Проблемы платежного баланса в РФ и пути их преодоления

Содержание.

Введение………………………………………………………………………….2

Платежный баланс.

1.Его сущность и значение……………………………………………………3

2.Структура платежного  баланса…………………………………………….4

3. Факторы, влияющие на платежный баланс……………………………….9

4. Концепции и модели регулирования платежного баланса……………12

5.Основные принципы построения  платежного баланса………………....14

6.Регулирование платежного баланса………………………………………17

7.Проблемы составления  платежного баланса в России…………………21

Анализ платежного баланса России……………………………………….26

      1.Анализ  динамики платежного баланса  России за последние годы…...26

      2.Прогноз  платежного баланса…………………………………………....30

ПРОБЛЕМЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА В РФ И ПУТИ ИХ ПРЕОДОЛЕНИЯ

      1.Проблемы достижения сбалансированности в экономике……………35

      2. Пути преодоления платежного кризиса……………………………….39

Заключение…………………………………………………………………….44

Список литературы…………………………………………………………....46

Приложения

Введение.

Все страны являются участницами  современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое  хозяйство различны. Органы государственной  власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства  как субъекта международных экономических  отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим  агентам, для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Традиционно  важное значение  имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны и для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей.  Основные потребности в подобной информации удовлетворяют балансы международных расчетов, в которых отражаются все имеющие взаимоотношения страны с другими странами мирового хозяйства.  Такие балансы являются устоявшимися формами статистической отчетности об экономическом развитии государства и его финансовом положении.

Общими требованиями при  составлении данных балансов являются:

• агрегатный (сборный из экономических показателей) характер;
• учет чистого сальдо международных требований и обязательств;
• сбор данных за определенный период.

Предлагаю рассмотреть 2 вида балансов международных расчетов:

Платежный  и Расчетный

Платежный баланс.

1. Сущность и значение  платежного баланса.

Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического  анализа и прогнозирования. Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой форме происходило привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки, и ее реструктуризация, а также, как резиденты инвестировали в экономику других стран, как центральный банк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в иностранной валюте. Платежный баланс активно используется для определения фискальной и монетарной политики, протекционистских мер, а также при принятии решений по регулированию внутреннего валютного рынка и валютного курса.

Платежный баланс составляется с целью учета результатов  внешнеэкономической деятельности страны. Он является важнейшим источником информации, которая позволяет судить об эффективности участия страны в международном разделении труда  и служит основой для принятия решений в области внешнеэкономической  политики.

Платежный баланс - это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Он характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.

В платежном балансе отражаются качественно и количественно  масштабы, структура и характер внешнеэкономических  связей страны.

С бухгалтерской точки  зрения платежный баланс всегда находится  в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают  платежи, либо пассивное - если платежи  превышают поступления. [2]

2. Структура платежного баланса.

Методология составления  платежного баланса определяется соответствующим  Руководством  Международного Валютного Фонда. МВФ в пятом издании "Руководства..." приводит детальный перечень стандартных компонентов платежного баланса, особо оговаривая то, что у большинства стран нет необходимости придерживаться этого перечня до мельчайших подробностей, прежде всего в силу отсутствия информации по отдельным статьям.  Главное,  разделение платежного баланса на конкретные счета, или компоненты, должно основываться на ряде принципов, среди которых следует особо выделить следующие:

• каждая статья платежного баланса должна иметь свои особенности, то есть фактор или их совокупность, оказывающие влияние на объем одной статьи, должны отличаться от факторов, воздействующих на иные статьи;
• наличие той или иной статьи в платежном балансе должно иметь значение для группы стран, выраженное как в динамике изменения этой статьи, так и в абсолютной ее величине. Другими словами, если какой-нибудь показатель системы платежного баланса подвержен сильным колебаниям в течение определенного периода времени у группы стран, либо он занимает большой удельный вес в платежных балансах группы стран, то он должен быть выделен в виде отдельной статьи;
• сбор информации для учета по статьям не должен представлять особых сложностей для составителей платежного баланса (тем не менее, этот принцип второстепенен по отношению к первым двум);
• структура платежного баланса должна быть такой, чтобы показатели платежного баланса сочетались с другими статистическими системами, например, системой национальных счетов; в то же время, количество статей не должно быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны подлежать консолидации в компоненты более высокого уровня (для того, чтобы страны не вышедшие на высокий уровень обработки статистической информации, были способны представлять платежный баланс с меньшей детализацией).

Платежный баланс имеет следующие разделы:

• торговый баланс — соотношение между вывозом и ввозом товаров;
• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);
• баланс текущих операций — движение товаров, услуг, доходов от инвестиций и односторонние переводы;
• баланс движения капитала и кредитов;
• операции с официальными валютными резервами.

Торговый  баланс- соотношение стоимости экспорта и импорта товаров. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса страны зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и экономической политики.

Для стран, отстающих от лидеров  по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств, для оплаты международных  обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран активное сальдо торгового  баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся  стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.

Баланс  услуг - включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д.

Услуги представляют собой  динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его  роль и влияние на объем и структуру  платежей и поступлений постоянно  возрастают. С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились  масштабы международного туризма, в  составе которого значительную часть  составляют деловые поездки в  связи с интернационализацией современного производства.

Развитие международного производства, научно-техническая революция  и другие факторы интернационализации  хозяйственной жизни стимулировали  торговлю лицензиями, ноу-хау, другими  видами научно- технического и производственного  опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального  характера.

По принятым в мировой  статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты доходов по инвестициям  за границей и процентов по международным  кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов  и услуг. В платежном балансе  выделяются статьи: предоставление военной  помощи иностранным государствам, военные  расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято  также показывать особой позицией в  платежном балансе односторонние переводы:

• государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;
• частные операции- переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Многие страны (Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет) уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для других стран (ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР), временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисленные операции услуг  вместе с движением доходов от инвестиций сделками военного характера и односторонними переводами составляют «невидимые» операции, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемым ценностям. В их составе выделяются три группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяют и термин «услуги и некоммерческие платежи».

Платежный баланс текущих операций — это торговый баланс и «невидимые» операции.

Баланс  движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции ( покупка ценных бумаг заграничных компаний). 
Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности. 
Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. 
Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно- финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита. 
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава официальных золотовалютных резервов.[2]

3.Факторы,влияющие на платежный баланс.

        Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:

• структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности  экспорта и потребности импорта  товаров, капиталов и услуг;

• изменения в соотношении  рыночного и государственного регулирования  экономики;

• конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса  и др.).

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов:

• Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. После  второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном  дефиците платежных балансов стран  Западной Европы и Японии в силу отставания их экономического потенциала. В этом проявилась характерная до конца 50-х годов моноцентрическая система господства во главе США. Так, в период после второй мировой  войны и до 60-х годов торговые балансы большинства стран Западной Европы и Японии были обычно пассивными. Торговый баланс США в те же годы сводился с огромным активным сальдо благодаря укреплению позиций американских монополий на мировом рынке, устойчивости доллара. Превращение США в международного инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов  из-за рубежа.

• Циклические колебания  экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы  и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния  внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания  платежного баланса, обусловленные  механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических  циклических процессов из одной  страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.

• Рост заграничных государственных  расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные  расходы, которые преследуют разнообразные  экономические и политические цели.

• Милитаризация экономики  и военные расходы. Косвенное  воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия  из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности  в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить  для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к  сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного  времени. Разрядка международной напряженности  благодаря преобразованиям в  странах Восточной Европы и бывшего  СССР может оказать позитивное влияние  на платежные балансы.

• Усиление международной  финансовой взаимозависимости. В современных  условиях движение финансовых потоков  стало важной формой международных  экономических связей. Это обусловлено  увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных  капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика. Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала. Например, филиалы американских корпораций в Западной Европе реинвестируют примерно половину прибылей, полученных в этом регионе. Вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей.

• Изменения в международной  торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в  международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе  наукоемкими товарами, а также  нефтью, энергоресурсами. Резкое повышение  цен на нефть в 70-х и начале 80-х годов привело к дефициту текущих операций платежного баланса  стран - импортеров нефти ряда промышленно  развитых стран, включая США, развивающихся  стран и активизации платежного баланса нефти экспортирующих стран  ОПЕК.

В географии товарных потоков  наметился сдвиг в сторону  расширения обмена между промышленно  развитыми странами при сокращении удельного веса развивающихся в  их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%), а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет  конкуренцию на мировом рынке

• Влияние валютно-финансовых факторов. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует  импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы  ухудшает условия международной  торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры  стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив задерживают получение  вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных  расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

• Отрицательное влияние  инфляции. Это происходит в том  случае, если повышение цен снижает  конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству  капиталов за границу.

• Чрезвычайные обстоятельства (форс-мажор) – неурожай, стихийные  бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Платежные балансы реагируют  на торгово-политическую дискриминацию  определенных стран, создающих искусственные  барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. [4]

          4. Концепции и методы регулирования платежного баланса.

       Основной целью теории платежного баланса является разработка методов регулирования внешних расчетов.

Теория автоматического  саморегулирования платежного баланса господствовала почти 200 лет до 30-х годов XX века. Согласно этой теории при пассивном платежном балансе, например, страны А по отношению к стране В в результате отлива золота в В уменьшалось количество золотых денег в обращении, и снижались цены в А, что способствовало повышению конкурентоспособности товаров страны А, увеличению их экспорта и тем самым активизации баланса международных расчетов страны. Одновременно происходил обратный процесс выравнивания активного платежного баланса страны В. Прилив золота в страну увеличивал денежную массу в обращении, что приводило к росту цен, и стимулировало импорт более дешевых импортных товаров. В результате стихийного перемещения золота и изменений цен активный платежный баланс становился пассивным.

Кейнсианские  теории регулирования платежного баланса. Кейнс рекомендовал уравновешивать платежный баланс государственным регулированием. Кейнсианцы ввели такое понятие, как хроническая неуравновешенность платежных балансов, которая, по их мнению, не может быть автоматически скорректирована с помощью свободной игры рыночных сил, а требует активного государственного регулирования различными методами.

Теория внутреннего  и внешнего равновесия разработана  Р. Харродом, Т.

Сцитовским, Р. Манделем и др. Под внутренним равновесием подразумевается такое состояние экономики, когда полная занятость сочетается со стабильными ценами, под внешним равновесием – устойчивое долговременное равновесие платежного баланса. Сторонники этой концепции стремились выработать методы достижения этого равновесия, используя в ряде случаев эконометрические модели. [7]

1. Инструментально-целевой  метод регулирования платежного  баланса.

Представители этой концепции  ограничивают свой анализ путем поиска причинных взаимосвязей между неуравновешенностью  международных расчетов страны и  изменением соответствующих методов  денежно-кредитного, бюджетного и валютного  регулирования.

Рекомендуемый инструмент регулирования  платежного баланса ограничен социальными, экономическими, техническими пределами. Так, повышение процентной ставки не всегда привлекает иностранные капиталы, а ответное повышение процентных ставок в других странах может  нейтрализовать эффект такой политики.

         2. Теория нормативного регулирования платежного баланса. Особенности этой теории: объединение антициклического и антиинфляционного регулирования с его регулированием международных расчетов; введение в исследование проблемы инфляции, ее влияние на платежный баланс; необходимость межгосударственного регулирования платежного баланса и инфляции.

Монетаристские  теории регулирования платежного баланса. Эти теории получили развитие в 70-80-е годы. Монетаризм рассматривает платежный баланс как результат неравновесие всего денежного хозяйства, искажающих структуру внутренних цен и препятствующих установлению равновесия между спросом и предложением. Идеал монетаристской концепции платежного баланса – «открытая» экономика, минимальное ограничение движения товаров, рабочей силы, капиталов, обеспечение свободы действий рыночному механизму в национальной и мировой экономике.

Теории межгосударственного  регулирования платежного баланса, основанные на сочетании кейнсианства, неокейнсианства и монетаризма. Нашли отражение в проектах реформы мировой валютной системы.

В рамках Бреттонвудской системы был предусмотрен принцип симметричного регулирования платежного баланса странами как с активным, так и с пассивным сальдо, но в разных направлениях, путем воздействия на внутренний спрос, движение капиталов и кредитов, а также курс национальной валюты.

Ямайская валютная реформа  намечает принципы межгосударственного  регулирования платежного баланса. Они включают: критерии несбалансированности платежного баланса и методы его  выравнивания, регулирование платежного баланса, санкции против нарушений  международного соглашения.

В соответствии с господствующими  монетаристскими концепциями платежного баланса МВФ разрабатывает стандартные  программы «стабилизации» в виде макроэкономических агрегатов, количественных ориентиров с поквартальной разбивкой. [11]

5.Основные принципы построения платежного баланса:

• Система двойной записи. Платежный баланс  построен на основе бухгалтерского учета и каждая операция отражается в кредите одного счета и дебете другого. Общее сальдо теоретически должно равняться нулю, что на практике  никогда не достигается, так как данные об операциях  берутся из разных источников, существуют мнимые сделки и т.д. расхождение  называют чистыми ошибками и пропусками.
• Экономическая территория. Не всегда совпадает с территорией государства и охватывает всех резидентов и нерезидентов,  находящихся под юрисдикцией  данного правительства.
• Резиденты и нерезиденты.  Выступают  субъектами отношений  при составлении платежного баланса. Различаются  на основе  критерия «оседлости», зафиксированного в международном  частном праве. Согласно российскому законодательству  к резидентам относятся  физически и юридически лица, предприятия и организации с местонахождением (местожительством) в России, дипломатические и другие официальные представительства  за границей, заграничные филиалы и представительства  резидентов. Под нерезидентами  понимаются все  субъекты валютных отношений, созданные  в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами России; физические лица, имеющие постоянное (временное) место жительство  за границей.
• Рыночная цена. Определяется суммой денег, заплаченной  за приобретение товара или услуги у продавца в коммерческих сделках  (за исключением бартера).
• Время регистрации. Записи в дебите и кредите  должны быть сделаны одновременно в момент создания, преобразования, обмена, передачи или ликвидации экономических ценностей.
• Расчетная единица. При составлении платежного баланса используется расчетная единица, принятая  во внутренних расчетах и учете в стране. При пересчете платежного баланса  в иностранную валюту  используются рыночные валютные курсы. [1]