1. ВВЕДЕНИЕ

    Промышленность, как известно, является ведущей отраслью народного хозяйства и всей национальной экономики.

    Уровень развития любой страны прежде всего  определяется уровнем развития промышленности. Промышленность определяет самостоятельность  любого государства, его экономическую  и политическую независимость. Этим в основном определяются предпосылки  дальнейшего приоритетного и  динамичного развития промышленности .

    Прогнозирование—это своего рода умение предвидеть, анализ ситуации и ожидаемого хода её и  изменения в будущем. Так как  каждое решение—это проекция в будущее, а будущее—содержит элемент неопределенности, то важно правильно определить правильно  определить степень рисков, с которыми сопряжена реализация принятых решений. Просчет рисков также является неотъемлемой частью прогнозирования, как системы  оценки возможных потерь и выигрышей  при принятии данного решения. В  процессе прогнозирования нельзя ограничиваться решением задач экономико-математического  моделирования и выбором оптимального по тем или иным критериям решения  из конечного множества альтернативных решений: под прогнозом понимается научно-обоснованное суждение о возможных  состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его  осуществления. Прогнозирование следует  рассматривать в комплексе с  более широким понятием – предвидением, которое дает опережающее отображение  действительности, основанное на познании законов природы, общества и мышления. Различают три формы научного предвидения: гипотезу, прогноз и  план.

    Гипотеза  характеризует научное предвидение  на уровне общей теории. На уровне гипотезы дается качественная характеристика исследуемых  объектов, выражающая общие закономерности их поведения.

    Прогноз в сравнении с гипотезой имеет  значительно большую качественную и количественную определенность и  отличается большей достоверностью.

    План  представляет собой постановку точно  определенной цели и предвидение  конкретных, детальных событий исследуемого объекта. Его отличительные черты: определенность, конкретность, адресность, обязательность или индикативность.

    1.1 ЦЕЛИ

    Объект  исследования – инвестиции компании nVidia в производство полупроводниковой продукции.

    Предметом исследования являются анализ и прогнозирование  динамики инвестиций в производство полупроводниковой продукции на основе эконометрического моделирования за определенный период. 

    Основной  целью курсовой работы является разработка прогнозов основных показателей  инвестиционной деятельности компании nVidia на основе применения математических методов прогнозирования и планирования.

    Для достижения поставленной цели в работе решались следующие задачи:

    1) Изучить сущность и основные  принципы  инвестиционной политики  компании nVidia , выявить особенности прогнозирования и планирования инвестиционной деятельности;

    2) Сущность прогнозирования и планирования. Классификация прогнозов и объектов  прогнозирования; 

    3)  Охарактеризовать основные методы  экономического прогнозирования.

    4.) Рассмотреть метод прогнозной  экстраполяции.

    5) Рассчитать параметры динамики  временных рядов данных (базисные  и цепные абсолютные и относительные  темпы роста и прироста).

    6) Проверить наличие тренда, гарантируя  результат с вероятностью Р= 0,9 (tα = 1,89; Fкр = 5,34). Отобразить на графике фактические данные.

    7) Определить прогнозные значения  данного показателя на следующие  2 года с использованием модели Y= а0 + а1t.

    8) Оценить адекватность модели  полученной ранее, описывающей  временной ряд Y(t), на основе исследования:

    • случайности остаточной компоненты по критерию пиков;

    • независимости уровней ряда остатков по d-критерию;

    • нормальности распределения остаточной компоненты по RS - критерию.

    9) Провести качественный анализ  взаимосвязей данных, определить  вид связи графически по диаграмме  рассеивания 

    10) Выполнить расчет линейного коэффициента  корреляции между зависимыми  признаками. Оценить его значимость  по критерию t –Стьюдента. 4

    11) Провести регрессионный анализ  данных. Определения аналитической  зависимости признаков в виде  уравнения регрессии. Найти параметры  уравнения линейной регрессии,  дать экономическую интерпретацию  коэффициента регрессии. 

    12) Осуществить проверку значимости  параметров уравнения регрессии  с помощью t-критерия Стьюдента. 

    13) Проверить адекватности модели  регрессии. Вычислить коэффициент  детерминации, проверить значимость  уравнения регрессии с помощью  F-критерия Фишера, найти среднюю  относительную ошибку аппроксимации.  Сделать вывод о качестве модели.

    14) Дать сравнительную оценку силы  связи факторов с результатом  с помощью коэффициентов эластичности.

    15) Выполнить прогнозирование среднего  значения показателя Y при уровне  значимости α = 0,1, если прогнозное  значение фактора X составит 80% от  его максимального значения.

    16) Оценить точность уравнения через  среднюю относительную ошибку  аппроксимации. 

    17) Рассчитать ошибки и доверительный  интервал прогноза для уроня значимости 5 %.

    18) Представить графически: фактические  и модельные значения Y, точки  прогноза.

    Инвестиционная  сфера – это совокупность отраслей экономики, продукция которых выступает  в роли инвестиций. В состав инвестиционной сферы входят:

    -   сфера капитального строительства;

    -   инновационная сфера;

    -  сфера обращения финансового  капитала;

    -  сфера реализации имущественных  прав субъектов.

    Субъектами  инвестиционной деятельности могут  выступать инвесторы (заказчики), подрядчики и пользователи объектов, поставщики  товарно-материальных ценностей, банки, инвестиционные компании, граждане государства  и зарубежных стран.

      В зависимости от субъекта  инвестиционной деятельности выделяются:

    -  государственные инвестиции (средства  бюджетов, внебюджетных фондов, заемные  средства, средства государственных  предприятий);

    -   инвестиции граждан;

    -   инвестиции негосударственных предприятий;

    -   иностранные инвестиции;

    -   совместные инвестиции.

    В зависимости от оперируемых ценностей  различают три типа инвестиций: реальные, финансовые и интеллектуальные.

    Реальные  инвестиции включают вложения средств  в материальные активы (вещественный капитал: здания, оборудование, товарно-материальные запасы и др.) и нематериальные активы (патенты, лицензии, «ноу-хау» и др.).

    Под финансовыми инвестициями понимаются вложения в ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.), целевые банковские вклады, депозиты и т.д.

    Интеллектуальные  инвестиции – это вложения средств  в творческий потенциал общества, объекты интеллектуальной собственности, вытекающие из авторского, изобретательского  и патентного права.

    По  характеру участия в инвестировании выделяют прямые, непрямые и портфельные  инвестиции.

    Под прямыми  инвестициями понимается непосредственное участие инвестора в выборе объекта  инвестирования и вложении средств  без посредников. Непрямые инвестиции – это инвестирование через посредников. Например, приобретение лицами инвестиционных сертификатов инвестиционного фонда, который размещает полученные средства в объекты инвестирования по своему усмотрению, участвует в управлении ими и распределяет часть прибыли  среди клиентов. Портфельные инвестиции – это вложения капитала в различные  ценные бумаги

    Инвестиции  в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных  вложений. Это лишь один из видов  инвестиционных ресурсов, направляемых на создание новых, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих  основных фондов производственного  и непроизводственного назначения. Инвестиции же кроме основных фондов могут вкладываться в оборотные  фонды, различные финансовые активы и отдельные виды нематериальных активов.

    Капитальные вложения различаются по  назначению, отраслевому и территориальному направлению, характеру воспроизводства, технологической структуре и  по источникам финансирования.

    Отраслевая  структура характеризуется распределением капитальных вложений между отраслями  народного хозяйства страны. Территориальная  структура характеризует соотношение  капитальных вложений по регионам страны. Технологическая структура –  это соотношение доли капитальных  вложений, направляемых на строительно-монтажные  работы, оборудование, инструмент, проектно-изыскательские работы, прочие работы и затраты.

    Воспроизводственная структура основных производственных фондов характеризует распределение  капитальных вложений между различными видами воспроизводства: новое строительство, реконструкция, расширение, техническое  перевооружение действующих предприятий.

    При директивном планировании объемы и  структура капитальных вложений формировались централизованно.  В рыночных условиях основной регулятор  объема и структуры  инвестиций –  рынок. Кроме него капитальные вложения в отдельные отрасли экономики  и социальной сферы (инфраструктура, наука, экология и др.) регулируются государством.

    Инвестиционную  деятельность можно определить как  совокупность практических действий по реализации всевозможных видов инвестиций.

    Инвестиционная  политика зависит от внутренней и  внешней конъюнктуры – состояния  экономики, уровня инвестиционной активности, тенденций роста и спада. Поэтому  различают краткосрочную и долгосрочную инвестиционные политики, которые отличаются друг от друга временными факторами  действия, продолжительностью периода, на который рассчитаны проводимые мероприятия.  Долгосрочная политика намечает линию  экономического поведения на много  лет вперед, краткосрочная же –  на год или несколько месяцев.

    В настоящее время возникла потребность  устанавливать реально осуществимые темпы развития инвестиционной сферы, определять плановые показатели инвестиций, формировать их структуру, перечень целевых программ и инвестиционных проектов, подлежащих практической реализации в плановом периоде на основе многовариантных  прогнозных расчетов.  Прогнозирование  инвестиций – сложный, многоступенчатый процесс изучения вероятностных  сторон вложения капитала в ту или  иную сферу экономики в будущем.

    Разрабатываются краткосрочные, среднесрочные и  долгосрочные прогнозы инвестиционной деятельности.

    Краткосрочный прогноз служит для выработки  тактики инвестирования и оценки возможных вложений в краткосрочные  финансовые инструменты.  Он  разрабатывается  с учетом влияния кратковременных  факторов, выявленных в процессе анализа  краткосрочных колебаний на рынке  инвестиций.

    Среднесрочный прогноз предназначен для корректировки  стратегии инвестиционной деятельности и обоснования вложений в относительно небольшие по капиталоемкости объекты  реального инвестирования и долгосрочные финансовые инструменты.

    Долгосрочный  прогноз связан, прежде всего, с выработкой стратегии инвестиционной деятельности и вложением средств в крупные  капиталоемкие объекты реального  инвестирования.

      С точки зрения достоверности  инвестиционное прогнозирование  следует осуществлять на уровне  страны в целом (макроуровень), отраслей и подотрослей, регионов (мезоуровень), отдельных предприятий (микроуровень).  Процесс прогнозирования инвестиций можно условно подразделить на три этапа:

    -   прогнозирование возможных инвестиционных  потоков;

    -   прогнозирование потребности в  инвестициях;

    -   оценка экономической эффективности  использования инвестиций с учетом  факторов инвестиционного риска.

      Анализируя международный опыт  в области планирования инвестиций, можно отметить, что компании  определяют для себя  группу  критериев, позволяющих принимать  решения об объемах и направлениях  инвестиций . 
 
 
 
 
 
 
 

    1.2. СУЩНОСТЬ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ. КЛАССИФИКАЦИЯ ПРОГНОЗОВ И ОБЪЕКТОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

    Прогнозирование означает специальное научное исследование, направленное на выявление перспективы  развития явления или процесса. Термин «прогнозирование» в переводе с  греческого означает знание наперед, т.е. это процесс разработки прогноза, суть которого заключается в том, чтобы определенными методами обработать имеющуюся информацию об объекте  прогнозирования и получить представление  о направлениях его эволюции на основе анализа тенденций его развития.

    Результатом познавательной деятельности человека является получение знания о будущих  событиях, которое может выражаться в различных формах.

    Предсказание  и предвидение - это близкие понятия, содержащие различный смысл. Предсказание - это суждение о состоянии субъекта или объекта в будущем, основанное на логических умозаключениях. Предвидение - это суждение о состоянии объекта  в будущем, основанное на познании закономерностей  развития объекта.

    Различают три формы предвидения: научное, ненаучное и эмпирическое. Научное  предвидение представляет собой  результат научной теории, который  строится на основе выявленных научными методами закономерностей развития природы, общества, мышления (прогноз  погоды, прогноз развития страны и  т.д.). Ненаучное предвидение основано на нереальных, фантастических взаимосвязях (гадание, ясновидение, предсказания Нострадамуса). Эмпирическое предвидение базируется на повседневном опыте людей (например, народные приметы).

    Научное предвидение имеет три формы: гипотеза, прогноз и план. Гипотеза - это предположение о развитии того или иного явления, которое может произойти, а может и не произойти. На уровне гипотезы даются, как правило, качественные характеристики о развитии исследуемого объекта, общие его закономерности и черты. Прогноз - это вероятное научно обоснованное суждение о состоянии объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его достижения. По сравнению с гипотезой он имеет большую определенность, содержит не только качественные, но уже и количественные характеристики. Прогноз должен удовлетворять следующим требованиям: а) в момент высказывания нельзя однозначно определить его истинность и ложность, так как прогноз касается ненаблюдаемого события; б) он должен содержать указания на пространственный и временной интервал, внутри которого произойдет прогнозируемое событие; в) в момент высказывания необходимо располагать методами, с помощью которых можно оценить точность и надежность прогноза. Такие методы называются методами верификации прогноза (оценка его точности и надежности).

    Общие черты прогноза и плана: 1) социальная функция, т.е. прогноз и план разрабатываются  для лучшего удовлетворения потребностей населения с целью улучшения  условий жизни людей; 2) это продукт  духовной деятельности людей, результат  предвосхищающего сознания; 3) методологическая общность, т.е. часто прогнозы и планы  разрабатываются одними и теми же методами, хотя планирование и прогнозирование  имеют и свои специфические методы.

    Различия  между прогнозом и планом: 1) план носит директивный характер, прогноз - рекомендательный; 2) в разработке плана всегда предшествует разработка прогноза; 3) прогноз многовариантен, а план нет.

    Следом  за разработкой прогноза и плана  наступает период конкретных мероприятий, их выработки. Часто этот процесс  осуществляется в форме выработки  программы. Программа - это документ с четко сформулированными целями и задачами, согласованный по срокам исполнения, источникам финансирования и конкретным исполнителям. Прогностика - это наука о закономерностях  разработки прогноза. Она изучает  общие принципы построения методов  прогнозирования развития объектов любой природы. В ее предмет входят все вопросы, связанные с разработкой способов построения методов прогнозирования и принципов составления прогнозов.

    Экономическое прогнозирование призвано решать двуединую  задачу: с одной стороны, давать объективную  научно обоснованную картину будущего, опираясь на процессы сегодняшнего дня, а с другой - выбирать направление  деятельности и политики современности  с учетом прогнозных оценок. Наряду с этим важной задачей прогнозирования  можно назвать выявление в  настоящем тех факторов, которые  будут оказывать свое влияние  на исследуемый процесс в будущем.

    Главная функция прогнозирования состоит  в проведении научного анализа социально-экономических  процессов и тенденций, а также  в предвидении новых экономических  ситуаций и выявлении узловых  экономических проблем. Основные функции  прогнозирования состоят также  в исследовании объективных связей социально-экономических явлений  и процессов в конкретных условиях, на определенном этапе развития экономики  и общества, в оценке объекта прогнозирования, в выявлении возможных альтернатив  развития экономики в перспективе, в принятии оптимальных решений.

    Принципы  прогнозирования обеспечивают методологическое единство разнообразных методов  и моделей прогнозирования.

    Разные  исследователи предлагают различные  признаки классификации прогнозов.

    1. По цели разработки прогнозы  делятся на поисковые и нормативные.  Поисковые основываются на выяснении  будущего развития исследуемого  явления при сохранении тенденции  прошлого. Нормативные учитывают  заранее поставленные цели и  определенные пути и сроки  их достижения. Они разрабатываются от заданного состояния в будущем с учетом существующих тенденций. 

    2. По временному горизонту выделяют оперативные прогнозы, которые разрабатываются на срок до одного месяца и содержат только количественные показатели; краткосрочные прогнозы, разрабатываемые на срок до одного года и содержащие общие количественные показатели; среднесрочные прогнозы, разрабатываемые на срок 1-5 лет и содержащие как количественные, так и общие качественные оценки; долгосрочные прогнозы, разрабатываемые на период 5-15 лет и содержащие общие количественные и общие качественные показатели; дальнесрочные прогнозы, которые разрабатываются на период свыше 20 лет и содержат общие качественные характеристики. 

    3. По содержанию прогнозы бывают: а) экономические - предоставляют информацию о развитии любого экономического показателя; б) демографические – охватывают движение населения и воспроизводство трудовых ресурсов, уровень и структуру занятости населения и т.д.; в) социальные - представляют информацию об уровне и качестве жизни населения; г) экологический – дает информацию об изменении экологической ситуации в стране, городе, области и пр.; д) прогноз природных ресурсов – содержит информацию о потребностях общества в природных ресурсах и о возможностях их использования, охватывает все виды общественного воспроизводства и природную среду; г) научно-технические – рассматривают достижения научно-технического прогресса. 

    4. По методам разработки прогнозы  делятся на интуитивные и формализованные.  Интуитивные опираются на информацию, полученную по оценкам экспертов.  В некоторых ситуациях при  прогнозировании могут быть использованы  только эти прогнозы (например, когда  объект прогнозирования новый  и о нем нет статистической  информации, объект прогнозирования  сложный и на его развитие  оказывает влияние много факторов). Формализованные основываются на фактической информации об объекте. Статистические данные обрабатываются специалистами с помощью формализованных методов.

    5. По масштабности прогнозирования  выделяют: макроэкономические прогнозы (объект прогнозирования - это  страна в целом); структурные прогнозы (межрегиональные, межотраслевые  и т.п.); прогноз развития отраслевых  комплексов; региональные прогнозы (объектом прогнозирования выступает  регион); прогноз первичных звеньев  экономики (объект - предприятие,  фирма); глобальные прогнозы (объект - мир в целом, крупные мировые  регионы).

    Объект  прогнозирования - это исследуемое  явление, процесс, для которого разрабатывается  прогноз.

    Классификация объектов прогнозирования необходима для того, чтобы выбрать наиболее адекватные им методы анализа и прогнозирования (существует приблизительно 150 методов  прогнозирования).

    Объекты прогнозирования классифицируются по следующим признакам.

    1. По природе объекты прогнозирования  делятся на: а) научно-технические  (ввод новой техники, появление  новых материалов, новых научных  открытий и т.д.); б) технико-экономические  (прогнозирование технико-экономических  показателей производства); в) экономические  (любые экономические показатели); г) военно-политические (военные  конфликты, военный потенциал  страны и т.д.); д) естественно-природные (прогноз погоды, землетрясения, вулканы, штормы и т.д.).

    2. По масштабности объекты прогнозирования можно классифицировать в зависимости от числа переменных факторов, входящих в их описание при анализе: сублокальные - с числом значащих переменных факторов от 1 до 3 (численность населения страны); локальные - с числом переменных от 4 до 14 (производительность труда); субглобальные - с числом переменных от 15 до 35 (спрос населения на какой-либо товар); глобальные - с числом переменных от 36 до 100 (транспортная сеть региона); суперглобальные - с числом переменных свыше 100 (развитие какой-либо отрасли, транспортная сеть страны). 

    3. По степени детерминированности  (определенности) объекты бывают  детерминированные и схоластические. Детерминированные могут быть  описаны математическими формулами  (например, уровень безработицы,  размер товарооборота на душу  населения). Схоластические трудно  описать с помощью математических  формул, так как на их развитие  оказывают влияние факторы, которые  трудно выразить количественно  (например, ввод жилья в городе).  

    4. По характеру развития во времени  объекты прогнозирования можно  подразделить на дискретные, апериодические  и циклические. Дискретные (прерывные)  – объекты, у которых развитие  происходит скачками (например, курс  доллара). Апериодические – объекты,  чей тренд развития имеет четко  выраженную тенденцию. Циклические  – объекты с трендом циклического  характера, т.е. спад сменяется  подъемом (например, спрос на товары, имеющие сезонный характер). 

    5. По степени информационной обеспеченности  выделяют объекты прогнозирования:  с полным обеспечением количественной  информацией в ретроспективном  периоде; с наличием качественных  показателей в ретроспективном  периоде; с полным отсутствием  ретроспективной информации.

    Целью и главной задачей анализа  объектов прогнозирования является разработка прогнозной модели. Анализ объекта прогнозирования начинается с его описания. Он должен содержать  сведения о наиболее обобщенных ключевых показателях, характеристиках данного объекта, о структуре объекта и взаимосвязях между частями структуры.

      Анализ структуры объекта осуществляется  двумя путями:

    1) агрегированием, т. е. объединением  частных детальных характеристик  в более общие. Применение целесообразно,  когда структура исследуемого  объекта сложная (например, экономика  страны, области). Данный путь требует  помощи экспертов, интуитивных  методов; 

    2) дезагрегированием, т. е. углублением детализации структуры от более обобщенных характеристик к более частным. Целесообразно использовать для объектов прогнозирования менее масштабных (например, численности населения города, области) с использованием формализованных методов.

    Основные  методологические принципы анализа  объектов прогнозирования:

    1) системность (объект прогнозирования  рассматривается как система  взаимосвязанных характеристик);

    2) специфичность (при прогнозировании  учитываются специфические черты,  закономерности объекта прогнозирования);

    3) оптимизация описания объектов  прогнозирования (описание объектов  прогнозирования должно обеспечивать  высокую достоверность и точность  расчетов);

    4) аналогичность (при анализе свойства  объекта прогнозирования постоянно  сопоставляются со свойствами  сходных, известных более изученных  процессов с целью минимизации  затрат на разработку прогноза). 

1.3. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

И ПЛАНИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ

РЫНОЧНОЙ  ЭКОНОМИКИ

    Рассмотрим  наиболее общие основные принципы прогнозирования  и планирования.

    К основным принципам планирования относятся: 

    • принцип единства (холизм) используемых показателей;

    • непрерывности и связи планирования с прогнозированием; 

    • гибкости  (смены направленности при изменении условий экономической  действительности);