Проблемы ликвидности и доходности коммерческих банков

      Оглавление

      Введение……………………………………………………………...…..3-4

      Глава 1.  Сущность ликвидности и доходности коммерческих банков

1. Подходы к определению ликвидности и ее виды………………5-7
2. Показатели ликвидности………………………………………...7-10
3. Доходность коммерческого банка………………………...…..10-12

Глава 2. Управление ликвидностью и доходностью коммерческих банков

2.1.    Управление ликвидностью…………………………………….13-16

2.2.    Управление доходностью……………………………………...16-19

Глава 3. Формирование ликвидности и доходности коммерческих банков на современном этапе………………………………………...20-24

Заключение…………………………………………………………….25-26

Список используемых источников...…………………………………27-28

Введение

      Экономика Российской Федерации в настоящий  момент времени переживает нелегкие времена, что обуславливает необходимость комплексного изучения всех отраслей. При этом очень важно в каждой отрасли изучить и оптимизировать все показатели, максимально увеличить эффективность использования ресурсов. Рассмотрим с данной точки зрения отрасль банковских услуг.

      Динамичное  развитие банковского сектора России, дальнейшая интеграция его в мировые рынки обуславливают необходимость обратить особое внимание на состояние ликвидности и доходности отечественных коммерческих банков.

      Однако  кризис способствовал значительному  росту банковских рисков как в России, так и за рубежом. Негативное воздействие существенно увеличившихся рисков ощущается на уровне отдельных кредитных организаций и всего банковского сектора. В этих условиях для банков жизненно важными становятся все составляющие управления рисками, в том числе управление риском ликвидности.¹

      В России, к сожалению, некоторые коммерческие банки не уделяют должного внимания проблеме поддержания ликвидности, хотя мировой опыт показывает, что  анализ состояния ликвидности является одной из ключевых задач банковского менеджмента. Поэтому ошибки и просчеты в этой области могут привести к существенным отрицательным последствиям как для отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом.

      Ликвидность коммерческого банка в самом  общем понимании означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем. Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

      Целью данной курсовой работы является комплексное  изучение понятий ликвидности и доходности коммерческих банков, анализ их показателей, актуальных проблем. Исходя из этого, вытекает ряд задач.

      Во-первых, определение понятия ликвидности, ее видов.

      Во-вторых, рассмотрение основных показателей ликвидности коммерческих банков, определенных научно и установленных законодательством Российской Федерации.

      В-третьих, полное описание доходности коммерческого  банка.

      В-четвертых, изучение основных методов управления ликвидностью и доходностью коммерческих банков. Должны быть описаны основные проблемы, методы управления, проведена классификация.

      В-пятых, следует обозначить формирование ликвидности  и доходности на современном этапе. Данная задача включает в себя анализ ликвидности и доходности за рубежом, в России, каким образом кризис связан с риском ликвидности, каковы основные проблемы и пути их решения.

       Глава 1. Сущность ликвидности и доходности коммерческих банков

1. Подходы к определению ликвидности и ее виды

      Термин  ликвидность в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращение материальных ценностей в денежные средства.²

      В понимании ликвидности банка  существуют две наиболее распространенные точки зрения. Одна заключается в  отождествлении ликвидности банка  с объемом имеющейся наличности и быстро конвертируемых активов, другая интерпретирует ликвидность как качественную характеристику объекта экономических отношений, а именно способность погашать свои обязательства в срок.³

      Ликвидность банка означает его способность  своевременно выполнить свои обязательства по пассиву. Она определяется степенью соответствия отдельных статей актива (размещенные средства) и статей пассива (привлеченные средства) по суммам и срокам. Если сумма обязательств превышает сумму требований банка, имеет место недостаток ликвидности, если наоборот - излишек.⁴

      Банкам  необходимы средства в ликвидной  форме, т. е. такие активы, которые  легко могут быть превращены в  денежную наличность с небольшим  риском потерь, либо вовсе без риска.

      Существует  два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас, или как поток. В настоящее время наиболее распространен первый подход - по принципу запаса (остатков).⁵ Для него характерно:

      - определение ликвидности на основе  данных об остатках активов  и пассивов баланса банка на  определенную дату;

      -измерение  ликвидности на основе сравнения  имеющегося запаса ликвидных  активов с потребностью в ликвидных  средствах на определенную дату,

      -оценка  ликвидности только по данным  баланса, относящимся к прошлому  периоду.

      Поскольку оценка ликвидности базируется на данных баланса банка, она получила название ликвидности баланса.⁶

      В рамках данного подхода можно  сделать следующее определение  ликвидности баланса - баланс банка  ликвидный, если его состояние позволяет  за счет быстрой реализации средств  актива покрыть срочные обязательства по пассиву.

      Более широким считается второй подход к ликвидности - по принципу потока (оборота). В данном случае ликвидность  можно анализировать непрерывно, появляется возможность учитывать  способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности.

      Использование данного подхода требует использования  более широкой информации, чем  фиксированное на определенную дату состояние баланса. В частности, необходимы данные о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата кредитов, состоянии денежного рынка, спроса и предложения ресурсов и др. Поэтому ликвидность по потоку получила название ликвидности банка.

      Банк  является ликвидным, если сумма его  ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.⁷

      Таким образом, под ликвидностью банка  понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.

    На  ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает влияние ряд факторов, которые можно разделить на макроэкономические и микроэкономические.

    К основным макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность и платежеспособность коммерческого банка, можно отнести: геополитическую и макроэкономическую обстановку в стране: совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; структуру и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг и др.

    Кроме того, на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывают  влияние микроэкономические факторы, из которых к числу основных можно  отнести: ресурсную базу коммерческого  банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.

    Следует отметить, что факторы влияют в  комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в их отдельных группах, так и между группами.⁸

2. Показатели ликвидности

      Показатели  ликвидности – финансовые коэффициенты, отражающие способность компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок.

      В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством  коэффициентов и на основе потока денежной наличности. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время таких показателей три:

      Н2 - норматив мгновенной ликвидности  банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение больше или равно 15%;

      Н3 - норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности  в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных  дней. Предельное значение больше или равно 50%;

      Н4 - норматив долгосрочной ликвидности  банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение меньше или равно 120% .

      Коэффициент мгновенной ликвидности является основным при определении ликвидности банка. И два вспомогательных - коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффициенты рассчитываются в случае, если показатели банка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае приостановления банком проведения операций на финансовом рынке. В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса: по активу - ликвидные активы; капитальные вложения; по пассиву -  обязательства до востребования; срочные обязательства.

      Коэффициент мгновенной ликвидности (КМЛ) показывает способность банка погасить обязательства до востребования, в течение одного-двух банковских дней. Вероятность предъявления всех обязательств до востребования банку одновременно не очень большая. Однако, если банк начинает испытывать затруднения в своей работе, изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может принять лавинообразный характер. В этом случае неспособность банка оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе.

      КМЛ = ЛА/ОВ *100%,

      где ЛА - ликвидные активы;

      ОВ - обязательства до востребования. 

      Если  полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных  на счетах до востребования, банк справится  с исполнением своих обязательств, сохранив свою платежеспособность.

      Этот  коэффициент позволяет клиентам банка судить о том, как быстро банк может осуществить платежи по их платежным поручениям. И, таким образом, представляет большой интерес для потенциальных клиентов, которые интересуются условиями расчетно-кассового обслуживания в банке. По данной методике коэффициент мгновенной ликвидности КМЛ, превышающий 30% (по другим методикам - не менее 40%) , способен гарантировать своевременность осуществления банком платежей по текущим обязательствам. Допустимым является 70%. Критическое значение - 30%.

      Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (КЛСО) . Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций.

      КЛСО = (ЛА - ОВ) /СО *100%,

      где  ЛА - ликвидные активы;

      ОВ - обязательства до востребования;

      СО - срочные обязательства.

      Если  величина коэффициента выше единицы, то банк гарантированно способен погасить все свои срочные обязательства  перед клиентами. Если величина коэффициента находится в диапазоне от единицы  до нуля, то банк гарантированно погасит лишь часть срочных обязательств. В этом случае играет роль длительность срока по заключенной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Если величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невозврата средств возрастает. Допустимым считается - 25%. Критическое значение - минус 50%.

      Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (ГКЛСО) показывает, какая часть срочных обязательств может гарантированно быть погашена как за счет ликвидных активов, так и капитальных вложений. В отличие от КЛСО, генеральный коэффициент показывает, какую максимальную часть срочных обязательств банк гарантированно может погасить.

        ГКЛСО= (ЛА + КВ - ОВ) /СО *100%,

        где ЛА - ликвидные активы;

      ОВ - обязательства до востребования;

      КВ - капитальные вложения;

      СО – срочные обязательства.

      Допустимым  является значение 50%. Критическим - 25%.

      Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвидность в таких банках, несколько отличаются от описываемых в модели. Поэтому для таких банков рассчитываемые коэффициенты носят скорее справочный характер.

      1.3. Доходность коммерческого банка

      Понятие доходности коммерческого банка  отражает положительный совокупный результат деятельности банка во всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций.

        Высокий уровень доходности, как правило, связан с высокорисковыми операциями.

      Риск  постоянно сопутствует банковской деятельности. Риски в банковской практике - это опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий. Риски могут быть как чисто банковскими (внутренними), связанными с функционированием кредитного института, так и внешними, или общими. Важнейшим способом преодоления или минимизации рисков служит их регулирование, т.е. поддержание оптимальных соотношений ликвидности и платежеспособности банка в процессе управления его активами и пассивами.⁹

    Понятие доходности тесно связано с ликвидностью банка. Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика коммерческого банка в области управления ликвидностью состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

    Доходы - это денежные поступления от определенной деятельности. Коммерческий банк, как и любое другое коммерческое предприятия, может получать доходы от основной и побочной деятельности, а также случайные доходы, относящиеся к категории прочих. Основной деятельностью банка считается совершение банковских операций и оказание банковских услуг клиентам. Вся прочая деятельности банка, приносящая доход, считается побочной.

    Источники доходов можно разделить на стабильные и нестабильные. Стабильными источниками доходов является оказание различных услуг клиентам. Нестабильными являются, как правило, доходы от операций на финансовых рынках, а также доходы от побочной деятельности банка и случайные доходы.

    Получаемые  банком доходы должны покрывать его  расходы и создавать прибыль. Часть доходов банка направляется на создание резервов для покрытия потенциальных рисков. Банк должен обеспечить не только достаточность  объема доходов для покрытия своих расходов, но и ритмичность их поступления. Иными словами, поток доходов должен быть распределен во времени в соответствии с периодичностью произведения банком расходов. В таком планировании стабильность источника имеет решающее значение.

    Рассмотрим  состав и структуру доходов коммерческого  банка.

    Валовые доходы банка принято разделять  на процентные и непроцентные:

К процентным доходам относятся:

1) начисленные и полученные проценты  по ссудам в рублевом выражении;

2) начисленные и полученные проценты по ссудам в иностранной валюте.

Структура процентных доходов банка может  быть представлена в таком виде:

1) процентные доходы, полученные по межбанковским ссудам;

2) процентные доходы, поступившие по коммерческим ссудам;

Непроцентные  доходы составляют:

1) доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам,  доходы от участия в совместной  деятельности предприятий и организаций  и пр.);

2) доходы от валютных операций;

3) доходы от полученных комиссий  и штрафов;

4) прочие доходы.

    Доход коммерческих банков зависит от нормы  прибыли по ссудным инвестиционным операциям, размера комиссионных платежей, взимаемых банком за услуги, а также  от суммы и структуры активов. 

      Глава 2. Управление ликвидностью и  доходностью коммерческих банков

      2.1.    Управление ликвидностью

      Объективная оценка уровня ликвидности банка  и эффективное управление ею относятся  к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Для того, чтобы своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, банк должен уделять большое внимание поддержанию ликвидности. Эта проблема занимает одно из ведущих мест в банковском менеджменте.

      Ежедневно перед руководством банка встают вопросы: в какие финансовые инструменты, на какие сроки и с каким риском он может разместить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке, или же какой приток заемных средств необходим, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень доходности вложений, а с другой — не испытывать нехватки ликвидных средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем.¹⁰

      Вместе  с тем при формировании стратегии  управления ликвидностью перед банком стоит дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать  доходность операций.

      Каждый банк должен разрабатывать, а затем и применять на практике целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и прибыль банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание ликвидности банка, можно определить как методологию управления ликвидностью. В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается. Разумеется, в процессе работы банка под воздействием изменяющихся условий функционирования методология управления ликвидностью должна постоянно дорабатываться, совершенствоваться и своевременно модифицироваться, чтобы адекватно реагировать на конъюнктурные изменения.

      Несмотря  на имеющиеся различия, можно выделить некоторые общие положения, касающиеся дилеммы ликвидность - доходность:

      1) избыточная ликвидность негативно  влияет на доходность банка, поэтому в краткосрочном плане банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности. Вследствие этого достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов, которое при соблюдении определенных принципов управления обеспечит доходность проводимых операций;

      2) в долгосрочном плане предпочтительным  вариантом оказывается поддержание  относительно более высокого  уровня ликвидности, что, однако, противоречит достижению более высокой доходности, зато будет способствовать упрочению финансового состояния банка.¹¹

      Итак, мы выяснили, что управление ликвидностью является сложной комплексной проблемой. На настоящий момент существует несколько  основных направлений и теорий, в соответствии с которыми осуществляется управление ликвидностью, но прежде чем перейти к их рассмотрению, необходимо определить, какие обязательства возникают в процессе деятельности банка и за счет каких источников они могут быть погашены.

      Все обязательства банка можно разделить на две группы:

      1) реальные обязательства, т.е. вытекающие из баланса. Они представлены полученными межбанковскими кредитами и депозитами, средствами на расчетных и текущих счетах, депозитами до востребования и срочными, а также прочими привлеченными средствами;

      2) потенциальные или забалансовые  обязательства, которые могут  возникнуть из открытых кредитных  линий, выданных банком гарантий, обязательств по доверительному  управлению, обязательств по наличным  и срочным сделкам.

      Обеспечение выполнения банком этих обязательств может происходить за счет:

- собственных средств банка (здесь большое значение имеет фактор достаточности собственного капитала банка как буфера в поддержании ликвидности: его размер обеспечивает банк необходимыми средствами для удовлетворения возникающих требований, а также для пополнения резервов на покрытие непредвиденных расходов и убытков); -

- привлеченных средств (межбанковских кредитов, привлеченных средств физических и юридических лиц и др.);

- а также в результате мобилизации имеющихся денежных средств и реализации активов банка (драгоценных металлов, ценных бумаг и т. д., капитальных вложений и имущества в крайних случаях).

      Таким образом, ответить по своим обязательствам банк может за счет как ликвидных активов, накопленных в его балансе, так и привлечения дополнительных средств, т. е. обязательств финансового рынка. Из этого можно заключить, что управление ликвидностью возможно через управление активами и пассивами банка.

      В процессе эволюции банковского дела, а также с развитием финансового рынка создавались и совершенствовались многие теории управления ликвидностью. На сегодняшний день существуют следующие основные методы управления ликвидностью:

- управление активами — банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным;

- управление пассивами — банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, определение их оптимальной структуры с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. В узком смысле управление ликвидностью через управление пассивами часто сводится к действиям, направленным на изыскание заемных средств по мере возникновения потребности в них для поддержания ликвидности;

- сбалансированное управление активами и пассивами — этот метод является применением портфельного подхода к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

      2.2. Управление доходностью

      Одна  из самых приоритетных целей банковского менеджмента заключается в максимизации стоимости акционерного капитала банка, которая зависит от чистой прибыли и уровня риска. Стоимость акций банка будет расти, если ожидается повышение дивидендных выплат или снижения уровня риска, который принимает на себя банк.

      Если  для компаний рыночная стоимость  акций является наилучшим показателем  их деятельности, то для банков такой  метод оценки иногда не достаточно точный и надежный. Это объясняется недостаточным уровнем активности проведения операций с банковскими акциями как на международных, так и на национальных рынках. Поэтому на практике для оценки деятельности банка используют показатели доходности.

      Существует  несколько показателей доходности, на основе которых происходит анализ деятельности банка:¹²

      1. Процентная маржа (процентный  доход) банка: определяется как разница между процентными доходами и процентными расходами.