Проблемы становления валюты РК

«проблемы становления и укрепления национальной валюты республики казахстан»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

После распада Советского Союза для Казахстана возникла проблема становления самостоятельной денежной системы, в том числе и создания собственной национальной валюты. Основой проведения денежной реформы в Республики Казахстан явился опыт внедрения национальных валют других стран, в том числе и стран постсоветского пространства. Были разработаны в кратчайшие сроки образцы денежных знаков. Следует отметить, что от момента приобретения Казахстаном независимости и созданием собственной валюты прошёл относительно небольшой период времени, однако процесс внедрения и укрепления тенге имел множество трудностей. Следовательно, изучение проблем становления и укрепления национальной валюты тенге является актуальной темой.

Целью курсовой работы является детальное рассмотрение основных проблем становления и укрепления национальной валюты Республики Казахстан.

Исходя из цели курсовой работы поставлены следующие задачи:

             изучение истории и основных этапов введения национальной валюты тенге;

             анализ устойчивости тенге на внутреннем и внешнем финансовых рынках;

             определение основных путей по укреплению устойчивости позиций национальной валюты на финансовом рынке.

Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе разработки, внедрения и укрепления национальной валюты в условиях конкурентной борьбы, динамично развивающегося финансового рынка, в частности рынка валют, и усиления государственного контроля со стороны надзорных органов за этой деятельностью.

Объектом исследования является национальная валюта Республики Казахстан – тенге.

Теоретическую и методологическую основу курсовой работы составили труды основоположников экономической науки, экономического анализа, а также отечественных и зарубежных экономистов по проблемам рыночной экономики, становления и развития финансового рынка.

Методологической основой исследования явилось использование различных подходов и, методов широко используемых в современной науке, в том числе и системный. В процессе изучения конкретных элементов финансового рынка применялись такие методы как абстрактно-логический, методы сравнительного анализа, экономико-статистический, структурно-динамический, графический и др.

В первой главе курсовой работы рассмотрены основные теоретические аспекты понятия валюты. Подробно рассмотрена классификация и основные функции валюты, а также основные предпосылки и этапы внедрения национальной валюты – тенге.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАНОВЛЕНИЯ И УКРЕПЛЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

1.1        Понятие валюты и основные принципы её классификации

Валюта  - денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров.

Понятие валюты применяется в трех значениях:

1) Денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта).

2) Денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта), а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.

3) Международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство (ранее переводной рубль, арабский расчетный доллар, андское песо и др.) [1].

Закон Республики Казахстан «О валютном контроле и валютном регулировании» от 13 июня 2005 года так определяет понятие валюта так: валюта - денежные единицы, принятые государствами как законное платежное средство, или официальные стандарты стоимости в наличной и безналичной формах, в виде банкнот, казначейских билетов и монет, в том числе из драгоценных металлов (включая изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на находящиеся в обращении денежные знаки), а также средства на счетах, в том числе в международных денежных или расчетных единицах [2].

Классифицировать валюты можно по различным основаниям и принципам [3]:

1)            По принципу принадлежности:

Валюту можно подразделять на различные виды  по принципу принадлежности:

                  национальная валюта

                  иностранная валюта

                  международная валюта

                  резервная валюта

Резервная (ключевая) валюта - иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям.

Международная валюта, включая также региональные валюты, используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В настоящий момент в отдельных секторах мировой торговли в качестве международной валюты используется СДР и ЭКЮ.

2)            По сфере и режиму применения:

Другим основанием классификации валюты является сфера и режим применения, в зависимости от которого валюта подразделяется на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.

Свободно конвертируемая валюта - денежные единицы, свободно и неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные платежные средства, в любой форме и во всех видах операций.

Степень конвертируемости валюты находится в прямой зависимости от экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической деятельности, устойчивости внутреннего денежного обращения, степени развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала.

Частично конвертируемая валюта - это национальная валюта стран, конвертируемость которых в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также и по отдельным видам обменных операций. Этот вид валюты обменивается только на некоторые иностранные валюты и используется не во всех внешнеторговых сделках.

Неконвертируемая валюта - это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты. К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Основные причины валютных ограничений - нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов.

3)            По функциональной роли валюты:

             валюта цены;

             валюта платежа;

             валюта кредита;

             валюта погашения кредита;

             валюта векселя;

             валюта клиринга и др.

4)            По положению валюты на рынке:

             мягкие валюты;

             твёрдые валюты.

1.2    Основные функции и свойства валюты

Понятие валюты тесно взаимосвязано с понятием «деньги» и для валюты характерны свойства и функции денег.

Экономическая сущность и роль валюты проявляется в ее функциях.

Прежде всего, валюта выполняет функцию меры стоимости, то есть измеряет стоимость всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в валюте, - ее цена. Для определения цены продукта сама валюта не требуются, поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах).

В функции средства обращения валюта выступает в качестве посредника в обращении, которое осуществляется по формуле Т (товар) – Д (деньги) – Т (товар). В данном случае валюта не задерживается долго в руках покупателей и продавцов и переходит из рук в руки, выполняя функцию средства обращения мимолетно.

Валюта служит также средством сбережения. Поскольку валюта наиболее ликвидное имущество, она является наиболее удобной формой хранения богатства. Владение валютой за редким исключением не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.). Однако валюта имеет то преимущество, что она может быть безотлагательно использована фирмой или домашним хозяйством для любого финансового обязательства.

При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа) валюта выполняет функцию платежного средства: ей расплачиваются за ранее приобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности. В такой роли валюта используется и вне сферы товарного обращения: когда выплачивается заработная плата, выполняются всякого рода финансовые обязательства (по займам, налогам, за аренду земли или помещения и т.п.).
В международной торговле осуществляется функция мировых денег: последние стали выступать в роли всеобщего эквивалента в хозяйственных взаимоотношениях всех стран. На мировом рынке долгое время деньги выступали в натуральной форме в виде слитков золота. Золото являлось мерой стоимости и использовалось на мировом рынке как всеобщее средство платежа. В торговых сделках между странами товары реализовались крупными оптовыми партиями, и расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки. Наличное золото перевозилось из одной страны в другую лишь в том случае, если долговые обязательства не погашались взаимными расчетами. Тогда валюта выступала на мировом рынке в качестве всеобщего платежного средства. Бывали такие случаи, когда международная товарная сделка оплачивалась наличными деньгами: здесь мировые деньги являлись всеобщим покупательным средством.

Перемещение валюты из одной страны в другую происходит и тогда, когда предприниматели переводят свои денежные средства для их хранения за границу. В данном случае валюта выступает как общественная материализация богатства.

В XX веке широко развивались межгосударственные экономические отношения. Валюта (денежная единица) той страны, которая имеет высокий удельный вес в международной торговле и предоставляет значительные кредиты другим странам, получает преимущество. Расчеты между государствами осуществляются в национальной валюте, занимающей главенствующее положение в мировом платежном обороте.

1.3        Понятие мировой валютной системы и основных её элементов

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложив­шейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и меж­государственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее воз­никновение и последующая эволюция отражают объективное раз­витие процессов интернационализации капитала, требующих аде­кватных условий в международной денежной сфере [9].

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать следующие:

1) мировой денежный товар и международная ликвидность;

2) валютный курс;

3) валютные рынки;

4) международные валютно-финансовые организации;

5) межгосударственные договоренности.

Мировой денежный товар принимается каждой страной в ка­честве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения.

Первым международным денежным товаром выступало золо­то. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фи­дуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы [5].

Международная ликвидность – это возможность страны или группы стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обяза­тельства приемлемыми платежными средствами. Международная ликвидность связана с обеспечением мировой валютной системы международными резервами, необходимыми для ее нормального (.функционирования, с порядком их создания и регулирования. Международная ликвидность характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства [4].

Структура международной ликвидности включает в себя следую­щие компоненты:

1) официальные валютные резервы стран;

2) официальные золотые резервы;

3) резервную позицию в международном валютном фонде (право страны-члена автоматичес­ки получить безусловный кредит в иностранной валюте в преде­лах 25% от ее квоты в МВФ).

Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством междуна­родных платежей (в основном для покрытия дефицита платежно­го баланса) и средством валютной интервенции.

Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле това­рами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показате­лей разных стран; для периодической переоценки счетов в ино­странной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фик­сированные и плавающие. В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран. Плавающие валютные курсы за­висят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут зна­чительно колебаться по величине [6].

Мировой валютный (форексный) рынок включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах меж­дународной торговли и валютно-финансовых операций. На ва­лютном рынке осуществляется широкий круг операций, связан­ных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туриз­мом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий.

С одной стороны, валютный рынок – это особый институцио­нальный механизм, опосредующий отношения по купле-продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими фи­нансовыми институтами. С другой стороны, валютный рынок об­служивает отношения между банками и клиентами (как корпора­тивными, так правительственными и индивидуальными). Таким образом, участниками валютного рынка являются коммерческие и центральные банки, правительственные единицы, брокерские организации, финансовые институты, промышленно-торговые фирмы и физические лица, оперирующие с валютой [7].

Максимальный вес в операциях с валютой принадлежит круп­ным транснациональным банкам, которые широко применяют со­временные телекоммуникации. Именно поэтому валютные рын­ки называют системой электронных, телефонных и прочих кон­тактов между банками, связанных с осуществлением операций в иностранной валюте.

Под международным валютным рынком понимается цепь тес­но связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций региональных валютных рынков. Между ними су­ществует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможно­го положения отдельных валют. Выделяются такие крупнейшие региональные валютные рынки, как Европейский (в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе), Американский (в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анжелесе, Монреале) и Азиатский (в Токио, Гонконге, Сингапуре, Бахрейне). Годовой объем сделок на этих  валютных рынках составляет, по оценкам ведущих центральных  банков, свыше 250 трлн. дол. На этих рынках котируются ведущие валюты мира. Так как отдельные региональные валютные рынки находятся в различных часовых поясах, международный валютный рынок работает круглосуточно [8].

Основным наднациональным валютно-финансовым инсти­тутом, обеспечивающим стабильность международной валютной системы, является Международный валютный фонд (МВФ). В его задачу входит противодействие валютным ограничениям, созда­ние многонациональной системы платежей по валютным опера­циям и т.д.

Для осуществления эффективной международной торговли и инвестиций между странами, упорядочения расчетов и достиже­ния единообразия в толковании правил по проведению платежей принят ряд межгосударственных договоренностей, которых при­держивается подавляющее число государств мира.

Таким образом, валюта - это не новый вид денег, а особый способ их функцио­нирования, когда национальные деньги опосредуют международ­ные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, ста­новятся валютой.

2               АНАЛИЗ СТАНОВЛЕНИЯ И УКРЕПЛЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

2.1    Правовая основа функционирования национальной валюты

Республики Казахстан - тенге

Валютное законодательство Республики Казахстан основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из Закона «О валютном контроле и валютном регулировании» и иных нормативных правовых актов Республики Казахстан.

Согласно Закону РК «О валютном контроле и валютном регулировании» национальная валюта - валюта Республики Казахстан – казахстанский тенге.

Основным органом валютного регулирования в Республике Казахстан является Национальный Банк Республики Казахстан.

Национальный Банк Республики Казахстан выдает лицензию на осуществление деятельности по организации обменных операций с иностранной валютой уполномоченным организациям.

Целью валютного регулирования является содействие государственной политике по достижению устойчивого экономического роста и обеспечению экономической безопасности.

Задачами валютного регулирования являются:

1)            установление порядка обращения валютных ценностей в Республике Казахстан;

2)            создание условий для дальнейшей интеграции Республики Казахстан в мировую экономику;

3)            обеспечение информационной базы по валютным операциям и потокам капитала.

Валютный мониторинг осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан в целях оценки устойчивости платежного баланса Республики Казахстан.

Основными задачами валютного мониторинга являются:

1) создание информационной базы по валютным операциям, осуществляемым объектами валютного мониторинга;

2) совершенствование статистики, анализа и прогноза платежного баланса, внешнего долга и международной инвестиционной позиции Республики Казахстан.

Объектами валютного мониторинга являются филиалы и представительства юридических лиц - нерезидентов, действующие на территории Республики Казахстан более одного года.

Виды деятельности, на которые распространяется валютный мониторинг, определяет Национальный Банк Республики Казахстан.

Валютный мониторинг осуществляется методом сбора от объектов валютного мониторинга информации по их валютным операциям с резидентами и нерезидентами по реализуемым проектам в соответствии с установленными формами отчетности.

Сроки и формы отчетности для проведения валютного мониторинга устанавливаются нормативным правовым актом Национального Банка Республики Казахстан.

Репатриация национальной и иностранной валюты заключается в зачислении на банковские счета в уполномоченных банках:

1) выручки в национальной и иностранной валюте от экспорта товаров (работ, услуг);

2) национальной и иностранной валюты, переведенной резидентом в пользу нерезидента для осуществления расчетов по импорту товаров (работ, услуг), в случае неисполнения или неполного исполнения обязательств нерезидентом.

Резидент обязан обеспечить выполнение требования репатриации национальной и иностранной валюты в срок репатриации. Сроком репатриации является период времени, рассчитываемый резидентом исходя из условий исполнения обязательств сторонами по валютному договору и в порядке, установленном нормативным правовым актом Национального Банка Республики Казахстан.

Валютный контроль в Республике Казахстан осуществляется Национальным банком Республики Казахстан, иными государственными органами в пределах полномочий, установленных законами Республики Казахстан (органами валютного контроля), и агентами валютного контроля. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и уполномоченные организации

Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения законодательства Республики Казахстан резидентами и нерезидентами Республики Казахстан при проведении ими валютных операций.

Задачами валютного контроля являются:

1)            определение соответствия проводимых валютных операций законодательству Республики Казахстан;

2)            проверка обоснованности платежей по валютным операциям и наличия необходимых для их осуществления документов;

3)            проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям.

Национальный банк Республики Казахстан при выявлении нарушений валютного законодательства Республики Казахстан уполномоченными банками и уполномоченными организациями вправе применить меры воздействия, предусмотренные законами Республики Казахстан.

При выявлении нарушения порядка проведения обменных операций с иностранной валютой, допущенного уполномоченными банками и уполномоченными организациями через их обменные пункты, Национальный банк Республики Казахстан вправе приостановить действие регистрационного свидетельства обменного пункта до шести месяцев.

Национальный банк Республики Казахстан при выявлении нарушений валютного законодательства Республики Казахстан лицензиатами вправе приостановить действие лицензии.

Нарушение валютного законодательства Республики Казахстан влечет ответственность в соответствии с законами Республики Казахстан.

2.2        Анализ влияния изменений курса тенге на экономику страны

В последнее время в связи с нестабильной ситуацией в стране, стабильность национальной валюты тенге значительно снизилась. Курс тенге по отношению к иностранным валютам значительно колеблется [10].

Проанализируем соотношение тенге к доллару, евро и российскому рублю за период 2007 – 2009 годов (рисунки 1,2,3).

Рисунок 1. Динамика обменного курса тенге к курсу доллара США за период 2007 – 2009 годов, тенге за единицу иностранной валюты

Данный график наглядно отражает нестабильность соотношения данных валют за период 2007 – 2009 годов. В 2007 году курс тенге к доллару был относительно стабилен, максимальное значение было зафиксировано на уровне 124,85, минимальное – 120,77. В 2008 году резких колебаний курса не наблюдалось, максимальное значение зарегистрировано на уровне 120,59 и минимальное 120 тенге за доллар. Резкий скачок курса произошёл в феврале 2009 года. Курс доллара поднялся с 121,56 тенге до уровня 150,26 тенге. Среднее значение курса за первый квартал 2009 года составило 151,4 тенге за 1доллар. После проведения Национальным банком мероприятий по стабилизации ситуации и курса национальной валюты, данное соотношение стало снижаться [11]. Во втором квартале средний курс составил 150,41 тенге за доллар, в третьем квартале – 150,95,в четвёртом квартале – 148,36.

Рисунок 2. Динамика обменного курса тенге к курсу евро за период 2007 – 2009 годов, тенге за единицу иностранной валюты

По графику можно проследить значительные колебания курса тенге к евро, как в течение года, так и в течение периода 2007 - 2009 годов. В 2007 году максимальное значение курса было равно 163,45 тенге за 1 евро. В последующие месяцы произошло снижение курса. На конец 2007 года курс был равен 162,12 тенге за 21 евро. На начало 2008 года курс установился на уровне 176,94 тенге за 1 евро. Значительный скачок курса евро наблюдался в начале 2009 года (аналогичный скачок наблюдался по другим иностранным валютам, обращаемым на территории РК). Стремительное увеличение курса привело к тому, что средний курс евро во втором квартале 2009 года составил 208,8, а в третьем квартале 209,11 тенге за 1 евро. Проведённые меры Национального банка повлияли на курс и к концу года он снизился в среднем до 201тенге за 1 евро.