Прогнозирование устойчивости СПК «Заречье»

Оглавление

Введение

В условиях рыночной экономики целью хозяйственной деятельности экономического субъекта является удовлетворение интересов собственников экономического субъекта (рост доходов на вложенный ими в организацию капитал) а этого можно достигнуть при условии сбалансированности доходов и расходов, и как следствие этого увеличения массы прибыли.

Роль прибыли в условиях рыночной экономики характеризуется многоаспектностью. Прибыль организации – это главный способ достижения основной цели ее деятельности. Она создает базу экономического развития не только экономических субъектов, но и всего общества в целом. Прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов экономического субъекта, чем выше уровень генерирования прибыли, тем при прочих равных условиях меньше потребность организации в привлечении финансовых ресурсов. Прибыль также является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Данное условие достигается путем капитализации части прибыли, т.е. направление ее на прирост активов. Чем выше уровень капитализации прибыли, тем в большей степени возрастает рыночная стоимость предприятия. Прибыль выступает также важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества – средства, перечисляемые из прибыли в бюджеты разных уровней и социальные внебюджетные фонды, используются для финансирования различных социальных программ.

Все сказанное подчеркивает актуальность и значимость выбранной темы исследования.

Целью курсовой работы является анализ прибыли от продаж продукции растениеводства в условиях конкретного субъекта хозяйствования.

Для достижения цели исследования предполагается решение следующих основных задач:

- рассмотрение мнений ведущих  ученых и специалистов в области  бухгалтерского учета и анализа  по проблеме исследования;

- организационно-экономическая характеристика  исследуемого субъекта хозяйствования;

- анализ динамики прибыли от продаж продукции растениеводства в исследуемом экономическом субъекте;

- оценка структуры и динамики объема продаж исследуемого субъекта хозяйствования;

- оценка влияния основных факторов на прибыль от реализации продукции;

- оценка перспективной платежеспособности  анализируемого субъекта хозяйствования;

- поиск резервов роста массы  прибыли в организации;

- разработка предложений по освоению этих резервов.

Объектом исследования выступает финансовый результат отрасли растениеводства сельскохозяйственной организации.

При написании курсовой работы использовались следующие методы исследования: сравнения, аналитический, монографический, финансовых коэффициентов.

Раздел 1. Теоретическое обоснование темы

1.1 Характеристика объекта  исследования

При планировании, учете и экономическом анализе прибыли применяется следующая система показателей прибыли, представленная в «Отчете о прибылях и убытках» Ф. №2.:

- валовая прибыль;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогообложения (бухгалтерская  прибыль);

- чистая прибыль.

Валовая прибыль по экономическому смыслу близка к показателю «маржинальный доход». Она определяется как разница между выручкой (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж – это финансовый результат от основой деятельности организации. Данный показатель определяется путем вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) определяется следующим образом: прибыль от продаж + проценты к получению - проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы.

Чистая прибыль – это часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль, а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Чистую прибыль можно определить по следующей формуле:

где: ЧП – чистая прибыль;

БП – бухгалтерская прибыль;

ОНА – отложенные налоговые активы;

ОНО – отложенные налоговые обязательства;

ТНП – текущий налог на прибыль;

ИПП – иные платежи из прибыли.

Все показатели прибыли учитываются и отражаются в бухгалтерской отчетности нарастающим итогом с начала финансового года.

Распределение чистой прибыли осуществляется в соответствии с законодательством и учредительными документами хозяйствующего субъекта.

Уровень эффективности работы предприятия определяется системой показателей рентабельности. Основополагающим принципом расчета показателей рентабельности является сопоставление результативных и затратных показателей.  

В системе управленческого анализа основными показателями рентабельности являются рентабельность продаж и рентабельность затрат, определяемые по формулам:

где: П – прибыль от продаж;

       В – выручка  от продаж;

       С – полная  себестоимость продаж.

В системе финансового анализа существует совокупность показателей рентабельности использования активов и капитала (показатели деловой активности).

Основными из этих показателей являются:

1. Рентабельность внеоборотных  активов ( ) исчисляется как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости внеоборотных активов:

2. Рентабельность оборотного капитала ( ) определяется как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов:

3. Рентабельность собственного  капитала:

Где СК – собственный капитал организации.

Для анализа прибыли и рентабельности организации используют данные Ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках», Ф. № 9, 13 «Сведения  о производстве, затратах, себестоимости и реализации продукции растениеводства и животноводства», материалы синтетического и аналитического учета по счетам  84, 90, 99 сведения бизнес-плана и т.д.

1.2. Методика анализа  финансовых результатов

Существуют различные методологические подходы к анализу финансовых результатов деятельности организации.

По мнению Г.В. Савицкой, анализ финансовых результатов деятельности организации должен решать следующие задачи:

- систематический контроль за  формированием финансовых результатов;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения  суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия  по использованию возможностей  увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

По мнению автора, показатели прибыли формируются по следующей структурно-логической модели:

- выручка;

- маржинальная (валовая) прибыль;

- финансовый результат от реализации  продукции (прибыль от продаж);

- финансовый результат от операционной деятельности;

- общая сумма брутто-прибыли;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

Прибыль от продаж в целом зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости единицы продукции и уровня среднереализационных цен:

Где: П – прибыль от продаж;

         qi - физический объем продаж;

         ωi – удельный вес вида продукции в общем ассортименте продаж;

         pi – цена реализации;

         ci – себестоимость единицы продукции;

         i – порядковый номер вида продукции.

Объем реализации продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение прибыли.

Структура реализованной продукции может также оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на общую сумму прибыли от продаж. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.

Себестоимость единицы продукции обратно пропорциональна прибыли. Снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорциональна прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов можно осуществить следующими методами: способом цепной подстановки, методом арифметических разниц и индексным методом ().

Н.С. Пласкова предлагает анализ финансовых результатов начинать с оценки уровня доходов и расходов.

Информационной базой анализа доходов, расходов и прибыли в составе финансовой отчетности организации является Отчет о прибылях и убытках (форма №2), а также раздел «Расходы по обычным видам деятельности», Приложение к бухгалтерскому  балансу (форма №5).

Общая модель формирования любого показателя прибыли выглядит следующим образом:

Прибыль = Доходы -Расходы

Поскольку признание в бухгалтерском учете доходов и расходов за период происходит в соответствии с методом начисления, то можно сказать, что прибыль – финансовый результат деятельности организации за период, сформированный методом начисления, представляющий собой превышение доходов над расходами ().

Н. П. Любушин предлагает анализ прибыли в разрезе следующих показателей:

1) валовая прибыль – разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (нельзя этот показатель путать с маржинальной прибылью, которая в рамках управленческого учет определяется как разность между выручкой от продаж и переменными расходами);

2) прибыль (убыток) от продаж, которая  определяется в результате вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов (важнейший показатель, использующийся при расчете рентабельности продаж);

3) прибыль (убыток) до налогообложения  рассчитывается  как сумма (разниц) прибыли от продаж и сальдо прочих расходов и доходов (именуется бухгалтерской прибылью);

4) чистая прибыль (убыток) отчетного  периода определяется как разница между прибылью (убытком) до налогообложения и отчислениями в бюджет по налогу на прибыль и иными аналогичными платежами (важнейший показатель для инвесторов, используется для расчета ряда показателей рентабельности; базовая величина для объявления дивидендов и иного распределения прибыли;

5) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года – остаток от вычитания суммы распределенной прибыли из чистой прибыли (убытка) (показывает величину каждого внутреннего источника финансирования деятельности организации (зависит от дивидендной политики организации).

Достоинством обозначенной методики анализа финансовых результатов является то, что данная система показателей лежит в основе формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», т.е. аналитическая ценность данной формы финансовой отчетности существенно повысилась.

Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об уровне эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же суммы прибыли могут быть получены в различных экономических условиях. Для измерения эффективности деятельности экономических субъектов применяются показатели рентабельности.

Рентабельность – это уровень прибыльности или доходности. Показатели рентабельности – это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо показателем, отражающим условия хозяйствования, например, с суммой выручки от продаж, с суммой собственного капитала и т.д.

В числителе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут быть использованы различные показатели прибыли: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

В знаменателе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут применяться следующие показатели:

- выручка от продаж;

- полная себестоимость продаж;

- среднегодовая стоимость активов (имущества);

- среднегодовой размер собственного  капитала;

- среднегодовой размер уставного  капитала;

- среднегодовая стоимость основных  средств;

- среднегодовая стоимость оборотных  активов.

В системе показателей рентабельности можно выделить четыре основные группы:

1) показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества коммерческой организации;

2) показатели рентабельности капитала, отражающие эффективность использования капитала;

3) показатели рентабельности продаж, характеризующие эффективность  продаж продукции, работ и услуг;

4) показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность производства продукции, работ и услуг ().

Большую роль в обосновании управленческих решений играет маржинальный анализ, который еще называют анализом безубыточности. Данная методика основана на делении производственных и сбытовых затрат на постоянные и переменные.

Маржинальная прибыль (валовая маржа, маржа покрытия) – это разность между выручкой и переменными издержками. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем выше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

Маржа покрытия на единицу продукции показывает вклад каждой дополнительно произведенной единицы продукции в общую сумму маржинальной прибыли.

Т.е.: ;

Где Qi – физический объем вида продукции;

        pi – цена единицы продукции;

       bi – переменные затраты на единицу продукции.

На основании вышеперечисленных методик осуществим комплексный экономический анализ объекта исследования.

Раздел 2. Организационно-экономическая характеристика СПК «Заречье» и организация экономического анализа

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

Организация находится в Зареченском районе Белгородской области. Центральная усадьба хозяйства расположение в п. Заречье. Расстояние до районного центра составляет 30 км, а до областного центра г. Белгород – 120 км.

По агроклиматическому районированию территория хозяйства относится к четвертому агроклиматическому району - умеренно теплому и умеренно влажному.

Организация занимает достаточно выгодное транспортное положение. По территории хозяйства проходит  одна из линий железно дороги Белгород-Москва. Расстояние до железнодорожной станции Бобыльская составляет 50 км, а до станции Водок – 27 км. С областным центром район связывают хорошие автодороги.

СПК «Заречье» специализируется на производстве молока, зерновых сельскохозяйственных культур и картофеля.  Организация имеет статус племенного хозяйства, а с 1994 года оно является элитно-семеноводческим по производству семян озимых зерновых.

Ежегодно заготавливают в большом количестве высококачественные корма. В рационе животных используется плющенное консервированное зерно и сенаж в упаковке. Кормление осуществляется кормосмесью, для приготовления которой применяется кормосмеситель французской фирмы KUHN.

Рассмотрим основные производственно-экономические показатели деятельности кооператива.

Как видно из данных таблицы 2.1. исследуемая организация является прибыльной на протяжении всего анализируемого периода. Показатель прибыли от продаж за три рассматриваемых года возрос на 38,5%, балансовой прибыли – на 64,4% и чистой прибыли – на 67,8%. Несмотря на рост показателей прибыли рентабельность продаж снизилась на 3,6 п.п., что объясняется превышением темпов роста выручки аналогичного показатели по прибыли от продаж.

Высокая финансовая результативность исследуемой организации вызвана успешным функционированием сферы производства. По всем видам продукции наблюдается увеличение объемов производства. Так, производство молока за анализируемый период возросло на 51,4%, прироста живой массы скота – на 35,3%, зерна – на 35,2%, картофеля – на 80,3%.

Увеличение производства основных видов сельскохозяйственной продукции достигнуто благодаря росту площади сельхозугодий и пашни соответственно на 70,1 и 68,4%, а также поголовья молочного стада и животных на выращивании и откорме на 60,1 и 47,9% соответственно.

Показатели продуктивности скота за анализируемый период снижаются: среднегодовой удой на одну корову уменьшился на 28,9 %, среднесуточный прирост живой массы скота снизился на 8,5%.

Таблица 2.1.

Производственно-экономические показатели СПК «Заречье»

Среднесписочная численность работников за период с 2010 по 2012 г.г. возрастает на 32,6%, в том числе работников занятых в сельскохозяйственном производстве стало больше на 37,9%.

Анализ производственно-экономических показателей СПК «Заречье» позволяет сделать вывод о том, что увеличение объемов производства, а также финансовой результативности достигается в организации экстенсивным путем расширенного воспроизводства. Организацией наращивается ресурсный потенциал – земельные ресурсы, сельскохозяйственные животные, рабочая сила. Вместе с тем показатели продуктивности скота имеют тенденцию к снижению, т.е. эффект достигается лишь за счет наращивания количественных, а не качественных составляющих.

2.1. Финансовое состояние

Под финансовым состоянием организации следует понимать ее обеспеченность финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность их использования.

В рамках нашего исследования мы рассмотрим следующие аспекты финансовой устойчивости – платежеспособность и финансовую устойчивость.

Под платежеспособностью понимают способность экономического субъекта к полному и своевременному погашению своих текущих долговых обязательств. Анализ платежеспособности осуществляют путем расчета относительных показателей – коэффициентов ликвидности. Второй способ анализа платежеспособности организации – оценка ликвидности ее баланса.

Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Немаловажное значение при оценке платежеспособности экономического субъекта имеет анализ движения денежных потоков.

Под денежным потоком понимается поступление и расходование денежных средств и их эквивалентов. От того, насколько сбалансированы денежные потоки организации во многом определяется ее платежеспособность. Отрицательное  влияние на финансовое состояние предприятия может оказать как дефицит, так и избыток денежных средств. Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности кооператива по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала. Избыток денежных средств в кассе и на счетах организации означает выведение денег из хозяйственного оборота.

Из данных таблицы 2.3. видно, что в 2010 году чистый денежный поток в кооперативе был отрицательный и  составил 44414 тыс. руб., к 2012 году от возрос до 246 тыс. руб.

По текущей деятельности поступление денежных средств за анализируемый период возросло в 11,1 раза, из которых с наибольшими темпами растут поступления от покупателей и заказчиков – от 0 до 150192 тыс. руб. В доходной части по основной деятельности значительными являются поступления в форме бюджетной поддержки – за исследуемый период из размер увеличился на 77,1%. Расход денежных средств по основной операционной деятельности увеличивается в 2,06 раза. Причем расходы на приобретение товаров, работ, услуг и пр. увеличиваются в 2,16  раза; на оплату труда – на 84,3%, по налогам и сборам – на 69%.

Таблица 2.3.

Анализ денежных потоков СПК «Заречье» прямым методом