Прогрессивные системы снабжения

Содержание 

Введение                     3

Глава 1. Сущность и характеристика международного лизинга                        5

1.1. Понятие и сущность международного лизинга    5

1.2. Субъекты лизинга, особенности их бизнес- взаимоотношений 8

1.3. Формы, типы и виды современной лизинговой деятельности        12

Глава 2. Финансовый лизинг в системе взаимоотношений субъектов мирового рынка                   21

2.1. Лизинг  как вид инвестиционной деятельности           21

2.2. Финансовый  лизинг в системе международного  бизнеса         23

2.3. Особенности организации лизингового бизнеса в России         24

Глава 3. Российский лизинг в системе международного бизнеса                   28

3.1. Проблемы выхода российских компаний на мировой рынок         28

3.2. Международная конкурентоспособность лизинговых компаний в системе международного бизнеса               31

Заключение                  39

Библиография                   42

Введение 

Принято считать, что лизинг является американским изобретением 50-х годов, которое  было перевезено через десятилетие  американскими предпринимателями  в Европу, а затем и в Японию. Однако многие специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга  и утверждают, что экономические  отношения, подобные лизинговым были известны уже задолго до нашей эры.

Английские  термины «leasing», а также «leasor»  и «lesee» (стороны договора лизинга) не имеют адекватного перевода в  русском языке. Многие европейские  ученые признают сложность перевода термина «лизинг» на другие языки. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского  — арендовать, сдавать в наем. Поэтому, в виду того, что термин «лизинг» уже достаточно прочно вошел  в обиход и используется как в  отечественной, так и в зарубежной литературе, нецелесообразно, вероятно, переводить его вообще.

Основной  идеей лизинга является то, что  для получения прибыли совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь  право их использовать и извлекать  доход. Поэтому лизинг позволяет  предпринимателям в пору становления  бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным  капиталом.

Актуальность  выбранной темы вызвана развитием  лизинговых операций в России и интеграции отечественного лизинга в мировую  финансовую систему. Анализ лизинговой деятельности в США, Японии, Великобритании, Германии, во Франции, в Австрии показал, что ряду ведущих российских лизинговых компаний удалось не просто скопировать, но и во многом удачно адаптировать в наши условия опыт стран с  развитыми лизинговыми отношениями. В этих странах в течение последних  сорока с лишним лет сложилась высокая культура проведения лизинговых операций, считающихся наиболее сложной разновидностью банковской деятельности.

Отечественные и зарубежные банки, крупные производители  и поставщики машин и оборудования всерьез стали обращать внимание на возможность применения в России известного во всем мире высокоэффективного финансового инструмента — лизинга.

В настоящее  время в России интерес к лизингу  в силу присущих ему возможностей все более возрастает. Увеличивается  число лизинговых компаний как российских так и зарубежных, расширяют поле деятельности существующие.

Цель  курсовой работы – изучение инструментов международного лизинга, как способа финансирования современного бизнеса. В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

• изучение понятия и  сущности международного лизинга;
• изучение субъектов лизинга, форм, типов и видов современной лизинговой деятельности;
• изучение теоретических основ финансового лизинга в системе взаимоотношений субъектов мирового рынка;
• изучение особенностей организации лизингового бизнеса в России;
• изучение проблем выхода российских компаний на мировой рынок;
• изучение международной конкурентоспособности лизинговых компаний в системе международного бизнеса.

Глава 1. Сущность и характеристика международного лизинга

1.1. Понятие и  сущность международного  лизинга

Лизинг  известен человеку с незапамятных времен. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще  задолго до новой эры в древнем  государстве Шумер¹. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383-322 гг. до н. э.). Он рассматривал идеи лизинга в своем трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Основной идеей этой работы является то, что не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно лишь иметь право пользования им и в результате этого получать доход.

 Лизинг  в древние времена не был  ограничен арендой конкретных  типов собственности. В истории  существуют факты, когда арендовались  не только различные типы сельскохозяйственной  техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.Первое известное в истории употребление понятия «лизинг» относится к 1877 г., когда телефонная компания «Белл» решила не продавать производимые ею телефонные аппараты, а сдать их в аренду². А в Сан-Франциско (США) в 1952 г. впервые в мире появилось лизинговое сообщество «Юнайтед Стейтс Лизинг Корпорейшн». Лизинг в США благодаря финансово-лизинговым сообществам превратился в эффективный инструмент экономической деятельности: они стали наиболее эффективно находить производителям пути сбыта их продукции посредством сдачи ее в аренду, финансирования сделок, страхования от рисков и вовлечения в этот процесс банков и их финансовых ресурсов.

В Европе лизинговая деятельность стала системно осуществляться в начале 60-х годов XX столетия³.

При помощи лизинга в 1996 г. в мире было профинансировано сделок с новым оборудованием, машинами и механизмами на сумму свыше 380 млрд. долларов США, что равняется по величине прямым иностранным инвестициям за тот же период.

В США  в 90-х годах лизинг оборудования составил около 30% к общему объему инвестиций в машины и оборудование, а лизинговые контракты равнялись примерно 100 — 130 млрд. долларов США в год. Такой  же процентный уровень лизинговых операций характерен и для Соединенного Королевства. В западных странах континентальной  Европы лизинг оборудования составляет около 15% к общим его поставкам, а в абсолютном исчислении равен  примерно 120 млрд. долларов США в  год. Годовые лизинговые контракты  в Японии превышают 50 млрд. долларов США.

Международный лизинг является одной из основных форм лизинга⁴. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации⁵. Государственная принадлежность продавца, у которого приобретается предмет лизинга, значения не имеет.

Правоотношения  в области международного лизинга  в Российской Федерации регулируются Конвенцией УНИДРУА о международном  финансовом лизинге, Федеральным законом  от 8 февраля 1998 года №16-ФЗ «О присоединении  Российской Федерации к Конвенции  УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

Важно отметить, что действие Конвенции распространяется только на лизинг оборудования и не касается недвижимого имущества⁶.

Сделка  по международному финансовому лизингу  должна отвечать следующим требованиям:

- лизингодатель  и лизингополучатель находятся  в разных государствах;

- лизингополучатель  самостоятельно выбирает оборудование  и его поставщика;

- лизингодатель  приобретает оборудование исключительно  с целью последующей его сдачи  в лизинг, о чем поставщик осведомлен;

- общая  сумма лизинговых платежей определяется  с учетом амортизации всей  или значительной части стоимости  имущества.

К участникам лизинга в тех случаях, когда  коммерческие предприятия лизингодателя (арендодателя) и лизингополучателя (арендатора) находятся в разных государствах, применяются положения  Конвенции УНИДРУА о международном  финансовом лизинге⁷. При этом участником Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге должно быть и государство поставщика оборудования, являющегося предметом лизинга. Положения Конвенции применяются также, если договор лизинга, заключенный между лизингодателем и лизингополучателем, равно как и договор поставки между лизингодателем и поставщиком, подчинен праву одной из стран, к которой принадлежат участники лизинговой операции. Однако даже при наличии этих условий применение данной Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге может быть исключено участниками лизинга, если каждая из сторон договора лизинга и договора поставки согласна на такое исключение.

В законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинговой деятельности, используются схожие по смыслу термины кредит-аренда (credit-bai1), финансирование аренды (location), операции по финансовой аренде (operazion dilosaziol1e). Также используются близкие по значению немецкое mitveгtrag kredit, испанское arrendamiento, итальянское сгеditо-аnеndаmiеntо и др⁸.

Сделка  по международному финансовому лизингу  должна отвечать следующим требованиям⁹:

- лизингодатель  и лизингополучатель находятся  в разных государствах;

- лизингополучатель  самостоятельно выбирает оборудование  и его поставщика;

- лизингодатель  приобретает оборудование исключительно  с целью последующей его сдачи  в лизинг, о чем поставщик осведомлен;

- общая  сумма лизинговых платежей определяется  с учетом амортизации всей  или значительной части стоимости  имущества.

1.2. Субъекты лизинга, особенности  их бизнес- взаимоотношений

Лизинг — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим  лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, установленных  договором, с правом выкупа имущества  лизингополучателем¹⁰.

Основное экономическое содержание взаимоотношений субъектов заключается в следующем¹¹:

• арендодатель получает предпринимательский доход в форм рентных платежей, сдавая имущество во временное пользование;
• арендатор получает выгоду от непосредственного использования имущества (как правило, большую, чем размер платежей) и при этом избегает единовременных крупных расходов на приобретение имущества в собственность.

На этом этапе основная задача собственника (как арендодателя, сдавшего, как правило, в аренду имущество, временно высвободившееся из хозяйственного оборота либо которое он сам изготовил и которым он не может или не хочет эффективно распоряжаться или продать) сводилась к поиску арендатора.

В настоящее время традиционные арендные отношения также возникают, при этом:

• арендатор пользуется имуществом в течение оговоренного срока, беря на себя обязательства по платежам за пользование им;
• арендодатель как собственник имущества в зависимости от условий аренды обычно несет ответственность за сохранность имущества и оплачивает связанные с этим расходы, получает все доходы от при роста в течение срока аренды стоимости капитала, входящего в состав сдаваемого имущества, но и принимает на себя риск его любого обесценивания (в том числе случайной гибели).

Используя аренду, арендатор может  получить существенные выгоды, так  как потребность в имуществе  удовлетворяется без единовременных вложений с его стороны, активы не утяжеляются, снижается риск морального износа имущества, снижается риск изменения конъюнктуры рынка.

Благодаря обоюдной выгоде для обоих участников и простоте осуществления процедуры составления и реализации договора аренды арендные отношения получили широкое распространение.

Однако классические арендные взаимоотношения  не лишены и существенных недостатков, которые в конечном итоге увеличивают арендную плату. К числу таких недостатков можно отнести:

• проблемы, связанные с поиском арендатора;
• случайный характер самих арендных сделок;
• издержки на ведение учета сдаваемого в аренду имущества и др.

В западной практике лизинг относят  к институту аренды¹².

В экономических взаимоотношениях, возникающих в процессе реализации лизинговой сделки, участвуют минимум три субъекта¹³:

• поставщик имущества (первоначальный собственник имущества) - продавец предмета лизинга, вступает в отношения купли-продажи с лизинговой фирмой;
• лизингодатель (лизинговая фирма) - покупатель, приобретает (покупает) имущество и становится его собственником, а затем отдает его за плату во временное пользование на определенный срок, заключив договор с лизингополучателем;
• лизингополучатель, который приобретает возможность в течение определенного срока использовать предмет лизинга для предпринимательской деятельности (производить продукцию или оказывать услуги с помощью предмета лизинга), а следовательно, и иметь доход.

Лизингополучатель - физическое или  юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано  принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное  владение и пользование в соответствии с договором лизинга¹⁴.

Постепенно наряду с увеличением  числа лизинговых фирм, ростом конкуренции, изменением конъюнктуры рынка лизинговых услуг происходит дальнейшее усложнение взаимоотношений между субъектами лизинга.

На рынке лизинговых услуг появляются хозяйствующие субъекты, с новыми функциями и экономическими интересами¹⁵:

1) брокерские лизинговые компании, услуги которых очень разнообразны. Поначалу их функции ограничиваются лишь сведением потенциального потребителя (будущего лизингополучателя), производителя и собственно лизинговой фирмы, Т.е. брокерская фирма участвует в лизинге, способствуя осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем. Однако часто брокерская лизинговая фирма становится агентом как производителя имущества, так и потенциального лизингополучателя, выбирая для него необходимое оборудование и оптимальные условия контракта;

2) непосредственно фирмы-производители. Промышленные компании, производящие оборудование, стали активно заниматься лизингом в основном в целях продвижения своего товара на рынки. Для осуществления сдачи в лизинг производимого имущества эти предприятия часто используют свои сбытовые подразделения и создают специализированные филиалы, занимающиеся только лизингом;

3) торговые фирмы-посредники (дилеры, агенты, дистрибьюторы).

Лизинговые услуги иногда предлагают фирмы, не являющиеся официально лизинговыми  и осуществляющие лизинг в качестве дополнения к основной деятельности. Как правило, такие фирмы осуществляют операции лизинга наряду с непосредственной продажей машин и оборудования;

4) инвестиционные компании, страховые  компании и другие, в том числе государственные, имеющие средства для инвестирования, оказывающие услуги, предусмотренные их уставом и участвующие в схемах лизинга. Страховые компании обычно обеспечивают страховую защиту по предмету лизинга и сопутствующим рискам, связанным с использованием предмета лизинга;

5) финансирующие организации. В современных условиях финансовое обеспечение лизинговых компаний усложняется из-за растущей конкуренции и изменений условий. Появляются такие формы лизинговой деятельности, когда сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения оборудования, которое предполагает в последующем сдать в лизинг. В качестве источника финансовых средств могут быть использованы заемные средства, предоставляемые различными кредитными организациями (в том числе банками). В этом случае между лизингодателем и финансирующей организацией возникают особые кредитные отношения, определяющие успех деятельности лизинговой фирмы на рынке. Это обусловлено тем, что лизинговая фирма должна не только приобретать фонды, (имущество, сдаваемое в лизинг), но и осуществлять финансирование своего повседневного оборотного капитала, а часто и других операций по финансовым активам;

6) группа акционеров. В крупномасштабных сделках лизингодатель пользуется услугами различных финансирующих организаций, для учета интересов которых существует практика создания различных специальных фондов (корпораций, трестов и т.д.) - единого донора финансовых средств. Такая организация становится одним из субъектов лизинга, так как ее функции сводятся к обеспечению финансовыми средствами (частично или полностью) лизингодателя для покупки оборудования, предназначенного для сдачи в лизинг.

1.3. Формы, типы и виды  современной лизинговой деятельности

На практике существует несколько видов лизинговых отношений, которые определяются в  зависимости от типа лизингового  имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов  обязанностей сторон, степени окупаемости  лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей¹⁶.

По формам лизинг делился на внутренний и международный¹⁷.

В зависимости  от срока предоставления имущества  в лизинг выделялось три типа лизинга: долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный.

По видам  лизинг подразделялся на финансовый, возвратный и оперативный.

Но, несмотря на то, что в новом законе четко  не прописаны виды и типы лизинговых отношений, их можно выделить по различным  признакам, которые, в частности, указываются в условиях договора.

Объединяя различные параметры (признаки), можно  выделить следующую классификацию  лизинговых отношений, приведенную  в таблице 1¹⁸.

Таблица 1

Классификация лизинговых отношений

Рассмотрим  более подробно приведенную классификацию  лизинговых правоотношений.

1. законодательно  помимо финансового и оперативного  лизинга выделялся еще и возвратный  лизинг. Однако, классически лизинг  делят на финансовый и оперативный,  а возвратный рассматривают как  разновидность финансового лизинга.

Финансовый лизинг — это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

 Классический финансовый лизинг¹⁹ характеризуется также следующими признакам и:

• участием продавца (поставщика) имущества (продавец знает, что имущество приобретается для сдачи в лизинг);
• приобретением имущества лизингодателем в собственность специально для сдачи в лизинг (с учетом интересов потенциального лизингополучателя);
• поставкой имущества непосредственно пользователю (лизингополучателю), который принимает его, и возникающие претензии по качеству предъявляются лизингополучателем продавцу имущества.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором  имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное  владение и пользование. Арендодатель в этом случае не несет ответственности  за выбор предмета аренды и продавца²⁰.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя (продавца) о том, что имущество  приобретается для передачи его  в лизинг²¹.

Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, как правило, соизмерим  по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или  превышает его.

Предмет лизинга переходит в собственность  лизингополучателя по истечении  срока действия договора лизинга  или до его истечения при условии  выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором  лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга²².

Оперативный лизинг (его еще называют лизингом с неполной амортизацией)- вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

По договору оперативного лизинга имущество  передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, и предмет лизинга  может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его  амортизации.

Срок  договора оперативного лизинга может  устанавливаться сторонами в  пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю  для выполнения краткосрочных, разовых  или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально.

При оперативном  лизинге оборудование не полностью  амортизируется за время аренды, поэтому  оно вполне может быть опять сдано  в аренду или же возвращено арендодателю. Как показывает практика, сделки оперативного лизинга не превышают трехгодичного  периода²³.

По истечении  срока действия договора лизинга  и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет  права требовать перехода права  собственности на предмет лизинга.

 Основные различия между обеими схемами лизинга приведены в табл. 2²⁴.

Таблица 2

Основные различия между финансовым и оперативным лизингом

Продолжение таблицы 2

2. В зависимости  от страны пребывания основных  участников лизинговой сделки (сферы  рынка) лизинг подразделяется  на внутренний и международный. 

При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны.

Если  же местом пребывания лизингодателя  и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным.

В зависимости от принадлежности субъектов лизинга к одной или разным странам лизинг может быть внутренний и международный (внешний)²⁵.

Внутренним лизинг называется, когда  все субъекты лизинговой сделки представляют одну страну, например если лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.

В международном (внешнем) лизинге (сгоss-Bогdег Leasillg) хотя бы одна из сторон или все стороны лизинговой сделки одновременно принадлежат разным странам.

3. В зависимости  от состава участников лизинговых  отношений, техники проведения  операций лизинг делят на прямой, косвенный, возвратный, сублизинг,  «Леведж — лизинг». 

Прямой  лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя  и производителя выполняет одно лицо.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества  в лизинг через посредников. В основе большинства лизинговых сделок лежит процесс косвенного лизинга, который во многом похож на продажу продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников.

Возвратный  лизинг — разновидность финансового  лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает  и как лизингополучатель²⁶.

Лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю  свое оборудование или предприятие  в целом и одновременно берет  его в лизинг, получая при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые, как правило, не имеют достаточных оборотных средств, поскольку лизингодатель в данном случае как бы кредитует производителя (лизингополучателя) под залог имущества.

Сублизинг — вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель, получив по договору лизинга имущество, передает его третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и  в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями  договора сублизинга²⁷.

При передаче предмета лизинга в сублизинг  обязательным является согласие в письменной форме лизингодателя по основному  договору лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

«Леведж-лизинг»  имеет место тогда, когда лизинговые сделки в силу своих масштабов  не могут быть профинансированы одним  лизингодателем (лизинговыми компаниями), и для финансирования которых  привлекаются средства нескольких лизинговых компаний, банков, других инвесторов.