Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Кировхлеб»

Содержание

Введение ...  3

1. Теоретические    основы    анализа   дебиторской    и    кредиторской 
задолженности  5

2. Характеристика ОАО «Кировхлеб» 15
3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Кировхлеб»..26

3.1 Анализ динамики, структуры и качества дебиторской задолженности.. ..26

3.2 Анализ     динамики,     структуры     и     качества    кредиторской 
задолженности 32

3. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности 37
4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 43

4. Прогнозирование дебиторской    и кредиторской задолженности ОАО

«Кировхлеб» 45

Заключение 48

Список литературы 50

Приложение 52 

Введение

Дебиторская и кредиторская задолженность являются важной частью активов и пассивов хозяйствующих субъектов. Причем при современной структуре Российского баланса любого предприятия они имеет место.

Дебиторская и кредиторская задолженность-это  действительно одна из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов  развивающейся Российской рыночной экономики.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Однако в  реальной практике, особенно с переходом  на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее, постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов, а также само погасить свои обязательства. В итоге задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

В связи с этим выбрана  тема - «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Кировхлеб»».

Целью написания  работы является всесторонняя оценка расчетов (с покупателями, поставщиками, по оплате труда, с бюджетом и т. д.), а также прогнозирование величины дебиторской и кредиторской задолженности, поиск путей улучшения состояния расчетов.

В соответствии с целью  выделяются следующие задачи работы:

• изучить теоретические основы методики анализа дебиторской и 
  кредиторской задолженности;
• представить краткую характеристику исследуемого предприятия, 
  рассмотреть    его     финансовую    устойчивость,     платежеспособность, 
  кредитоспособность;

- провести анализ дебиторской и кредиторской задолженностей;

- проанализировать   соотношение   дебиторской   и   кредиторской 
задолженности;

• дать прогноз величины дебиторской и кредиторской задолженности;
• предложить пути улучшения состояния расчетов.

Объектом исследования в курсовой работе является ОАО «Кировхлеб»  г.Кирова. Период исследования 2008- 2010 гг.

При написании  курсовой работы были использованы следующие методы исследования: вертикальный и горизонтальный анализ, монографический, расчетный, табличный, метод сравнения, аналитический, методы детерминированного факторного анализа.

Источниками информации при выполнении курсовой работы послужили: учебная литература, периодические издания, формы бухгалтерской отчетности организации (форма №1 Бухгалтерский баланс, форма №2 Отчет о прибылях и убытках, форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу)

1. Теоретические  основы методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Предприятие имеет многообразные экономические связи с другими субъектами хозяйствования, вступая с ними в расчеты. Эти расчеты должны быть построены таким образом, чтобы платежи проходили в наиболее сжатые сроки. Предприятие должно соблюдать платежную дисциплину.

На  финансовое положение предприятия существенное влияние оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности, определить размеры и качество, состав, структуру, динамику, ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, выявить влияние изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

Дебиторская задолженность - сумма счетов к получению, форма временного отвлечения средств из оборота предприятия, возникающая в результате поставки товаров, работ, услуг в кредит.

Кредиторская  задолженность - это сумма краткосрочных  обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств.

Таким образом, дебиторская задолженность  фактически представляет собой компонент собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компонент заемных средств. [№2,4,8]

Доля  дебиторской задолженности в  оборотных средствах средней российской организации составляет обычно не менее 20-30 %. К значительному росту неоправданной дебиторской задолженности ведут несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам. [№1,9]

Величина  дебиторской задолженности зависит  от объема продаж, условий расчета с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), периода отсрочки платежа, платежной дисциплины покупателей, организации контроля за состоянием дебиторской работы и претензионной работы на предприятии и др. [№10,11]

По мнению Савицкой Г. В. [№11], резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности, по мнению автора, оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же она уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Поэтому рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно.

Ряд авторов  Пиковский А.А., Заводина А.В., Костин К.Н. [№9,12] отмечают, что каждая конкретная фирма должна проводить свою кредитную политику, которая существенно зависит от отраслевой специфики фирмы.

Основными элементами кредитной  политики являются:

• срок предоставления кредита;
• стандарты, принятые для оценки кредитоспособности покупателя;
• методы и подходы, применяемые для сбора платежей с клиентов;
• скидки и льготы, предоставляемые клиентам с целью сокращения периода 
  оборота дебиторской задолженности.

Эффективное управление дебиторской задолженностью предполагает формирование такой политики предоставления кредита покупателям, при которой выгоды от этого превосходили бы убытки.

По мнению Л.Т.Гиляровской, А.М Петрова [№3,14], анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного

анализа оборотного капитала. Комплексный анализ имеет  большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

Отмечаются  следующие существенные моменты:

- в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и 
денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;

- значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской 
создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная в 
срок   кредиторская   задолженность   может   привести   к   банкротству 
организации;

средства, находящиеся  в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции;

- рост  дебиторской  задолженности,  как  правило,  приводят  к росту 
кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской 
задолженности организация стремится найти дополнительные источники 
финансирования потребности в оборотных средствах (чаще всего заемные);

- очень большая доля как дебиторской, так и кредиторской задолженности 
может иметь одинаково негативные последствия для организации, поэтому 
необходимо контролировать как уровень дебиторской и кредиторской 
задолженности, так и их возраст (задолженность свыше трех месяцев);

- отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на 
погашение   текущих   обязательств   и   финансирование   текущих   нужд 
организации.

Согласно  мнению Шеремета А. Д. [№16], при анализе  дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на ее реальную величину. По произведенным расчетам автор рекомендует предприятиям формировать резерв по сомнительным долгам в размере суммы безнадежных долгов. Также    необходимо    систематически    следить    за   оборачиваемостью

дебиторской и кредиторской задолженности. Основной целью анализа оборачиваемости дебиторской задолженности он ставит поиск путей ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Савицкая  Г.В. [№11] считает, что при анализе  дебиторской задолженности необходимо проследить за давностью ее образования, а также установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Автор предлагает определять период оборачиваемости дебиторской задолженности без расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, как это делает Шеремет А. Д. [№16].

Есть  такое мнение, что между дебиторской  и кредиторской задолженностью должно существовать некое равновесие. В противном случае, будет происходить безвозмездное кредитование. Образование дебиторской задолженности в сроки, установленные договором это нормальное явление.

Шеремет А. Д. [№16] предлагает проводить анализ дебиторской задолженности по данным аналитического учета по соответствующим счета бухгалтерского учета ежемесячно. Также по его методике анализ проводится на основании данных форм №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» на основании аналитического учета расчетов с поставщиками, и дебиторами.

Большое значение для предприятия имеет  контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого предлагается рассчитать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение дебиторской задолженности к выручке от продаж. Далее следует сопоставить период погашения дебиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам. Нередко бывает так, что предприятие предоставляет покупателям коммерческий кредит на большое число дней, чем имеют сами.

Многие аналитики [№6, 10, 11, 16] считают, что если кредиторская задолженность  превышает дебиторскую,  то   предприятие рационально

дебиторской и кредиторской задолженности. Основной целью анализа оборачиваемости дебиторской задолженности он ставит поиск путей ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Савицкая  Г.В. [№11] считает, что при анализе дебиторской задолженности необходимо проследить за давностью ее образования, а также установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Автор предлагает определять период оборачиваемости дебиторской задолженности без расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, как это делает Шеремет А. Д. [№16].

Есть  такое мнение, что между дебиторской  и кредиторской задолженностью должно существовать некое равновесие. В противном случае, будет происходить безвозмездное кредитование. Образование дебиторской задолженности в сроки, установленные договором это нормальное явление.

Шеремет А. Д. [№16] предлагает проводить анализ дебиторской задолженности по данным аналитического учета по соответствующим счета бухгалтерского учета ежемесячно. Также по его методике анализ проводится на основании данных форм №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» на основании аналитического учета расчетов с поставщиками, и дебиторами.

Большое значение для предприятия имеет  контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого предлагается рассчитать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение дебиторской задолженности к выручке от продаж. Далее следует сопоставить период погашения дебиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам. Нередко бывает так, что предприятие предоставляет покупателям коммерческий кредит на большое число дней, чем имеют сами.

Многие аналитики [№6, 10, 11, 16] считают, что если кредиторская задолженность  превышает  дебиторскую,  то   предприятие  рационально

- ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, 
тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской 
задолженности);

- трудностями   в   реализации   продукции   (когда   организации 
вынуждены идти на уступки дебиторам).

Сокращение дебиторской  задолженности может быть вызвано:

- улучшением платежной дисциплины;

- активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, 
рациональным выбором партнеров;

• улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами;
• сокращения продажи в кредит;

- снижение объема продаж, приводящим к уменьшению числа 
покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).

В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.

Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, до года, свыше года.

По срокам возникновения дебиторскую задолженность  подразделяют в днях: до 30; 31 - 60; 61 - 90; 91 - 120; свыше 120.

Сгруппированная по срокам погашения (по ликвидности) и  по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения. [№1,6,14]

По причинам возникновения различают нормальную и просроченную задолженность. [№10,11] Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие заключенных договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими лицами. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для осуществления своей деятельности. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Причины просроченной задолженности требуют внимательного изучения по данным синтетического и аналитического учета с целью принятия мер к их взысканию.

Состав дебиторской  задолженности характеризуется  ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Удельный  вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.

Данный показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств при расчетах с дебиторами.

Анализ эффективности  дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источником финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской

задолженности, напротив, способствует высвобождению  части оборотных активов и создает возможности их использования в иных целях.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):

         N

где N - выручка  от продаж, руб.;

Е^ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, руб.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Оборачиваемость средств в расчетах (L_дз) - показатель, характеризующий длительность погашения дебиторской задолженности (в днях):

L_ДЗ=360/К_о

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск не погашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов -юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

Для оценки деловой активности организации  рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

К_П=Е_дз/К_о

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и его сопоставление контрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима

хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать такие показатели, как:

- коэффициент  просроченной дебиторской задолженности  (Кп.д.з):

Кп.д.з=Е^дз_пр/Е_дз

где Е^ДЗ_пр — сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности;

Е_ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности.

-  средний «возраст»  просроченной дебиторской задолженности (Тп.д.з):

Тп.д.з= Е^дз_пр.ср/N_d

Где Е^ДЗ_пр.ср —  средний  остаток  не  оплаченной  в  срок  дебиторской задолженности;

N_d - однодневный оборот продаж.

Для анализа  кредиторской задолженности используют те же методические приемы, что и при анализе дебиторской. Он включает изучение динамики долгов организации ее кредиторам, их количественную и качественную оценку, выявление причин роста или снижения, анализ структуры от дебиторской задолженности, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Хотя кредиторская задолженность обычно оценивается как источник краткосрочного привлечения денежных средств, нельзя руководствоваться принципом «чем больше, тем лучше». Существуют экономические и этические границы задолженности кредиторам. Наиболее оптимальным считается, так называемое золотое иссечение баланса, когда соотношение собственных и заемных средств, должно находится в пропорции     60/40.     Это     гарантирует     обеспечение     кредиторской задолженности, своевременный возврат долгов и одновременно избавляет предприятие-дебитора от угрозы долговой зависимости.

Важным этапом анализа расчетов организации является анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку данный показатель влияет на платежеспособность организации.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности находится по формуле:

К_dk=Е^ДЗ/Е^КЗ

Норматив данного показателя составляет 0,9 - 1,0.

Если оборачиваемость  дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает в оплату за реализованную продукцию. И, наоборот, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборотов кредиторской и дебиторской задолженностей.

В заключении анализа расчетов следует разработать  рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.

По мнению ряда авторов [№3,5,7], они представляют собой:

• контроль за состоянием расчетов с покупателями;
• формирование  широкого  круга потребителей,  что  позволяет 
  уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• необходимость   следить   за   соотношением   дебиторской   и 
  кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской 
  задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и 
  вызывает потребность в привлечении дополнительных, менее эффективных 
  источников финансирования;
• использование способа начисления процентов за отсрочку платежа 
  или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;
• использование факторинга в расчетах.

2. Характеристика  ОАО «Кировхлеб»

Полное наименование организации: Открытое акционерное общество «Кировхлеб».

ОАО «Кировхлеб»  учреждено Комитетом по управлению имуществом Кировской области, путем преобразования государственного предприятия «Кировхлеб» и является его правопреемником всех имущественных и неимущественных прав и обязанностей, в том числе прав пользования землей и другими ресурсами. Свою деятельность предприятие осуществляет на основании действующего законодательства РФ и Устава.

Уставный капитал предприятия  составляет 150 364 тыс. руб. Акционерами являются физические и юридические лица. Доли в уставном капитале оплачены полностью. Предприятие не относится к субъектам малого предпринимательства.

ОАО «Кировхлеб»  находится в г.Кирове и расположен по адресу: г.Киров, ул. Маклина, д.77.

Предприятие состоит из следующих подразделений:

1. Хлебозавод №2, находящийся по адресу г.Киров, ул. Маклина, д.77.
2. Хлебозавод №1, находящийся по адресу г.Киров, ул. Московская, 112-а.
3. Комбинат   хлебопродуктов,   находящийся   по   адресу       г.Киров, 
   Мелькомбинатовский пер., 7
4. Кирово-Чепецкая птицефабрика, находящаяся по адресу Кировская обл., 
   Кирово-Чепецкий р-н, д. Прохоры.

Основными видами деятельности предприятия являются:

1. Комбикормовое производство.
2. Кондитерское производство.
3. Мукомольное производство.
4. Птицеводство.
5. Свиноводство.
6. Торговля оптово-розничная.

7. Хлебопекарное производство.

Рассмотрим  ресурсный потенциал предприятия  и дадим оценку эффективности его использования, а также проанализируем основные результаты деятельности предприятия.

Характеристика предприятия проведена за период 2008-2010гг. Данные подтверждены бухгалтерской отчетностью предприятия (приложения 1,2,3).

Размеры    предприятия  в динамике за    период с 2008-2010 гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Размеры деятельности ОАО «Кировхлеб»

За анализируемый  период величина ресурсов предприятия значительно изменилась: среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 15,74%, оборотных средств возросла на 8,21%, численность работников уменьшилась на 5,24%. Однако наблюдается увеличение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах на 18,26%. Это говорит об эффективности деятельности предприятия. Рассмотрим состав и структуру основных средств (таблица 2).

Таблица 2 - Состав и структура  основных средств (на конец года)