных  с формированием средств для  пенсионных выплат и самими выплатами. Но есть также органы государственной власти, которые осуществляют государственное регулирование пенсионной системы и деятельности указанных субъектов, к ним относятся Министерство финансов РФ, Министерство здравоохранения и социального развития РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам, отчасти Министерство экономического развития и торговли как орган, курирующий экономические реформы в РФ. С преобразованием Стабилизационного фонда РФ в 2008 в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния Министерство финансов РФ играет большую роль, чем прежде, роль в обеспечении финансовой устойчивости пенсионной системы. Ведь основное назначение Фонда национального благосостояния, которым управляет Минфин России (а не Пенсионный фонд РФ и не управляющие компании Пенсионного фонда РФ) - содействовать добровольным взносам работников и работодателей в накопительную часть пенсионной системы и обеспечить сбалансированность пенсионной системы.

    Все перечисленные субъекты в совокупности можно рассматривать как элементы пенсионной системы, связанной с  обязательствами по выплатам трудовых пенсий. В реализации обязательств по государственному пенсионному обеспечению не всегда участвует даже Пенсионный фонд РФ, не говоря уже о негосударственных пенсионных фондах, управляющих компаниях и т.д.

    Следует отметить, что особенностью субъектов пенсионной системы Российской Федерации является то, что их функции выходят за рамки исключительно данной системы. Даже Пенсионный фонд РФ, страховщик по обязательному пенсионному страхованию, наделен полномочиями по реализации обязательств Российской Федерации, не связанных с пенсионными выплатами. Примером могут служить обязательства по "материнскому" капиталу или ежемесячным денежным выплатам лицам, для которых федеральным законодательством предусмотрен ряд социальных льгот и которые отказались от социального пакета в пользу денежных выплат. Функции негосударственных пенсионных фондов по дополнительному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию также законодательно разделены. Функции других названных субъектов (управляющие компании, банки, органы Федеральной налоговой службы, Федерального казначейства) также шире, чем просто участие в формировании средств, предназначенных для пенсионных выплат.