Процентная политика банка и ее особенность в современных условиях

Ярославский филиал Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (ЯФ МЭСИ)

Кафедра «Бухгалтерский учет и финансы»

Курсовая работа

по дисциплине :Финансовый менеджмент в кредитных  организациях.

на тему: Процентная политика банка и ее особенность в  современных условиях.

Работу выполнила 

студентка 5 курса, группы ФК-58

Марукян Карине Степановна                                                                

                                                            Работу проверил 

научный руководитель:

                                                             к.э.н., доцент 

Федчишин Юрий Иванович

                      Курсовая работа защищена с оценкой_____________________

Ярославль — 2012

План

Введение ………………………………………………………………….……3

1. Сущность процентной политики коммерческих банков, банковский процент……………………………………………………………….………….6

2. Основные направления процентной политики банка………….………11

3. Особенности процентной политики банка по активным и пассивным операциям ……………………………………………………………………..22

Заключение…………………………………………………………………...29

Список литературы……………………………………….…………………31

Введение

Актуальность. Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению де – нежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них. За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.

Развитие рыночных отношений  в России, с одной стороны, создало  возможности для рыночного формирования ставки процента и усиления дифференциации процентных ставок в зависимости  от местонахождения банков, их типа, размера, длительности функционирования, степени развития региональной конкуренции  и т.п., с другой стороны, обострило  проблемы управления процентными отношениями  и присущими им рисками.

В условиях усиления конкуренции, ужесточения законодательства, снижения общего уровня доходности на банковском рынке, снижения процентной маржи между  привлекаемыми и размещаемыми ресурсами  сохранить уровень прибыли возможно за счет роста общих оборотов и  объема осуществляемых операций.

Разработка каждым банком своей процентной политики, в которой  оговариваются общие подходы  в ценообразовании на оказываемые  услуги, рассчитываются и фиксируются  на определенный период времени процентные ставки по кредитам и депозитам, и  ее воплощение на практике позволяет  банку иметь ориентиры в ценообразовании  на сегодняшний день и на некоторую  перспективу, согласовать другие направления  банковского менеджмента в части  управления доходами и расходами, управления прибылью и т.д., что в конечном итоге обеспечивает эффективную деятельность кредитной организации в целом.

В научных исследованиях  по банковскому делу до недавнего  времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических  и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет  единого подхода к раскрытию  ее содержания. Наиболее значимый вклад  в исследование общих вопросов банковского  дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования Батраковой Л.Г., Лаврушина О.И., Роуза П., Пановой Г.С., Серебряковой Л.А., Синки Дж., Симановского А.Ю., Стояновой Е.С., Ширинской Е.Б., Шпилевской Е.Л. и др., в остальных работах процентная политика представлена в основном как элемент кредитной политики, а из всех видов процентных ставок анализируется преимущественно процент за банковский кредит. Такое положение вполне объяснимо тем, что процент за кредит является основным источником процентных доходов. Тем не менее, поскольку объектом процентной политики коммерческого банка является вся система процентных ставок, используемых в деятельности банка, то представляется, что с развитием в России денежно-кредитных отношений необходимость анализа и разработки всех направлений процентной политики, а также факторов, ее определяющих, становится все актуальнее.

Цель исследования – провести анализ сущности процентной политики банка.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть содержание процентной политики.
2. Проанализировать процентную политику Центрального банка.
3. Определить особенности процентной политики по вкладам.
4. Изучить характеристику процентов и их виды.
5. Обосновать построение эффективной процентной политики коммерческого банка.

Объект исследования – основополагающие характеристики банковской деятельности. Предмет исследования – определение особенностей процентной политики банка.

Структура работы: работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Теоретической основой данной работы послужили работы таких авторов, как: Батракова Л.Г., Чернецов С.А., Кузнецова В.В., Ларина О.И. и других.

1 Сущность процентной  политики коммерческих банков, банковский  процент

Оказание кредитных услуг - важнейшая функция банков, которая  непосредственно зависит от процентной политики. Выступая как финансовые посредники, банки фактически передают средства, полученные у вкладчиков, в распоряжение заемщиков. При этом вкладчики получают проценты по депозитам, заемщики имеют возможность определенный срок пользоваться крупными денежными  ссудами, а интерес банка выражается в виде маржи.

Процентная политика банка  является одним из важнейших элементов  общей политики банка и представляет собой совокупность мер в области  процентных ставок по привлечению и  размещению денежных средств в рублях и иностранной валюте и направлена на обеспечение рентабельности и ликвидности банка .

Можно выделить основные принципы построения процентной политики:

• тесная связь с коммерциализацией  деятельности банков;

• одновременное регулирование  процентных ставок по депозитным (пассивным) и ссудным (активным) операциям;

• установление дифференцированных размеров процентных ставок, обеспечивающих рентабельность операций банка, и порядок  их уплаты на договорной основе .

На процентную политику банка  оказывают влияние внешние и  внутренние факторы.

К первым относятся: состояние  финансового рынка, уровень инфляции, спрос на банковские услуги, уровень  банковской конкуренции, политика Национального  Банка Республики Беларусь, региональная специфика, состояние социальной среды.

Ко вторым относятся: спектр оказываемых банком услуг, квалификация и опыт персонала, состав клиентов банка.

Процентная политика имеет  свою сферу применения - регулирование процентных ставок. Поэтому её важным элементом является ссудный процент.

Один из важнейших принципов  кредитования - платность. Плата за кредит выступает в форме ссудного процента. И в этом, прежде всего  основное предназначение ссудного процента .

Ссудный процент - это плата  за временное пользование ссужаемой  стоимостью.

Хотя процент и не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не функционирует, более того - выступает  как движущийся мотив их развития .

Ссудный процент делится  на следующие виды:

• банковский;

• по государственному кредиту;

• коммерческий;

• по лизингу;

• потребительский и т.д.

Так как в данной работе процентная ставка рассматривается  на уровне банковской сферы, то имеет  смысл более подробно рассказать о банковском проценте.

Банковский процент - один из наиболее развитых видов ссудного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных  отношений выступает банк (коммерческий, центральный) .

С содержательной точки зрения банковский процент имеет три  вида ставок: базовые (базисные), кредитные  и депозитные.

Базовая процентная ставка - процентная ставка, устанавливаемая  и публикуемая банками для  определения базовой основы начисления процентов по различным видам кредитов .

Базисная ставка за кредит представляет собой результат средних  воздействий факторов на уровень  ставок. Это не минимальная ставка, так как банки могут предоставлять ссуды и под более низкий процент, это своего рода начальная, или отправная, величина. Базовая ставка может быть различной в каждом банке.

При установлении процента банки обычно учитывают размер базовой  процентной ставки своих конкурентов .

Депозитные ставки - это  процентные ставки, выплачиваемые банками  вкладчикам или ставки привлечения ресурсов .

Уровень депозитного процента зависит от:

• срока и размера привлекаемых ресурсов;

• надежности коммерческого банка;

• прочности взаимоотношений с клиентом,

• вида депозита;

• состояния спроса на кредит;

• условий рынка кредитных ресурсов (наличие, предложение, размер процента по кредитам банка, ставки рефинансирования, учетный процент);

• уровня ставок налогов на доходы банка;

• характера клиента (предприятия, предприниматели, граждане и др.);

• уровня инфляции;

• затрат банка и других факторов.

Депозитный процент в  первую очередь призван компенсировать риск, который имеют вкладчики  в связи с передачей своих  средств банку.

Депозитная процентная политика должна, прежде всего, обеспечивать максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможность  использования кредитополучателями (заемщиками) хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных  операционных расходов.

Она предполагает объективность  при установлении процентов по всем видам депозитов (вкладов) и обоснованность соответствующих процентных ставок, а также обеспечение увязки депозитных процентов с процентными ставками по активным банковским операциям. При этих условиях поддерживается ликвидность клиента (кредитора) и банка (заемщика) .

Кредитные ставки - это процентные ставки, которые уплачивает заемщик  за пользование кредитом. Для банка  это - ставка размещения ресурсов .

Процентная ставка по кредитам обычно имеет больший размер, чем  по депозитам. Это вызвано тем, что  она включает в себя затраты банка  на погашение процентов по вкладам  и маржу.

Плавающие ставки по процентам  колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера  процентов по депозитам (вкладам), складывающегося  спроса и предложения на кредитные  ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением кредитополучателя.

Банк может изменить процентную ставку по выделенной ссуде (в том  числе и фиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка и других уполномоченных органов, направленной на стабилизацию и регулирование  денежного обращения.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом могут  быть ниже ставок по ссудам с фиксированным  процентом, так как здесь выше риск кредитополучателя (если ставка вырастет, его ежемесячные выплаты банку  возрастут). Ссуды с плавающими ставками более выгодны коммерческим банкам, так как позволяют защищать себя от возможных повышений ставок по депозитным операциям и ставки рефинансирования .

Дисконтная (учетная) ставка (discount Rate) - процентная ставка, которую  центральный банк взимает при  учете правительственных ценных бумаг или при предоставлении кредита против обеспечения в виде этих бумаг .

При любых ставках по депозитам, кредитам и при любой процентной политике в принципе выделяется одно общее её начало - это денежно-кредитная  политика государства и влияние  центрального банка.

Они оказывают воздействие  на уровень ставок коммерческих банков, используя меры как директивного, так и косвенного регулирования. К первым можно отнести ограничение  верхнего уровня ставок, разницы между  процентами (моржи), установление официальной  ставки рефинансирования, учетного процента, замораживание процентных ставок и  другое.

К инструментам косвенного воздействия относят: уровень резервных  требований центрального банка; объем, условия и цена предоставляемых  коммерческим банкам кредитов; нормативы  ликвидности.

Таким образом, процентная политика является одним из достаточно сложных  инструментов регулирования банковской деятельности, так как шкала процентов, принципы ее построения зависят от множества факторов (спроса и предложения  денег, степени деловой активности в стране, темпов инфляции, напряженности  кредитного рынка, источников, объемов, сроков свободных средств, влияния  внешних факторов).

2. Основные направления  процентной политики банка

Процентная политика по вкладам

Регулирование сберегательной деятельности населения осуществляется с помощью изменения начисленных  процентов по вкладам. Они выступают  серьезным стимулом при выборе формы  хранения денежных средств. Построение гибкой и привлекательной для  вкладчика процентной политики может  обеспечить максимальное вовлечение денежных средств населения во вклады.

В современных условиях переход  Сберегательного Банка на коммерческую основу предполагает изменение процентной политики как по пассивным, так и  по активным операциям.

Коммерческие банки устанавливают  более высокие проценты на вклады частных лиц. Конкуренция за денежные ресурсы приводит к оттоку денежных средств в те банки, где более  высокие проценты. В данных условиях Сберегательный Банк использует все  возможные способы аккумуляции  средств, включая и процентную политику. Сейчас широко используется механизм индексации вкладов населения. Механизм индексации выступает как социально-экономическая  защита вкладчиков. В условиях инфляции вряд ли можно опротестовать тот  факт, что низкие процентные ставки не покрывают обесценение сбережений населения. Новые формы денежных сбережений могут быть эффективными, если будут исходить из обоснованной концепции процентов¹.

Процент отражает отношение  между кредитором и заемщиком. Он выступает в форме определенной процентной ставки.

При анализе процентов  за кредит выявляются три выполняемые  им функции: воздействие на результаты деятельности, воздействие на размер кредитных вложений, обеспечение  доходов банка. При использовании  сбережений как кредитных ресурсов они направляются в основном в сферу производства. За предоставленный кредит взимается процент. Он выступает в виде платы за пользование заемными средствами. За счет ссудного процента выплачивается и процент по вкладам населения, возмещаются затраты на содержание аппарата, образуется прибыль кредитного учреждения, выдавшего ссуду (кредит).

В процессе оборота часть  национального дохода будет перераспределяться через кредитную систему для  уплаты процентов вкладчикам. Сбережения населения образуются отчасти за счет сложившихся потребностей к  накоплению. Склонность к сбережениям  появляется при выгодных условиях и  удобстве хранения денежных средств. Часть  национального дохода в виде заработной платы может быть перераспределена из сферы личного потребления  в сферу накопления. Отсюда можно  сделать вывод, что при стимулировании процентом накопления достигается  перераспределение части национального  дохода.

Государство использует процент  для аккумуляции временно свободных  средств общества. Реализуется она  путем установления определенных процентных ставок, которые регулируются спросом  на кредитные ресурсы. Возрастание  спроса приводит к повышению уровня ссудного процента. При повышении  потребностей производства в заемных  средствах увеличивается и процент  по вкладам. Повышение процента по вкладам  может проводиться и в зависимости  от конкретной экономической ситуации. Если на потребительском рынке существует дефицит, то он может быть ослаблен за счет стимулирования накопления населением денежных средств.

В процессе стимулирования при повышении процентных ставок достигается и изменение в  структуре вкладов в сторону  увеличения доли срочных вкладов.

Таким образом, со стороны  государства возможно регулирование  структуры вкладов и притока  денежных средств в те или иные вложения разного целевого назначения в соответствии со спросом на кредитные  ресурсы.

При этом выделяется немаловажная функция процентов – возможность  соизмерить ценность настоящих и  будущих благ. Очевидно, что наличие  дифференцированной шкалы процентных ставок, разных форм вложения денежных средств способствует развитию кредитной  системы страны. В рыночных условиях у вкладчика имеется широкий  выбор для размещения денежных средств. Дж.М. Кейнс рассматривал процент как «плату за расставание с ликвидностью». Однако в определенный момент времени возрастает стоимость вложенных средств посредством выплаты процентов. Это создает условия для расширения потребления.

В дальнейшем с развитием  в нашей стране реформы кредитной  системы эта функция процента также будет усиливаться. Инфляционные процессы обесценивают денежные средства, поэтому в России данная функция  представлена в деформированной  форме. Процент помогает снизить  это обесценение, и у вкладчика  появляется возможность выбора предпочтений. Однако функцию частичного компенсирования  от обесценения нельзя считать свойственной истинной природе процента. По определению  процент – это плата за использование  привлеченных средств в качестве кредитных ресурсов.

Процент должен содействовать  росту стоимости вложенных средств. В условиях же инфляции процент компенсирует потерю средств².

Опираясь на опыт западных стран, можно сделать вывод, что  процентная политика является одним  из определяющих и в то же время  непрочных механизмов в регулировании  сберегательной деятельности. Можно  выделить следующие факторы, влияющие на процент: спрос и предложение  на кредитные ресурсы, сроки хранения вклада, сумма депозита, темпы инфляции и др. Во всех странах этот процесс  регулируется государством. В странах  с рыночной экономикой банки сами свободно устанавливают процент. Государство  проводит косвенное регулирование, в частности, путем учетной ставки, количеством ограничений налогообложения  доходов по процентам. В странах Восточной Европы государство использует политику регулирования процентных ставок как по кредитам, так и по вкладам на основе назначения учетной ставки по кредитам, предоставляемых коммерческим банкам. Различия в отдельных странах сводятся в основном к установлению уровня ставки.

В наших условиях процент  выполняет страховую роль. Что  касается стимулирующей функции, то о ней вряд ли можно серьезно говорить. Порядок установления процентов  в настоящее время не соответствует  отношению спроса и предложения. Не учитываются и другие экономические  факторы, влияющие на эффективную процентную политику.

Процент, устанавливаемый  Сберегательным Банком, не стимулирует  население к хранению денежных средств, не принимает во внимание инфляционные процессы.

Установленные в 1992 году проценты по вкладам на уровне 15% годовых немного  сдержали отток средств из Сберегательного  Банка, но не решили проблемы обесценения  денег. Не были защищены интересы большинства  вкладчиков.

С другой стороны, следует  учитывать, что процент по вкладам  населения является частью процентной политики государства. Это связано  с тем, что вклады населения занимают значительное место в общем объеме привлеченных кредитных ресурсов. Следовательно, всякое изменение процентов, выплачиваемых  по вкладу, приведет к изменению  стоимости кредита. Как уже указывалось  выше, основной фактор формирования процента по пассивным операциям – это  состояние спроса и предложения  на кредитные ресурсы. Если спрос  на кредит увеличивается, то идет повышение  процентов по активным операциям. Соответственно, кредитные ресурсы требуют пополнения, а это приводит к повышению  процентов по пассивным операциям. Предлагаемые Сберегательным Банком процентные ставки не могут быть оценены с  точки зрения оптимальности их соответствия условиям настоящего момента. Повышение  процентов за кредит было необходимо для поднятия значимости этой категории, а повышение процентов по вкладам требовалось в связи с инфляцией³.

Эффективная процентная политика Сберегательного Банка должна строиться  на следующих основных принципах:

• достижение оптимального привлечения средств во вклады,
• получение всеми подразделениями Сберегательного Банка прибыли,
• обеспечение социально-экономической защищенности вкладчиков.

Чтобы этого достигнуть, безусловно, нужно принять ряд  комплексных мер.

Для совершенствования процентной политики Сберегательного Банка  следует исходить из усиления стимулирования стабильного и длительного хранения денежных средств. Также целесообразно  компенсировать населению потери от инфляции.

В лучшем случае реальная процентная ставка должна распадаться на собственно процент, который обеспечивает приращение стоимости вложенной суммы, и  инфляционный коэффициент, обеспечивающий сохранение реальной стоимости вложений. Должны приниматься в расчет рост и дифференциация доходов населения.

Выявленная сущность процента, его функции, факторы, влияющие на процентные ставки, позволяют сформулировать основные принципы формирования процентной политики.

1. Уровень процентов должен  находиться в зависимости от  состояния спроса на кредитные  ресурсы. Повышение спроса должно  определять повышение процентных  ставок по активным операциям.

2. Процентная ставка должна  быть связана со сроком хранения  средств, а по кредитным операциям  – со сроком предоставления  ссуды. Очевидно, что целью данного увязывания является привлечение средств населения на более длительные сроки. Продолжительное изъятие средств обуславливает необходимость установления более высоких процентов.

3. Процентные ставки по  активным операциям должны быть  больше процентных ставок по  пассивным операциям. Размер процентных  ставок должен учитывать необходимость  обеспечения рентабельности банковской  деятельности.

4. Установление льгот  для определенных групп населения.  Данное положение исходит из  принципа социальной дифференциации  процента по вкладам.

В условиях высокой инфляции проценты должны выполнять гарантийно-страховую  роль, быть формой социально-экономической  защиты вкладчиков.

Все эти принципы должны учитываться в комплексе мероприятий  для формирования эффективной процентной политики. К сожалению, в настоящее  время нет реальных экономических  условий для реализации всех принципов, но соблюдение некоторых из них становится объективно необходимым.

Инфляция пагубно сказывается  на реальной стоимости сбережений. Вкладчики лишаются части реальной стоимости своих накоплений. Практика борьбы с инфляцией хорошо известна. В некоторых зарубежных странах  вклады привязываются к индексу  стоимости жизни. Сбережения возвращаются вкладчику с перерасчетом, который  проводится с учетом повышения индекса  стоимости жизни за истекший год. Интересно, что подобная практика имела  место и в нашей стране в 1922–1929 гг. Тогда основной задачей сберегательных касс было страхование заработной платы рабочих и служащих от обесценения. Был организован прием вкладов в «золотом исчислении». Выдача производилась совзнаками по курсу золотого рубля, существовавшему в день выплаты⁴.

Очевидно, что на сегодняшний  день компенсировать инфляционное обесценение  всех вкладов невозможно. Ресурсы  для краткосрочного кредитования формируются  в значительной мере из средств, аккумулированных Сберегательным Банком. Это приведет к чрезмерному удорожанию кредитов для всех производителей. Удорожание кредита отразится на цене выпускаемой  продукции и на заработной плате  работников предприятий. В конечном итоге это обуславливает повышение  цен и сокращение фондов оплаты труда, что приведет к усилению инфляции. Поэтому следует корректировать на инфляцию отдельные виды вкладов. В данном случае доход по вкладу должен состоять из двух компонентов: первая – плата за предоставленные  денежные средства, вторая – компенсация  за инфляционное обесценение денег.

Практика процентной политики за рубежом показывает, что процент  по сбережениям населения играет немаловажную роль как для депозиторов, так и для банков. С постепенным  переходом экономики к условиям рынка основа процента как «цены» сбережения будет обретать свой первоначальный смысл. Перед Сберегательным Банком стоит задача превратить процент  в средство управления сберегательным процессом, найти дополнительные каналы привлечения сбережений.

Характеристика  процентов и их виды

Процент – часть прибыли, которую заемщик выплачивает  кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как «иррациональная  форма цены» ссудного капитала. Источником процента выступает прибавочная  стоимость, создаваемая в процессе производительного использования  ссудного капитала. Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый  ссудным капиталом, и собственно прибыль – предпринимательский  доход, получаемый заемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения  на рынке ссудных капиталов. Таким  образом, процент выражает отношения  между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки.