Проблемы инвестиционного потенциала России

 

Содержание

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ           3

 

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ      4

 

1.1 Понятие инвестиций и инвестиционного  потенциала    4

1.2 Виды инвестиций         4

1.3 Роль инвестиционного потенциала       8

 

2. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА  В СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ        10

 

2.1 Внутренние источники инвестиций  в России      10

2.2 Инвестиционный потенциал регионов  России     12

 

3. ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА  РОССИИ   14

 

3.1 Негативные  аспекты, влияющие  на инвестиционный  климат   14

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ          17

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ         18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

 

Материальной основой  обеспечения  динамики социально-экономического развития является инвестиционный потенциал, количественные и качественные характеристики которого отражают упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов, включающих материально-технические, финансовые и нематериальные активы (обладание правами собственности на объекты промышленности, добычу полезных ископаемых, аккумулирование информации в сфере  социально-экономических, рыночных отношений, накопленный опыт и др.).

 

Закономерным результатом  использования  инвестиционного  потенциала является, прежде всего, создание качественно  новых основных производственных фондов как перспективных инновационно - технологических систем, дающих высокую отдачу, в том числе социальную, если они становятся органической частью интенсификации воспроизводственного процесса.

 

В современных условиях развития экономики, для решения задач подъема  региональной экономики на долгосрочную перспективу и обеспечения экономического роста необходим комплексный подход к проблеме привлечения инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

 

Поэтому первостепенное значение приобретает анализ источников потенциальных  инвестиций, достоверная оценка реальных возможностей их мобилизации, а также путей решения проблем их привлечения и выработка стратегии обеспечения эффективности привлекаемых инвестиций. Вопрос инвестиционного потенциала страны и расширение форм привлечения иностранных инвестиций очень многогранен, обширен. Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ

 

1.1 Понятие инвестиций и инвестиционного  потенциала

 

 

Национальная экономика любой  страны для осуществления воспроизводственного процесса требует определенного объема инвестиционных ресурсов. Разработка инвестиционной политики во многом предопределяется макроэкономическим состоянием национальной экономики и, конечно, размерами инвестиционных ресурсов, т. е. инвестиционным потенциалом.

 

Под инвестициями понимают денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том  числе товарные знаки, кредиты, любое  другое имущество или имущественные  права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения доходов (прибыли) и достижения положительного социального эффекта.

 

Инвестиционная деятельность представляет собой вложение финансовых средств  и совокупность практических действий по их реализации. Инвестиции определяются как процесс, в ходе которого ресурсы преобразуются в затраты в соответствии с целевыми установками инвесторов -- получением эффекта.

 

Заслуживает внимания определение  процесса инвестирования в книге  «Инвестиции» американских экономистов Уильяма Ф. Шарпа, Гордона Дж. Александера и Джеффри В. Бэйли: «В наиболее широком смысле слово «инвестировать» означает «расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем». Как справедливо сказано далее, с процессом инвестирования неразрывно связаны время и риск. Поскольку вознаграждение поступает позже, величина его заранее зачастую неизвестна, к тому же существует риск неполучения вознаграждения вообще.

 

 

1.2 Виды инвестиций

 

 

Теперь я хотела бы остановиться на видах инвестиций подробнее, что также поможет глубже понять и разобраться в понятие инвестиционный потенциал. Итак, инвестиции можно подразделить на реальные инвестиции, финансовые инвестиции и сбережения.

 

К реальным инвестициям в широком  смысле можно отнести:

 

-- вложения в уставные фонды  предприятий и организаций, хозяйственных  обществ; 

 

-- предоставленные предприятиям, организациям, учреждениям займы и кредиты; 

 

-- приобретение объектов недвижимости;

 

-- золото;

 

-- предметы коллекционирования.

 

В качестве инвесторов во всех случаях, за исключением второго, могут выступать  как физические, так и юридические  лица, во втором -- преимущественно юридические  лица, имеющие соответствующие лицензии (например, банки и кредитные учреждения).

 

К финансовым инвестициям в первую очередь относятся инвестиции в государственные и негосударственные ценные бумаги:

 

-- акции (простые и привилегированные);

 

-- облигации. 

 

К финансовым инвестициям относят  также вложения во фьючерсные и форвардные контракты, опционы.

 

Если акциями и облигациями  могут владеть как физические, так и юридические лица, то фьючерсы, форварды и опционы представляют интерес в основном для юридических  лиц.

 

В качестве сбережений могут рассматриваться  вклады (депозиты) физических лиц в коммерческом банке, а также банковские депозиты юридических лиц. Привлекаемые средства банк в свою очередь вкладывает преимущественно в финансовые активы, поэтому банк считается так называемым финансовым посредником, к которым также можно причислить кредитные учреждения, страховые компании, трастовые компании, инвестиционные и пенсионные фонды.

 

При выборе способа и объекта  инвестирования следует учитывать, что такие объекты инвестирования, как ценные бумаги, помимо текущего процентного дохода могут приносить прибыль вследствие увеличения рыночных котировок на рынке ценных бумаг.

 

Недвижимость, золото и предметы коллекционирования привлекательны в качестве объектов инвестирования вследствие постоянной тенденции к повышению их стоимости, и прибыль от вложения в эти объекты может быть получена при их дальнейшей продаже.

 

Вкладывая деньги в коммерческий банк, следует иметь в виду, что доходность по вкладу определяется условиями соответствующего договора и не может значительно  превышать ставку рефинансирования, установленную Центральным банком Российской Федерации. При выборе объектов инвестирования следует проявлять осторожность и осмотрительность. Необходимо помнить, что любая инвестиционная деятельность связана с риском и никто не может дать гарантий, что средства, вложенные в какой-нибудь инвестиционный проект, не только сохранятся, но и приумножатся.

 

С точки зрения затрат, инвестиции характеризуют направления вложений и выступают как объекты инвестиционной деятельности. Они включают:

 

-- вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды, а также оборотные средства во всех отраслях хозяйства;

 

-- ценные бумаги и целевые  денежные вклады;

 

-- научно-техническую продукцию; 

 

--имущественные права и права  на интеллектуальную собственность,  имеющие денежную оценку.

 

В процессе воспроизводства происходит постоянная трансформация объекта  инвестиций, отражающая его двойственную природу: ресурсы преобразуются  во вложения, в результате использования  вложений формируется доход, являющийся источником инвестиционных ресурсов следующего цикла и т. д.

 

При этом инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных  вложений. На современном этапе развития наблюдается постепенное изменение  структуры капитальных вложений по формам собственности. Однако доля инвестиций в государственную собственность по-прежнему остается наибольшей.

 

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители  работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные фонды) и другие участники инвестиционного процесса.

 

Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические  лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

 

Инвесторы осуществляют вложения собственных, заемных и привлеченных средств  и обеспечивают их целевое использование.

 

Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором реализовывать инвестиционный проект, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором (контрактом) между ними. В случае если заказчик не является инвестором, он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных договором. Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности. В случае если пользователь объекта инвестиционной деятельности не является инвестором, отношения между ними и инвестором определяются договором об инвестировании. Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух или нескольких участников.

 

Объектами инвестиционной деятельности в РФ являются:

 

-- вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

 

-- ценные бумаги (акции, облигации  и др.);

 

-- целевые денежные вклады;

 

-- научно-техническая продукция  и другие объекты собственности; 

 

--имущественные права и права  на интеллектуальную собственность.

 

Аналогичные объекты включают и  иностранные инвестиции, если они  не противоречат законодательству РФ.

 

Иностранные инвесторы имеют право  осуществлять инвестирование на территории России посредством:

 

-- долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими и физическими лицами РФ;

 

-- создания предприятий, полностью  принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных  юридических лиц; 

 

-- приобретения предприятий, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также другого имущества, которое по законодательству РФ может принадлежать иностранным инвесторам;

 

-- приобретения прав пользования  землей и другими природными  ресурсами; 

 

-- приобретения займов, кредитов, имущества и других прав.

 

Запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых  не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других норм, установленных законодательством, действующим на территории РФ, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц или государства.

 

Субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной сфере, где осуществляется практическая реализация инвестиций. В состав инвестиционной сферы включаются:

 

-- капитальное строительство, где  происходит вложение инвестиций  в основные и оборотные производственные  фонды отраслей. Эта сфера объединяет  деятельность заказчиков-инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков  оборудования, граждан в индивидуальном жилищном строительстве и других субъектов инвестиционной деятельности;

 

-- инновационная сфера, где реализуются  научно-техническая продукция и  интеллектуальный потенциал; 

 

-- обращение финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах).

 

Перечисленные сферы инвестирования составляют инвестиционный потенциал  страны.

 

Для выработки концепции формирования инвестиционного потенциала требуется:

 

--обосновать стратегическую роль  и объем производственного накопления в системе расширенного воспроизводства, направить финансовые средства на приоритеты современного экономического роста;

 

- активизировать деятельность  территориальных организаций инвестиционного  комплекса, сформировав систему  региональных инвестиционно-строительных комплексов в форме строительно-финансовых корпораций;

 

- обеспечить определенную синхронность  динамики финансирования и инвестиций  в развитие производства в  базовых отраслях экономики; 

 

- формировать финансово-промышленные  группы, создаваемые по замкнутым воспроизводственным и технологическим структурам для осуществления структурно-инвестиционной политики в отраслях, межотраслевых комплексах, экономических районах;

 

- принимать меры по стимулированию  производственных инвестиций, а также ограничению накопления непроизводственных капитальных активов;

 

- определить приоритетными и  осуществить комплекс мер по  ускоренному развитию машиностроения, промышленности строительных материалов, капитального строительства, производства  товаров народного потребления;

 

- дифференцировать ставки процентов  по инвестиционным кредитам для  производственных отраслей и  по ссудам для торговых операций  и межбанковского оборота.

 

 

1.3 Роль инвестиционного потенциала

 

 

Роль инвестиционного потенциала России особенно значительна в процессе преодоления отставания технического уровня отраслей, ориентированных на внутренний рынок, коренной реконструкции морально и физически устаревших производственных мощностей, модернизации на качественно новой технической основе действующих производственных мощностей, реструктуризации научно-технического комплекса страны в плане создания новых промышленных образцов и развития опытных производств и т.п., использовании сравнительных конкурентных преимуществ российской промышленности и последовательном преодолении ее слабостей.

 

Важное значение имеет социальный аспект развития инвестиционного потенциала. Это прежде всего: содействие в обеспечении  занятости и доходов населения, развитие и увеличение количества объектов социальной инфраструктуры, поддержка отраслей и производств, имеющих жизненно важное значение (медицинская промышленность, здравоохранение, производство средств защиты и профилактики населения и т. п.), реформирование социального сектора экономики, проведение прогрессивной технической политики в области капитального строительства и реконструкции жилья и т. д. )

 

С одной стороны, инвестиционный потенциал -- это вложение свободного капитала в хозяйствующие объекты, а также  в ценные бумаги с целью получения  дохода или установления влияния, контроля над инвестируемым объектом, с другой -- это содействие и реальное участие в социально-экономической деятельности объектов и сфер национальной экономики. Следовательно, первоочередное назначение инвестиционного потенциала -- участие в материальном производстве как основе функционирования национальной экономики.

 

Главное же назначение инвестиционного  потенциала созвучно основной общенациональной задаче и предполагает переход к  стабильному динамичному экономическому росту. Иными словами, инвестиционный потенциал как неотъемлемая часть экономического потенциала страны служит предпосылкой и базой решения социально-экономических задач, стоящих перед национальной экономикой РФ.

 

Необходимо четко обозначить те условия развития российской экономики, без которых невозможна активизация инвестиционно-инноваполитики.

 

1. Первое и основное условие  -- выработка нового стратегического  курса инвестиционно-инновационной  политики, соответствующего реалиям  современного этапа формирования  российской социально ориентированной экономики, обеспечивающей возобновление экономического роста. Речь идет прежде всего о переходе от инвестиционной политики выживания к активной инвестиционной политике, обеспечивающей экономический рост.

 

2. Принципиально важно не просто активизировать инвестиционный процесс, а реально совмещать его с инновациями. Новые вложения должны не просто накладываться на старую структуру экономики, а обеспечивать ее структурную перестройку, стимулировать внедрение новой техники и технологий.

 

3. Инвестиционная активность должна  всемерно поощряться экономической  политикой государства, особенно  путем создания благоприятного  инвестиционного климата, репатриации  «утекающих» за рубеж российских  капиталов и привлечения иностранных  инвестиций в российскую экономику.

 

4. Инвестиционный потенциал все  в большей степени приобретает  региональный характер, в связи  с чем в регионах необходим  учет и использование всех  источников финансирования инвестиций. Их поддержка и стимулирование  должны явиться важнейшим элементом новой региональной инвестиционной стратегии.

 

5. В качестве «локомотива» инвестиционного  «бума» должны выступить отрасли  ТЭК и металлургического комплекса.  Доходы, получаемые этими отраслями,  должны быть направлены на  модернизацию и реконструкцию их предприятий, с активным включением в этот процесс отечественного машиностроения.

 

6. Необходимо обеспечить минимизацию  рисков при вложении капиталов  в инвестиционную и инновационную  деятельность путем ранжирования  факторов риска и выработки механизмов, обеспечивающих их снижение. В данном случае речь идет о рисках: технологических, финансовых, экономических, социальных, криминогенных, политических, правовых (нормативной базе и формах государственной защиты капитала).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА В СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

2.1 Внутренние источники инвестиций в России

 

 

Традиционно в России финансирование капитальных вложений осуществлялось в основном за счет внутренних источников. Можно предположить, что в дальнейшем они также будут играть решающую роль, несмотря на активизацию привлечения иностранного капитала.

 

Объем сбережений в стране непосредственно  влияет на объем инвестиций в стране. Уже было отмечено, что инвестиции представляют собой расходы на приобретение оборудования, зданий и жилья, которые в будущем выразятся в подъеме производительной мощи всей экономики. Когда общество сберегает часть своего текущего дохода, это означает, что часть производства может быть направлена не на потребление, а на инвестиции. Чаще всего сберегатели (вкладчики) и инвесторы принадлежат к разным экономическим группам. Когда семья откладывает часть своего дохода, она помещает свои деньги в банк. Банк одалживает эти деньги компании, желающей осуществить капиталовложения. В этом случае вкладчики (отдельные граждане) и инвесторы (предприятия) связаны через финансового посредника (банк). Иногда вкладчики и инвесторы представляют собой одно и то же лицо. Если предприятие сберегает часть своей прибыли и использует ее на покупку нового станка, оно одновременно и сберегает и инвестирует деньги. Иногда компания сберегает свою  прибыль за счет увеличения банковских вкладов. Банк затем одалживает эти деньги другой компании, желающей сделать капиталовложения. В закрытой экономике объем сбережений точно соответствует объему инвестиций. Какая часть национального дохода сберегается,  такая часть и может быть инвестирована. Таким образом, можно сказать, что в закрытой стране внутренние инвестиции равны внутренним сбережениям. Когда страна входит в мировую финансовую систему, складывается не столь однозначная ситуация.

 

Рассмотрим какие же существуют внутренние источники инвестиций.

 

а) прибыль - как  источник инвестиций

 

Недостаток финансовых ресурсов предприятия  пытаются восполнить за счет повышения цен на свою продукцию. Однако, увеличивая цены, предприятия сталкиваются с уменьшением спроса на свою продукцию, в последующем приводящую к проблемам ее реализации, и, как следствие, к спаду производства. Это может поставить на грань банкротства многие предприятия. Например, в сложном положении оказался Волжский автомобильный завод. Чтобы обеспечить необходимые средства для инвестиций, вслед за повышением таможенных пошлин на ввоз иномарок из за рубежа, он постоянно поднимал цены на автомашины "ВАЗ", в результате чего они стали дороже многих более качественных иностранных моделей. Поэтому сбыт продукции ВАЗа стал проблематичным.

 

б) амортизационные  отчисления

 

Амортизационные отчисления - это  капитальная стоимость, отделившаяся от своего материального носителя (зданий, сооружений, оборудования, аппаратуры и т.д.) изначально являющуюся капиталом уже находящимся в кругообороте и обороте предприятия. Амортизационные отчисления направлены на восстановление средств производства, которые изнашиваются в процессе использования при производстве товаров. Однако в данный момент в России амортизационные отчисления теряются из-за инфляции (инфляция практически девальвировала этот источник капиталовложений), поэтому для самоинвестирования предприятия используют средства, необходимые для выплаты долгов по зарплате, налогов и прочего, что отражается на социальной сфере. Рост стоимости основных фондов предприятий и их амортизационных отчислений пропорционально темпам инфляции позволяет увеличить источники собственных средств для финансирования капиталовложений. Поэтому одной из важных мер по повышению внутренней инвестиционной активности могла бы стать антиинфляционная защита амортизационного фонда путем регулярной индексации балансовой стоимости основных средств. Чтобы восстановить инвестиционный характер амортизационного фонда необходимо провести реформу амортизационной политики и системы кругооборота и оборота амортизационного фонда: однозначно признать капитальный характер амортизационных отчислений; распространить на амортизационный фонд законодательство о собственности и гарантировать права собственников капитала на определение судьбы амортизационного фонда; усилить ответственность производства (менеджеров) предприятий за его сохранность и целевое использование; ввести налоговые и административные санкции против разбазаривания, проедания и вывоза амортизационного фонда за пределы российской национальной территории (пресечь вывоз капитала за счёт амортизационных отчислений). Эти меры помогут сохранению амортизационного фонда предприятия и, как следствие, помогут держаться производству на прежнем уровне.

 

в) бюджетное финансирование

 

Дефицит государственного бюджета  не позволяет рассчитывать на решение инвестиционных проблем за счет централизованных источников финансирования. При ограниченности бюджетных ресурсов как потенциального источника инвестиций государство будет вынуждено перейти от безвозвратного бюджетного финансирования к кредитованию. Уже сейчас ужесточился контроль за целевым использованием льготных кредитов. Для обеспечения гарантий возврата кредита внедряется система залога имущества в недвижимости, в частности земли. Законодательная база этому создана Законом о залоге. Государственные централизованные вложения обычно направляют на реализацию ограниченного числа региональных программ, создание особо эффективных структурообразующих объектов, поддержание федеральной инфраструктуры, преодоление последствий стихийных бедствий, чрезвычайных ситуаций, решение наиболее острых социальных и экономических проблем. На этапе выхода из кризиса приоритетными направлениями с точки зрения бюджетного финансирования будут:

 

- выделение государственных  инвестиций для стимулирования  развития опорных сырьевых и  аграрных районов, обеспечивающих  решение продовольственной и топливно-энергетической проблем;

 

- поддержание научно-производственного   потенциала;

 

- выделение субсидий на  социальные  цели слаборазвитым  районом с чрезмерно низким  уровнем жизни населения, не  имеющим возможности приостановить его падение собственными силами.

 

г) банковский кредит

 

 

2.2 Инвестиционный потенциал регионов России

 

 

Распределение регионов по рейтингу инвестиционного потенциала показывает, что наибольший вклад  в его формирование вносят факторы, накопленные в процессе многолетней  хозяйственной деятельности: инфраструктурная освоенность территории, инновационный  потенциал и интеллектуальный потенциал  населения. Не случайно помимо таких общепризнанных экономических лидеров, как Свердловская, Самарская, Московская, Кемеровская, Нижегородская области, Татарстан, Москва, Санкт-Петербург и др., в первую двадцатку входят, может быть, не столь очевидно экономически мощные, но достаточно "обустроенные" области Центральной России -- Белгородская, Владимирская, Воронежская, Рязанская, Тульская. Более того, изъятие из расчета интегрального рейтинга не зависящей от хозяйственной деятельности человека "ресурсной" составляющей (Приложение 1)1 включает в число лидеров Калининградскую и Ярославскую области и выводит из них Кемеровскую и Тюменскую. Из двадцати замыкающих рейтинг регионов 17 являются национально-территориальными образованиями. Это свидетельствует не только об ограниченных возможностях инвестирования в них, но и о невозможности их экономического подъема без целевой государственной поддержки. В этой связи несколько странно выглядит само федеративное устройство России. Целый ряд нынешних ее субъектов суть мнимые величины, при том что на политическом уровне они представлены почти так же, как мощнейшие в экономическом отношении регионы. В России любят говорить о полюсах роста. Но если промышленные полюсы пока не обнаруживаются, то региональные выделить удалось. выделяются пять потенциальных полюсов инвестиционного роста, сосредоточенных в европейской России и на Урале: Северо-Западный во главе с Санкт-Петербургом, Центрально-российский во главе с Москвой и Московской областью, Поволжский (Самарская и Саратовская области), Южнороссийский (Краснодарский край и Ростовская область) и Уральский (Свердловская и Челябинская области).Оказалась несколько разной расстановка регионов в лидирующей группе с точки зрения их привлекательности для отечественных инвесторов, с одной стороны, и для иностранных - с другой (Приложение 2)2 . Для иностранных инвесторов в отличие от отечественных несколько более привлекательными являются Московская, Рязанская, Владимирская, Волгоградская, Воронежская, Саратовская и Кемеровская области. В то же время оказался ниже рейтинг Москвы, Тульской, Нижегородской и Тюменской областей. Большинство наименее рисковых регионов сосредоточено в почти непрерывной узкой полосе от Санкт-Петербурга до Екатеринбурга , в то время как большинство наиболее рисковых занимают почти всю Восточную Сибирь и Дальний Восток. В двадцатку регионов с наименьшим риском для иностранных инвесторов вошли Республика Марий-Эл и Республика Башкортостан, а покинули ее Вологодская и Липецкая области. Изменения рейтинга почти всех составляющих инвестиционного потенциала региона соответствуют изменению рейтинга интегрального риска. Как правило, регионы с наименьшим риском обладают наибольшими потенциалами. Обратная тенденция в изменении рейтинга ресурсного потенциала лишь доказывает независимый от хозяйственной деятельности человека, "богом данный" характер этого вида потенциала.