Проблемы и перспективы инвестиционной политики государства в РФ

     Содержание:

     Введение                 3

     1.Понятие, история, принципы инвестиционной политики государства.       5

     2.Методы реализации инвестиционной политики государства.        13

     3.Проблемы и перспективы инвестиционной политики государства в РФ. 20

     Заключение                29

     Список  использованной литературы            30

      Введение 

     Правильная  экономическая политика государства  является залогом успешного развития страны. Немаловажной составляющей государственной политики является инвестиционная политика. Государство здесь выступает во многих ролях: кредитора, гаранта, законодателя, регулятора и многих других.

     Анализ  проблем современного состояния российской экономики приводит к выводу о совершенствовании инвестиционной политики государства. Важность инвестиционной политики заключается в создании “будущего” экономики: определению приоритетных отраслей, восстановлению и совершенствованию основных производственных фондов, повышению качества жизни.

     Одной из немаловажных проблем является наличие  у многих крупных компаний и олигархии, в основном занятых экспортом  природных ресурсов, крупных денежных средств, не направленных на развитие российской экономики, а уходящих за рубеж.

     Также является проблема привлечения немалых  средств населения, а, следовательно, и восстановления доверия к государству.

     Все сказанное выше подтверждает актуальность темы проведения правильной государственной инвестиционной политики.

     Цель  работы: определить сущность и роль инвестиционной политики государства. Для этого  необходимо: раскрыть этапы инвестиционной политики в условиях рыночной экономики и роли государства в инвестиционной среде, определить методы реализации инвестиционной политики государства, выявить проблемы и перспективы развития инвестиционной политики в Российской Федерации.

     Главными задачами инвестиционной политики являются: благоприятная среда, которая бы дала толчок повышению инвестиционной активности негосударственного сектора, привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий, обновлению технологий и государственная поддержка важных жизнеобеспечивающих производств, социальной и других важных для экономики страны сфер.

      1.Понятие, история и принципы инвестиционной политики государства 

     Под iинвестиционной политикой государства понимается комплекс проводимых государством мероприятий, которые направлены на организацию iблагоприятных условий для всех iсубъектов хозяйствования для оживления инвестиционной деятельности, подъема экономики, экономического воздействия на федеральном, региональном и муниципальном уровне, повышения эффективности производства и решения проблем социального характера.[3.,с6] Инвестиции играют значительную роль в функционировании экономики. Количественные изменения в инвестициях оказывают влияние на объём общественного производства и занятостив экономики, также развитие различных отраслей. [6.,с323] .

     Инвестиционная  политика относится к форме экономической политики государства, включающая iрегулирование всех сторон инвестиционного процесса: размеры инвестиций, их структуру, источники, эффективность и др.

     Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иные имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получить прибыль или достижение иного полезного эффекта.

     Инвестиции  включают в себя:

     - Реальные средства (инвестиции) то есть земля, здания, оборудование, иные основные средства.

     - Финансовые средства (или портфельные инвестиции), то есть ценные бумаги, валюта, денежные вклады.

     Сегодня в результате проводимой государственной  экономической политики, направленной преимущественно на обеспечение  макроэкономической сбалансированности, российская экономика демонстрирует  стабильный рост. В последние 4 года реальный ВВП страны ежегодно увеличивался примерно на 7%. Однако на фоне высоких  темпов экономического роста всё  чётче проявляется необходимость  усиления структурных преобразований.

     Если  говорить об инвестиционном развитии, то располагая мощным инвестиционным потенциалом и ресурсами, российская экономика пока не имеет устойчивой тенденции к росту и это связано с тем, что за годы реформ была почти разрушена способность накопления внутренних ресурсов экономики. Таким образом, объем инвестиций в 2001 г. к уровню 1990 г. составил одну пятую часть, ежегодный дефицит инвестиций в России составляет 42-45 млрд. дол. (общемировой нормативный уровень должен быть не менее 10% от ВВП), в то время как у населения находиться 50-60 млрд. дол., за рубеж вывезено 70 млрд. дол.

     iСтановление новой модели инвестиционной деятельности, соответствующей рыночной системе хозяйствования, предполагало замену централизованного распределения инвестиционных ресурсов рыночными формами инвестирования. Это iв свою очередь, гласило о необходимости разработки новой инвестиционной политики, отвечавшей изменившимся экономическим условиям. Инвестиционную политику в России в условиях развития рыночных отношений можно разделить на два этапа:

     Первый этап представляет собой инвестиционную политику начального периода рыночного реформирования.

     iМеры государственной инвестиционной политики в рассматриваемый период были связаны в основном iс комплексной программой стимулирования iотечественных иностранных инвестиций в экономике Россииi, Бюджетом развития на период 1997-2000 ггi., концепцией среднесрочной программы развития российской экономики на 1997-2000 iгг. «Структурная перестройка и экономический рост»

     Они включали в себя:

     - децентрализацию инвестиционного процессаi, увеличение роли частных инвестиций, также усиление роли собственных и привлеченных средств предприятий посредством проведения новой амортизационной политики, использования прибыли, вторичной эмиссии ценных бумагi, средств банков, институциональных инвесторов, населенияi;

     - переход от безвозвратного финансирования предприятий к кредитованию их на платной и безвозвратной основе;

     - усиление государственного контроля за целевым расходованием средств  федерального бюджета, направленных на инвестиции;

     - сохранение роли государства как стратегического инвестора в области важнейших жизнеобеспечивающих производств, социальной сфере, общественно значимых объектов, не привлекательных для частных инвесторов;

     - использование централизованных инвестиций на реализацию эффективных и быстро окупающихся объектов, расширение практики их долевого финансирования;

     - стимулирование частных и иностранных инвестиций, совершенствование нормативной базы, предоставление гарантий и страхование инвестиций

     Учитывая  этот курс экономических реформ можно сказать, что государству здесь отдаётся минимальная роль. В качестве основных предполагаемых источников рассматривались: увеличившиеся возможности предприятий за счет снижения налогов и роста амортизационных отчислений, переход кредита в реальный сектор экономики, мобилизация валютных сбережений населения, которые находятся за пределами банковского оборота, приток иностранного капитала.

     В то же время, на базе рыночных методов регулирования не удалось решить поставленные задачи, так как в российской экономике не могли сложиться условия, которые позволили бы полностью отказаться от государственных методов воздействия. В российских условиях воздействие на производство не принесло ожидаемых результатов, жесткие меры в области денежно-кредитной политики с одной стороны и облегчили в определенной степени адаптацию предприятий к изменяющейся рыночной конъюнктуре, но  обнаружили свою несостоятельность в плане структурной перестройки производства инвестиции экономического оживления. Ухудшающееся финансовое состояние предприятий препятствовало направлению собственных средств на инвестиционные цели, также – привлечению ресурсов фондового и кредитного рынков.

     Не  были созданы макроэкономические предпосылки  для мобилизации сбережений населения  в форме иностранной наличной валюты, притока отечественного иностранного капитала в реальный сектор экономики. В результате этой политики покрытия дефицита государственного бюджета путем расширяющейся эмиссии государственных обязательств накопление государственного долга и превышение стоимости его обслуживания вело к нарастающему сокращению возможностей бюджетного финансирования, которое ухудшалось ростом напряженности в бюджетной и налоговой сфере в условиях жесткой фискальной политики.

     В поисках выхода из сложившейся ситуации осуществлялось постоянное сокращение бюджетных расходов. Уменьшение доходной части бюджета вело к неупорядоченности государственного финансирования, необеспеченности финансовыми ресурсами запланированных инвестиционных расходов, невыполнению федеральных инвестиционных программ.

     Государственное финансирование инвестиционной деятельности было практически свернуто, но масштабы частного инвестирования не смогли компенсировать снижение государственных инвестиций. При повышении доли частных инвестиций, совокупные инвестиционные ресурсы резко сократились. Если сокращение бюджетной поддержки производства по внешним признакам согласуется с сущностью рыночных преобразований, то почти полный отказ государственного инвестирования противоречит закономерностям развития рыночной экономики.

     Второй  этап представляет собой инвестиционную политику в посткризисного периода.

     Для того, чтобы  решить задачи выхода страны из острого экономического кризиса, в ноябре 1998 году был принят совместный документ “О мерах Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российского Банка по стабилизации социально-экономического положения в стране”, который предполагал необходимость усиления вмешательства государства в экономику, в том числе и её инвестиционную сферу. Было предусмотрено повышение роли государства в обеспечении повышения эффективности производства за счет объединения “проблемных” организаций в крупные корпорации, в том числе с государственным участием, и оказания поддержки развитию среднего и мелкого бизнеса, создания конкурентной среды. Данный документ содержал ряд новых подходов к решению проблем оздоровления государственных финансов, банковской системы, восстановления рыночных механизмов реального сектора экономики, защиты внутреннего рынка, повышения эффективности управления государственным имуществом, повышения активности инвестиционных процессов.

     Были  определены приоритеты программ развития, при помощи которых должна была реализовываться структурная и производственная политика, но её реализация усложнялась существованием экономических условий. Решение этих экономических проблем требовало использования специальных механизмов мобилизации ресурсов и инвестиционного роста.

     Так, продолжалось сокращение государственных инвестиций и доли средств, выделяемых на финансирование государственной инвестиционной программы. Без поддержки остались инвестиционные программы оборонной промышленности, большая часть объектов производственных комплексов. Был приостановлены многие федеральные целевые программы. Сокращение инвестиционных расходов осуществлялось без чёткого анализа различных инвестиционных программ и их оценки с позиций соответствия приоритетным направления экономического роста, аналогичная ситуация наблюдалась также и в области государственного финансирования инновационной деятельности. Инвестиционная политика была необоснованной и неэффективной.

     Новые программные правительственные  документы, официально отражающие экономическую стратегию государства (план действий Правительства Российской Федерации в области социальной политики и модернизации экономики на 2000-2001 гг. в основе которой положена стратегия развития Российской Федерации до 2010 года), излагает смену приоритетов экономической политики, усиление её направленности на модернизацию и развитие реального сектора. В качестве основных средств достижения поставленных целей рассматриваются: улучшение инвестиционных и предпринимательских условий, также условий для развития финансовых рынков, методы денежно-кредитной, бюджетной и налоговой политики.

     Принципы, границы и нормы участия государства  в инвестиционной деятельности.

     Правительственными  структурами, коллективами ученых, отдельными специалистами разработаны различные  концепции инвестиционной политики. Несмотря на такое разнообразие, их объединяет  позиция, согласно которой односторонний монетаристский подход, так же как и возврат к централизованной системе управления экономикой России, в современных условиях недостаточны.

     Действительно, анализ ситуации, сложившейся в российской экономике, приводит к принципиальному  выводу о неизбежности обеспечить решение  приоритетных задач инвестиционного развития только на основе саморегуляции рынка, который в российской экономике характеризуется весьма низкой степенью сформированности. Необходимо усиление роли государства в инвестиционной сфере, корректировка экономической политики, поиск оптимального сочетания государственного и рыночного регулирования. При этом нельзя забывать о границах и принципах участия государства в инвестиционном процессе с учетом специфики переходного к рынку периода развития российской экономики.

     При анализе возможностей усиления роли государства в инвестиционной сфере  нельзя забывать, что степень расширения государственного участия имеет свои пределы. Эти пределы, с одной стороны, обусловлены реальными финансовыми возможностями, а с другой стороны, тем, что рост присутствия государства в экономике  должен способствовать притоку частных инвестиций, а не их вытеснению. Оно предполагает повышение эффективности государственной долгосрочной политики и конкретных действий при сохранении рыночных свобод и стимулировании частных инвестиций.

     Вопрос  о принципах участия государства  в инвестиционной деятельности во многом связан с проблемой ограниченности финансового потенциала для инвестиционного  подъема. Примерные расчеты показывают, что только для восстановления дореформенных  объемов инвестирования, с учетом глубины инвестиционного спада  потребуется пятикратное  увеличение инвестиций, т.е. доведение их величины примерно до 2 трлн. руб. По  оценкам Министерства экономического развития РФ, потребность в инвестициях составляет 150 млрд. долл. в год.

     При анализе данной проблемы возникает  также вопрос о критерии достаточности  инвестиций. В среднесрочном периоде критерием достаточности инвестиций может служить такой объем инвестиционных ресурсов, который позволит обеспечить переход к устойчивому экономическому росту. С точки зрения макроэкономики это означает достижение стабильных положительных значений величины совокупных чистых инвестиций, соответствующих  приросту объемов средств для обновления основного капитала, при увеличении эффективности использования инвестируемых ресурсов. В связи с этим необходимо стимулирование инвестиций до уровня, который будет превышать выбытие накопленных элементов производственного капитала. Между тем возможности обеспечения приемлемой динамики экономического развития во многом ограничены низкими масштабами внутренних накоплений, снижением капиталоотдачи вложений в реальном секторе экономики. Очевидно, что это особенности российской экономики в ближайшее время будут определять принципы государственной инвестиционной политики. С учетом  жестких ресурсных ограничений и несформированности рыночных механизмов инвестирования государственная политика в сфере инвестиционной деятельности должна базироваться на принципах выбора приоритетных направлений, повышения степени управляемости инвестиционным процессом на основе усиления обоснованности, последовательности и комплексности разрабатываемых мероприятий.

     Данная  специфика воздействует и на формы  участия государства в инвестиционной деятельности. Как отмечалось в рыночной экономике, роль государства как непосредственного инвестора  сохраняется для основных жизнеобеспечивающих производств, социальной сферы и отраслей, имеющих особое государственное значение. Более важное значение приобретает регулирование инвестиционного процесса, направленное на создание благоприятного режима для деятельности частных инвесторов.

     При определении стратегических приоритетов  инвестирования необходимо исходить из имеющихся конкурентных преимуществ на мировом рынке, выражающийся в первую очередь в наличии разработок высоких технологий. В настоящее время к отраслям, где сохраняются потенциальные преимущества, можно отнести авиацию, металлургию, энергетику, машиностроение, станкостроение, биотехнологию и ряд других.

     Инвестиции  в iпроизводство инновационной продукции будут способствовать формированию новых направлений притока капитала, повышению его производительности и стимулированию экономического роста. Это позволит добиться экономического оживления при ограниченности инвестиционных источников. Такой подход признан мировой практикой испытанным способом преодоления ограничителей экономического роста, обусловленных недостаточностью рыночных механизмов.

     Высокую степень приоритетности следует  придать эффективным программам развития iжизнеобеспечивающих отраслей  и сфер народного хозяйства, поддержки отечественных производителей и обеспечение внутреннего спроса в экономике. Вместе с тем следует учитывать, iчто в экономике, интегрирующейся в мирохозяйственные связи, инвестиции в производство товаров, являющихся конкурентоспособными лишь на внутреннем рынке, не могут быть источником iстабильного растущего дохода.

     Важным  условием эффективности государственной  инвестиционной политики является разработка концепции структурной перестройки производственного сектора, особенно в части приоритетных направлений, на базе которой должны быть определены стратегии и механизм инвестирования для различных групп предприятий, масштабы, формы и методы государственной поддержки, модели организации производственных структур с учетом реально сложившихся в российской экономики условий, в том числе и институциональных.

      2.Методы реализации инвестиционной политики государства 

     Основными целями государственной инвестиционной политики являются: мобилизация финансовых средств, необходимых для инвестиционной деятельности, преодоление спада  инвестиционной активности, реализация государственных целевых комплексных  программ строительства, обеспечение  структурных преобразований и повышение  эффективности капитальных вложений.

     Задачи  инвестиционной политики зависят от поставленной цели и сложившейся  в стране экономической ситуации. К ним могут относиться такие, как:

     - выбор и поддержка развития отдельных отраслей хозяйства;

     - реализация программы военно-промышленного комплекса;

     - обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции;

     - поддержка развития малого и среднего бизнеса, экспортных производств;

     - обеспечение сбалансированности развития всех отраслей экономики;

     - выполнение программы жилищного строительства в стране, в частности для военнослужащих, и другие.

     Разработанная и принятая инвестиционная политика не может быть выполнена без наличия  четкого механизма ее реализации. Он, как правило, должен включать в  себя:

     - выбор надежных источников и методов финансирования инвестиций;  

     - создание условий для привлечения инвестиций;

     - определение сроков и выбор органов, ответственных за реализацию инвестиционной политики;

     - формирование необходимой нормативно-правовой основы для функционирования рынка инвестиций. [15.,с43]

     Для реализации инвестиционной политики, государство должно обеспечивать:

     1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемые такими путями, как :

     - совершенствование системы налогов, механизма начисления амортизации;

     - установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;

     - защиты интересов инвесторов;

     - предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землёй и другими природными ресурсами;

     - расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;

     - Развитие финансового лизинга;

     2) прямое участие государства в  инвестиционной деятельности, осуществляемой  в форме капитальных вложений  путём:

     - разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, финансируемых за счёт средств федерального бюджета;

     - разработки и утверждения стандартов и осуществление контроля за их соблюдением;

     - предоставления государственных гарантий по инвестиционным проектам;

     - проведения экспертизы инвестиционных проектов.

     Активизация государственной инвестиционной политики в наши дни является ключевым условием перехода российской экономики к устойчивому росту. Реализация задач современного этапа экономического развития требует активной государственной поддержки инвестиционной сферы. При этом значение государственного инвестирования должно возрасти не только с точки зрения объёма централизованных источников, но и с позиций государственных гарантий, страхования и ориентира для частных инвесторов.

     В рыночной экономике, где основным критерием  инвестирования выступает эффективность инвестиционных вложений, невозможно использование прежних технологий распределения централизованных капитальных вложений между предприятиями на безвозвратных началах, не стимулирующие предприятия к росту эффективности. Так как прямые государственные инвестиции менее эффективны, чем инвестиции частных инвесторов, рискующих своим капиталом, более оправданным подходом является государственная поддержка частных инвестиций.

     Государственная поддержка частных инвестиций осуществляется на основе долевого участия государства в инвестиционных проектах, прошедших конкурсный отбор. Размещение централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе ориентировано на повышение инвестиционной активности и мобилизацию капитала частных отечественных и иностранных инвесторов по приоритетным направлениям экономического развитии, подъём коммерческой, бюджетной и народно-хозяйственной эффективности инвестиционных вложений по всем формам собственности.

     Первым  документом, который регламентирует новый порядок финансирования инвестиционных проектов, явились «Методические указания о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов». Он включает в себя условия участия инвестиционных проектов в конкурсе, этапы организации и проведения, права и обязанности участников и др.

     Участие государства в финансировании инвестиционного  проекта могло осуществляться в следующих формах:

     - государственного инвестиционного кредита со сроком возврата в течение двух лет и уплатой процентов за пользование предоставленными ресурсами в размере ¼ ставки рефинансирования Банка России.

     - закрепления в государственной форме собственности части акций создаваемого предприятия, реализуемых на рынке в течение двух лет с начала получения прибыли от реализации инвестиционного проекта, с направлением выручки от реализации акций в доход федерального бюджета.

     В качестве ключевого критерия при  принятии решений о выделении  средств из федерального бюджета  есть определённые условия:

     - доля централизованных инвестиционных ресурсов в общей сумме затрат на реализацию проекта не должна превышать 20%, соответственно 80% затрат должны быть обеспечены за счёт собственных, заёмных и привлеченных средств частного инвестора;

     - доля собственных средств инвестора в общей сумме затрат проекта не должна быть менее 20%.

     С целью  активизации инвестиционного  спроса и более эффективного использования  государственных инвестиционных ресурсов в 1999 г.i созданы российский банк развития и Агентство по страхованию и гарантированию инвестиций. Государственные институты развития действуют практически во всех странах с динамично развивающейся экономикой. Они ориентируют кредитно-финансовые институты на трансформацию сбережений в инвестиции.

     Российский  банк развития должен обеспечивать качественный прорыв в сфере производственного инвестирования, важнейшими условиями которого являются наличие достаточного капиталаi, специальных каналов поддержки ресурсной базы, твёрдых государственных гарантийi, чёткая организация инвестирования и жёсткий контроль за целевым использованием средств.