Проблемы и перспективы развития лизинга в Казахстане на примере банка АО "БРК - Лизинг"

<h3>СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………. 3

1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ…………………. 6

1.1 Понятие лизинга……………………………………………………………… 6

1.2 Зарождение лизинга………………………………………………………….. 7

1.3 Субъекты и объекты лизинговых отношений………………………………8

1.4 Классификация  лизинговых отношений………………………………….....9

2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ………………………………………………………………………… 14

2.1 Анализ предоставляемых лизинговых услуг коммерческими банками (на примере АО "БРК - Лизинг")……………………………………………………14

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ  РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ  В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН...................................................21

3.1 Проблемы развития лизинговых  операций в Республике Казахстан…….21

3.2 Пути совершенствования  развития лизинговых операций  в Республике Казахстан ………………………………………………………………………...24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ..………………………………………………………………... 29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….. 31

<h4>ВВЕДЕНИЕ

С момента провозглашения в нашем государстве рыночных отношений актуальным становится вопрос рационального использования имеющегося капитала. Президент Республики Казахстан  Н.А.Назарбаев в своем ежегодном  послании народу Казахстана о положении  в стране и основных направлениях внутренней и внешней политики "Новый  Казахстан в новом мире" отметил, что важно непросто обеспечить и  поддержать устойчивое развитие экономики, а управлять её ростом. Но ресурсы  и капитал в денежной форме  при простаивании и нерациональном использовании постоянно теряют свою стоимость и, следовательно, ими  нужно умело управлять. Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и  обращения, глубокие изменения экономических  условий хозяйствования, вызывают необходимость  поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов  обновления материально-технической  базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.</h4>

В мировой практике лизинг в качестве средства финансирования капиталовложений применяется, начиная  с 50-х годов 20 века. Подобный подход к финансированию существовал и  раньше, он использовался в тех  случаях, когда требовалось финансирование проектов, успех которых можно  было предположить, по крайней мере, в обозримом будущем. Традиционным для экономики является большое  внимание со стороны государства  к регулированию инвестиционной политики. Путем установления различных  условий для инвестиций в отдельных  отраслях экономики, государство добивается притока капитала в те отрасли, которые  более всего нуждаются в финансовых вливаниях.

Переход к рыночной экономике  поставил перед промышленными предприятиями  ряд проблем. Главной из которых  является следующая: как утвердиться  в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за высоких  цен на продукцию и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так  и международная в использовании  промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного  назначения через особую форму предпринимательской  деятельности - лизинг.

На рынке лизинговых услуг  работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно  растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить  потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании  оборудования (имущества). Причем при  дефиците финансовых ресурсов, эти  структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив техническое  оснащение их производства, т.е. заложить основы выхода из финансового кризиса  и будущего экономического подъема.

В настоящее время большинство  казахстанских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды и активно внедрять достижения научно-технического прогресса ещё  и по той причине, что новое  оборудование достаточно дорогостоящее. Поэтому хозяйствующие субъекты вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: под  залог ценных бумаг, под залог  товара, недвижимости. Однако предприятию  при необходимости обновления своих  основных средств выгоднее брать  оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит  до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Лизинговая операция выгодна всем участникам: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как  объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления  последнего платежа.

Долголетний опыт использования  лизингового механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о том, что это  достаточно эффективный метод использования  средств производства. Исходя из этого  и существующего экономического положения в Казахстане, необходимо отметить позитивность лизингового  механизма. Поэтому целесообразно  воспользоваться его возможностями  и более активно внедрять в  производственную деятельность.

<h4>Актуальность данной темы бесспорна. Понятие лизинга относительно ново для нашей страны. Роль лизинга в экономике государства очень значительна как для производителя предмета лизинга, так и для лизингополучателя, который нуждается в нём.

Основной целью работы является раскрыть проблемы и перспективы  развития лизинга в Казахстане. Для  достижения поставленной цели и полного  исследования выбранной темы необходимо решить следующие задачи:

•   рассмотреть историю  возникновения лизинга;

•   раскрыть сущность и виды лизинга;

•    определить сроки  осуществления лизинговых сделок;

•    охарактеризовать лизинговые сделки по типу финансирования;

•  рассмотреть проблемы и перспективы развития лизинговых отношений в Республике Казахстан. Объектом исследования является АО «БРК - Лизинг»

Теоретической основой написания  работы послужили монографии, учебники, учебные пособия казахстанских, российских и зарубежных авторов.

Практическая часть работы выполнена с использованием отчетов  АО «БРК - Лизинг», материалов периодической  печати, Интернет -источников.</h4>

1. Сущность и значение  лизинга в экономике

1.1 Понятие лизинга

Как у любого сложного экономического понятия у лизинга есть множество  определений. Прежде всего, лизинг, - слово  английского происхождения, производное  от глагола to lease - брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.[4]

Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметом лизинга могут  быть здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные  участки и любые другие непотребляемые вещи.

Предметом лизинга не могут  быть ценные бумаги и природные ресурсы.

Законодательными актами могут быть установлены иные ограничения  на использование в качестве предмета лизинга отдельных категорий  вещей и земельных участков.

Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом.

1. Пользователь (после вступления  в лизинговые отношения лизингополучатель)  сообщает лизинговой компании, какое  оборудование ему необходимо.

2. Лизинговая компания, убедившись  в ликвидности проекта, покупает  это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или  физического лица, продающего имущество,  являющееся объектом лизинга.

3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное  пользование с правом дальнейшего  выкупа (определяется договором)  лизингополучателю, получая взамен  лизинговые платежи.[7]

1.2 Зарождение лизинга

Еще Аристотель в “Риторике" отметил, что богатство составляет не владение имуществом на основе права  собственности, а его (имущества) использование. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго  до того, как жил Аристотель: он находит  несколько положений о лизинге  в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также  не осталась в стороне от проблем  лизинга - они нашли своё отражение  в Иституциях Юстиана. Итак, идея разделения права владения и права собственности  и извлечения выгоды из владения известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждает, что новое - это хорошо забытое  старое.

Традиционно лизинг считается  американским изобретением, за точку  отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда  американская компания “Белл Телефон  Компани" приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных  лизинговых компаний, для которых  лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. Первая лизинговая компания “Юнайтед Стейтс лизинг корп. ” Была создана  в 1952 году в Сан-Франциско. В начале 60-х годов американские предприниматели  “перевезли” лизинг через океан  в Европу, где первая лизинговая компания - “Дойче лизинг ГМбХ” появилась  в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок  лизинга.[6]

Одним из первых законов  о лизинге стал Закон Уэльса 1284 г.

Нередко лизинг использовался  для целей не совсем честных и  благородных, например для сокрытия истинного положения вещей - кто  собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов. В 1571 г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг. История  использования лизинга повторяется  и в ХХ в. Современный лизинговый бум привел к появлению огромного  числа сделок, лишь носивших название “лизинг”, но по сути прикрывавших возможность  получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные  акты в этой области основной своей  целью ставили разграничение  “действительного” и “мнимого”  лизинга путем применения различных  критериев и показателей.

“Мнимого” лизинга хватает  и в практике нашей страны и  её ближайших соседей. Например, банки  Белоруссии, используя сложную систему  лизинга, кредитования, подставных лизинговых компаний взяли друг у друга в “лизинг" банковские офисы, современные средства связи, роскошные автомобили и броневики для инкассации. В результате этого в проигрыше остался лишь Национальный Банк Республики Беларусь который недополучил огромные суммы (налоги, резервные деньги).

Помимо принятых в нашей  стране видов лизинга, в мире кроме  лизинга оборудования имеет место  лизинг зерна, лизинг рабочей силы и  многие другие виды, так что потенциал  этого вида экономических отношений  в нашей стране очень велик.[12]

1.3 Субъекты и объекты  лизинговых отношений

В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое  за счет привлеченных или собственных  денежных средств приобретает в  ходе реализации лизинговой сделки в  собственность имущество и предоставляет  его в качестве предмета лизинга  лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и  в пользование с переходом  или без перехода к лизингополучателю  права собственности на предмет  лизинга.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.[15]

Банк (или другое кредитное  учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.

На рынке лизинговых услуг  можно выделить и специальные  субъекты, такие как:

страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих  при лизинговой сделке: страхование  имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.

Любой из субъектов лизинга  может быть резидентом Республики Казахстан, нерезидентом Республики Казахстан, а  также субъектом предпринимательской  деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством  Республики Казахстан.

Изучение состояния финансового  лизинга в развитых странах позволяет  выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:

• Транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т.п.)
• Оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т.п.)
• Сельскохозяйственное оборудование
• Строительное (краны, бетономешалки и т.п.)

и многое другое.[3]

1.4 Классификация лизинговых  отношений

Согласно Казахстанского законодательства существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего  лизинга лизингодатель, лизингополучатель  и продавец (поставщик) являются резидентами  Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируется законодательством Республики Казахстан.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель  является нерезидентом Республики Казахстан.

Если лизингодателем является резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в  собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируется законодательством  Республики Казахстан.[1]

Если лизингодателем является нерезидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в  собственности нерезидента Республики Казахстан, то договор международного лизинга регулируется законами в  области внешнеэкономической деятельности.

В настоящее время в  хозяйственной практике развитых стран  применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется  своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

· оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

· финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

· возвратный лизинг (sale and lease back)

· долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

· прямой лизинг (direct lease)

· сублизинг (sub-lease)

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями  двух базовых форм лизинга - оперативного либо финансового. В Республике Казахстан  закон “О финансовом лизинге" регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть  наиболее распространенные виды лизинга  более подробно.[7]

• Оперативный (сервисный) лизинг

Оперативный (сервисный) лизинг - это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации  арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости  актива, что вызывает необходимость  сдавать его в лизинг несколько  раз.

Важнейшая отличительная  черта оперативного лизинга - право  лизингополучателя (арендатора) на досрочное  прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать  указание различных услуг по установке  и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое  название этой формы лизинга - сервисный. При этом стоимость оказываемых  услуг включается в арендную плату  либо оплачивается отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная  и множительная техника, различные  виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного  сервисного обслуживания (грузовые и  легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

Нетрудно заметить, что  в целом условия оперативного лизинга более выгодны для  арендатора. В частности, возможность  досрочного прекращения аренды позволяет  своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и  конкурентоспособным. Кроме того, при  возникновении неблагоприятных  обстоятельств арендатор может  быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых  проектов или заказов оперативный  лизинг освобождает от необходимости  приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

Использование различных  сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто  позволяет сократить расходы  на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при  других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и  предоплаты; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в  случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить  и частично компенсировать риск владельцев имущества.[5]

• Финансовый (капитальный) лизинг

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее  полную амортизацию арендуемого  оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение  величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую  норму доходности. При этой форме  лизинга все расходы по установке  и текущему обслуживанию имущества  возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают  право арендатора на выкуп имущества  по истечении срока контракта  по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто  символической, например 1 доллар).

В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает  риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны  договорам, заключаемым при получении  долгосрочных банковских кредитов, так  как предусматривают полное погашение  стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость  оборудования и доход владельца (выплата по займу - основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом  в случае его неспособности выполнить  соглашение и т.д.

К объектам финансового лизинга  относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды - возвратной и долевой (с участием третьей  стороны).

• Возвратный лизинг

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает  оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением  договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или  лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а  его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения  права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях  стабилизации финансового положения  предприятий.

• Долевой лизинг (с участием третьей стороны)

Долевой лизинг - еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в  сделке третьей стороны - инвестора, в качестве которого обычно выступает  банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения  полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и  будущие арендные платежи, соответствующая  часть которых может выплачиваться  арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга - дорогостоящие активы, такие, как  месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д.

• Прямой лизинг

При прямом лизинге арендатор  заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в  аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно  с фирмой-производителем (т.е. на прямую) Крупнейшими производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях лизинга, являются такие известные фирмы, как IBM, Xerox, GATX, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мирового автомобильного рынка - концерны "Даймлер-Крайслер" и BMW состоят учредителями ряда ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многих странах мира.[13]

• Сублизинг

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга  третьему лицу, что оформляется договором  сублизинга.

При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга  у лизингодателя по договору лизинга  и передает его во временное пользование  лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Закона Республики Казахстан  “О финансовом лизинге" переуступка  лизингополучателем третьему лицу своих  обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

При передаче предмета лизинга  в сублизинг обязательным должно являться согласие лизингодателя в  письменной форме.

Международный сублизинг, являющийся разновидностью международного лизинга, также регулируется этим законом. Отличительной  особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга  через таможенную границу Республики Казахстан только на срок действия договора сублизинга.

При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю.[11]

2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2.1 Анализ предоставляемых  лизинговых услуг коммерческими  банками (на примере АО "БРК - Лизинг")

АО« БРК-Лизинг»  дочерняя  организация  акционерного  общества«Банк  Развития Казахстана»  создано  на  основании  решения  Совета  директоров  АО« Банк  Развития Казахстана», являющегося решением единственного  акционера  Компании от 5 августа 2005 года.

6  сентября  2005  года  осуществлена  государственная   регистрация  Компании  в   органах юстиции  в  форме   акционерного  общества,  15  февраля  2006  года  -  государственная  перерегистрация Компании в органах  юстиции в связи с изменением  названия Компании.

Компания осуществляет свою деятельность в  соответствии с  Конституцией Республики Казахстан,  Гражданским  кодексом  Республики  Казахстан,  законами  Республики  Казахстан «Об  акционерных  обществах»,«О  финансовом  лизинге»  и  иными  нормативными правовыми  актами  Республики  Казахстан,  международными  договорами(соглашениями),  заключенными  Республикой  Казахстан,  обычаями  деловой  практики,  Уставом  Компании  и иными внутренними документами.

Создание  АО «БРК-Лизинг»  было  осуществлено  в  рамках  реализации  индустриальной политики  государства,  в  котором  Компания  способствует  расширению  спектра  предоставляемых  инструментов  финансирования  инвестиционных  проектов.  Государство,  играя  роль«локомотива»  экономического  роста,  создало  систему  институтов  развития  под управлением  Фонда  национального  благосостояния «Самрук-Казына»,  предназначенную для  реализации  Стратегии  индустриально-инновационного  развития,  стимулирования создания высокотехнологичных производств  и диверсификации экономики.

Компании  отводится  ниша  предоставления  на  наиболее  приемлемых  условиях лизингового  финансирования для предприятий  несырьевого сектора экономики  Республики

Казахстан в целях покрытия их инвестиционных потребностей. Компания,  используя  рыночные  инстрменты  и  механизмы,  призвана  осуществлять реализацию  государственной  инвестиционной  политики  совместно  и  в  координации  с Банком  Развития  Казахстана,  другими  национальными  институтами  развития  и финансовыми институтами  с государственным участием.