Проблемы и перспективы развития сделок на кредитной основе. 2

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...4

1 Сущность и понятие внешнеторговой сделки. Основные формы

внешнеторговых сделок…………………………..………………………………6

1.1 Понятие внешнеторговой  сделки…………………………………………...6

1.2 Классификация коммерческих  сделок на кредитной основе……………..7

2 Формы коммерческих сделок на кредитной основе……………….…………..10

2.1 Консигнационная сделка…………………………………………………..10

2.2 Лизинговые сделки…………………………………………………………14

2.3 Толлинговая сделка………………………………………………………...18

2.4 Товарный фьючерс…………………………………………………………22

3 Проблемы и перспективы развития сделок на кредитной основе ……………27

Заключение………………………………………………………………………….31

Список использованных источников……………………………………………...33

Введение

Внешняя торговля товарами является частью международной торговли и представляет собой специфическую форму обмена товарами между продавцами и покупателями разных стран. Под торговлей понимается приобретение хозяйственных благ с целью получения прибыли от их последующей продажи. В системе общественного разделения труда торговля занимает самостоятельное место. Она является неотъемлемым звеном в цепи хозяйственных отношений общества, построенных на принципах разделения труда и товарного обмена.

Сфера торгового обращения функционирует через внешнеторговые операции. Внешнеторговые операции представляют собой комплекс основных и вспомогательных приемов коммерческой деятельности, обеспечивающих реализацию международного процесса купли - продажи [1].

В процессе осуществления торгово - экономических, научно-технических и иных международных связей между организациями и фирмами различных государств заключается большое число договоров, обычно именуемых контрактами.

Внешнеторговой сделки в своей совокупности образуют международный торговый оборот, поступательное развитие которого выражается как в росте его объема в стоимостном выражении, так и в прогрессирующем разнообразии его форм, что, в свою очередь, обуславливает появление все новых и новых видов международных торговых контрактов.

Внешнеторговые сделки можно классифицировать следующим образом: сделки на встречной основе (бартерные операции, встречные закупки, компенсационная сделка) и на кредитной основе (толлинг, лизинг, консигнация и товарный фьючерс). В своей курсовой работе я рассмотрю и изучу формы внешнеторговых сделок на кредитной основе. В настоящее время экономика России претерпевает кардинальные изменения - происходит переход к рыночным отношениям. Процесс этот, безусловно, очень сложен и сопряжен со значительными трудностями. К числу позитивных моментов можно отнести всплеск предпринимательской активности и как следствие - значительное увеличение торгового оборота внутри страны, а также рост экспортно-импортных операций. Как следствие заключается все больше и больше сделок[4].

Все выше указанное и определяет актуальность выбранной темы. Целью данной курсовой работы является всесторонние рассмотрение форм коммерческих сделок на кредитной основе. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить сущность и понятие внешнеторговой сделки;
• рассмотреть все формы коммерческих сделок на кредитной основе;

ознакомиться с проблемами и перспективами развития коммерческих сделок на кредитной основе. 
1 СУЩНОСТЬ ВНЕШНЕТОРГОВОЙ СДЕЛКИ. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ СДЕЛОК

  1.1 Понятие  внешнеторговых сделок

Внешняя торговля является формой связи между производителем и потребителем продукции разных стран. Сфера торгового обращения обслуживается через внешнеторговые операции. Внешнеторговая операция – комплекс основных и вспомогательных видов коммерческой деятельности, методов, форм и технических приёмов, обеспечивающих реализацию международных процессов купли – продажи. В результате положительного исхода переговорного процесса между продавцом и покупателем образуется сделка. Сделка – правовая форма, опосредующая внешнеторговые операции путём договора между продавцом и покупателем [4].

Основные операции могут осуществляться в направлениях экспорта, импорта или их разновидностей - реэкспорта, реимпорта. Они могут иметь различные формы исполнения: путём товарообмена (бартер) или комбинированного товаро - валютного обмена; предоставления оборудования в обмен на готовую продукцию, производимую на нём, или сырья в обмен на готовую продукцию, производимую из него и т.п.

Формы сделок во внешнеторговых операциях имеют большое разнообразие и, как правило, свое название – бартер, толлинг, консигнация и др. Сделки могут быть различными не только по форме, но и по методам их реализации: при непосредственном взаимодействии партнёров друг с другом или через посредника. Причём посредником могут быть различные торговые фирмы и другие, специализированные в области торговли организации. Формы сделок можно классифицировать следующим образом: сделки на встречной основе и сделки на кредитной основе.

 В свою очередь к сделкам на встречной основе относятся бартерные операции, встречные закупки и компенсационные сделки. К сделкам на кредитной основе относятся толлинг, лизинг, консигнация, товарный фьючерс.

Рассмотрим подробнее классификацию коммерческих сделок в следующем пункте.

  1.2 Классификация коммерческих сделок

Сделки могут быть различными не только по форме, но и по методам их реализации: при непосредственном взаимодействии партнеров друг с другом или через посредника. Причем посредником могут быть различные торговые фирмы и другие, специализированные в области торговли организации. Как уже говорилось выше различают два типа коммерческих сделок: сделки на встречной основе и на кредитной основе [10].

Рисунок 1.2 – Классификация коммерческих сделок

Рассмотрим сначала сделки на встречной основе. К коммерческим сделкам на встречной основе относятся: бартерные сделки, встречные закупки, компенсационные сделки.

Бартерные сделки – это простой обмен товаров определённой стоимости на товары равной стоимости. Они не предполагают денежных расчетов между партнерами, по контракту отсутствуют банковские взаиморасчеты, что указывается в разделе «Условия платежа», однако фиксируется стоимость сделки при ввозе одного товара и вывозе другого, стоимости эти идентичны.

Встречные закупки – комбинированная валютно-товарная экспортно-импортная сделка. В этом случае импортер диктует условия по встречной закупке его товара, оплачивая частично импортируемый товар валютой.

Компенсационная сделка – вид бартерной сделки с той особенностью, что экспортер, как правило, реализует средства производства (оборудование) в обмен на готовую продукцию, полученную при эксплуатации этих средств [3].

К коммерческим сделкам на кредитной основе относят: толлинг, консигнационные сделки, лизинговые сделки и товарный фьючерс.

Толлинг – вид коммерческой сделки, основанной на обмене сырья на готовую продукцию из него произведенную. Поставляемое сырьё называется давальческим. Поставщик сырья получает выгоду за счет более низких затрат при его переработке в стране партнера. Получатель сырья имеет выгоду за счет загрузки своих производственных мощностей. Он может оставить у себя в виде оплаты затрат часть готовой продукции, полученной из сырья поставщика, которую может реализовать на своей территории, либо в третьи страны.

Лизинг – одна из форм кредитования экспорта товаров длительного пользования (машины, оборудование) на основе его аренды с возможностью последующего выкупа. Лизинг обычно относят к разряду арендных сделок, т.е. купли - продаже услуг [8].

Консигнация – вид сделки путем предоставления экспортером товара для реализации импортером в установленные сроки. Собственником товара остается экспортер, импортер отвечает за его сохранность. В этом случае экспортер называется консигнантом, импортер – консигнатором.

Товарный фьючерс – вид коммерческой сделки на будущий товар, получаемый после заключения контракта по истечении определенного срока. Такой вид сделки часто применяется при закупке сельхозпродукции будущего урожая. Оба партнера получают выгоду. Покупатель этой продукции получает свою выгоду за счет более низкой и твердой оплаты, продавец – за счет получения предоплаты и использования ее при производстве продукции [4].

Рассмотрим в следующем разделе подробно все виды сделок на кредитной основе.

2 ФОРМЫ КОММЕРЧЕСКИХ  СДЕЛОК НА КРЕДИТНОЙ ОСНОВЕ

  2.1 Консигнационная сделка

Консигнация – форма комиссионной продажи товаров, при которой их владелец (консигнант) передает комиссионеру (консигнатору) товар для продажи со склада комиссионера. Консигнацией является также условие продажи товаров через консигнационные склады посредников, когда право собственности на товар, поступивший на склад посредника, остается за продавцом до момента продажи товара покупателю. Хранение товара на складе и его предпродажная подготовка осуществляются за счет продавца. Поставка товаров на склад производится до контрактации продажи с покупателем [4].

Обычные условия консигнации - хранение товара на складе посредника от одного года до двух лет. Если в этот период товар не будет продан, он возвращается собственнику за его счет. Консигнация применяется в тех случаях, когда важно не упустить время продажи, оптимальное с точки зрения эффективности сделки, или когда фактор немедленной поставки товара имеет важное значение.

 Консигнационная поставка товаров характеризуется тем, что товары, поступившие на склад компании-грузополучателя (the consignee) от компании грузоотправителя (the consignor) не включены в состав запасов получателя, так как право собственности на товары остается за поставщиком до момента фактической продажи. Подобная операция защищает поставщика от риска, связанного с возможной неплатежеспособностью или банкротством заказчика, такие товары рассматриваются как активы поставщика.

 Выполняя поручение по продаже товара, консигнатор обычно связан указаниями консигнанта, особенно в отношении цен, по которым он обязан продавать товары третьим лицам. Они излагаются в условиях договора, где устанавливаются минимальные продажные цены, ниже которых консигнатор не может продавать товар без предварительного согласия консигнанта.

Если консигнатору предоставлено право самостоятельно устанавливать продажные цены, он имеет право продавать товары по более высоким ценам. Однако в договорах, как правило, оговаривается, что цены не должны чрезмерно завышаться с тем, чтобы товары не потеряли конкурентоспособность на местном рынке. Основной обязанностью консигнатора является выполнение поручения консигнанта в соответствии с его указаниями, такие как [2]:

• подготовка помещения для консигнационного склада, наем персонала для работы на этом складе, получение разрешения на ввоз товара в свою страну (импортной лицензии);
• подготовка информации об адресе склада, где будут размещены товары, с указанием наименования выставочных товаров и также о возможной перемене адреса склада;
• обеспечение возможности для представителей консигнанта посещать в любое время консигнационный склад для контроля состояния поставленных товаров, организация их демонстрации и показа в работе;
• по согласованию с консигнантом проведение испытания отдельных образцов машин;
• обеспечение полной сохранности качества товаров во время нахождения их на консигнационном складе. В случае порчи, недостачи или повреждения товара консигнатор должен возместить консигнанту все связанные с этим убытки;
• осуществление необходимых мер, связанных со своевременной оплатой покупателями купленного товара. Полученные от покупателей платежи консигнатор обязан переводить консигнанту в установленные договором сроки; страхование товаров, находящихся на консигнационном складе, за свой счет в пользу консигнанта и своевременная передача ему страховых документов;
• предоставление в обеспечение интересов консигнанта гарантии банка;

• организация рекламы, показ товаров в демонстрационных залах и послепродажное техническое обслуживание;
• своевременное предоставление отчетов консигнанту о ходе реализации и о запасах товаров на складе, а также информации о состоянии конъюнктуры рынка и уровне цен на аналогичные товары у конкурентов.

В случае если полученные на консигнацию товары не будут реализованы в течение срока консигнации, консигнатор, с согласия консигнанта, обязан: либо приобрести товар в свою собственность, оплатив его полную стоимость либо возвратить товар консигнанту. В последнем случае консигнатор обязан за свой счет:

а) упаковать и замаркировать возвращенный товар в соответствии с указаниями консигнанта и с соблюдением условий договора. При этом должно быть полностью обеспечено выполнение заводских условий консервации;

б) оттрузить товар не позднее, одного месяца по получении требования консигнанта;

 в) демонтировать, упаковать, замаркировать товар и поставить его согласно оттрузочным реквизитам.

Наиболее распространенным базисным условием возврата товара комиссионером является «франко-граница» или «фоб» порт своей страны. Дальнейшие расходы по перевозке товара несет консигнант [7].

Договор консигнации может предусматривать обязанность консигнатора продавать товары от своего имени и за свой счет в установленные соглашением сроки. Это значит, что независимо от того, продал консигнатор в течение установленного сторонами срока товар или не продал, он должен оплатить стоимость товара. Такой вид договора консигнации можно отнести скорее к договору купли - продажи с отсрочкой платежа.

Основной обязанностью консигнанта является выплата вознаграждения консигнатору. В договоре точно определяются вид, размер и порядок выплаты вознаграждения консигнатору. Оно может быть установлено в виде определенного процента от стоимости проданных товаров или, в виде разницы (или части разницы) между назначенной комитентом ценой и той, более выгодной ценой, по которой консигнатор совершает сделку. Размер вознаграждения по договору консигнации - определяется соглашением сторон.

Чаще вознаграждение выплачивается в виде определенного процента от стоимости товара, проданного с консигнационного склада. В некоторых договорах сверх этого основного вознаграждения предусматривается выплата дополнительного вознаграждения, которое также устанавливается в определенном проценте от стоимости, в частности, при продаже консигнатором товара сверх количества, подлежащего продаже в течение срока консигнации, или когда консигнатор реализует товар по цене выше минимальной, установленной для него консигнатором. В договоре также устанавливается, с какого момента у консигнатора появляется право на получение вознаграждения. Обычно консигнатор имеет право на получение вознаграждения только после поступления вырученных сумм в распоряжение консигнанта [7].

В обязанность консигнанта входит также поставка к оговоренному сроку на консигнационный склад товаров в обусловленном ассортименте и количестве и в дальнейшем подтверждение запасов товаров на определенном согласованном уровне. В обязанность консигнанта не входит возмещение консигнатору расходов по исполнении поручения, поскольку по условиям договора на консигнатора возлагаются обязанности по хранению товара, страхованию их, а также по несению определенных транспортных расходов.

Товары, переданные консигнатору, остаются собственностью консигнанта до момента продажи. До этого же момента на консигнаторе лежит риск случайной гибели и порчи переданного товара. На консигнатора может быть возложена по договору обязанность принимать меры по обеспечению права собственности консигнанта на находящиеся у консигнатора товары. После истечения срока хранения товаров на складе они подлежат возврату собственнику, т.е. консигнанту. Точно также, если товары проданы консигнатору, то до момента перехода права собственности на покупателя, собственником товаров остается консигнант [2].

Как собственник он несет все риски случайной гибели или порчи товаров, находящихся на консигнации. Однако эти проблемы, как указывалось выше, обычно регулируются через страхование товаров.

Рассмотрим другой вид коммерческой сделки на кредитной основе лизинговые сделки

  2.2 Лизинговые сделки

В Федеральном Законе № 164 - ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 11.09.1998 г. в редакции от  08.05.2010г. дается следующее определение лизинга. Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Лизинг в самом широком толковании представляет собой комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей передачей его во временное пользование за определенную плату[9].

Классическая лизинговая операция осуществляется с участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества. Схема самой операции выглядит следующим образом. Будущий лизингополучатель нуждается в определенном имуществе, для приобретения которого у него нет свободных денежных средств. Он обращается в лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми ресурсами, с предложением о заключении договора лизинга. По условиям этого договора лизингополучатель выбирает продавца необходимого ему имущества, а лизингодатель приобретает это имущество и передает его как свою собственность во временное пользование лизингополучателю, который выплачивает лизингодателю установленные лизинговые платежи.

По окончании срока договора имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя. Основными элементами лизинговых операций являются:

1) объект сделки - им может быть любой вид материальных ценностей, если он не меняет своей натурально-вещественной формы. Объектами лизинговых операций чаще всего выступают: стандартное и уникальное промышленное оборудование (включая комплектное), авиационные двигатели, суда, самолеты, автомобили, контейнеры, компьютеры и другое.

2) субъект сделки - это стороны лизингового договора, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинговой сделки. При этом выделяют прямые (лизинговые фирмы: производственные, торговые, транспортные фирмы; население; поставщики объекта сделки) и косвенные (компании и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделки, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы) [6].

В зависимости от предоставляемых лизинговых услуг компании подразделяются на финансовые и сервисные. Финансовые лизинговые компании занимаются организацией финансовых форм лизинга, их еще называют «поставщиками кредита», сервисные же компании, передавая оборудование, берут на себя все или часть обязанностей, связанных с обслуживанием, ремонтом, страхованием объектов лизинга, контролируют оплату налогов, ведут бухгалтерскую отчетность, консультируют пользователя в отношении эксплуатации оборудования и т. д.

 Широкое применение лизинга привело к существенному увеличению числа компаний, специализирующихся в этой области, а также к расширению круга организаций, которые стали принимать участие в лизинге. В качестве арендодателя в лизинговых операциях выступают - учреждения банка или его филиал, в уставе которых предусмотрен этот вид предпринимательства. Финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией, которой является оплата имущества, т. е. финансирование сделки.

Специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя весь комплекс услуг нефинансового характера: содержание, ремонт имущества, консультации по его использованию, замену изношенных частей и т.д., любая фирма или предприятие, для которых лизинг - не профилирующая, но и не запрещенная уставом сфера предпринимательства, и которые имеют финансовые источники для проведения лизинговых операций.

3) срок сделки (периода лизинга) - это время действия лизингового договора. При его определении учитывают срок службы оборудования по технико-экономическому обоснованию, период амортизации оборудования цикл появления более производительного или дешевого аналога объекта сделки, динамику инфляционного процесса, конъюнктуру рынка. Срок, на который заключается лизинг, определяется с учетом сроков амортизации или с использованием метода ускоренной амортизации. Причем, применение ускоренной амортизации экономически выгодно и лизингодателю (особенно банку), и лизингополучателю.

Первый в более короткий отрезок времени возвращает ресурсы, что особенно важно в условиях высокой инфляции; второй имеет возможность сократить сумму налога на прибыль и приблизить момент получения имущества в свою собственность, если это предусмотрено в договоре.

4) лизинговые платежи. В стоимость лизинговых операций закладывается обоснованный риск, связанный с большой стоимостью объекта и длительностью договора. Лизинговый платеж включает амортизацию, плату за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки. Лизинговую маржу, включающую доход лизинговой компании (1-3%) и рисковую премию, которая зависит от солидности лизингополучателя. Сумма платы за ресурсы, лизинговой маржи и рисковой премии образует лизинговый процент [5].

Поскольку лизинг, в современном смысле слова, означает имущественные отношения, которые складываются следующим образом, одна организация (пользователь) обращается к другой с просьбой приобрести необходимое имущество и передать его ей во временное пользование, то необходимо разбить это описание на несколько стадий:

 1) пользователь сообщает лизинговой компании (банку и т. п.), какое имущество ему необходимо;

2) лизинговая компания покупает это имущество у фирмы - изготовителя или оптовой фирмы (или же где-либо еще);

 3) лизинговая компания, уже став собственником имущества, передает его во временное пользование на основании отдельного контракта.

Таким образом, на лицо два договора: купли-продажа и передачи имущества во временное пользование. При этом следует учитывать некоторые важные особенности. Первая - возможность включения в договор лизинга условия о продаже имущества пользователю по истечении срока договора. Вторая - особое распределение ответственности между участниками лизинга.

Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг. В мировой практике наиболее распространены четыре основные модели международных лизинговых операций [2].

Первая модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в другой стране.

Вторая модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в другой стране, но через расположенную в стране лизингополучателя дочернюю фирму.

Третья модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в другой стране, но через посредника - расположенную в стране лизингополучателя лизинговую фирму. Фирме-посреднику поручается организация и проведение переговоров, подготовка и заключение на согласованных условиях договора лизинга, а также его исполнение.

Юридически отношения между двумя лизинговыми фирмами оформляются обычным агентским соглашением, а расчеты осуществляются в форме либо комиссионного вознаграждения за услуги, либо встречной сделки, либо раздела прибыли.

Четвертая модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в этой же стране, а исполнение заключенного лизингового договора передает посреднику - расположенной в другой стране лизинговой фирме - на указанных выше условиях агентского соглашения [1].

Рассмотрим третий вид коммерческих сделок на кредитной основе.

  2.3 Толлинговая сделка

В российской деловой практике термин «толлинг» (от англ.toll - пошлина) употребляется для обозначения операций по переработке предоставляемого давальческого сырья. По договору толлинга переработчик обязуется изготовить для заказчика определенную продукцию из сырья и материалов заказчика, который в свою очередь обязуется оплатить работу переработчика. При этом заказчик остается собственником, как сырья, так и готовой продукции, а переработчик только перерабатывает сырье. Если сырье ввозится из-за рубежа, то толлинг называют внешним, если же сырье не ввозится, а покупается иностранной компанией на территории России, то речь идет о внутреннем толлинге. В обоих случаях готовая продукция, полученная в результате переработки сырья, вывозится из России и передается заказчику [6].

Толлинг используется в основном в обрабатывающей промышленности. По схеме внешнего толлинга в России сегодня работают большинство алюминиевых заводов (около 70%) и предприятий текстильной промышленности. Это связано с тем, что данные отрасли более всего нуждаются в загрузке производственных мощностей сырьем, которого в России не хватает. В других отраслях промышленности (например, при производстве драгоценных металлов, меди, никеля, кобальта, а также в химической, фармацевтической отраслях) толлинг тоже используется, но в гораздо меньших масштабах.

Как уже говорилось, толлинг представляет собой переработку давальческого сырья, ввозимого в страну переработки беспошлинно, и может быть подразделён на толлинг с предоставлением или без предоставления налоговых льгот. По мнению многих авторов, применение толлинговых схем ограничивается только алюминиевой промышленностью. Это связано, вероятно, с тем, что в России толлинговые операции нашли наиболее широкое распространение именно в этой промышленности (около 80% производимого в России алюминия идёт на экспорт, 70% из них - по толлинговым схемам). Между тем толлинговые схемы используются в России и в других отраслях металлургии: для аффинажа золота, серебра, платиноидов, производства меди, никеля, кобальта, а также в лёгкой, электронной, авиационной промышленностях и т.д. Неправомерно утверждать, что толлинг «создан» в России. Толлинговые операции давно применяются во всём мире.

 Мотивами для осуществления  толлинговых операций служат, главным образом, следующие причины для заказчика:

1) стремление предприятий индустриально развитых стран найти возможность снизить себестоимость продукции за счёт осуществления части или всего производственного процесса в странах с более низкими расходами на заработную плату;