Оглавление

Введение 3

Глава 1. Понятие и содержание государственного долга  
1.1 Социально-экономическая природа и причины возникновения государственного долга 4

1.2 Виды и формы государственного долга 8

1.3 Способы управления государственным долгом 20

Глава 2. Анализ состояния государственного долга РФ  
2.1 Общая характеристика долговой политики РФ 24

2.2 Анализ динамики и структуры внешнего государственного долга России за 2007-2009 гг. 28

2.3 Анализ внутреннего долга России за 2007–2009 гг.  31

Глава     3. Проблемы в области управления государственным долгом и пути их решения

3.1 Основные макроэкономические последствия государственного долга 37

3.2 Политика в области государственного долга РФ на 2011-2013 гг. 41

Заключение 46

Список литературы 49 

Введение

     Государственный долг играет существенную и многогранную роль в макроэкономической системе  любого государства.

     Причиной  возникновения государственного долга  является проводимая государством политика, которая не обеспечивает сбалансированность доходов и расходов государства.

     В мире нет ни одного государства, которое в те или иные периоды своей истории не сталкивалось бы с проблемой государственного долга. Государственный долг является неотъемлемой частью большинства финансовых систем государств мира. Мировая практика свидетельствует о широком использовании государством заемной политики для финансирования расходов бюджета. Таким образом, государственный долг – это нормальное явление в финансовом хозяйстве каждого цивилизованного государства.

     Цель данной курсовой работы – исследование сущности и понятия государственного долга РФ, рассмотрение структуры долга и его видов, анализ государственного внутреннего и внешнего долга в период с 2000 по 2007 гг., а также рассмотрение методов управления госдолгом.

     Основные  задачи исследования:

• раскрытие экономической сущности госдолга и его составляющих;
• анализ состояния внешнего и внутреннего долга РФ;
• оценка влияния государственного долга на экономику России;
• исследование путей совершенствования управления госдолгом.

     Актуальность  работы заключается в проблеме долговой зависимости государства и, прежде всего перед иностранными кредиторами, во все времена имела актуальное значение, поскольку полная реализация суверенитета государства  возможна  лишь  при определенной экономической его независимости.

Глава 1. Понятие и содержание государственного долга 
1.1 Социально-экономическая природа и причины возникновения государственного долга

     С появлением государства возникали  потребности, которые надо было финансировать.

     С течением времени налогов и неналоговых  доходов для покрытия всех государственных  расходов оказалось недостаточно, и  государство вынуждено было прибегать  к займам у монастырей, ростовщиков, богатых феодалов и тому подобных. Монарх и его правительство направляли средства, полученные с помощью займов, в общий фонд финансовых ресурсов и использовали на покрытие государственных  расходов, а с долгами рассчитывались за счет поступлений по налогам и  неналоговым доходам. Заимствования  явились первой и самой распространенной формой государственного долга.

     Когда речь идет о государственном долге, то взятые взаймы денежные средства у населения, хозяйствующих субъектов и других стран поступают в распоряжение органов государства, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. Они, направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита, а источником погашения государственных заимствований и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета или новые заимствования.

     Причинами возникновения и нарастания государственного долга являются внешние и внутренние заимствования для финансирования бюджетного дефицита; капитализация процентов по ранее полученным кредитам; недофинансирование обязательств, принятых государством к исполнению.

     Теория  государственного долга неразрывно связана с теорией государственного бюджета и использует ряд основных бюджетных понятий, которые являются основополагающими при рассмотрении государственного долга.

     Бюджетный дефицит – это превышение расходов государственного бюджета над его  доходами. Большинство правительств как развитых, так и развивающихся  стран не могут покрыть доходами своих расходы, сводя госбюджет  с дефицитом. Поэтому важен вопрос о допустимом размере дефицита, о  его воздействии на экономику  в краткосрочном и долгосрочном периоде и о способах его финансирования.

     Основными причинами возникновения бюджетного дефицита являются:

• сокращение общественного производства;
• эмиссия необеспеченных денег;
• чрезмерные затраты на социальные программы;
• чрезмерные объемы накопленных государственных долгов с неблагоприятными условиями обслуживания.

     Важнейшей задачей экономической политики государств является поиск оптимального решения проблем бюджетного дефицита и государственного долга. В контексте  решения обозначенной проблемы определяющее значение имеют:

• анализ причин возникновения, поддержки и воспроизведения бюджетного дефицита;
• анализ причин возникновения государственного долга, его виды, структура и т.п.;
• методы управления государственным долгом;
• анализ взаимосвязи и взаимообусловленности государственного дефицита и государственного долга, определение механизмов их гармонизации и оптимизации в контексте макроэкономического развития;
• анализ последствий бюджетной и долговой политики государства на кратко-, средне- и долгосрочную перспективу;
• определение объемов государственного дефицита и государственного долга, являющихся критическими для дальнейшего развития общества.

     Особенность государственного долга как финансового  явления состоит в возвратности, срочности и платности предоставляемых  взаймы средств. 

     Принцип возвратности подразумевает возврат  выданных взаймы денежных средств.

     Принцип срочности означает, что в кредитном  договоре должен устанавливаться срок кредитования и этот срок должен заемщиком  соблюдаться.

     Принцип платности заключается в том, что за пользование заемными средствами заемщик, как правило, уплачивает кредитору  ссудный процент.

     Необходимость использования государственных  займов для удовлетворения потребностей общества обусловлена постоянным противоречием  между величиной этих потребностей и возможностями государства  по их удовлетворению за счет бюджетных  доходов.

     Доходы  государственного бюджета всегда ограничены определенными рамками, поэтому  органы власти прибегают к помощи государственного кредита как инструмента  мобилизации дополнительных средств.

     Для покрытия бюджетного дефицита Российская Федерация длительный период времени  была вынуждена привлекать заемные  средства. В результате заемной деятельности образуется государственный долг.

     Общее понятие государственного (публичного) долга Российской Федерации, его  состав, принципы управления и порядок  обслуживания сформулированы и законодательно закреплены в Бюджетном кодексе РФ.

     БК РФ (ст. 6) определяет государственный или муниципальный долг как обязательства, возникающие из государственных и муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие долговые обязательства, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Федерации или муниципальным образованием. 
 
 
 

      1.2 Виды и  формы государственного  долга

     Государственный  долг не однороден, поэтому требует  определенной классификации. 

     В зависимости от заемщика рассматриваемый долг в России делится на государственный долг Российской Федерации, государственный долг субъекта РФ и муниципальный долг. Государственный долг Российской Федерации включает в себя не только задолженность прошлых лет и новые долговые обязательства, но и долговые обязательства бывшего СССР (в части, принятой на себя Российской Федерацией). Государственный и муниципальный долг может существовать в форме займов, договоров и соглашений по внутренним и внешним бюджетным кредитам, договоров о предоставлении гарантий, договоров и соглашений о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств.

     В зависимости от типа кредитора, места  возникновения долговых обязательств и валюты заимствований государственный  долг может быть внутренним и внешним, а муниципальный — только внутренним. В основе такого деления государственного долга лежат различия: в кредиторах (резиденты или нерезиденты); в рынках заимствований (внутренний или внешний); в валюте возникновения долговых обязательств (национальная и иностранная). В российском законодательстве главным критерием деления государственного долга на внутренний и внешний является тип валюты (рубли или иностранная валюта).

     По  срокам государственные (муниципальные) долговые обязательства могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от года до пяти лет) и долгосрочными (более пяти лет). В Российской Федерации федеральные и региональные долговые обязательства ограничены по срокам погашения тридцатью, а муниципальные — десятью годами.

     По  экономическому признаку государственный (муниципальный) долг делится на капитальный, основной и текущий. Капитальный долг — общая сумма выпущенных и не погашенных органами публичной власти долговых обязательств, включая гарантии по обязательствам третьих лиц, с процентами. Основной долг — номинальная стоимость всех выпущенных и непогашенных обязательств, в том числе гарантий. Текущий долг — предстоящие выплаты кредиторам по погашению с процентами долговых обязательств органов публичной власти.

     Видовой состав государственного внутреннего долга классифицируется следующим образом:

     1) по видам займов: целевые займы (в России — заем 1990 г.), государственные внутренние займы центрального правительства (заем Российской Федерации 1991 г.), государственные сберегательные займы;

     2) по видам ценных бумаг: казначейские обязательства, государственные краткосрочные облигации, государственные казначейские векселя и другие виды долгов;

     3) в зависимости от типов недофинансирования из бюджета: задолженность предприятиям военно-промышленного комплекса, агропромышленного комплекса и другим отраслям, задолженность по финансированию расходов на формирование мобилизационного резерва, задолженность, переоформленная в векселя Минфина России, и др.;

     4) в зависимости от вида долговой деятельности: займы, кредиты, гарантии, другие обязательства, выраженные в национальной валюте.

     Видовой состав государственного внешнего долга  определяется исходя из следующей классификации:

1. по типам заемщиков: внешний долг Российской Федерации и внешний долг субъекта РФ, выраженные в иностранной валюте;
2. видам долговой деятельности: займы, кредиты, гарантии, выраженные в иностранной валюте;
3. видам внешних кредитов, привлекаемых Российской Федерацией: выраженные в валюте кредиты правительств иностранных государств, кредиты иностранных коммерческих банков и других организаций, кредиты международных финансовых организаций, кредиты Банка России; субъекты РФ не имеют права привлекать кредиты от правительств иностранных государств и Банка России;
4. видам внешних займов Российской Федерации: еврооблигационные займы, внутренний государственный валютный заем (облигации последнего займа впервые отнесены на внешний долг  
   1 января 1999 г.).

     Сгруппированные по установленным в бюджетном  законодательстве видам долговые обязательства составляют структуру государственного и муниципального долга. Структура долга, основы формирования, погашения и управления государственным долгом в России определены в главе 14 БК РФ.

     Государственный долг Российской Федерации представляет собой совокупность долговых обязательств Российской Федерации перед российскими физическими и юридическими лицами, субъектами РФ, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникших в результате государственных заимствований РФ, а также долговых обязательств по государственным гарантиям, предоставляемым Российской Федерацией, и долговых обязательств, возникших в результате отнесения на государственный долг обязательств третьих лиц, которые возникли до введения в действие БК РФ.

     По  структуре государственный долг Российской Федерации может включать в себя следующие виды долговых обязательств:

• кредиты, привлеченные от имени Российской Федерации как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным кредитам, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц;
• государственные ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации;
• бюджетные кредиты, привлеченные в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы РФ;
• государственные гарантии Российской Федерации;
• иные долговые обязательства, ранее отнесенные законодательством РФ на государственный долг Российской Федерации.

     В объем государственного внутреннего  долга Российской Федерации включаются следующие обязательства, выраженные в национальной валюте: номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам; объем основного долга по кредитам, полученным Российской Федерацией; объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией; объем обязательств по государственным гарантиям Российской Федерации; объем иных долговых обязательств, оплата которых предусмотрена федеральными законами до введения в действие БК РФ.

     В случае если долговое обязательство  Российской Федерации в национальной валюте не было предъявлено кредитором к погашению в течение трех лет с момента, следующего за датой погашения, или истек срок государственной гарантии Российской Федерации, то такое долговое обязательство считается полностью прекращенным и списывается с государственного внутреннего долга РФ. Названный случай не распространяется на обязательства по кредитным соглашениям и на долговые обязательства Российской Федерации перед субъектами РФ и муниципальными образованиями. Выпуски государственных ценных бумаг Российской Федерации, выкупленные в полном объеме Минфином России до наступления даты их погашения, могут быть признаны досрочно погашенными.

     В объем государственного внешнего долга  Российской Федерации включаются следующие обязательства, выраженные в иностранной валюте: номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ; объем основного долга по кредитам, полученным Российской Федерацией, в том числе по целевым иностранным кредитам, привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации; объем обязательств но государственным гарантиям Российской Федерации.

     Долговые  обязательства субъекта РФ, составляющие структуру его государственного долга, могут существовать в виде следующих обязательств:

• по государственным ценным бумагам субъекта РФ;
• бюджетным кредитам, привлеченным в бюджет субъекта РФ от других бюджетов бюджетной системы РФ;
• кредитам, полученным субъектом РФ от кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций;
• государственным гарантиям субъекта РФ.

     В объем государственного долга субъекта РФ включаются номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам субъекта РФ, объем основных долгов по кредитам, полученным субъектом РФ, и по его бюджетным кредитам от других бюджетов, объем обязательств по государственным гарантиям субъекта РФ и объем иных его непогашенных долговых обязательств. В объем внутреннего долга субъекта РФ включаются суммы названных выше долговых обязательств, выраженные в национальной валюте, а в объем внешнего долга — суммы долговых обязательств субъекта РФ, выраженные в иностранной валюте.

     Условия и порядок прекращения государственных  долговых обязательств субъекта РФ, выраженных в национальной валюте, и их списания с внутреннего долга субъекта РФ аналогичны условиям и порядку, установленным для федерального уровня.

     Структура муниципального долга представляет собой следующую группировку  долговых обязательств муниципального образования по их видам:

• ценные бумаги муниципального образования;
• бюджетные кредиты, привлеченные в местный бюджет от других бюджетов бюджетной системы РФ;
• кредиты, полученные муниципальным образованием от кредитных организаций;
• гарантии муниципального образования.

     В объем муниципального долга включаются номинальная сумма и объемы перечисленных  видов муниципальных долговых обязательств,

     а также объем иных непогашенных долговых обязательств муниципального образования. Муниципальные обязательства могут быть только внутренними, т.е. выражаются только в рублях. Прекращение муниципальных долговых обязательств и их списание с муниципального долга осуществляются в порядке, аналогичном федеральным и региональным долговым обязательствам.

     Долговые  обязательства Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных  образований полностью и без  условий обеспечиваются всем находящимся в их собственности имуществом, составляющим муниципальную казну, и исполняются за счет средств соответствующего бюджета. Каждый из уровней публичной власти не несет ответственности по долгам другого уровня власти.

     БК  РФ устанавливает ограничения на объем государственного дол га субъекта РФ и муниципального долга. Предельный объем долга субъекта РФ не должен превышать утвержденный общий годовой объем доходов бюджета субъекта РФ без учета безвозмездных поступлений. У субъектов Федерации, в бюджетах которых доля межбюджетных трансфертов (без субвенций) из федерального бюджета в течение двух из трех последних отчетных лет превышала 60% объема собственных доходов консолидированного бюджета субъекта РФ, предельный объем долга не должен превышать 50% утвержденного общего годового объема доходов бюджета субъекта РФ (без учета безвозмездных поступлений).

     Предельный  объем муниципального долга не должен превышать утвержденный общий годовой  объем доходов местного бюджета  без учета объема безвозмездных  поступлений и (или) поступлений  налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений. Для муниципальных образований, в бюджетах которых доля межбюджетных трансфертов из бюджетов субъектов РФ (за исключением субвенций) и (или) налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений в течение двух из трех последних лет превышала 70% объема собственных доходов местных бюджетов, предельный объем муниципального долга не должен превышать 50% общего годового объема доходов местного бюджета без учета безвозмездных поступлений и (или) налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений.

     Превышение  при исполнении соответствующего бюджета  предельных объемов государственного долга субъектов РФ и муниципального долга является нарушением бюджетного законодательства и влечет за собой применение мер принуждения за его нарушение, предусмотренных БК РФ.

     Предельный  объем государственного долга Российской Федерации устанавливается законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период. Законом  о бюджете субъекта Федерации  устанавливаются верхние пределы государственного внутреннего и внешнего долга субъекта РФ (муниципального долга) по состоянию на 1 января года, следующего за очередным финансовым годом и каждым годом планового периода. Названные верхние пределы государственного долга субъекта РФ и муниципального долга представляют собой расчетный показатель, включающий в том числе верхний предел долга по государственным гарантиям субъекта РФ и муниципального образования. При этом верхние пределы долга устанавливаются с соблюдением указанных выше ограничений (предельного объема) регионального и муниципального долга.

     Еще одной значимой формой долговых обязательств, формирующих государственный и муниципальный долг, выступают государственные и муниципальные гарантии. Они представляют собой долговые обязательства, в силу которых Российская Федерация, субъект РФ, муниципальное образование (гаранты) обязаны при наступлении определенных событий уплатить лицам, в пользу которых предоставлены гарантии (бенефициарам), по их письменным требованиям определенную в обязательствах денежную сумму за счет средств бюджета в соответствии с условиями даваемых гарантами обязательств отвечать за исполнение третьими лицами их обязательств перед бенефициарами. Государственные и муниципальные гарантии могут обеспечивать надлежащее исполнение принципалом его обязательств перед бенефициаром (основного обязательства) и возмещение ущерба, образовавшегося при наступлении гарантийного случая некоммерческого характера. Гарантии могут предоставляться для обеспечения как действующих, так и будущих обязательств. Условия гарантии не могут быть изменены гарантом без согласия бенефициара. Гарант имеет право отозвать свою гарантию только по основаниям, указанным в гарантии. Гарантии оформляются в письменном виде.

     В государственной гарантии должны быть указаны: наименование гаранта и органа, выдавшего гарантию от имени гаранта; обязательство, в обеспечение которого выдается гарантия; объем обязательств гаранта по гарантии и предельная сумма гарантии; определение гарантийного случая; наименование принципала; безотзывность гарантии или условия ее отзыва; основания для выдачи гарантии; срок действия гарантии; порядок исполнения гарантом обязательств по гарантии; порядок и условия сокращения предельной суммы гарантии и (или) исполнения обязательств принципалом, обеспеченных гарантией; наличие или отсутствие права требования гаранта к принципалу о возмещении сумм, уплаченных гарантом бенефициару по гарантии (регрессивное требование гаранта к принципалу, регресс). Вступление в силу государственной и муниципальной гарантии определяется календарной датой или наступлением события (условия), которое может наступить в будущем. Обязательство гаранта перед бенефициаром ограничивается уплатой суммы не исполненных на момент предъявления требований бенефициара обязательств принципала, обеспеченных гарантией, но не более суммы, на которую выдана гарантия.

     Обязательство гаранта перед бенефициаром прекращается в случаях: уплаты гарантом бенефициару суммы, определенной гарантией; истечения определенного в гарантии срока, на который она выдана; исполнения в полном объеме принципалом или третьими лицами обязательств принципала, обеспеченных гарантией; отказа бенефициара от своих прав по гарантии путем возвращения ее гаранту или письменного заявления об освобождении гаранта от его обязательств; если обязательство принципала не возникло. В случае, когда исполнение гарантом государственной гарантии ведет к возникновению регрессного требования гаранта к принципалу или обусловлено уступкой гаранту прав требования бенефициара к принципалу, исполнение таких гарантий учитывается в источниках финансирования дефицита бюджета как предоставление бюджетного кредита. Если исполнение гарантий не сопровождается названными условиями, то исполнение таких гарантий отражается в составе расходов соответствующего бюджета.

     Предоставление  государственных и муниципальных  гарантий осуществляется соответствующим органом публичной власти на основании соответствующего закона или решения о бюджете на очередной финансовый год и плановый период, решений Правительства РФ, высшего органа исполнительной власти субъекта РФ и местной администрации муниципального образования, а также на основании договора о государственной  гарантии. Условиями предоставления являются: проведение анализа финансового состояния принципала; предоставление принципалом соответствующего обеспечения исполнения его обязательств по удовлетворению регрессного требования к принципалу в связи с исполнением гарантии полностью или частично; отсутствие у принципала, его поручителей (гарантов) просроченной задолженности по денежным обязательствам перед соответствующими бюджетами и по обязательным платежам в бюджетную систему, а также неурегулированных обязательств но ранее предоставленным гарантиям. Не требуется анализа финансового состояния принципала

     и предоставления принципалом обеспечения  при предоставлении государственных и муниципальных гарантий для обеспечения обязательств по возмещению ущерба в результате наступления гарантийного случая некоммерческого характера и при предоставлении гарантий без права регрессного требования гаранта к принципалу. Под возможное исполнение выданных государственных и муниципальных гарантий законом (решением) о соответствующем бюджете должны быть предусмотрены бюджетные ассигнования.