Прогноз баланса активов и пассивов

Оглавление

Введение

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа и финансового планирования. Основным содержанием анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Основная цель финансового планирования на предприятии сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

1. Краткая характеристика ОАО «БЕЛАЦИ»

Полное название - ОАО «Белгородасбестоцемент»

Сокращенное наименование - ОАО «БелАЦИ»

Товарный знак предприятия: 

Год основания - 1953

Почтовый и юридический адрес - 308002, г. Белгород, ул. Мичурина, 104

Интернет - Email: [email protected]; Htpp://belacy.bel.ru

Телефон - код города - (0722) (приемная) 262673; тел/факс 261668

Дата регистрации: история комбината начинается с 1953 г. С декабря 1992 года комбинат преобразован в акционерное общество открытого типа «Белгородасбестоцемент» (АО «БелАЦИ»), а с 1995 г. в ОАО «Белгородасбестоцемент».

Организационно-правовая форма предприятия: Открытое Акционерное Общество. Правовое положение акционерного общества и права и обязанности акционеров определяются в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и законом об акционерных обществах (Федеральный закон от 8 июля 1999 г. № 138-ФЗ).

Основной вид деятельности: производство и реализация асбестоцементных изделий: листы асбестоцементные волнистые (шифер); трубы и муфты асбестоцементные напорные и безнапорные; трубы и муфты асбестоцементные для теплопроводов; доска подоконная асбестоцементная; плитка асбестоцементная кровельно-облицовочная (плоская черепица); асбестоцементные комплектующие кровельные детали (арочные, угловые, коньковые, переходные детали, полиэтиленовая шляпка на гвоздь под цвет кровли); листы асбестоцементные плоские непрессованные; картон асбестовый; изделия деревообработки (оконные и дверные блоки, погонажные изделия); кровельные материалы и листы плоские изготавливаются серыми и окрашенными (цвет: красный, коричневый, зеленый).

За высокое качество выпускаемой продукции удостоено статуса «Лидера Российской экономики» (сертификат №002362 АВ, 1995 г.), международного приза «Золотой Меркурий» США (1996 г.), приза «Золотая пальма» (1997 г.), «ГранПри» (1997 г.).

Руководитель – генеральный директор - Певзнер Яков Лейбович

Задачи предприятия - выпуск продукции для обеспечения строительства: жилищного, культурно-бытового, дорожного, а также промышленных зданий и сооружений.

Производственная структура предприятия:

1. Шиферный завод №1. Оснащен тремя технологическими линиями по производству асбестоцементных листов СВ-8 размером 1750x1130x5,8 мм и плоских непрессованных листов размером 1750x1100x8,0 мм.

2. Шиферный завод №2. Оснащен  пятью технологическими линиями, из которых две линии производят листы СВ-7 размером 1750x980x5,8мм, три линии - СВ-8 размером 1750x1130x5,8 мм.

3. Трубный завод имеет пять  технологических линий из них: две линии по выпуску четырехметровых  труб диаметром 100-500 мм, безнапорные  и напорные – 9 атм., две линии по выпуску пятиметровых труб диаметром 200-500 мм и напором 9-15 атм.

4. Вспомогательные производства: парокотельный  цех; ремонтно-строительный цех; механический  цех; электроремонтный цех; цех погрузки; автогараж; электроподстанция; водонасосная станция; очистные сооружения.

Организационная структура. На ОАО «Белгородасбестоцемент» используется линейно-функциональная система управления (Приложение №1).

Линейно-функциональная система – структура, при которой управленческие воздействия, передающиеся на другие уровни производства и управления, включают административные функции или процедуры. Эти воздействия формируют линейные связи. Линейно-функциональная система строится на основе линейных схем и (или) схем типа «колесо». Руководитель в такой структуре называется линейным. Административные функции или процедуры могут делегироваться основным руководителем другим руководителям, находящихся на более низких ступенях структуры управления. Исполнитель также может часть своих работ передать на нижестоящий уровень и выступать по отношению к нему как линейный руководитель.

То есть линейно-функциональная система представляет собой принцип построения управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (маркетинг, производство, исследования и разработки, финансы, персонал и пр.). По каждой из них формируется иерархия служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу. Линейные полномочия - это полномочия, которые передаются непосредственно от начальника к подчиненному и далее к другим подчиненным.

Многолетний опыт использования линейно-функциональных структур управления показал, что они наиболее эффективны там, где аппарат управления выполняет рутинные, часто повторяющиеся и редко меняющиеся задачи и функции. При такой организации управления производством предприятие может успешно функционировать лишь тогда, когда изменения по всем структурным подразделениям происходят равномерно. Но так как в реальных условиях этого нет, возникает неадекватность реакции системы управления на требования внешней среды.

Достоинства линейно-функциональной системы на ОАО «БелАЦИ»:

простота построения;

получение непротиворечивых заданий;

полная персональная ответственность за результаты работы.

Недостатки линейно-функциональной системы на ОАО «БелАЦИ»:

сложность координации процессов производства и управления;

приоритет широты знаний и опыта относительно глубокого профессионализма.

Рынок сбыта:

Основным рынком сбыта продукции ОАО «БелАЦИ» является, Россия, в частности Центрально-Черноземный и Центральный районы, Поволжье, Урал. Перспективными рынками сбыта являются: Белгородская, Курская, Воронежская, Тульская, Брянская, Орловская, Московская, Сумская области. Близость расположения заказчика позволяет ему для доставки купленной продукции использовать свой автомобильный транспорт.

Экспорт шифера из России идет в основном на рынки Азербайджана, Казахстана и Молдавии, а импортные поставки (преимущественно из Кореи, Китая и Малайзии) в связи с малыми объемами существенного влияния на состояние внутреннего рынка не оказывает.

Объемы продаж шифера по районам Российской Федерации представлены на рис.1.1.

Рис.1.1. Объемы продаж шифера по районам Российской Федерации [31]

Из рис.1.1. видно, что объемы продаж шифера распределяются следующим образом: Уральский район - 18% от общероссийского объема, Северо-Кавказский район - 18%, Поволжский район - 17%, Центральный район - 14%, Восточно-Сибирский район - 9%, Центрально-Черноземный район - 8%, Волго-Вятский район - 5%, Западно-Сибирский район - 5%, Северо-Западный район -2%, Дальневосточный район - 2%, Северный - 1%.

Конкуренты:

Конкурентами ОАО «БЕЛАЦИ» и крупнейшими производителями шифера по стране являются: ОАО «Себряковский КАИ»; ОАО «Лато»;  ЗАО «НП «Сухоложскасбестоцемент»; ОАО «Волна»; ОАО «Красный Строитель»; ОАО «Ульяновскшифер»; ОАО «СОДА»; ОАО «Искитимский шиферный завод»;

Общая производственная мощность в России на 01.01.2002 г. по шиферу составляла 3962 млн. усл. плиток. В эксплуатации находилось 109 технологических линий, в том числе 85 по производству листов. Однако в 1991–2006 гг. (именно в этот период наблюдался рост производства) объемы выпуска практически всех видов асбестоцементных материалов по сравнению с проектными мощностями были существенно ниже. До 2001 года это было связано со снижением промышленного, жилищного и гражданского строительства, практически полным прекращением мелиоративных работ, а после 2001 г., когда строительство стало подниматься, – с развернувшейся антиасбестовой кампанией в странах Европейского Союза. Мнения специалистов по этому поводу расходятся, в частности, есть мнения, что асбест не представляет опасности, поскольку находится в связанном состоянии и в легкие может попасть только во время раскроя листов. Во всяком случае, на сегодняшний день российскими нормативами шифер не запрещен. Отрезок 2002–2006 гг. стал последним интервалом на протяжении всего рассматриваемого периода, когда объем производства и потребления данного материала медленно, но стабильно увеличивался (при этом в 2005 году наблюдался некоторый спад производства, но в 2006 ситуация выправилась), что обусловлено ростом объемов гражданского и сельского строительства страны.

Таблица 1.1

Наибольший объем выпуска шифера в России обеспечивает Волгоградская область (Себряковский комбинат АЦИ), изготовляя 35% всего объема российского шифера. Белгородская область выпускает 10% всего объема шифера страны, остальные области входят в общий выпуск с долями менее 10%. Наибольший объем выпуска шифера в России обеспечивает Волгоградская область (Себряковский комбинат АЦИ), изготовляя 35% всего объема российского шифера. Белгородская область выпускает 10% всего объема шифера страны, остальные области входят в общий выпуск с долями менее 10%. 

Доля предприятий на рынке

Многие конкуренты ОАО «БЕЛАЦИ» в Центральной России испытывают серьезные трудности. Например, на сайте комбината «Красный строитель» в настоящее время размещено предложение о продаже производственных площадей, а в 2009 году производство, согласно данным статистики, не осуществлялось. Кроме того, предприятие характеризуется высокой долговой нагрузкой (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Финансовые показатели крупнейших российских производителей

асбестоцементной продукции за 20010 год (млн. руб.)

Поставщики:

ОАО «БелАЦИ» имеет выгодное месторасположение, хорошо обеспечен источниками тепло-, энерго- и водоснабжения, имеет хорошо развитую транспортную сеть. Основными поставщиками сырьевых компонентов, необходимых для производства продукции, являются ЗАО «Белгородский цемент» и ОАО «Ураласбет». Топливо поставляет ОАО «Белрегионгаз», энергию – ОАО «Белгородэнерго».

Потребители продукции:

Основными потребителями асбестоцементных строительных материалов являются строительные организации и организации-дилеры по продаже строительных материалов.

Сильные и слабые стороны ОАО «БЕЛАЦИ»

Данная таблица наглядно показывает, что наиболее сильными сторонами предприятия являются производство, кадры и финансы, хотя в областях производства и финансов есть некоторые проблемы.

Объем производства асбестоцементных листов

за 2009-2011гг. по России

Таблица 1.3

Кроме того, заказчиками ОАО «Белгородасбестоцемент» являются такие крупные организации, как «Мосинтстройкомплект» г. Москва, ОАО «Ураласбест», ПИК «Энерготраст» г. Москва, ОАО «Телефонстрой» г. Нижний Новгород, СМП-717 г. Брянск, ОАО «Стройоптторг» г. Краснодар, КМА «Жилстрой» г. Старый Оскол, СПМК-4 г. Орел, ВДПО г. Курск, а также различные предприятия ближнего и дальнего зарубежья. Рынок строительных материалов имеет достаточно выраженный сезонный характер, что определяет нагрузку по организации сбытовой деятельности, которая носит пиковый характер в летний период.

Доля Белгородской области в потреблении шифера составляет в среднем 25% от общего объема продаж комбината. Это достаточно высокая доля одного из наиболее устойчивых географических сегментов потребления, что связано во многом с низкими транспортными издержками по доставке АЦЛ по области, что делает для данного кровельного материала особо выраженным такой фактор конкурентоспособности как низкая цена.

Объем продаж в страны СНГ не является устойчивым, можно отметить постоянное присутствие таких потребителей как Украина, Молдавия, Венгрия и Эстония.

Постоянными потребителями белгородского шифера являются Краснодарский край, Ставропольский край, Воронежская область, на которые ежегодно приходилось около 50% от совокупного объема продаж. Южный Федеральный округ на протяжении четырех лет потреблял от 25% до 30% совокупных продаж АЦЛ ОАО «Белгородасбестоцемент».

В табл. 1.4 представлена среднесписочная численность персонала за 2007-2008 гг. Здесь же указана структура ППП по уровню квалификации.

Таблица 1.4

Среднесписочная численность работников

Из таблицы видно, что численность персонала предприятия увеличилась с 2009 г. по 2011 г. на 47 человек, причем основное уменьшение приходится на категорию рабочего персонала (43 человека).

Можно предположить, что предприятие увеличивает численность персонала в связи с увеличением объемов производства, вызванным улучшением экономической ситуации в стране.

2. Диагностика финансового состояния ОАО «БЕЛАЦИ»

на соответствие оперативным целям бизнеса

1. Общий анализ деятельности комбината

Для того чтобы дать более полную характеристику производственно-хозяйственной и финансовой деятельности ОАО «БелАЦИ», проведем анализ динамики основных технико-экономических и финансовых показателей предприятия в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Динамика основных технико-экономических и финансовых

показателей предприятия

Исходя из данных, которые представлены в таблице, можно сделать следующие выводы о состоянии предприятия:

На предприятии увеличился объем товарной продукции в действующих ценах в 2011 году на 108100 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом. А вот темп роста выручки от продаж в действующих ценах уменьшился и составил 99,14%. По этим данным можно сделать вывод о том, что предприятие производит намного больше продукции, чем может реализовать. А это приводит к дополнительным затратам на хранение в складских помещениях.

При изучении объемов производства в натуральном выражении можно сделать вывод о том, что в 2011 году объем производства составил на 37174 туп. меньше, чем в 2010 году, а в 2010 году – на 85331 туп. меньше, чем в 2009 году.

Рассматривая среднесписочную численность ППП, можно сказать, что в 2011 году она уменьшилась на 126 человек и составила 935 человек. Предположительно численность работников снижается из-за неблагоприятной экономической ситуации. Производительность труда ППП в 2011 году составила 1569,95 тыс. руб./чел., что на 288,33 тыс. руб./чел, больше чем в 2010 году.

Из таблицы видно, что в 2011 году среднегодовая величина основных фондов повысилась на 33603,5 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом. Фондоотдача при этом снизилась на 3,04, причиной стало то, что темп роста среднегодовой величины основных средств больше, чем темп роста объемов производства продукции. Отрицательная динамика фондоотдачи характеризует менее эффективное использование основных фондов. Темп роста показателя фондовооруженности составил 154,52%.

Следует отметить, что в 2011 году произошло увеличение уровня затрат до 94 копеек, то есть наметилась негативная тенденция. Причиной тому послужил рост цен на сырье и материалы, железнодорожных тарифов.

Если рассматривать финансовые показатели, то по ним можно сказать, что все показатели соответствуют нормативным значениям, что говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия. Повышение значений коэффициента мобильности свидетельствует о повышении мобильности капитала предприятия, это значит, что доля оборотных активов в совокупном капитале растет. Только на конец 2010 года коэффициент мобильности уменьшился на 0,06, а это говорит об уменьшении доли оборотных активов в совокупном капитале.

Если рассматривать показатели рентабельности, в общем, то можно сказать, что в 2011 году происходит уменьшение всех показателей по сравнению с предыдущим годом.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж в 2011 году снизилась. Причина этого - увеличение расходов на производство и реализацию единицы продукции.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия текущими активами текущих пассивов. Данный показатель соответствует нормативному значению (>2), что означает превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, обеспечивающими резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет скачкообразную тенденцию. Если в 2009 г. он равен значению 0,62, в 2007 – 0,71, то в 2011 году уже 0,67. Это негативное обстоятельство, так как при использовании краткосрочного заемного капитала необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Но исходя из общепринятого мнения о том, что СОС должны составлять не менее 10% в объеме оборотных активов, данный показатель не должен быть меньше, чем 0,1. А так как показатель равен 0,67 на конец 2008 года, то предприятие обеспечено собственными оборотными средствами.

Вышеприведенные доводы говорят о том, что в ОАО «БЕЛАЦИ» за последний год наблюдается снижение всех показателей. На это в первую очередь повлиял такой фактор, как мировой финансовый кризис. Напрямую кризис вряд ли оказал влияние на производство шифера. Тем не менее, некоторое влияние может быть в результате психологического фактора, так как на сегодняшний день люди меньше стали тратить деньги и не делают крупных приобретений.

2.2. Анализ финансовых  показателей комбината

Анализ финансовых показателей предприятия необходимо произвести по нескольким направлениям.

Анализ структуры финансовой отчетности: активов, пассивов, отчета финансовых результатов.

Анализ состава и структуры активов и пассивов представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ аналитического баланса предприятия